Alerus 2026年第一季度財務報告結果：完整收益電話記錄

謝謝大家，大家早上好。感謝您今天加入我們。今天和我在一起的有Alerus首席財務官Al Villalon、首席運營官Karen Taylor、首席銀行和税務官Jim Collins以及Alerus首席退休服務官Forrest Wilson。從2026年開始，我們的第一季度表現強勁，更重要的是，這表明我們在重新定位Alerus以實現更高質量、更持久的性能方面取得了進展。本季度我們報告淨利潤為2300萬美元，即稀釋后每股0.89美元。平均資產回報率為1.79%，平均有形普通股回報率約為22%。這些業績是由利潤率擴大、彈性費用收入、嚴格的費用管理和資產質量的持續改善推動的。我們認為本季度清楚地證明了我們採取的戰略行動正在轉化為切實的財務成果。我們的業績反映了塑造業務的三大結構性優勢首先，我們的資產負債表從根本上得到了改善。本季度的利潤率增長反映了嚴格的資金管理，去年採取的資產負債表行動的好處以及資金組合，該組合繼續使我們通過我們的福利服務平臺獲得的高價值健康儲蓄賬户（HSA）余額的特許經營增長與衆不同，突出了我們融資模式的獨特性，近四分之一的存款來自我們的綜合和協同業務線。第二，多樣化仍然很重要。我們超過40%的收入是基於費用的資本輕和經常性的。即使資產水平和市場狀況波動，我們的退休福利服務和財富諮詢費用流也能在利率和市場周期中提供穩定性。這些業務的基本參與度、客户活動和長期盈利能力仍然穩健。第三，我們繼續成功招募高素質人才，在威斯康星州和亞利桑那州的關鍵市場增加了團隊成員，並朝着將整個業務範圍內財富顧問數量增加一倍的目標邁進。令人印象深刻的是，我們在繼續對技術和增長計劃進行選擇性投資的同時，保持了費用紀律。我們的重點仍然是可擴展性，確保隨着收入的增長，回報以可持續的方式提高。在本季度，我們仍然專注於關係驅動的增長。商業和私人銀行業務繼續成為焦點領域，在健康的渠道和強勁的客户參與的支持下，C & I同比增長超過10%。與此同時，我們仍然有意減少資產負債表中回報較低和波動性較高的部分的風險敞口。組合轉變正在提高風險調整回報並加強貸款組合的整體形象。在資金方面，存款趨勢反映了我們多元化平臺的價值。核心存款的增長，包括商業和私人銀行關係以及我們的協同存款，強化了我們綜合業務模式的戰略優勢。結果，貸款存款率改善至93%以下，本季度資產質量明顯改善，不良資產有所下降並受到批評。貸款余額繼續呈下降趨勢，我們在解決先前發現的信貸問題方面取得了重大進展。在本季度，我們扣除了一項非應計和保留良好的C&I信貸，該信貸與受政府資金變化負面影響的長期客户關係有關。這是一個單一事件，並不反映更廣泛的投資組合趨勢。我們還取得了實質性進展，更接近解決我們最大的剩余非應計關係，約佔非應計貸款總額的65%。由於投資組合改善和信貸解決活動，我們在本季度釋放了490萬美元的準備金，同時保持了預期水平信貸損失佔貸款總額的1.25%。總而言之，這些行動凸顯了我們信用紀律的強度以及我們對積極風險管理的承諾。我們的資本狀況仍然強勁。每股有形賬面價值增至18.15美元，有形普通股與有形資產之比提高至近9%。資本比率仍然遠低於監管要求。本季度，我們還回購了600萬美元的普通股，同時繼續通過股息返還資本。我們的資本配置方法仍然嚴格且平衡，支持增長，同時將多余資本返還給股東。最重要的是，該公司的發展軌跡仍然非常積極。我們才華橫溢的團隊、資產負債表定位、多元化的收入模式、信用紀律和運營重點的業務基本面比我們近150年來的任何時候都更加強大。我們仍然專注於有紀律的增長、持續執行併爲股東提供可持續的長期價值。隨后，我將致電美聯，以更詳細地瞭解財務業績。

謝謝凱蒂。讓我們從投資者甲板的第九頁開始，該頁面發佈在我們網站的投資者關係部分。第一季度，我們為2026年帶來了強勁的開局，並展示了該系列的盈利能力。去年年底完成資產負債表重新定位后，我們調整后的稀釋每股收益為0.89美元，其中包括本季度600萬美元的股票回購。我們的業績反映了持續的核心淨利息、利潤率改善、嚴格的費用管理以及我們多元化業務模式的好處。非利息收入佔總收入的40%多一點。盈利能力仍然強勁，調整后的平均有形普通股回報率為21.96%，調整后的平均資產回報率為1.79%，較上季度提高17個基點。當季每股有形淨資產增長3.4%至18.15美元，我們的有形普通股比率提高至8.85%，凸顯了持續的資本創造。談到資產負債表，我們仍然有能力支持有機增長。期末存款增加3.7%，我們的貸款與存款比率提高至92.8%。此外，我們繼續保持約27億美元的強勁流動性，為貸款增長提供資金、應對市場波動並繼續通過股息和股票回購返還資本提供靈活性。讓我們翻到第16頁來談談我們季度末的盈利資產，貸款與上一季度相比相對穩定。我們繼續積極將資本重新分配給主要是C & I和私人銀行業務的全面關係。如果不考慮停止合理化，期末貸款將會温和增長。總體而言，我們的貸款組合保持平衡，約為50%的固定投資和50%的浮動投資。我們繼續受益於第四季度執行的戰略投資組合重新定位。在第四季度，我們出售了3.6億美元的可供出售證券，佔2025年底可供出售證券總額的三分之二以上。這一重組將整體平均投資組合收益率從2025年第四季度提高了139個基點，至2026年第一季度的3.84%，並對利潤率的擴張做出了重大貢獻。目前，我們的資產負債表仍然對降息的負債敏感，我們將看到利潤率略有改善，反之亦然。至於第17頁的存款，我們的資金狀況繼續加強，仍然是利潤率擴大和資產負債表靈活性的主要貢獻者。期末存款總額較上一季度增長3.7%，反映了公共基金和核心客户存款的增長。重要的是，我們繼續看到良好的組合改善，本季度的經紀人存款僅為800萬美元。無息存款環比增長6.2%，目前約佔存款總額的19.7%。這一轉變有效地支持了我們的資金成本，並提高了我們資金基礎的持久性。存款環比增長是由季節性公共資金流入以及商業和私人銀行客户穩定增長推動的。我們對核心存款特許經營權的持續穩定感到特別高興，這反映了核心運營和資金管理關係，而不是利率敏感行為。由於存款增長和選擇性貸款發放，我們的貸款與存款比率提高至92.8%，提供了額外的資產負債表流動性，並使我們能夠繼續支持未來的有機貸款增長，而不依賴成本更高的批發融資。總體而言，在我們應對不斷變化的利率環境時，我們的存款特許經營權仍然是支持貸款增長並提供靈活性的競爭優勢。翻到第18頁，淨利息收入保持穩定，為4，490萬美元。報告淨息差擴大8個基點至3.77%。新的IPO后高購買SE會計增長在本季度貢獻了約25個基點。剔除增長后，核心利潤率為3.52%，比第四季度核心利潤率提高了35個基點。核心利潤率改善的驅動因素包括總資金成本下降21個基點至1.97%，以及第四季度資產負債表重新定位后投資組合收益率上升至3.84%。此外，貸款和存款領域強勁的新業務利潤率支持了利潤率的持續增長。新貸款的平均利率在6%至6%之間，而新存款的平均利率在2%至2%之間。翻到第19頁，不包括資產負債表重新定位和其他一次性項目的調整后費用收入較上季度下降3.2%，主要是由於掉期費用收入下降。重要的是，手續費收入繼續佔總收入的40%以上，證明了我們多元化模式在動態費率環境中的價值。讓我們翻到第20頁，瞭解有關費用收入的更多詳細信息。轉向銀行服務費用收入調整后的銀行費用較上一季度略有下降，主要是由於掉期收入下降。由於固有的可變性和客户驅動的時機，我們不將掉期收入納入指導中。重要的是，在商業和消費者客户群持續活動的支持下，我們的核心交易費用保持穩定。受貸款發放增加、銷售利潤率提高和抵押貸款服務權估值提高的推動，抵押貸款費用收入較上年增長超過130%。雖然季節性的起源仍然較低。每筆貸款的經濟效益有所改善，證明我們即使在成交量低迷的環境下也有能力產生穩健的費用貢獻。在第21頁，我將重點介紹退休和福利服務。總收入增加至1740萬美元，增長0.8%。行政和管理的季度關聯資產下降5.9%。重要的是要注意，這一變化對收入的影響已經並預計將很小，因為收入在本季度已被新的合作伙伴關係取代。本季度輪胎領域退休內的協同存款增長了2.3%。健康儲蓄賬户（HSA）存款增長7.1%，達到約2.18億美元，繼續成為特別有吸引力的資金來源，平均成本約為10個基點。轉到第22頁，財富諮詢服務在本季度的收入為720萬美元的LIN季度基礎上。收入温和下降2.7%，主要是由於客户保留率保持強勁，導致資產價值面臨市場相關壓力。行政和管理資產較上一季度下降1.2%，反映了該期間更廣泛的市場表現。從費用組合的角度來看，基於資產和基於交易的收入平均下降，與較低的市場水平和典型的第一季度季節性一致。翻到第23頁。我們的費用紀律在本季度繼續轉化為積極的運營槓桿。報告的非利息支出環比下降2.9%，反映出由於抵押貸款活動和銀行業產出季節性下降，激勵薪酬下降。重要的是，這種下降是在我們繼續投資特許經營權的情況下實現的。本季度專業費用的增加是由於之前記錄在商業服務和技術中的某些供應商服務的重新分類而不是增加的新支出。總體費用趨勢保持良好控制，隨着第一季度收入增長超過費用增長，我們繼續展示運營模式的可擴展性。這一原則既支持短期盈利能力，也支持我們在不影響回報的情況下選擇性投資於增長計劃的能力。翻到第24頁，資產質量有顯着改善，而淨沖銷為71個基點。的i增加主要是由於之前確定的CI關係的單筆640萬美元沖銷而推動的，該關係此前被置於非應計範圍內。這種減記關係仍有78%的剩余儲備。重要的是，相關季度不良資產減少了1540萬美元，受到批評的貸款同比減少了43%。我們釋放了490萬美元的準備金，主要是由於貸款余額減少和組合改善。儘管趨勢持續積極，但我們仍維持高於行業1.25%的準備金水平。在第25頁。資本和流動性仍然強勁。有形普通股與有形資產的比例提高至8.85%。每股無形賬面價值增至18.8.15美元。我們繼續通過季度股息和平均價格為23.90美元的600萬美元股票回購來回報資本股東，同時保持大量流動性以支持有機增長。翻到第26頁，我們的2026年指導有所改進，反映了持續的紀律和增長、持續的紀律增長和積極的運營槓桿。儘管合同到期日超過4億美元，但我們預計以下貸款全年仍將以個位數的中等增長率增長。存款將以低個位數增長我們有充足的流動性來支持貸款增長超過存款增長。2026年第二季度淨息差約為3.55%至3.65%，我們預計合同購買會計增加約20個基點。此外，我們的淨息差退出率約為3月份3.65%。受財富和退休業務持續增長的推動，調整后的非利息收入將以中等個位數增長。根據之前的指導，不包括掉期費收入。鑑於可變性，總淨收入增長中個位數，非利息費用增長低個位數，將繼續支持正的運營槓桿。我們確實預計，由於抵押貸款和銀行業生產的季節性上升，以及我們財富部門的股票市場得到證實，這將推高激勵措施，因此第二季度的非瑣碎費用將略有上升。全年資產回報率將超過1.25%。最后，每降息25個基點，我們預計淨息差將改善約3至5個基點。總而言之，我們第一季度的業績表明該系列的盈利能力正在飛速發展，我們相信Alaris已為2026年及以后達到新的高度做好了準備。説完，我現在就開始進行問答。

周四，Alerus Financial（納斯達克股票代碼：ALRS）在財報電話會議上討論了第一季度的財務業績。完整的文字記錄如下。

Beninga API提供對財報電話記錄和財務數據的實時訪問。請訪問https://www.benzinga.com/apis/瞭解更多信息。

完整的財報電話會議可在https://edge.media-server.com/mmc/p/aestu27o

Alerus Financial公佈了2026年第一季度強勁的業績，淨收入為2300萬美元，攤薄后每股收益為0.89美元，這得益於利潤率的擴張和嚴格的費用管理。

該公司強調了其在資產負債表定位、多元化和人才收購方面的戰略優勢，強調HSA余額的增長和多元化的收入模式。

Alerus Financial的未來前景包括2026年中個位數貸款增長和低個位數存款增長，同時保持強勁的資本狀況並繼續投資於有機增長和股票回購。

操作者

早上好，歡迎參加Alerus金融公司盈利電話會議。所有參與者均處於此且唯一模式。今天的電話會議將參考Alerus投資者關係網站上可以找到的幻燈片。您還可以直接在網絡廣播平臺中查看演示幻燈片。今天的演講結束后，將有機會向分析師和機構投資者提問。要在會議期間提出問題，您需要按電話上的星號11。然后您將聽到一條自動消息，建議您舉手。要回答您的問題，請再次按星號11。請注意，此活動正在錄製中。此次電話會議可能包含前瞻性陳述，公司的實際業績可能與任何前瞻性陳述中所示的業績存在重大差異。可能導致實際結果與前瞻性陳述中指出的結果存在重大差異的重要因素已在收益發布和公司向SEC提交的文件中列出。我現在想把會議交給Aleris Financial Corporation總裁兼首席執行官Katie Larson。請繼續。

凱蒂·拉爾森（總裁兼首席執行官）

Al Villalon（首席財務官）

操作者

謝謝請記住，如果您想問問題，請按手機上的星號11。然后您將聽到自動消息建議並舉手。我們還要求您等待您的姓名和公司公佈后再繼續回答您的問題。請等一下，我們正在編制問答名單。第一個問題將來自Harday Group的Brandon Nozzle系列。你的電話開通了。

布蘭登·噴嘴（分析師）

嘿，早上好。希望你一切順利。也許只是從這里開始從事退休事業。您能否解開本季度AUA計劃參與者的下降，並幫助我們理解為什麼正如您在新聞稿中指出的那樣，收入是中性的。是啊布倫丹就是福雷斯特·威爾遜。謝謝你的問題。我可以告訴你，自從我來到這里以來，我們一直在強調採取更加紀律和積極的增長戰略。真正審查我們比以往任何時候都更加密切地處理的業務組合。並特別關注盈利能力、運營槓桿和複雜性。在過去的這個季度，我們能夠退出一家大型低利潤客户，這是一種遺留關係，擁有大量資產，但相對於規模而言，產生的收入有限，並且巧合的是，這無疑為我們的部門增加了不成比例的運營複雜性。

福雷斯特·威爾遜（首席退休服務官）

嘿，福雷斯特。

Al Villalon（首席財務官）

森林，這是阿爾。你可以嗎。我們在這里得到了一些反饋。你能重新開始嗎？因為你聽起來有點低沉。

福雷斯特·威爾遜（首席退休服務官）

是的，對此很抱歉。可以嗎？

Al Villalon（首席財務官）

仍然低沉。

凱蒂·拉爾森（總裁兼首席執行官）

沒關係我可以為我們承擔。

福雷斯特·威爾遜（首席退休服務官）

好吧謝謝你的問題。至於本季度資產參與者的下降，這是由於利潤率較低的大型遺留關係的退出，並被盈利能力水平高得多但資產和參與者水平較低的新合作伙伴關係所取代。

凱蒂·拉爾森（總裁兼首席執行官）

是啊那個麥克風更好嗎？抱歉這樣好多了好吧不好意思謝謝，凱蒂。沒問題.

福雷斯特·威爾遜（首席退休服務官）

是的，我的意思是，正如凱蒂提到的，巧合的是，我們退出了一個擁有大量資產的大型低利潤客户，並建立了一個非常重要的新合作伙伴關係，該合作伙伴關係的資產確實較低，但業務更高、更簡單，這符合我們的戰略。所以總而言之，這絕對只是本季度的一個插曲，但確實反映了我們刻意關注我們試圖實現更高質量、更有利可圖的業務。但它發生在同一季度，並且在很大程度上是兩者之間收入中性的事件。好吧，好吧，這個顏色很有幫助。我很感激。也許接下來談談貸款增長和需求。您能否花一分鍾時間談談是什麼讓您有信心今年仍將達到個位數的中期增長指引，儘管今年開局較弱。是的，這是吉姆，吉姆·柯林斯。我們將堅持到底。對的我們一開始的貸款發放有點慢，但我們正在轉出一些不符合我們風險承受能力的投資者CRE，或者是一些我們不符合風險評級的貸款，我們現在正在推出。但我們的C和I管道在除我們的AG之外的所有市場都相當強勁。我們的總資產相對持平，這對我們來説沒問題，我們仍計劃在今年實現個位數增長，但我們仍在為2026年的投資者CRE桶推出一些信貸。好吧，好吧，這很有幫助。我要在邊緣再偷偷放一個進去。阿爾，我想你説過3月份的退出利潤率為365，而季度報告的退出利潤率為377。只需幫助我們瞭解從整個季度報告的數字到退出利潤的演變。比如那里的看跌和看跌是什麼？

Al Villalon（首席財務官）

是的，我的意思是很多都是貸款和存款的混合。因此，我們確實看到了非常好的混合轉變，特別是在存款方面，因為我們那里有很好的流入。我們確實預計未來購買賬户增長會較低，因此我想給出退出率。因此，我們預計第二季度購買賬户增長僅為20個基點，並且可能會從那時開始下降，因為隨着我們繼續看到回報加速，這距離未來還有很遠的距離。所以這些是主要的看跌和看跌。去年第四季度美聯儲削減開支后，我們的資金成本也確實大幅下降，這與BEP一起是主要驅動因素之一。

布蘭登·噴嘴（分析師）

好的謝了感謝你回答我的問題。

操作者

謝謝謝謝等待下一個問題。下一個問題來自戴維森地方檢察官傑夫·魯利斯的説法。你的電話開通了。

傑夫·魯利斯（分析師）

謝謝.早上好.阿爾，我在那個邊緣繞回來。需要明確的是，355到365，你是否排除了吸積？

Al Villalon（首席財務官）

不，這是報告的總數。這是全年的。

Jeff Rulis（分析師）

你，你正在將你的預期增長包括在這個數字中。

Al Villalon（首席財務官）

正確.今年剩余時間不會加速回報。因此，我們確實預計採購會計增加將隨着每個季度的進展而減少。

傑夫·魯利斯（分析師）

好吧你知道，我認為你提到了三月份季度的一些調整，但這意味着持平到下降。這聽起來可能就像是未來的利潤壓縮。我猜這部分的CA是什麼？這只是存款福利的放松嗎？謝謝.

Al Villalon（首席財務官）

是的，沒問題傑夫。因此，這是部分放松存款福利。我們確實在去年年底看到了幾次降息，但在第二季度和第三季度，我們通常也會看到存款上升，特別是來自公共基金的存款。因此，這會給我們的存款基礎帶來一些壓力，因為當我們取代一些較低成本的資金時。隨着資金成本的增加，他們也會給那里帶來一些壓力。

傑夫·魯利斯（分析師）

好吧艾爾，第一季度，影響377的利潤率是否出現任何利息回升？里面有東西嗎？

Al Villalon（首席財務官）

不，沒有。

傑夫·魯利斯（分析師）

好吧，明白了。另一個問題是回到貸款增長方面

吉姆·柯林斯（首席銀行和税務官）

也許你是否有產量，你知道，第一季度與第四季度的總產量，聽起來就像，你知道，我聽到最后的評論是關於，你知道，推出一些學分，但試圖瞭解該產品是如何。從核心角度來看，這聽起來相當不錯。因此，從CNI的角度來看，您可以向我們提供季度的產量數據，我們的CNI增長非常穩健。我面前沒有這些數字，但我們通過完整的關係正在相當好地推動中端市場CNI的增長。CRE，我們兩三年前就寫在書本上的一些CRE，這就是我們正在從書本上刪除的內容。第一季度，第二季度。這就是你會看到從書本上移開的內容。您將繼續看到CNI的百分比逐季增長，就像去年一樣，當時您看到CNI同比增長10%。您將在20、26和27年繼續看到這一點，因為這一直是我們過去三年的核心焦點。您是否認為CNI第一季度的產量高於第四季度的產量？不，我認為這比第四季度稍微低一點。但我認為第二季度和第三季度的管道看起來非常健康。好的，謝謝。謝謝。

操作者

謝謝等待下一個問題。下一個問題將來自Piper Sandler的Nathan Reese的系列。您的線路已開通。

內森·里斯（分析師）

大家好早上好.感謝您回答這個問題。嘿，尼克。阿爾，回到利潤率討論，你知道，如果你剔除你提到的季度增長，你知道，這意味着第一季度的核心貸款收益率大約為560。爲了找到你的保證金人，我認為這意味着貸款收益率會大幅下降。但就利息回收而言，核心貸款收益率聽起來並沒有什麼獨特之處，以迴應之前的問題。因此，嘗試調整貸款收益率的軌跡，特別是在您提到的背景下，就新貸款產量而言，從低到中六度。

Al Villalon（首席財務官）

是是謝謝你，內特。我的意思是，基本上有點保守主義，特別是當我們，你知道，我們仍然認為我們的核心利潤率將在30多歲左右，你知道，但隨着我們的繼續，你知道，吉姆可能也可以更多地談論這個問題，但我們看到競爭正在加劇，尤其是在存款方面。因此，資金存款成本下降的好處現在可能已經過去，除非我們看到美聯儲未來再次降息，因為我們看到我們的足跡中存款成本面臨更大的壓力。

吉姆·柯林斯（首席銀行和税務官）

是的，我想説，在所有市場，顯然所有銀行都像我們一樣專注於存款。競爭變得非常激烈。一直以來都很有競爭力。每個人都在削鉛筆。因此這種情況繼續收緊。好的，這真的很有幫助，謝謝。對於凱蒂來説，這可能是一個問題，只是關於超額資本管理的一些最新想法。你知道，你們正在以相當強勁的速度積累資本，你知道，即使資產負債表恢復了一些增長，我認為你們未來仍然會很好地積累資本。所以只是想知道您如何考慮將回購作為一種更持續的資本管理工具。特別是想象一下，你知道，你的估值可能沒有達到它需要的水平，或者應該考慮你在有形價格基礎上進行交易的地方。

凱蒂·拉爾森（總裁兼首席執行官）

是的，好問題。謝謝因此，從優先級的角度來看，與我們在前幾個季度討論的內容非常一致。首先投資於有機增長，但機會主義地回報資本，特別是正如你提到的，當估值過高時，仍然是一個優先事項。我們這個季度很活躍。我們打算繼續積極進行回購。

吉姆·柯林斯（首席銀行和税務官）

好吧，如果我能在財富管理方面再偷偷加入一個，那真是有幫助。我只是想了解最新情況，瞭解您在過去幾個季度招聘的一些與生產相關的員工的吸引力，以及您對今年收入線增長的總體看法。假設今年剩余時間我們保持一定穩定和股市估值。是的，我想説，你知道，我們去年年底招聘了一些員工，今年年初又招聘了幾名員工。我們看到他們的新收入帶來了一些推動力，我們希望在今年下半年招聘一些額外的員工。當我們在該平臺上部署時，我們已經牢牢保留了所有客户。如果你還記得的話，去年我們遇到了，你知道，第一季度主要只是市場問題，但隨着我們未來聘請新的財富顧問，我們應該會看到新客户的額外收入增長總體上良好的表現。好吧，這是很棒的顏色。我真的很感激。謝謝大家。

操作者

謝謝如果你想問問題，請按電話上的星號11。我們的下一個問題將來自KBW的達蒙·德爾蒙特。您的線路已開通。

達蒙·德爾蒙特（分析師）

嘿，大家好，希望你們今天一切都好，感謝你們在這里回答我的問題。所以首先，回顧一下貸款增長。所以聽起來你仍然有一些有針對性的CRE貸款

吉姆·柯林斯（首席銀行和税務官）

在資產負債表之外工作。因此，當您考慮未來的季度節奏時，我們是否應該期望第二季度出現持平的平衡，然后在第三和第四季度出現大幅躍升，以實現全年目標？是的，我會考慮這一點。好吧好的太好了考慮到第二季度預計增長放緩，我們是否應該採用非常温和的撥備，特別是考慮到本季度釋放了大量儲備？就像，似乎您覺得根據您的信用狀況，您的準備金規模是正確的。那麼，我們是否應該期望提供一種最低限度的規定，只涵蓋您擁有的任何費用抵消？

Al Villalon（首席財務官）

是的，達蒙，我想這是對的。我的意思是，展望未來，我們的撥備將由貸款增長和宏觀經濟因素推動。

達蒙·德爾蒙特（分析師）

好吧那麼，在沒有任何明顯的宏觀惡化的情況下，您是否認為隨着時間的推移，120多歲左右對你們來説可能是一個不錯的運行率？

Al Villalon（首席財務官）

是的，我的意思是，你知道，當我看看我們的儲備金時，我們的儲備金偏北，你知道，110到120我認為這是一個公平的範圍，當然，這取決於經濟中發生的情況。

達蒙·德爾蒙特（分析師）

好吧好的太好了然后我想最后是關於費用的。阿爾，你是説二到三還是。抱歉，去年全年增長率低嗎？是的這正確嗎？好吧，太好了。這就是我擁有的一切。謝謝

操作者

謝謝Holiday Group的Brandon Nozzle系列還有一個后續問題。請繼續。

布蘭登·噴嘴（分析師）

謝謝.僅看看抵押貸款銀行部門，如果我看看此類貸款的發放和銷售額都是季節性下降的，你知道，相當多，但收入實際上是連續上升的。我認為您提到了MSR的公允價值福利。您能估量一下MSR本季度帶來了多少好處嗎？

Al Villalon（首席財務官）

讓我幫你拿到那個號碼。另一個好處是，在第四季度的管道中，我們的管道確實受到了影響。所以我們實際上有一些抵押貸款，這些抵押貸款的利率更高，使我們能夠獲得更大的銷售收益。所以我想説這是該季度抵押貸款的更大推動力。MSR部分的影響較小。

布蘭登·噴嘴（分析師）

好吧好吧然后是我的最后一個問題。我想你們在準備發言中説過，你們在一筆大額非應計貸款上繼續取得進展，該貸款仍在解決中。您能否提供更多的信息來説明您的信用狀況、您如何保留以及該貸款的最終損失內容可能會在哪里？

凱倫·泰勒（首席運營官）

當然.布蘭登，這是凱倫。目前我們在就該交易進行出售談判方面確實繼續取得進展。在經歷這一過程時，我們對價值有了更加清晰的認識。因此，我們實際上將儲備金從第一季度的約17%減少到第二季度的約8%。

布蘭登·噴嘴（分析師）

好吧好的，感謝您接受后續採訪。我很感激

Al Villalon（首席財務官）

布蘭登，爲了結束公允價值標記的循環，我們現在正在考慮MSR標記的公允價值數十萬美元。

布蘭登·噴嘴（分析師）

謝謝，阿爾。

Al Villalon（首席財務官）

不客氣

操作者

謝謝我現在將把電話轉回給凱特，請他發表閉幕詞。我們的問答環節就此結束。

凱蒂·拉爾森（總裁兼首席執行官）

好吧，謝謝大家。感謝大家今天的加入。我只是想借此機會首先感謝我們的團隊。我們今天討論的結果以及您今天聽到的結果反映了我們在Alerus的文化、人才和紀律，我們在相對較短的時間內建立了一個更強大的組織。我們對我們的團隊在過去幾年中繼續實現我們的長期目標感到非常自豪。我認為我們基本面的一致性顯而易見。本季度是我們嚴格執行我們一直在闡明的戰略的又一顆明珠。盈利、權力、利潤率、資金、資本和信貸質量方面的持續進步。我確實想提到的是，我們的整體信用質量有了顯着的改善。資產質量、受批評的貸款和不良資產的趨勢繼續朝着正確的方向發展，我們仍然相信，淨沖銷將朝着我們的長期歷史平均水平正常化，從資產負債表和資本配置的角度來看，這與行業有利。我們正在我們所投資的垂直領域以堅實的勢頭發展。我們仍然專注於一致的執行，我們對我們正在利用公司的動力繼續建立的基礎感到非常滿意，我們感謝我們才華橫溢的團隊成員的所有合作和辛勤工作。再次感謝您今天抽出時間以及您對Alerus的持續興趣。

免責聲明：此筆錄僅供參考。雖然我們力求準確，但在此自動轉錄中可能存在錯誤或遺漏。有關公司的正式聲明和財務信息，請參閱公司的SEC文件和官方新聞稿。企業參與者和分析師的聲明反映了他們截至本次電話會議之日的觀點，如有更改，恕不另行通知。