2026年第一季度首次互聯網盈利電話會議記錄

First Internet（納斯達克股票代碼：INBK）周四舉行了第一季度財報電話會議。以下是通話的完整文字記錄。

Beninga API提供對財報電話記錄和財務數據的實時訪問。請訪問https://www.benzinga.com/apis/瞭解更多信息。

訪問https://events.q4inc.com/attendee/313088060

第一互聯公佈2026年第一季度總收入同比增長21%，達到4310萬美元，主要得益於淨利息收入增長26%。

淨息差擴大至2.45%，反映出積極主動的資產負債表管理和強勁的存款特許經營業績。

該公司在信貸質量方面取得了穩步進步，拖欠和不良貸款有所改善，特別是在SBA投資組合中。

First Internet的商業貸款渠道保持強勁，貸款總額增至38億美元，具體貸款領域產量強勁。

受低成本金融科技存款增長的推動，存款總額增長至50億美元，增強了資產負債表管理的靈活性。

強調對技術和人工智能的戰略投資，以增強客户體驗、運營效率和長期增長。

該公司維持了2026年的指引，但承認潛在的宏觀經濟不確定性會影響貸款增長和其他財務目標。

運營亮點包括強勁的商業房地產活動以及特許經營融資問題貸款的持續進展。

在財務指標持續改善的支持下，管理層表示有信心到2027年實現1%的資產回報率。

麗貝卡（會議接線員）

感謝您的支持。我的名字是Rebecca，今天我將擔任您的會議接線員。此時，我想歡迎大家參加第一屆Internet Bancorp 2026年第一季度財報電話會議。所有線路均處於靜音狀態，以防止出現任何背景噪音。演講者發言后，將進行問答環節。如果您想在此期間提出問題，只需按STAR，然后按電話鍵盤上的數字1即可。如果您想撤回您的問題，請再次按星號1。謝謝請注意，此活動正在錄製中。現在我很高興將電話轉給IRC的Julia Farra。您可以開始會議了。

朱莉婭·法拉

謝謝朱莉婭，下午好，感謝您加入我們的電話。今天，我們取得了強勁的第一季度業績，證明了我們多元化業務模式的韌性和實力。我們實現了穩健的收入增長，擴大了淨息差，並在信貸質量方面繼續取得有意義的進展，同時應對了不確定的宏觀經濟環境。讓我從本季度的一些亮點開始。第一季度總收入達到4310萬美元，同比增長21%，主要得益於淨利息收入增長26%。我們的完全應課税等值淨息差擴大至2.45%，較去年同期改善54個基點，環比改善15個基點。這一利潤率的擴大反映了我們積極的資產負債表管理戰略的好處，以及我們的存款專營權與我們可擴展的全國性貸款平臺相結合的力量。撥備前淨收入同比增長51%，達到1，810萬美元，凸顯了我們在保持嚴格費用管理的同時產生強大運營槓桿的能力。這一業績使我們對我們在繼續推進信貸正常化流程的過程中推動可持續盈利能力的能力充滿信心。在信貸方面，我們的整體貸款賬簿保持穩健，並繼續符合行業趨勢。此外，我們看到切實的證據表明，我們在過去幾個季度採取的果斷行動正在為兩個問題投資組合（SBA和Franchise）帶來有利的結果。我們本季度的信貸損失撥備好於預期，我們觀察到投資組合的改善趨勢，拖欠和不良貸款朝着正確的方向發展。我們看到的信貸趨勢，特別是在我們的SBA投資組合中，反映了提高的承保標準、更有力的投資組合監控和響應靈敏的問題貸款解決方案的影響。在增長方面，我們的商業貸款渠道在多個垂直領域仍然強勁。貸款總額增至38億美元，單租户租賃融資和建築貸款以及我們新興的垂直行業之一財富諮詢貸款的產量尤其強勁。雖然我們維持適當保守的承保標準，但我們看到了以有吸引力的收益率將資本部署到高質量商業關係中的絕佳機會。至於資產負債表的另一邊，存款總額達到50億美元，高於上一季度的48億美元。我們繼續受益於銀行服務計劃的實力和靈活性。重要的是，我們看到成本較低的金融科技存款持續增長，這也使我們能夠讓成本較高的CD和經紀人存款在無需替換的情況下到期。我們的金融科技存款平臺還為我們提供了巨大的資產負債表管理靈活性。本季度，金融科技平均存款總額為24億美元，比2025年第一季度增長超過186%。截至季度末，我們已將約15億美元的存款移出資產負債表，優化了我們的資產規模，同時維持了這些寶貴的客户關係和相關的費用收入來源。這種能力是一種獨特的競爭優勢，可以提高我們SBA業務的盈利能力和資本效率。雖然季節性和承保收緊導致本季度貸款產量疲軟，但我們對我們正在建立的堅實基礎以及業務如何為長期盈利增長做好準備感到高興。爲了進一步協調我們在SBA中的戰略，我們通過將Gary Carter晉升爲全國銷售經理來加強業務。Gary一年前重新加入我們，擔任我們的高級SBA信貸官，帶來了深厚的行業專業知識，包括他在Live Oak銀行的職位，這將幫助我們繼續建設這項業務。從良好的基礎、我們的資本和利基由於我們能夠密切管理平均資產負債表的規模，同時繼續增長收入，Dity的頭寸仍然穩固。監管資本比率仍遠高於最低要求，總資本比率為12.5%，普通股一級比率為8.97%，流動性覆蓋率也很高。轉向對技術和人工智能的戰略投資，我們繼續深思熟慮地投資數字能力，以增強客户體驗、提高運營效率並使我們能夠實現長期增長。這些技術投資不僅僅是爲了維持我們的競爭地位。它們還涉及在我們如何服務客户、管理風險和推動卓越運營方面創造可持續優勢。展望未來，我們正以不斷增強的實力應對不確定的宏觀環境。我們多元化的業務模式帶來強勁的收入增長。我們的存款專營權提供資金優勢和戰略靈活性。我們已經證明了我們做出艱難決策並有效執行的能力。在我們的整體業務背景下，我們經歷的信貸挑戰是可控的。我們採取果斷行動，加強承保標準，加強風險管理，積極解決問題貸款。我們看到了趨勢改善的好處，並預計2026年將繼續取得進展。我們並沒有停滯不前。我們正在投資人工智能和技術，以提高效率和客户體驗，加強我們的商業銀行能力，擴大金融科技合作伙伴關係，並在更強大的基礎上重新定位我們的SBA業務。我們對我們的戰略、團隊以及為股東創造價值的能力充滿信心。我現在將把它交給Nicole，瞭解其運營亮點，包括商業貸款、SBA銀行服務和信貸。

謝謝大衞。從商業房地產開始，我們看到第一季度活動強勁，建築和單一租户租賃融資的產量尤其強勁。這些業務繼續表現良好，信用質量良好，新業務具有吸引力的風險調整回報。我們還很高興看到我們的幾個新興垂直行業（財富諮詢、貸款和設備融資）的余額有所增加。管道仍然健康與紀律承銷和良好的收益率，新的承諾。轉向SBA。正如大衞在評論中提到的，我們在上一次電話會議中傳達的故意轉變，即優先考慮信貸質量而不是數量，再加上第一季度的季節性寬松，導致本季度的信貸發放量下降。這導致貸款銷售量較低，銷售收入收益較低。關於銷售收入的收益，儘管今年迄今保費一直強勁，但我們仍預計未來期間將在我們的資產負債表上保留更多產量，因為某些更高質量交易的定價將不會獲得相同的保費。在二級市場上，我們通常會在決定是否出售或持有貸款時考慮12個月的盈利期。雖然這將影響年內銷售收入的收益，但將對未來期間的淨利息收入和淨息差產生很大影響。儘管如此，除非宏觀經濟出現任何惡化，我們對先前分享的全年生產和銷售收益目標保持樂觀。重要的是，雖然我們對該投資組合的增長持選擇性態度，但我們仍然致力於將小企業貸款作為核心業務。這是一個有吸引力的垂直貸款，具有良好的長期經濟效益，一旦我們充分度過當前的信貸周期，我們就擁有有效競爭的平臺、專業知識和關係。在信貸表現方面，我們在過去幾個季度通過積極、謹慎的行動取得了重大進展。我們顯着提高了承保標準，為我們的信貸和投資組合管理團隊增加了經驗豐富的人才，並實施了更強大的監控和預警系統。我們還積極主動地與借款人合作，防止不良貸款的形成，我們正在看到成果。截至3月31日，SBA投資組合的拖欠率比上一季度提高了118個基點，比去年同期提高了126個基點。展望未來，我們在SBA的重點是持久性和一致性，而不是短期數量。根據我們修訂后的標準發放的貸款顯示出更穩定的早期行為。雖然這些較新的年份仍處於生命周期的早期，但我們對借款人表現、響應能力和整體投資組合動態方面的情況感到鼓舞。我們在承保執行和投資組合監督方面所做的運營變革現已完全融入業務中。這使我們今天能夠保持選擇性，同時保留隨着情況正常化負責任地擴展的能力。我們的目標是建立具有吸引力的長期經濟效益和降低周期波動性的SBA投資組合，我們正在牢記這一目標進行建設。在特許經營融資方面，我們繼續通過問題貸款取得進展。我們的特殊資產團隊在本季度忙於解決幾個信貸問題。雖然本季度淨沖銷活動保持較高水平，但由於非應計特許經營融資貸款降至四個季度以來的最低水平，這足以抵消不良貸款的形成。將我們的銀行業務視為服務業務，我們繼續看到與金融科技合作伙伴的強勁勢頭。這些關係提供了寶貴的存款資金，產生有吸引力的費用收入，並使我們處於數字銀行創新的前沿。本季度我們處理的付款量超過820億美元，有所增加 通過精心策劃的合作伙伴網絡，同比增長超過260%，反映了我們在培養新合作伙伴關係的同時加強和深化現有關係的努力。我們不斷評估新的合作機會，同時確保在整個銀行保持最高的合規和風險管理標準。我們繼續對人工智能和自動化進行戰略投資，以提高效率並增強客户服務。我們強大的數據基礎是通過之前對數據倉庫和集成數據源的投資而建立的，現在支持我們的人工智能代理處理基礎設施升級，同時界定我們自己的專有代理。我們已經部署了具有可衡量影響的第三方人工智能功能，例如在處理前篩查出境轉賬的欺詐檢測代理。此外，我們的虛擬客户服務代理解決了大約45%的詢問，顯着減輕了人工代理的負擔並縮短了響應時間。我們在第一季度實施的淨推薦者評分框架和客户傾聽計劃的良好結果證實了這一效果。隨着我們的消費者和小企業銀行團隊的推出，我們的分數遠高於行業平均水平。我們通過透明度建立了關係，兑現我們的承諾，忠誠度可以帶來豐厚的回報。我們商業模式的多樣性是另一個關鍵優勢。我們有多個引擎推動增長和盈利能力，我們的商業貸款表現良好，我們的消費者貸款保持穩定，我們的金融科技合作伙伴關係繼續增長，我們看到SBA的改善趨勢。我們正在以適當保守的承保標準執行所有這些，使我們能夠實現可持續的盈利增長。我現在將把它交給Ken，以進一步瞭解我們第一季度的業績並更新我們的2026年展望。

謝謝妮可。我們很高興公佈穩健的第一季度業績，淨利潤為250萬美元，即稀釋后每股0.29美元。本季度總收入為4，310萬美元，比上年同期增長21%，加上管理良好的費用，撥備前淨收入總計1，810萬美元，同比增長51%。這些業績反映了我們核心部門多元化的業務模式、強大的運營執行力和持續的業務勢頭。第一季度淨利息收入為3，160萬美元，按完全應税等值計算，分別同比增長約26%和25%。淨息差改善至2.36%或2.45%，按完全應税等值計算，分別比上一季度上升14和15個基點，均同比上升54個基點。本季度平均付息資產收益率升至5.67%，而上年同期為5.57%，因為新貸款發放利率的上升足以抵消2025年底美聯儲降息的影響。同期融資成本也大幅下降，附息存款成本下降56個基點至3.45%。維持和提高生息資產收益率的能力，加上生息存款成本的下降，這表明我們多年來為重新定位資產負債表和優化盈利資產組合所做的努力已經兑現。本季度非利息收入總計1，150萬美元，同比增長近11%，原因是我們金融科技合作伙伴關係的手續費收入持續增長，加上2025年單一租户租賃融資貸款的保留出售服務后淨貸款服務收入的增加。David和Nicole都談到了我們在銀行業作為服務領域的積極勢頭，這從手續費收入的增長中得到了證明，季度收入與2025年第一季度相比增長了200%以上，過去12個月增長了220%以上。儘管持續投資技術和人工智能以加強前臺和后臺運營以及與解決問題貸款相關的成本，但本季度非利息費用總計為2500萬美元，同比僅增長6%。轉向信貸，第一季度信貸損失撥備為1630萬美元，略好於我們最初的預期。本季度的撥備包括1580萬美元的淨減記以及特許經營融資組合中相對於最初預測的額外特定準備金。撥備減少是由於貸款余額減少和無資金承諾以及CMEL模型中假設的更新。我們季度末的信貸損失備抵為5650萬美元，佔貸款總額的1.5%。比年底略有上升。不良貸款增至6160萬美元，佔貸款總額的1.63%。然而，增加的一部分包括完全保證的SBA 7A余額，政府擔保大大減輕了我們的損失風險。剔除完全擔保余額后，不良貸款佔貸款總額的比例下降至1.22%。不良貸款增加的另一個組成部分是逾期90天或以上的應計貸款。然而，這一增長的最大一部分（約600萬美元）與我們預計將在第二季度全額償還的一項關係有關。我還要指出，我們的SBA團隊在季度結束后不久成功地讓一些逾期借款人流動，進一步減少了拖欠。季度末，信用損失撥備與不良貸款的比例為92%。調整不良貸款以消除完全保證的SBA余額，津貼覆蓋率提高至122%。雖然我們對不良貸款和拖欠情況的改善感到高興，但我們更新的信用損失撥備模型反映了我們的預期，即信用損失撥備將保持在較低水平第二季度有所改善，但下半年逐漸改善。截至2026年3月31日，貸款總額為38億美元，比相關季度增加2，910萬美元或1%，比2025年3月31日減少4.79億美元或11%。David和Nicole都講述了我們經歷增長的季度的一些貸款亮點。我們商業和消費領域的整體原創活動相當強勁。然而，我們確實在特許經營金融、公共金融和休閒汽車投資組合中經歷了一些早期回報和成熟活動，特別是在投資者商業房地產投資組合中看到了一些大型余額關係的早期回報，這影響了本季度的貸款總額增長。截至2026年3月31日，存款總額為50億美元，比2025年12月31日、20日增加1.42億美元或3%，比2025年3月31日增加3600萬美元或1%。大衞談到了金融科技存款的持續強勁增長，這使我們能夠進一步改善存款結構並降低融資成本。CD和經紀人平均存款余額（我們存款融資成本最高）比上一季度下降了超過1.8億美元。第一季度到期CD的加權平均成本為4.19%，而金融科技存款的平均成本為3.19%，新CD的平均成本為3.62%。由於第二季度到期CD的成本為4.11%，第三季度為4.06%，我們有能力降低全年融資成本，從而即使在固定利率環境下也會提高淨利息收入和淨息差。從2026年全年展望來看，我們大致維持1月份提供的指導。然而，我們要承認我們正在應對的宏觀經濟不確定性加劇，包括波動的能源價格和其他潛在的地緣政治事態發展。雖然我們對自己的業務勢頭和戰略定位充滿信心，但鑑於當前貸款增長的不確定環境，我們正在採取謹慎的方法。雖然我們的商業管道保持強勁，消費者業務繼續取得穩健的業績，但我們認識到，鑑於貸款償還高於預期以及不斷變化的宏觀阻力，我們的全年目標可能會被證明是雄心勃勃的，這可能會導致承保標準進一步收緊。我們正在密切關注當前環境，並將隨着今年的進展提供更新。總而言之，我們對業務的潛在勢頭以及應對當前宏觀環境的能力充滿信心，同時為業務在下半年和2027年加速盈利能力做好準備。這樣，我就會把它轉回給接線員以供提問。

謝謝接線員。大家好，感謝大家加入我們討論First Internet Bancorp 2026年第一季度財務業績。該公司今天下午早些時候發佈了盈利新聞稿，可在公司網站www.firstinternetbancorp.com上查看。此外，該公司還提供了您可以在通話期間參考的幻燈片演示文稿。您還可以在網站上訪問這些幻燈片。今天加入我們的管理團隊的還有董事長兼首席執行官David Becker、總裁兼首席運營官Nicole Lorch和執行副總裁兼首席財務官Ken Labick。David和Nicole將提供概述，Ken將討論財務業績，然后我們將為您提問。在我們開始之前，我想提醒您，這次電話會議包含有關First Internet Bancorp未來業績和財務狀況的前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。各種因素可能導致實際結果與此類前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來結果存在重大差異。這些因素在公司向SEC提交的文件中進行了討論，這些文件可在公司網站上獲取。該公司否認有任何義務更新電話會議期間做出的任何前瞻性陳述。此外，管理層可能會提及非GAAP指標，這些指標旨在補充但不是替代最直接可比的GAAP指標。該網站上的新聞稿包含今天要討論的財務和其他量化信息，以及GAAP與非GAAP指標的對賬。此時，我想把電話轉給大衞。

大衞·貝克爾（董事長兼首席執行官）

Nicole Lorch（總裁兼首席運營官）

Ken Labick（執行副總裁兼首席財務官）

操作者

謝謝我們現在開始問答環節。你的第一個問題來自Nathan Race與Piper Sand的系列。您的線路已開通。請繼續。

內森·雷斯（股票分析師）

大家好下午好.感謝你回答問題。希望你們都過得很好。想知道您是否可以幫助我們更多地解開這些指控。那麼，本季度以及總體而言，您對今年剩余時間的沖銷有什麼樣的可見性呢？我知道你們花了很多時間清理SBA投資組合。我們只是好奇，在這種背景下，我們應該如何考慮上季度制定的今年5000萬至5300萬美元的撥備預測。

Ken Labick（執行副總裁兼首席財務官）

是的，我認為當我們思考時，它是。我認為這仍然與我們上個季度談論的非常相似，我們預計下半年大部分將以沖銷的方式進行。你知道，本季度我們有1500萬到1600萬次沖銷。我認為在哪里，你知道，在哪里，你知道，我認為我們的SBA與我們的預測相符。我們的特許經營權數量稍高一些，因為我們對其他一些學分採取了行動，可能是早不宜晚。但我認為，你知道，我認為我們仍然覺得第一季度可能會是本季度中最糟糕的季度，而第二季度，你知道，你可以看看。儘管我們在減少非應計無擔保sba余額和特許經營余額方面取得了進展。你知道，我們仍然有大量不良貸款需要解決，但你知道，我們的特殊資產團隊正在解決這些問題，我認為我們可能會在第二季度看到其中許多問題的一些解決方案，我認為當我們進入第三和第四季度時，你知道，我認為我們的感覺是，我們將經歷很多，你知道，那里有一些較老的年份，可能仍然存在一些潛在的問題。到今年年底時，信貸成本將處於温和得多的水平。

內森·雷斯（股票分析師）

好的，明白了。這真的很有幫助。也許會改變齒輪到邊緣。你知道，由於美聯儲擱置，我認為這對存款重新定價來説有點不利。但是大衞，你提到了你正在取得的很多成功，你知道，從一些金融科技關係中帶來了一些較低的成本押金。所以很好奇，你知道，假設美聯儲仍然處於暫停狀態，並試圖通過上季度制定的今年NII增長預期來推動未來幾個季度的利潤率軌跡，我相信是1.55億至1.6億。

大衞·貝克爾（董事長兼首席執行官）

坐在這里，內特、肯和我來回指指點點。他正在處理。是的，淨息差，我們在這里遇到的最大問題，即使沒有，我們在年初的預測中沒有任何利率下降。我們沒有回來，並修改它與任何利率增加尚未。但我們從一開始就沒有預料到今年的利率會下降。但正如肯早些時候所説，由於CD正在成熟和流失，它們的利率在4%以上。我們正在添加和滾動的新CD為36個系列。所以那里有一個差距。但更好的是，金融科技存款約為319個基點，提高了近100個基點。因此，這種情況將持續到今年。從現在到年底，我們還有8億美元。因此，到今年年底我們可能會達到290個區間。

Ken Labick（執行副總裁兼首席財務官）

是的，我認為內特，就我們而言，我的意思是與我們上季度談論的有點相似，我認為我們的預測仍然成立。我的意思是，到今年年底，每季度提高10至15個基點，提高10至15個基點，這對我們來説是一個非常非常可行的目標。

內森·雷斯（股票分析師）

好吧大衞，如果我沒聽錯的話，我相信你説過要在第四節讓你達到290分。是的好的太好了好吧，我退后一步。我欣賞所有的顏色。謝謝大家。

大衞·貝克爾（董事長兼首席執行官）

謝謝

操作者

您的下一個問題來自Stonex Group的Brett Rabiton。您的線路已開通。請繼續。

佈雷特·拉比頓（股票分析師）

嘿，大家下午好。想繼續談論指導，你剛剛提到了290指導。我認為一月份的前景。您提到到第四季度從275到280。你知道，如果我沒聽錯的話，這聽起來像是你所做的唯一調整，真的是，你知道，你的態度有點保守。在15%至17%的貸款增長目標上，只是考慮到一些不確定性。但我有點驚訝你沒有將費用指南從111調整到112，你知道，而且費用收入指南似乎可以增加，你知道。對費用收入和費用指導以及可能影響其的變量有什麼想法嗎？

Ken Labick（執行副總裁兼首席財務官）

是的，我認為在費用方面，布拉德，我認為我們是之前的指導。我認為我們很好地把它保留在那里。只是爲了保守主義，我確實認為，你知道，如果，例如，在宏觀逆風下，你是否會影響起源或。或者，如果上半年SBA的發放量減少了，無論如何，我們在費用方面有一些抵消，當然是與貸款發放相關的激勵補償。因此，費用方面肯定有一些抵消，這會降低這個數字。然后在費用方面，也有槓桿。我的意思是，就像我們一樣。妮可在評論中表示，考慮到我們正在進行的一些質量更高的交易，我們預計未來在小企業管理局中保留更多的平衡。但是，你知道，正如我們所做的那樣，你知道，看，溢價在收益和銷售中保持不變。所以，你知道，如果溢價水平保持在區間高端附近，我的意思是，就有機會向二級市場出售更多產品並推動更高的費用收入。你知道，所以有。有許多不同的槓桿可以抵消貸款增長的任何缺口。

佈雷特·拉比頓（股票分析師）

好吧，所以這兩個線段都有影響力。當然瞭然后我知道你們一直在為特許經營權和sba努力工作，你知道，當我考慮宏觀時，你知道，油價上漲。我想我開始考慮的投資組合中唯一的部分是房車投資組合。我知道其中相當多或很大一部分本身並不是房車。它是馬拖車和人們工作時使用的東西。但是，你們知道，你們在房車的書中看到過任何移民嗎？你知道，當你一直在關注這個投資組合時，你知道，隨着油價大幅下跌，天然氣價格上漲。

Nicole Lorch（總裁兼首席運營官）

一個好問題，佈雷特。我要那個。實際上，我們今天早上剛剛召開了信貸委員會會議，我們正在與所有貸款額度討論燃料價格的影響。我認為柴油每加侖上漲超過一美元，普通汽油當然也是如此。我們的消費者沒有受到影響。我們沒有看到消費者賬户中拖欠或任何問題貸款因燃油價格而增加。尤其是馬拖車，即使遇到其他業務領域的阻力，也始終表現良好。事實上，起源非常紮實。是的因此，即使在第一季度，衝突也已經持續了一個多月了。因此，我們沒有看到新產品出現任何貶值的下降，因為人們對價格感到恐慌。所以這是一個積極的跡象。在設備金融等其他業務領域，我們為車隊車輛提供一些貸款。我們沒有看到任何與燃油價格相關的問題。我們還與我們的頂級SBA客户進行了一些對外聯繫，根據其行業，這些客户最有可能受到燃油定價的影響。因此，這不僅僅是交通運輸，而且是任何含有燃料成分的東西。目前我們沒有聽到與燃料定價相關的問題。有些公司不得不將漲價轉嫁給客户，但總體而言，我們沒有看到投資組合因此出現任何弱點。當然，我們都希望衝突儘早得到解決。

佈雷特·拉比頓（股票分析師）

是的，那是。我想每個人都希望如此。然后，如果我能問最后一個問題，你們知道，你們周圍的人強調了處理的820億筆付款。當我想到你在金融科技領域一直在做的一些事情時，我想我會看看費用收入，然后會想，你知道，除了SBA桶發生的任何事情之外，應該有一些動力和費用，你知道，我們是否開始看到與所有這些相關的更高的費用，你在金融科技領域所做的所有這些事情，或者這只是你知道的，隨着時間的推移，這是一個過程，你似乎在金融科技方面獲得了一些動力，但它還沒有出現，並且在費用方面真正以有意義的方式出現。

Nicole Lorch（總裁兼首席運營官）

好吧，我們看到了一些勢頭，我認為重要的是我們的淨收入流失率為負，這意味着我們看到現有計劃的保留率非常好，並且我們能夠以某種方式增加我們的費用結構，幫助我們支持他們並支持該計劃的增長。我們不會，我們不會以我們無法維持的速度推出新項目。因此，我們總是積壓着一批我們一直在與之交談的客户。我們正在對六個項目進行盡職調查，但我們正在努力確保我們以真正負責任的方式推出它們，並且我們擁有一些有意義的堅實合作伙伴。因此，我認為，與去年相比，我們在金融科技合作伙伴業務領域看到的費用增加了一倍。但你知道，它確實以不同的方式出現在我們的利潤表中。例如，我們能夠從資產負債表中剔除的余額沒有出現在利息收入或利息費用中，但出現在非利息收入中。您還可以看到費用和非利息收入。然后我們確實有一些貸款計劃，這些計劃將以利息收入的形式出現。這有幫助嗎？

佈雷特·拉比頓（股票分析師）

這很有幫助。這些內容是否出現在另一行中，或者它們出現在哪個行項中？

Ken Labick（執行副總裁兼首席財務官）

是的，佈雷特，他們真的出現了，他們出現在另一行項目中。好吧，它們出現在另一行項目中。它們還顯示在服務和費用、服務費和費用行項目中。但只是爲了説明一些數字，我的意思是，第四季度我們的費用收入大約超過100萬美元。26年第一季度，我們的手續費收入略高於1.5億美元。因此，就妮可的觀點而言，隨着我們與一些現有合作伙伴的一些勢頭，更高的交易量、更高的支付量、更高的存款、更多的存款都被推出了資產負債表。我的意思是，如果你計算的是同比增長50%，那麼你就開始談論真正的美元了。好吧，Ken，需要明確的是，1.5涵蓋了您所有的金融科技運營。是啊這只是費用。對的這不包括來自我們任何貸款合作伙伴的任何利息收入。這只是純粹的手續費收入。

佈雷特·拉比頓（股票分析師）

好的太好了感激顏色.謝謝大家。

Ken Labick（執行副總裁兼首席財務官）

好吧，謝謝佈雷特。

操作者

您的下一個問題來自Emily Lee與kBW的線路。您的線路已開通。請繼續。

Emily Lee（股票分析師）

大家好，我是艾米麗接替蒂姆·斯威澤。感謝您回答我的問題。

Ken Labick（執行副總裁兼首席財務官）

當然.是啊所以您提到您目前正在對大約六個項目進行盡職調查。對於金融科技方面，您能否更多地介紹那些正在籌備中的合作伙伴，以及這些合作伙伴的預計推出時間，或者對這些合作伙伴的潛在盈利影響有何看法？嗯，我們在金融科技領域並不以輕松而聞名。事實上，我認為我們因其是最嚴格的盡職調查計劃之一而聞名。因此，我們當然會踢輪胎，給他們一個很好的機會來了解我們的期望是什麼。因為事實上我們是這些計劃的監管者，因為他們在許多情況下實際上是我們的客户。所以現在我知道我們正在研究一些貸款計劃。我們還有一些存款計劃。我們有一項即將獲得批准，所以我認為這將是第二季度的入職活動。但其中一些，你知道，其中一些會進展得更慢，尤其是當涉及消費者貸款計劃時。例如，這可能是最長的盡職調查過程。一些可能是商業支付計劃的東西可以快一點。這隻取決於該計劃的性質，何時開始出現還取決於該計劃是否與另一家金融機構作為贊助銀行存在。轉換是一種不同的野獸，通常可以更快地對財務報表產生影響，而不是需要自我提升的全新計劃。所以這一切都取決於這一點的官方答案。但我們確實預計將在下一季度和第三季度推出一些產品。

Emily Lee（股票分析師）

明白了，謝謝。另外，就NIM而言，您提到到年底每個季度改善10至15個基點是一個非常可實現的目標。前提是美聯儲不降息。但是，削減125個bips會有什麼影響呢？

Ken Labick（執行副總裁兼首席財務官）

如果他們削減，記住，我們在靜態資產負債表上運行。所以這不會影響，你知道，這沒有考慮到增長。但在靜態資產負債表上，每年的淨利息收入可能為220萬至230萬美元。

Emily Lee（股票分析師）

太好了，明白了。好吧，謝謝你回答我的問題。

操作者

您的下一個問題來自喬治·薩頓（George Sutton）和克雷格·霍勒姆（Craig Hollum）的作品。您的線路已開通。請繼續。

洛根

嘿夥計們，這是洛根為喬治服務。第一個給你我想知道你是否可以談談貸款與存款比率。我本季度再次退出，你們已經談到了這對你們來説是歷史低點。想知道您是否可以從這里開始解決這一問題，特別是當我們考慮今年貸款增長可能較低以及您計劃如何管理這一問題時？

Ken Labick（執行副總裁兼首席財務官）

嗯，我認為，在今年，我們預計貸款與存款的比率將會增加。你知道，我們年底的現金余額相當健康，而且很難查看任何特定的季度末現金余額，因為有時它們會因月底的支付活動而膨脹。但我們心里確實有多余的現金，你知道，我們可以從現金中取出並部署。所以我們可能會看到這個比例，你知道，如果我們本季度為75%、70%，你知道，76%，你知道，可能會逐漸上升，第四季度可能會接近85%至90%。我認為，你知道，我們喜歡這樣，因為你顯然正在將現金部署到更高利息的資產貸款中。但在相對保持資產負債表方面，你知道，保持資產負債表增長，

大衞·貝克爾（董事長兼首席執行官）

我們有幾筆非常大的商業貸款，實際上是在本季度最后一天支付的一筆貸款超過5000萬美元，並將其摧毀。所以這很快就擾亂了比例。但由於我們現在處於商業市場，我們可能會出現一些相當大的波動。正如肯所説，我們在季度末的存款方面出現了波動，因為賬單支付服務，而且我們也有人試圖在季度末完成交易或清算交易。所以這個數字並不是故意下降的，這只是一個數學問題以及本季度最后一周事情發生的方式。

洛根

好吧，明白了。然后也許，也許對你來説只是一個高水平的，大衞。我的意思是，過去幾個季度你提到了，你知道，回到了1%的資產回報率水平。顯然，今年有很多動態，但也許只是談談你需要採取的一些步驟來回到那里並稱之為中期。

大衞·貝克爾（董事長兼首席執行官）

是的，我們回到了第四季度的數據。這將使我們在2027年重返1%的回報率。我們只是繼續改進。有一個很好的基礎。通過我們的計算，我們將在2027年底回到1%。

洛根

好的，明白了。謝謝苔絲。

操作者

你的下一個問題來自布林資本的約翰·羅迪斯。您的線路已開通。請繼續。

約翰·羅迪斯

大家晚上好嘿肯。是什麼推動了本季度的税收優惠以及我們應該如何思考

Ken Labick（執行副總裁兼首席財務官）

未來的税率如何？你知道，當淨收入像以前一樣低時，我們確實從免税業務中獲得了顯着的好處，特別是我們的公共財政投資組合。因此，在開始對其適用税率之前，我們必須達到一定的税前收入水平。我的意思是，我認為，如果我們在，哦，我不知道，稱其為税前300萬或更少的範圍內，可能該税率對信用來説將不存在，然后一旦你進入，你知道，可能超過500萬到800萬左右，你的税率可能很低，只有個位數。然后，如果我們進入1000萬至1200萬美元的税前收入，你可能會更接近7至9%的税率，即有效税率，也就是説，當收入、税前收入較低時，我們只是，我們從，你知道，不僅僅是，不僅僅是，公共財政中的免税業務中，但我們也從LIHTC的一些投資中受益。你知道，顯然從去年開始，我們有了一個NOL，當我們賺錢時，我們可以繼續使用它。因此，只要當税前收入較低時，我們就會有一個相當的、我們就會有一個不錯的税收抵免。那麼這是一個移動的目標。好吧，直到。好吧，謝謝約翰。

操作者

您的最后一個問題來自內森·雷斯（Nathan Race）與派珀·桑德勒（Piper Sandler）的系列。您的線路已開通。請繼續。

內森·雷斯（股票分析師）

是的，感謝您跟進SBA未來的收入。我很欣賞妮可早些時候的評論，你知道，在更長的調味期內保留一些製作，我認為這就是她所指的。所以我只是想思考SBA收入的節奏。我認為過去更多的是半裝的。但我知道你們在過去的幾個季度對平臺和信貸基礎設施進行了一些改變。所以只是希望你能在這種背景下說出SBA收入的節奏。

Ken Labick（執行副總裁兼首席財務官）

是的，我認為，你知道，從歷史上看，如果我們回到過去，幾年可能就像第一季度一樣，你有一個。天氣晴朗。雖然通常情況下，你可能會收穫一個強勁的第四季度在貸款銷售方面的好處。但就起源而言，第一季度歷來都很清淡。然后它在第二節上升，在第三節上升，然后，你知道，通常可能在第四節回來一點。我認為，我們今年看待它的方式，以及我們在第一季度看到的經驗，當然是在第一季度，我們再次改變了我們的承保方式，讓我們的團隊解決這個問題，再加上典型的季節性，我們今年看待起源的方式可能是，全年都會有所增加，第二季度將是比第一、第三季度和第四季度高一點，你知道，我不想用「顯着高」這個詞，但我們確實發現第三和第四季度的發行量比第二和第一季度高得多。我們的管道正在建設。比年底上漲了約三分之一。所以這表明我們將處於一個有利的位置來打擊。

內森·雷斯（股票分析師）

好吧，聽起來基本情況是SBA收入從這里增長。你知道，上季度總費用收入的指導，我認為是3300萬至3500萬，它會高於這個數字，對嗎？

Ken Labick（執行副總裁兼首席財務官）

嗯，我認為現在我們認為，請記住，這是總費用收入。我認為上個季度我們所説的只是純粹的銷售收益，在1900萬到2000萬之間，只是費用收入中的那一行項目。我認為正如我們談論的那樣，我認為我們仍然對這個總數感覺良好。也許它只是向第三節和第四節轉移了一點，而不是説，我的意思是，我們第一節的表現相當不錯。毫無疑問，第二節、第三節和第四節肯定比第二節強。

內森·雷斯（股票分析師）

好吧，明白了。我就這麼多了。感謝您跟進。謝謝

大衞·貝克爾（董事長兼首席執行官）

我現在將把電話發回給大衞·貝克爾，請他發表閉幕詞。我們感謝您今天加入我們以及我們提出的所有深思熟慮的問題。我們對第一季度建立的強勁勢頭感到高興。我們仍然相信自己有能力執行今年概述的優先事項。正如我們多次説過的那樣，我們非常注意宏觀經濟的不確定性，但我們認為我們正在從實力出發，我們有能力在今年及以后提高盈利能力。因此，我們感謝您的持續支持。我們期待着在下一季度向您通報我們的最新進展。非常感謝，

操作者

乘客們請今天的通話到此結束。感謝大家的參與。您現在可以斷開連接。

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