完整成績單：Diebold Nixdorf 2026年第一季度盈利電話會議

大家早上好，感謝大家加入我們。第一季度是今年的良好開端，也是我們兑現承諾的又一個季度。繼續我們已經建立的運營勢頭。經過調整后，我們的收入同比增長6%，達到8.88億美元。EBITDA增長14%至9900萬。與此同時，積壓量依次增長至約7.9億件，強化了我們在銀行和零售領域看到的潛在需求。在銀行業領域，我們繼續鞏固核心ATM特許經營權的優勢，同時擴大我們在分行內的角色。我們看到Teller、現金回收商和更廣泛的分支自動化勢頭良好，這正在增強我們與客户的相關性並擴大我們的機會集。在零售業，我們看到增長如我們預期的那樣加速，收入增長兩位數。在北美，我們通過龐大且不斷增長的交易渠道獲得了臨界規模，並在電子銷售點、燃料和便利空間以及區域雜貨店取得了重要勝利，在自助結賬方面，我們與大型連鎖藥店進行了初步部署。在歐洲，我們贏得了大量電子銷售點的勝利，推動了增長。自由現金流仍然是明顯的優勢點。我們第一季度的收入為2100萬美元，同比增長兩倍多。這標誌着我們連續第六個季度實現正自由現金流，並且我們預計未來每個季度都將保持持續正的水平。我們維持了堡壘資產負債表，第一季度末淨債務槓桿率為1.2倍，同時繼續全力致力於通過2億美元的股票回購計劃將大部分自由現金流返還給股東。我們度過了一個強勁的季度，我們做到了我們所説的要做的事情，重要的是，這一業績反映了我們實施的戰略和運營改進的持續複合。現在讓我們轉向幻燈片5來回顧我們的銀行戰略。在銀行業，我們繼續看到支持性的長期順風。金融機構正在投資其分支機構網絡，以提高效率並增強客户體驗，同時指的是仍面臨降低服務成本的壓力。重要的是，在美國，我們看到了與前幾年相比的轉變，領先的金融機構積極擴大其分支機構的足跡。這就明確需要既改善客户體驗又從結構上降低運營成本的解決方案。我們的戰略就是為這種環境而制定的。我們超越ATM，幫助銀行實現自動化和運行整個分行生態系統，將硬件、軟件和服務結合起來，以改善客户體驗、員工效率和整體分行經濟。目標很簡單，在提高服務水平的同時降低成本。我們的集成生態系統優化了現金在分支機構中流動的方式，減少了對現金在途活動的需求及其隨之而來的費用。因為最好的成本是沒有成本，這是我們如何接觸市場的一個關鍵差異化因素。我們使用技術來消除成本並改善客户體驗，而不僅僅是管理或重新分配它。我們看到該戰略已轉化為三個領域的成果。首先，在我們的核心自助服務業務中，回收ATM機繼續在客户群體和地區獲得動力。在美國，我們贏得了與位於東南部的一家擁有超過100萬會員的大型信用合作社的全面網絡升級，並在其業務範圍內部署了200多臺EM系列現金回收機。這有力地證明了回收者正在廣泛的機構中獲得吸引力。其次，在分支機構內部，我們正在通過電視廣播回收器和分支自動化解決方案擴大我們的業務範圍。在本季度，我們確保了重大的競爭取代，美國最大的金融機構之一贏得了100%的提款機現金回收r安裝在那里。此外，我們還被Forex選為唯一值得信賴的合作伙伴，負責端到端管理和優化其ATM網絡，增強了我們大規模提供運營效率和服務性能的能力。與此同時，我們在印度擴大了適合用途的設備的管道和積壓，並且我們計劃將該產品系列擴展到亞洲的其他市場。我們還計劃將我們的收銀員現金回收商業務擴展到國際市場，進一步擴大我們的潛在機會。第三，我們越來越多地協調如何跨多個客户接觸點處理和路由交易。在本季度，我們贏得了與美國一家領先金融機構的重大合作，以實現數千家分支機構的交易處理現代化。我們的平臺不僅支持ATM機上的交易，還支持收銀員和跨數字渠道的交易，使銀行能夠管理和優化物理和數字環境中的交易流。重要的是，這些並不是獨立的勝利。它們是更廣泛戰略的一部分，旨在提高我們在分支機構和交易生態系統中的集成度和錢包份額。當客户跨ATM機、賣家現金回收器和軟件進行部署時，它為更廣泛的分支自動化創造了一條自然的途徑，隨着時間的推移，扭轉了我們的關係並擴大了我們的角色。退后一步，我們執行得很好。我們正在加強我們的核心，在分支機構內部擴張，並利用技術從結構上提高客户的成本和性能，同時將我們的影響力擴展到新的地區。現在轉向零售業，我們第一季度表現非常強勁，收入同比增長超過25%，今年我們繼續看到整個業務的強勁勢頭。在北美，我們正在建立的吸引力繼續增強。大約一年前，我們確定了前40個目標客户，今天我們與其中絕大多數客户都有活躍的項目。在此期間，我們的管道增長了大約三倍，這種勢頭正在轉化為勝利。在本季度，我們與十大燃料和便利零售商進行了重大部署，部署了數千個銷售點單位。此外，我們還贏得了一家領先的連鎖藥店的初步自助結賬部署，並贏得了一家美國地區雜貨店的電子銷售點勝利，這兩個機會都為隨着時間的推移更大規模的推出創造了途徑。我們對面前機會的質量感到鼓舞，並越來越相信我們有能力將這一渠道轉化為有意義的增長。隨着歐洲一年的進展，我們繼續看到強勁的執行力和穩定的銷售點表現，並在多個市場獲勝。現在轉向Smart Vision AI，我們將Smart Vision定位為一個支持整個商店多個用例的平臺。它通過降低、縮小、提高運營效率和增強結賬體驗來提供強勁的投資回報率。從自助結賬開始的功能現在已經擴展到商店的其他部分，從過道到要求結賬，這證明了該平臺的靈活性和可擴展性，我們已經看到了早期採用。全球最大的零售商之一已在多家商店部署了Smart Vision，以解決貨架和銷售點的萎縮問題。從戰略上講，這個平臺正在打開大門。它使我們能夠更早地與客户互動，通常從有針對性的用例開始，然后擴展到圍繞自助結賬、銷售點和軟件的更廣泛討論。隨着時間的推移，這為實現更大、更具戰略性的計劃創造了一條自然的道路。這也與市場的走向非常吻合。零售商，尤其是北美的零售商，越來越優先考慮開放模塊化解決方案。這是我們已經在歐洲證明的模式。我們對跨地區的強勁勢頭感到高興ss零售。我們的專注客户戰略正在發揮作用，我們的管道正在建設，我們的平臺方法正在使我們能夠繼續擴大服務份額，轉向下滑7，正如我們之前指出的那樣，我們正在取得堅實的進展。隨着我們繼續投資業務以加強執行和服務質量，利潤率同比小幅下降。然而，這些投資正在按計劃進行，並使我們能夠連續擴大利潤率。隨着今年的發展，這些投資正在取得成果。我們現在正在北美實現歷史上最高的一些服務水平，SLA和整體可用性有了重大改進。這種性能水平至關重要，因為它可以提高客户滿意度、支持產品增長並隨着時間的推移提高服務附加率。與此同時，隨着我們擴大銀行和零售業的安裝基礎，我們正在提高服務密度，從而在不按比例增加成本的情況下推動增量、高重複性收入。隨着現場技術人員軟件的推出，我們還進入了效率之旅的下一階段。現在，我們對運營有了更細緻的可見性，使我們能夠優化派單路線和零件管理。例如，在芝加哥，一個跨職能團隊使用這些工具重新設計服務區，提高首次固定費率，減少駕駛時間並降低調度員要求。我們現在正在將這些經驗擴展到其他市場，因此總體而言，我們看到了正確的進展、更強的執行力、不斷增長的安裝基礎以及越來越多的提高效率和利潤率擴大的機會。現在讓我們轉向幻燈片8。我們的持續改進方法現在是我們運營業務的核心部分，並已成為我們執行方式的一個有意義的競爭優勢。這不僅僅是一套舉措，而是整個組織的運營節奏和文化轉變。我們專注於識別增量改進，在整個企業範圍內擴展它們，並隨着時間的推移複合這些收益，以推動利潤率擴張並降低複雜性。我們看到這轉化為切實的成果。在本季度，我們在亞太地區服務和物流運營中舉辦了Kaizen活動，重點是改善維修周期、調度效率和計費捕獲。這些努力既節省了成本，又增加了收入，更重要的是，它們在我們的網絡中是可重複的和可擴展的。在製造業方面，我們也在推動有意義的改進。在北堪薩斯州，我們將子組裝佔地面積減少了約40%，為未來的額外生產能力騰出了空間。同樣，在巴西，我們重新設計了製造流程，減少了約50%的足跡，同時增加了產能並加強了我們的本地化戰略。這些都是我們如何簡化業務、提高生產力和結構性增強利潤率的好例子。從上下文來看，還記得當我第一次接任首席執行官時以及在推出精益產品之前，銀行業務利潤率處於十幾歲以下。本季度這一比例超過30%。精益一直是您今天看到的利潤率的關鍵驅動力。在本季度，我們獲得了多項全球銀行和金融獎項，表彰我們端到端銀行解決方案的創新和優勢，並於本月早些時候被納入標準普爾小盤股600指數。這種包容性反映了我們執行的一致性、我們在業務中建立的紀律以及我們在投資界獲得的信譽。因此，總的來説，這是爲了建立一家財務狀況良好、效率更高、資產負債表更高、持續為我們的股東和客户提供可持續價值的公司。這樣，我就把它交給湯姆來查看我們的財務業績。

謝謝奧克塔維奧。從第9張幻燈片開始，第一季度是今年的良好開局，並強調了我們的戰略正在發揮作用，我們的產品和解決方案為客户解決了真正的問題，我們為增長計劃奠定的基礎正在整個產品組合中看到勢頭。受零售貨幣強勢和各項服務穩健執行的推動，非GAAP收入為8.88億美元，同比增長6%。積壓量連續增加，反映了這兩個領域的健康需求，並在我們全年的進展中為我們帶來了更強的知名度。非GAAP第一季度毛利率同比擴大10個基點至25.4%。產品毛利率增長60個基點至26.3%，主要是由於嚴格的定價、銀行投資組合的有利組合以及製造成本和生產力的持續提高。由於我們繼續計劃對人員和技術進行投資，非GAAP服務利潤率為24.8%，下降了30個基點，我們正步入正軌，開始實現早期效益，並且已經看到服務水平和車隊效率的切實改善。雖然我們將繼續在北美進行這些投資，並擴大現場技術人員軟件的國際推廣，但我們預計服務利潤率將連續和同比增長。展望2026年，非GAAP營業利潤同比增長27%，達到6100萬美元，營業利潤率擴大120個基點，達到6.9%，反映出銷量增加、產品利潤率提高和運營費用紀律的持續性。第一季度，我們的運營費用同比持平，同時繼續投資於支持服務績效和增長的領域。這是我們正在為公司打造嚴格運營的強烈信號。運營費用紀律仍然是整個企業的主要焦點，我們正在看到真正的進展。作為我們5000萬美元成本削減計劃的一部分，我們有200多項行動的廣泛渠道，這些行動正在順利進行。我們開始看到這項工作的一些萌芽，既來自傳統的成本行動，也來自精簡和技術支持的簡化，從而完全消除了工作。到2026年，我們預計這些運營率節省將導致運營費用減少約1%至2%，隨着我們在這一年中前進並發現額外機會，收益將不斷增加。繼續觀看幻燈片10，我們繼續看到盈利能力和現金流指標的強勁趨勢。在第一季度，調整后的EBITDA同比增長14%，達到9900萬美元，利潤率增長80個基點，達到11.2%，顯示出強大的運營執行力。我們在非GAAP每股收益方面也取得了重大進展，在強勁的營業利潤推動下，每股收益同比增長約81%，達到67美分。談到現金流，這是衡量盈利質量的重要指標，支持我們的資本回報優先事項，我們在第一季度的自由現金流比一年前增加了兩倍多，達到約2100萬美元。我們推動了強勁的營運資本表現，庫存周轉天數增加了6天，銷售周轉天數增加了4天。我們的季度業績下滑至11分，毛利潤和利潤率同比增長。Octavio談到了銀行領域的一些長期順風，我們的ATM機解決方案組合、電視廣播回收機和分行自動化解決方案非常一致，可以幫助銀行轉型分行，增強客户體驗並實現降低成本和提高效率的目標。收入同比略有下降，主要反映了產品交付的時間。但我們穩健的訂單進入和連續積壓增長以及令人鼓舞的勢頭和拉丁美洲為我們提供了非常好的知名度。銀行服務收入同比小幅增長，我們持續交付改進的SLA使我們有機會在產品和服務業務中進一步獲勝罪惡。我們銀行業務的毛利率同比增長90個基點至26. 6%。其中，產品利潤率大幅增長至31.4%，較去年上升370個基點，主要受產品和地域組合以及持續的成本控制和製造的推動。服務利潤率為23.7%，較去年下降80個基點，反映了對現場技術人員、現場技術人員軟件的投資以及維修和服務中心的持續整合。展望未來，我們預計將繼續看到全球ATM出貨量穩定，並在所有地區進行更新活動，我們對ATM現金回收器採用的勢頭感到鼓舞，適合目的推出和整體分行自動化解決方案。由於歐洲持續復甦，產品和服務實現兩位數增長以及北美收入增長近70%，零售業業績強勁，收入同比增長26%。雖然基數很小，但這些結果表明我們的增長計劃正在獲得牽引力，並有意義地推動我們走向我們看到的巨大機遇。零售客户仍然專注於自動化、效率和較低的總擁有成本，我們的平臺與這些優先事項很好地保持一致，這些優先事項由補充軟件和服務支持，可以分層以滿足每家商店的特定產品需求。隨着客户部署的加速，銷售點在我們的市場上繼續表現良好，鞏固了我們在歐洲的第一地位。正如Octavio之前提到的那樣，我們看到北美市場零售垂直領域取得了重要的早期勝利。這是我們多種獲勝方式的另一個例子，因為零售業的優勢為我們的投資組合提供了靈活性。我們預計全年零售產品收入的形態與往年相比將更加平衡。服務收入受益於同比增長的增加。毛利潤同比增長17%，達到6100萬美元。總毛利率為22.6%，同比下降180個基點。產品利潤率下降了330個基點，主要是由Mips推動的，因為我們的產品組合中銷售點設備的毛利率較低。我們還看到了內存和內存成本上漲的一些影響，但正在採取適當的定價行動並調整我們的報價節奏。這不會改變我們對全年指導的信心。由於我們對服務業務的投資帶來的收入和收益增加，零售服務利潤率同比提高80個基點，達到27.7%。展望未來，我們預計下半年將出現更有利的產品組合，這將提高產品利潤率，並在2026年剩余時間內實現穩定的服務表現。轉到幻燈片13，讓我們回顧一下我們的2026年指南。我們今年開局良好，第一季度表現非常強勁，我們的關鍵增長計劃勢頭良好。儘管宏觀環境充滿活力，但我們對自己所處的位置和業務的多樣性感覺良好，這為我們提供了多種獲勝方式，這兩者都讓我們對2026年的前景充滿信心。對於收入，我們預計在38.6億至39.4億之間。同樣，這一前景得到了我們7.9億件產品積壓以及我們為縮短產品交付時間而實施的強有力的結構性工作的支持。隨着我們的服務舉措轉化為更好的生產力和績效，我們繼續預計總毛利率將同比增長25至50個基點，全年服務利潤率將提高高達50個基點。需要提醒的是，在經歷了非常強勁的2025年產品利潤率增長300個基點之后，我們預計產品利潤率在服務毛利率方面將保持相當。隨着我們規模的擴大和投資的持續擴張，我們預計到2026年剩余時間都會出現連續和同比改善進一步迴歸。對於調整后的EBITDA，我們預測範圍為5.1億至5.35億，中點時增長約8%。至於自由現金流，我們預測自由現金流在2.55億至2.7億之間，中點時增長約10%。在持續改善運營資本和嚴格資本配置的支持下，我們目前預計今年每個季度都將產生正的自由現金流。假設全年有效税率在35%至40%範圍內，我們預計調整后的每股收益將在5.25美元至5.75美元之間。從股東價值的角度來看，我們認為自由現金流是衡量我們所產生價值的更直接的衡量標準，因為它反映了可用於回報股東和增強資產負債表的現金，同時保留嚴格資本配置的靈活性。在此基礎上，我們預計2026年每股自由現金流約為7美元左右，將明顯高於2026年調整后的每股收益指引，反映出強勁的現金流產生和運營資本表現。當我們思考季度節奏時，讓我向您介紹一下我們如何看待第二季度的情況。我們預計第二季度收入約佔全年的24%。與2025年一致。我們預計毛利率將與去年幾乎相似的水平，這在更大程度上是由服務業推動的，我們預計服務業將環比上升和同比上升。不過，談到調整后的EBITDA，我們繼續預計下半年加權貢獻將更強勁。我們現在看到今年上半年對今年調整后EBITDA總額的貢獻略高於40%。我們預計運營費用將環比小幅上升，但同比下降。我們預計第二季度的税率與全年税率更加一致。關於自由現金流，我們預計第二季度的自由現金流為正，金額為25，與上年同期相當。與這個市場上的一些直接同行不同，我們已經連續六個季度每個季度都能夠產生正的自由現金流，這證明了我們運營模式的持久性和一致性。對於調整后的每股收益，我們預計第二季度將與上一年季度相比，轉向幻燈片14，我們繼續以堡壘資產負債表運營，在第一季度末約有6.8億美元的流動性，包括3.74億美元的現金和現金等價物以及完全未提取的3.1億美元循環信貸額度。淨債務槓桿率僅為1.2倍，我們的進展繼續得到認可。惠譽評級最近發起了一個BB負與穩定的前景，我們的最高信用評級，但和一個檔次高於我們目前的其他信用評級。我們認為這是對我們在加強信用狀況方面所取得進展的有意義的第三方驗證，並得到了我們對自由現金流產生的持續關注的支持。本季度，我們以每股73.66美元的平均價格回購了約747，000股股票。根據現有的2億美元股票回購計劃，我們在第一季度總共向股東返還了5500萬美元，並在2026年還剩1.17億美元。我們的目標是50%以上的自由現金流轉換，並且我們仍然致力於以股票回購的形式將絕大部分自由現金流返還給股東。我們仍然認為，我們的股票被低估，我們持續產生現金流的能力也被低估。我們堡壘般的資產負債表和增強的財務狀況增強了人們對我們實現2025年至2027年累計自由現金流8億美元目標的能力的信心，同時仍為我們提供了併購紀律的靈活性。説完，我將把它交給奧克塔維奧做總結發言。

Diebold Nixdorf（紐約證券交易所代碼：DBD）周四舉行了第一季度財報電話會議。以下是通話的完整文字記錄。

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Diebold Nixdorf報告2026年第一季度財務表現強勁，收入增長6%至8.88億美元，調整后EBITDA增長14%至9900萬美元。

該公司的零售部門取得了顯着增長，特別是在北美，增長了70%，並在電子銷售點和自助結賬部署方面取得了戰略勝利。

自由現金流同比增長兩倍多，達到2100萬美元，連續第六個季度實現正現金流，預計將保持這一趨勢。

銀行業的戰略舉措重點是擴展ATM和分行自動化解決方案，在ATM現金回收器和分行網絡升級方面取得了顯着的勝利。

管理層強調了持續的運營改進，包括精簡的成本降低方法和增強服務運營，這有助於擴大利潤率。

未來指引仍然積極，預計2026年收入在38.6億美元至39.4億美元之間，並繼續致力於通過2億美元的股票回購計劃實現股東回報。

操作者

大家好，日安，歡迎參加Diebold Nixdorf 2026年第一季度財報電話會議。我的名字是卡莉，我將協調今天的電話會議和我們發言人的講話。將有一個問答環節。要提出問題，請按STAR，然后按電話鍵盤上的數字1。我現在想把電話轉給我們的主持人、投資者關係副總裁梅納德。梅納德，請繼續。

梅納德（投資者關係副總裁）

大家好，歡迎參加我們的2026年第一季度財報電話會議。爲了配合我們準備好的發言，我們將幻燈片演示發佈到我們網站的投資者關係部分。在我們開始之前，我會提醒所有參與者，您將在這次電話會議期間聽到前瞻性陳述。這些陳述反映了我們管理團隊在通話時的期望和信念，但它們存在可能導致實際結果與這些陳述存在重大差異的風險。您可以在公司向SEC提交的定期和年度文件中找到有關這些因素的更多信息。參與者應注意，后續事件可能會導致此信息過時。我們還將在今天的電話會議上討論某些非GAAP財務措施。如第三張幻燈片所述，GAAP財務指標和非GAAP財務指標之間的對賬可以在演示的補充時間表中找到。至此，我將把電話轉給奧克塔維奧，他將從第四張幻燈片開始。謝謝你，梅納德。

Octavio

湯姆

Octavio

謝謝你湯姆。總而言之，我們為2026年帶來了強勁的開局，重要的是，我們又兑現了我們承諾的四分之一。整個業務的勢頭繼續增強，我們看到了一致的執行。在整個業務中，我們的核心特許經營權和銀行業務仍然穩固，同時我們繼續通過自動化、軟件和服務擴大我們在分支機構內的角色。在零售業，勢頭繼續增強，特別是在北美，不斷增長的渠道正在開始轉化為有意義的勝利。與此同時，我們正在繼續提高業務質量。我們的運營紀律正在推動更好的利潤率、更強勁的現金流和更高的一致性。每季度，這種一致性很重要。即使在充滿活力的環境中，這也讓我們對今年的前景充滿信心。我們還對資本配置保持明確而嚴格的方法，支持強勁的資產負債表，同時將大部分自由現金流返還給股東。我們的故事很簡單。我們在有吸引力的市場中擁有強大的地位、正在發揮作用的戰略以及持續改進的運營模式。這種結合使我們對自己隨着時間的推移提供可持續價值的能力充滿信心。請與該接線員一起打開電話線以詢問問題。

操作者

謝謝我們現在開始問答環節。提醒您，要提出問題，請按星號鍵，然后按電話鍵盤上的數字1。我們將暫停一會兒來編制問答名單。我們的第一個問題將來自馬特·薩默維爾（Matt Somerville）和達維德森（DA Davidson）的團隊。

馬特·薩默維爾（DA Davidson股票分析師）

謝謝.你能稍微談談息税折舊攤銷前利潤的節奏嗎？只是做了一些簡單的計算，看起來第二季度調整后的息税折舊攤銷前利潤與上一年相比大致持平。然而，我聽到了相當多的好處，整體上呼籲跨業務和盈利能力。所以你能幫我把這些點聯繫起來嗎？然后我還有幾個后續問題？

湯姆

是的，我們會的。我們，我們。因此，對於第二季度，我們預計調整后EBITDA將略有增長，而如果去年達到111，我們確實預計該數字將高於該數字。

馬特·薩默維爾（DA Davidson股票分析師）

這回答了你的問題嗎，馬特？方向性的？我想是的我很好奇當我看到，當我看到第一季度的息税折舊攤銷前利潤增長時，我有點聽你們談論的所有積極情緒時，我想我有點驚訝我們不會在第二季度看到更多調整后的息税折舊攤銷前利潤增長。你知道，話雖如此，我也認為對你們來説，對北美零售業中看到的一些好處賦予更多色彩很重要。如果有一種方法可以量化漏斗，也許我們應該如何考慮未來12到24個月左右的時間里您在該漏斗上的轉化率。然后我還有一個。

湯姆

謝謝.是的，聽着，我只是爲了跟進調整后的EBITDA。對的如果我們第二季度調整后的EBITDA利潤率（25）接近12.2%。對的我們預計第二季度將接近13%，或者我們也略低於這一水平。所以你知道，你會看到與上一年相比，這一增長連續增加了。同樣，這將受到我們運營支出的一些利潤率和嚴格的資本支出的推動，

Octavio

我們有早上好馬特。這是奧克塔維奧給你一點顏色的零售。所以，所以這個季度我認為重要的是要意識到我們有三個非常重要的勝利。你知道，最大的燃料和便利零售商之一決定用我們的電子銷售點來取代他們的整個產業。它實際上是數千個銷售點設備。你知道，一家區域雜貨商，再次取得了非常重要的勝利，他們也更換了整個業務範圍的電子銷售點系統。你知道，這是一家非常大的連鎖藥店。現在您知道，我們對自助結賬產品的初步訂單，如您所知，實際上有數千個單元，需要部署在廣闊的地理區域。因此，你會開始看到，當我們每個季度都會增加更多的風力時，我們將開始建造更多的臨界質量，這將繼續支持我們在北美看到的增長。我們非常興奮。正如我在準備好的講話中提到的，我們對正在升級自助結賬軟件或銷售點的帳户制定了非常有針對性的帳户策略。我們看到我們正在取得非常有利的成功率。如果將其與我們在智能視覺技術上所做的所有投資結合起來，這確實為與零售商就我們如何真正改善他們的商店運營進行更有意義的對話打開了大門。記住北美的機會。

馬特·薩默維爾（DA Davidson股票分析師）

明白最后，對我來説，您可以談談Octavio嗎？您可以談談您的ATM業務的地理位置嗎？

Octavio

當然.我會，我會扔一點零售以及，馬特，所以房子的零售方面不會感覺不好，因為我們走過的地理。但是你知道，在北美，我們在大型金融機構部署回收人員非常成功。你知道，我今天使用的例子，你會看到一個新聞稿，從客户，我認為在未來幾天。你知道，回收商現在正在尋找進入大型信用合作社，社區銀行的方式。因此，您將開始看到技術滲透到市場中。北美仍然是一個強大的市場。我要説的是，北美最令人興奮的事情是，這是我們推出出納現金回收機的地方，最初在本季度，我們贏得了一個大型銀行財產的出納現金回收機的完全替代品。因此，在北美，我們非常專注於繼續在下游部署回收商，並擴大收銀員現金回收商市場。這將開始增加我們的服務密度，並真正改善我們服務業務的形象。對此非常非常高興。顯然，我們在您提出的之前的問題中談論了很多關於零售的問題，但同樣，對於我們北美的機會非常巨大。零售業，請記住，它在我們整體收入組合中仍然只佔很小的一部分，但正在以非常快的速度增長。因此，我們繼續對管道、我們正在交談的客户類型以及我們現在在市場上獲得的總體認可感到非常鼓舞。以前我們必須挨家挨戶敲門，今天許多零售商實際上打電話給我們，讓我們與他們一起參與不同的項目。所以我們對此很興奮。拉丁美洲，正如你所知，我們轉向拉丁美洲，這是一個現金密集型的市場。我們現在繼續看到許多市場的復甦，而去年由於經濟或政治原因而復甦有點緩慢。因此，拉丁美洲，我們非常興奮它現在正在恢復我們過去看到的增長類型。我們仍在等待來自巴西的一些大型RFPs的完成，但我們非常樂觀地認為我們將贏得它們，並且它們將構成我們下半年收入的一部分。我想説，在歐洲，當我們談論銀行業時，我們確實受益於歐洲將ATM機集中在客户群中的趨勢。上周，我有機會與150名客户一起前往歐洲參加我們的一次客户活動。説實話，當我們看到法國大型銀行將ATM機放在一起時，我離開時非常興奮。這確實為我們創造了一個真正更新和現代化他們的莊園的機會。因此，我們對歐洲正在發生的事情感到非常興奮。您還了解我們的分支機構自動化解決方案。我舉的關於Forex的例子，Forex在各地經營着所有這些不同的交易所商店，你知道，你可能會在機場看到他們，他們經營ATM機、實體店。我們現在正在管理他們的全部運營，外包他們運行ATM網絡所需的所有部分。因此，這也為我們在這個對我們仍然非常有吸引力的市場打開了新的大門。我們我要説的是，當我們轉向亞太地區時，我們的契合目標戰略正在獲得動力。我不知道我是否應該這麼説，但我們在今年計劃生產多少設備方面提前了計劃。你知道，印度的採用率很高，我們已經能夠贏得一些大型招標。所以我們對我們的目標策略感到非常非常興奮。實際上，我們將擴大我們的適合目的戰略，不僅在印度部署這些設備，而且在其他亞太地區市場部署我們認為該產品也非常適合這些設備。馬特，我對事情的進展感到非常興奮。希望這有幫助。

湯姆

只是快速跟進。你知道，由於它與EBITDA有關，你知道，我們與去年和線性相似，我們預計下半年加權貢獻會更強。我們談論的混合通常是40、60。我們目前看到的今年上半年的情況略高於今年調整后EBITDA總額的40%，其余部分將在下半年流出。這就是我在電話中所説的。希望這能讓您的問題更加清晰。

馬特·薩默維爾（DA Davidson股票分析師）

是的，確實如此。我一定錯過了那種細微差別。那就完全證實了。謝謝夥計們

操作者

我們的下一個問題來自CJS Securities的Justin Ages。

Justin Ages（CJS Securities股票分析師）

嗨早上好。早上我們能否從第一季度強勁的零售增長中獲得更多色彩？你知道，25%加上房地產。所以我想知道我們是否可以分析歐洲與北美的增長。

Octavio

是啊所以賈斯汀，我們在電話中提到，北美增長了70%。這是一個小基數，但非常，非常快的增長。在歐洲，我們有一個非凡的季度。正如我們所説，我們看到了歐洲零售業的勢頭和復甦。它從去年第二季度、第三季度、第四季度開始，我們連續保持增長。現在你可以看到，第一季度，對歐洲來説也是一個非常強勁的季度，我想説，受所有產品線的強勁推動，無論是軟件、自助結賬還是epos，這一點尤其強勁。所有這些植物都生長在北美。再説一次，你知道，非常有針對性的勝利，你知道，三個非常戰略性的勝利。今年第一季度，僅僅是因為我們現在將通過銷售點、機會和自助結賬覆蓋的足跡的規模和規模。所以我們，我們很興奮。而且，我最喜歡談論的領域之一可能是我們的聰明願景。你知道，我們繼續與全球最大的零售商之一部署智能視覺來測試、縮小過道、縮小收銀範圍，並通過這些初步推出獲得了非常出色的結果，這無疑將擴大整個零售商的足跡。所以我們非常興奮。零售是一個巨大的機會。歐洲一直是我們的核心專營權。它現在穩定且不斷增長，北美的機會擺在我們面前，我們對如何利用它感到非常興奮。

湯姆

謝了然后在您指出的一些披露中關閉了Apnea地區的非核心業務。只是想更多地瞭解背后的想法，以及更廣泛地瞭解衝突對中東地區部署的影響，其中一些適合用途的人或現金回收者。好吧，我先回答了你問題的第二部分。不，我們沒有看到本季度無法克服的任何真正的后勤問題。鑑於那里的情況，我們預計不會有任何進展。看，因為它涉及到，你知道，我所説的我們非核心業務的退出，這是我們簡化業務的正常投資組合審查的一部分。你知道，我們想要收入，但必須是良好的、有利可圖的收入。整體業務對我們在該地區的地位並不重要，而且我們當前沒有任何其他計劃或我們將要採取的任何其他行動。好吧，謝謝你的顏色。

操作者

我們的下一個問題來自韋德布什證券的Antoine Ligot。

Antoine Ligot（韋德布什證券股票分析師）

感謝您回答我的問題，並祝賀我在這里取得良好的成績和勢頭。我想詢問您之前簡要提到的兩個關鍵輸入成本，但具體來説是內存和燃油價格。有很多關於內存成本上升的討論，我對此表示讚賞。內存可能不是硬件構建材料的重要組成部分，但鑑於內存成本的急劇增加，您能告訴我們更多有關您如何管理的信息嗎？同樣，你知道，我們已經看到油價超過每桶100美元，你知道，柴油，在過去的幾個月里都上漲得很有意義。幾個月這是如何影響你的，你是如何管理的。

湯姆

是的，謝謝你，安託萬。你知道，湯姆和我正在爭論誰應該回答。但既然我介入了，我會先回答，然后讓湯姆詳細説明一點。我認為，當你考慮內存定價時，你知道，一般來説，硬盤驅動器和ATM機一側的其他組件，它只佔我們總材料清單的一小部分。所以我説我們在零售方面做得很好，特別是電子銷售點。顯然，這是那里的成本驅動因素之一。我們所做的。我們正在與客户一起調整定價。這就是為什麼湯姆提到您將如何看到我們的利潤率在今年繼續提高。因此，我們正在與客户合作。幸運的是，我們已經確保了今年所需的供應。現在只是與一些客户就現有訂單重新談判的問題，在某些情況下，所有新訂單都以適當的成本結構報價。所以我認為我們在那一邊已經被覆蓋得很好了。因此，我還要補充一點，這四分之一的影響，即內存成本的提高可能是300萬到500萬。因此，我們認為，在重新定價和供應鏈影響之間，我們將能夠減輕第二季度的大部分阻力，因為它與我們管理的燃料成本有關，我們正在進行新的車隊部署。我們的車隊正在老化。因此，想想市面上每加侖行駛里程要高得多的車輛。然后，當您將其與我們的現場技術、軟件部署、路由和它提供的選項結合起來時，並確保我們進行一次性訪問並能夠使用正確的人員和正確的零件來修復機器。你知道，我們已經減少了我們車隊行駛的總里程數。因此，你知道，更高效的燃油汽車和更好的路線技術相結合，我們的燃油消耗實際上正在逐年下降。我們預計未來每季度這種情況將持續下去。因此，第一季度的燃油成本沒有產生真正的影響。根據價格保持的情況，我們確實不認為這對我們來説是太大的阻力，並且仍然對我們的指導非常有信心。

Antoine Ligot（韋德布什證券股票分析師）

明白了，謝謝，這很有幫助。湯姆，您能否向我們提供有關您降低運營成本的200個行動要點的最新信息？進展如何？20年后預期的1500萬美元運營率OpEx改善中有多少，有多少反映在您的第一季度業績中？你知道，這方面還處於早期階段嗎？

湯姆

是的，現在還處於早期階段。但聽着，我認為，當任何一個季度的收入同比增長6%並保持運營支出持平時，這對我們來説就是一場勝利。你知道，我們確實有200項行動正在進行中，你知道，我們開始能夠抵消我們在總體成本通脹中看到的一些工資通脹。所以你知道，我們將把第一季度視為一場勝利，運營支出持平，我們預計能夠在今年剩余時間內繼續看到這一點持平至可比水平。你知道，總體而言，當我們退出2026年時，我們預計它將下降1%或2%。所以我們感覺我們的狀態真的很好。我們將繼續採取行動來對抗它。你知道，就像當你開始深入研究時，你所做的任何事情，你都會有其他機會出現。不一定都是運營成本，有些是銷售成本，但你知道，我想説整個團隊都非常專注於成本外賣。你知道，這是通過部署精益方法來完成的，這使我們能夠改進處理工作流程的方式，或者完全完成工作。因此，我們仍然對這些節省感到鼓舞。

Antoine Ligot（韋德布什證券股票分析師）

謝謝感激

操作者

同樣，如果您想問問題，請按星號鍵，然后按電話鍵盤上的數字1。目前我們沒有進一步的問題。我現在將電話轉給梅納德，嗯，請他發表閉幕詞。

梅納德（投資者關係副總裁）

因此，感謝大家加入我們以及對Diebold Nixdorf的興趣。如果您有任何后續問題，請隨時聯繫我們投資者關係團隊中的任何一位。再次感謝，祝您有美好的一天。

操作者

女士們、先生們，今天的通話到此結束。感謝您的參與。

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