完整成績單：BayFirst Financial 2026年第一季度盈利電話會議

謝謝你，安東尼。大家早上好。請記住，今天的電話會議將包括前瞻性陳述和非GAAP財務措施。請參閱投資者陳述第二頁中包含的關於前瞻性陳述的警告聲明。我們報告第一季度淨虧損570萬美元。相比之下，我們報告的去年第四季度淨虧損為280萬美元。2026年第一季度，投資貸款減少了3，350萬筆（3%），降至9.304億美元，並比去年減少了1.544億美元（14%）。同比下降大部分反映了貸款出售以及我們在前幾個季度提到的退出SBA 7A貸款。2026年第一季度存款減少了9，800萬美元（8%），比去年減少了4，240萬美元（4%），至10.9億美元。本季度存款減少主要是由於非關係客户持有的高利率促銷存款減少以及經紀人存款減少。2026年3月31日，該銀行83%的存款由FDIC承保，截至2026年3月31日，該銀行的資產負債表流動性比率為13.85%，該銀行沒有任何批發借款。季度末股東權益為8190萬美元，比2025年底減少570萬美元。本季度淨累計其他綜合虧損小幅增加94，000美元，最終為210萬美元。本季度TMF的淨現值從第四季度末的每股17.22美元降至每股15.74美元。我們的淨息差為3.42%，比第四季度下降16個基點。第一季度淨利息收入為940萬美元，比第四季度減少170萬美元，上一季度減少150萬美元。這一減少反映了我們在2025年12月宣佈並完成的約9700萬筆貸款組合出售。值得注意的是，該銀行的資金成本也比第四季度低27個基點，反映了退出促銷利率存款促銷利率余額存款和經紀人存款余額非利息收入為884，000美元2026年第一季度，2025年第四季度增加了100萬美元，比去年同期減少了790萬美元。同比下降主要是由於SBA 7A政府擔保貸款出售收益減少。請記住，隨着SBA 7A貸款的退出，出售政府擔保貸款的收益將不再像前幾個時期那樣影響我們的非利息收入。非利息費用為1，490萬美元，比第四季度增加300萬美元。其中大部分增加為230萬美元，相當於該銀行傳統SBA 7AA投資組合服務成本的整整四分之一。該銀行仍然收到我們在前期出售的擔保余額的服務帶，並且該銀行也是這些貸款相關服務權的持有者。該收入使服務權攤銷額為770，000美元，並記錄爲非利息收入。補償成本高出700，000美元，反映了遞延人員成本較低以及佣金和獎金費用較高。第一季度信貸損失撥備為310萬美元，而2025年第四季度為200萬美元，第一季度為440萬美元。淨沖銷為440萬美元，比第四季度的460萬美元減少20萬美元。上季度淨沖銷的440萬美元中，無擔保SBA 7貸款佔340萬美元。相比之下，在我們第四季度宣佈的460萬筆淨沖銷中，無擔保SBA 7A貸款佔了440萬筆。截至2026年3月31日，該銀行有1.593億美元的無擔保SBA 7A貸款余額。比2025年12月31日減少了1230萬人。年度總計第一季度，zed淨沖銷佔按攤銷成本計算的投資平均貸款的百分比為1.98%，略高於2025年第四季度的1.94%。截至2026年3月31日，按攤銷成本計算的持作投資的擁有權的信用損失撥備比率為2.35%。相比之下，截至2025年12月31日，這一比例為2.42%，截至2025年3月31日，這一比例為1.61%。截至2026年3月31日，ACL與投資貸款總額和攤銷成本（不包括政府擔保貸款余額）的比率為2.53%，較3月份略有下降，低於截至2025年12月31日的2.58%和截至2025年3月31日的1.84%。ACL比率較上一年的增加是由於不良貸款增加和持續的經濟穩定影響了該投資組合。增加8000萬美元的額外資本將為社區銀行的增長和擴張提供幫助，重點是通過銀行零售業務的貸款來增長關係。該銀行沒有計劃在坦帕灣和薩拉索塔市場以外部署貸款計劃。它還為銀行繼續管理遺留的無擔保SBA 7A.8投資組合提供基礎支持，該投資組合繼續佔銀行淨沖銷和信用損失備抵的大部分。3月底，該銀行一級槓桿率為6.5%，而2025年底為6.52%，去年3月底為8.56%。截至2026年3月31日，總資本與風險加權資產比率為9.84%。相比之下，截至2025年12月31日，該比例為10.18%，截至2025年3月31日，該比例為11.73%，控股公司向銀行注資4200萬美元。截至3月31日，一級槓桿率提高至10.02%。截至2026年4月30日，總資本與風險加權資產比率提高至14.40%。此時我將把電話交給羅賓，徵求有關信貸和運營的一些額外評論。

BayFirst Financial（納斯達克股票代碼：BFN）周五舉行了第一季度財報電話會議。以下是電話會議的完整記錄。

Benzinga API提供對財報電話會議記錄和財務數據的實時訪問。請訪問https://www.benzinga.com/apis/瞭解更多信息。

訪問https://events.q4inc.com/attendee/113801458

BayFirst Financial宣佈通過公開股票發行的私人投資籌集8000萬美元的資本，該股票將轉換為普通股，等待股東和監管機構的批准。

該公司報告2026年第一季度淨虧損570萬美元，由於戰略退出和銷售，貸款和存款大幅減少。

該銀行未來的重點將是擴大其在坦帕灣的社區銀行業務，並計劃利用其分行網絡實現增長和盈利。

操作者

女士們、先生們，早上好，歡迎參加BayFirst Financial 2026年第一季度電話會議和網絡廣播。此時，所有線路均處於僅聽模式。演講結束后，我們將進行問答環節。如果您在通話過程中需要幫助，請按星號零接通接線員。此通話記錄於2026年5月1日星期五。我現在想把會議交給董事會主席安東尼·薩瓦諾斯。請繼續。

安東尼·薩瓦諾斯（董事會主席）

謝謝你，喬安娜。早上好，感謝您參加我們今天的電話會議。和我在一起的是我們的首席財務官斯科特·麥金（Scott McKim）、我們的首席運營官羅賓·奧利弗（Robin Oliver），我想介紹阿爾·羅傑斯（Al Rogers）擔任海灣第一國民銀行新任首席執行官兼行長。我們宣佈了一些有關BayFirst未來的令人興奮的消息。我們通過公開股票發行的私人投資從投資者那里籌集了8000萬美元的資本。該公司發行了此類可轉換優先股，經股東和監管機構批准，將以每股3.50美元的有效購買價格轉換為或交換約2290萬股普通股。我們宣佈為現有股東提供配股以參與此次融資，並安排於7月14日召開特別股東大會。這次成功的融資反映了我們的投資者對我們機構和我們長期戰略方向的信任。在央行退出SBA 7貸款后的過去幾個季度里，這是一個漫長的過程。我非常高興阿爾加入Robin Scott和所有BayFirst團隊成員，帶領公司作為坦帕灣首屈一指的金融機構恢復盈利和增長。幾分鍾后我們將聽到阿爾的更多信息。董事會還做出了額外決定，包括任命Kenneth R。雷曼兄弟是兩個董事會的成員。阿爾被任命為該銀行董事會成員和首席執行官已獲得所有必要的監管批准。Al被任命為控股公司首席執行官和總裁以及董事取決於收到監管非異議。肯尼思·R雷曼兄弟被任命為控股公司和銀行董事會成員也取決於收到監管非反對意見。最后，董事會已決定恢復向優先股股東支付股息，並將正式贖回A系列股票。現在我將把電話轉給斯科特，他將討論本季度的收益報告和融資的影響。

斯科特·麥金（首席財務官）

羅賓·奧利弗（首席運營官）

謝謝斯科特。在我們期待銀行未來的增長並努力恢復盈利的同時，我們將同時密切管理我們的信用風險和問題資產，以減少未來的損失。額外的資本將使我們能夠就問題資產的解決做出與其他情況不同的決定。話雖如此，我們已經採取積極主動的措施儘快解決不良信貸和分類信貸問題，並不斷與我們的Bay First團隊以及為我們的SBA 7A投資組合提供服務的貸方服務提供商合作，以加強收款流程，儘快收集借款人的更新財務信息，並評估貸款升級或恢復應計狀態。第一季度末，不包括政府擔保余額的不良貸款總額為1，590萬筆，低於第四季度末的1，630萬筆。不包括政府擔保余額的不良貸款佔企業投資貸款總額的比例比第四季度小幅上升1個基點，至1.81%，比去年同期上升34個基點。應該指出的是，在1，590萬不良貸款中，其中380萬余額是流動的，並已按協議償還。此外，分類貸款與上季度相比保持相對不變，截至季度末，該銀行68%的分類貸款是活期和績效貸款，我們正在與借款人合作解決問題。雖然我們承認問題貸款和沖銷仍然居高不下，但我們想向您保證，我們正在採取積極主動的措施，儘快消除損失，以便我們能夠專注於未來的光明未來。過去兩年，我們專注於增長商業存款和金庫服務，同時保持我們出色的消費產品系列，這應該使我們能夠迅速適應，以服務不斷增長的客户群，並增加利潤。我們相信，我們當前的產品系列以及我們的技術和分支機構足跡使我們能夠很好地支持未來的增長，而Bay First在我們夢幻般的坦帕灣市場蓬勃發展並恢復盈利能力所需。此時，我將把電話轉給阿爾，發表一些最后的評論。

阿爾·羅傑斯（首席執行官兼總裁）

謝謝羅賓、安東尼和斯科特。我很高興能與董事會和銀行領導層一起開始我的下一章。Bay First雖然我們對社區銀行業務的關注取得了進展，但我們還有很多工作要做。我職業生涯的大部分時間都在坦帕灣市場工作，我們出色的分支機構網絡和敬業的人員是BayFirst成為我們市場首選社區的理想基礎。我期待着認識我們才華橫溢的人才。我很幸運有機會領導幾家社區銀行，為當地企業和零售客户提供服務和幫助發展。BayFirst對這個社區也有同樣的奉獻精神，我期待着與團隊一起捲起袖子，在我們的后院實現偉大的事業。這意味着將資金重新投資到我們的社區，以創造機會、資助投資並擴大創造就業機會的企業。我將與我們的市場領導者合作，擴大我們在坦帕灣地區的影響力。我們的分支網絡已為增長做好了準備，我們將比過去更加專注地利用這個網絡。我們計劃專門擴大在坦帕大都市區的業務，在目前擁有的兩個分支機構之外提供更多覆蓋範圍。在過去的幾個月里，我一直擔任BayFirst的顧問，並以這一身份支持融資，以確保這次融資中的大部分投資來自我認識並與之有過業務往來的當地投資者多年。我相信當地投資者是社區銀行的最佳合作伙伴。這也加強了銀行的合作伙伴網絡，並將帶來存款和貸款增長機會。最后，我已經認識我們的許多投資者，並期待在我們繼續進行安東尼提到的配股時與你們其他人會面。羅賓、斯科特和我期待着與我們的每一位現有投資者交談，如果他們有任何其他問題。接線員，我現在把電話轉給你，這樣我們可以回答一些問題。

操作者

謝謝各位我將開始問答環節。如果您有問題，請按星后按。在您的按鍵電話上，您將聽到您的手已舉起的提示。如果您想確認投票過程，請按星號鍵，然后按兩個鍵。如果您使用的是免提電話，請在按任何鍵之前舉起手機。第一個問題來自RHH Investments的Ross Haberman。請繼續。

羅斯·哈伯曼

早上好，阿爾。阿爾，歡迎登機。正如你所説，你將承擔一些繁重的任務。您能否優先考慮您的第1、2和3項計劃，然后具體解決1.6億美元的非保證部分以及您如何看待這一點以及您對這1.6億美元需要什麼樣的插件的初步想法？謝謝

阿爾·羅傑斯（首席執行官兼總裁）

謝謝目標真正讓我們瞭解投資組合。正如羅賓提到的那樣，我們必須努力擺脫困境。所以這確實是第一位。恢復盈利是第二位。當然，擴大與當地客户的深化和發展關係是我們希望穩定和發展銀行的最終目標。目前我很難説，因為我剛剛知道我們需要什麼來支撐當前的貸款賬簿，但如果我的一位合作伙伴願意擴大這一範圍，我可以把它交給他們。

斯科特·麥金（首席財務官）

是的，羅斯，這是斯科特。我會更多地談論一下這個問題。我想之前我們已經討論過為投資組合的無擔保部分預留多少審查準備金。我可以與你們分享的是，該投資組合中的牛市和Flash cap成分，代表了159名男性中的約1億人，這些人加起來的保留率接近13%。因此，這佔了目前信用損失備抵中的大部分，在20個信用損失備抵中，大約有近1200萬個信用損失，其他組成部分，核心房地產和核心CNI，這些保留率接近4%。這些特定的貸款群體並沒有表現出子彈和FlashCap投資組合那樣的高違約特徵。我認為，我們一直在關注這件事，並根據公認會計原則和CECL模型的津貼。我們有足夠的儲備來做這個投資組合。這並不是説我們不會潛在地看一看它，並看看其他潛在的變化，需要作出反映額外的默認值。我們確實相信，該投資組合中有一個基本組成部分表現良好，已經表現良好，但違約確實掩蓋了這一點。僅第一季度，該投資組合就繼續增長，就消耗了約1200萬美元，並且將繼續以這個速度增長。其中的一些成分被充電了。我確實承認這一點，但與此同時它也在繼續償還。我認為，當我們展望未來時，問題將是違約何時開始消退？目前我還沒有一個明確的答案，但這肯定是這里的領導層花了很多時間的事情。我們將花時間與Al一起，顯然從資產解決的角度來看。我們過去也談過一些。我們想把這件事放在我們的后視鏡里，但我們要聰明地做。這樣我們的重點就可以繼續放在社區銀行上。

羅斯·哈伯曼

如果可以的話，我只跟進一次。你所説的你保留的1億，我想你説的是13%。它有任何形式的抵押品嗎？或者，請原諒我概括一下，這基本上和信用卡貸款一樣好還是壞？謝謝這是我的最后一個問題。

斯科特·麥金（首席財務官）

是的，羅斯，這實際上是一個很好的比較。我想我們以前已經討論過這個問題了。就整體性能而言，bull和Snapcap組件實際上更像是小型企業信用卡。一些貸款確實有抵押品。然而，在大多數情況下，投資組合的性質是這些確實是無擔保的。我認為可以安全地假設它的表現會更像這樣，而不是更像那樣，有點像信用卡。隨着利率上升，你知道，許多借款人的利率上升了500多個基點。再加上通貨膨脹、供應鏈問題以及許多小企業主和經理所面臨的其他一些問題，實際上，這就是導致違約的原因。你知道，這就是我們關注的事情。困難的是這個投資組合具有非常獨特的性質。老實説，很難找到。我們還沒有發現任何與它類似的東西可以用作基礎或商業案例來支持我們圍繞它的建模。所以，你知道，未來並不像我們希望的那麼明確。但你知道，我們已經為接下來發生的事情做好了充分的準備。

羅斯·哈伯曼

非常感謝祝你好運。

操作者

謝謝女士們先生們，提醒一下，如果您還有任何其他問題，請立即按Star One鍵。我們的下一個問題來自Charris Industries的Dwayne Roberts。請繼續。

道恩·羅伯茨

大家早上好。抱歉，我可能錯過了這個，但您能告訴我您現在的現金狀況嗎？

斯科特·麥金（首席財務官）

當然.因此，該行一季度末的流動性比率約為13.6%。所以是十億美元。你可以在那里做數學。大約一億三千萬美元

德韋恩·羅伯茨

謝謝抱歉，這是否包括剛剛完成或未完成的融資。

斯科特·麥金（首席財務官）

那是獨家的。這是331人中的一員。融資已於本周完成，如果您想要更實時的數字，您可以將這些資金添加到其中。

道恩·羅伯茨

好的謝謝

操作者

謝謝下一個問題來自Clarion的Sam Haskell。請繼續。

薩姆·哈斯克爾

嘿謝謝你們斯科特，我只是想確保我沒有聽錯。您是否説過閃1億閃貸款的13%準備金，您覺得這是足夠的準備金？謝謝

斯科特·麥金（首席財務官）

是的，薩姆，我會把它放在這個背景下。你知道，從CESL合規性的角度來看，這表明它已經足夠了。你知道，我職業生涯的大部分時間都花在了歷史損失建模上，你知道，我們今天無法按照這些規則運營。但根據塞西爾的説法，這已經足夠了。

操作者

謝謝我們的問答環節就此結束。女士們先生們，今天的電話會議到此結束。我們感謝您的參與，並請您斷開線路。

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