美股最新評級 | 中信證券給予維薩買入評級，目標價383美元

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轉自：財聯社

財聯社4月30日訊（編輯 齊靈）以下為各家券商對美股的最新評級和目標價：

中金公司維持Grab Holdings Ltd-A（GRAB.O）跑贏行業評級，目標價6.3美元：

1Q26業績預計穩健增長，ODS GMV同比+20%，收入+22%，調整后EBITDA+45%。AI驅動「智能日常助手」戰略深化，消費金融與大眾市場佈局加速，三維地圖強化本地化護城河。SOTP估值下目標價隱含62%上行空間。

中信證券維持菲利普莫里斯國際（PM.N）增持評級：

26Q1業績超預期，無煙業務收入有機同比+5.3%，佔比達43.2%，驅動毛利率提升2.1pcts；經調整EPS有機同比+5.3%，受益於定價提升、美元走弱及税率低於預期。儘管短期IQOS出貨增速或放緩，但ZYN去庫存結束有望恢復增長，無煙轉型持續推進，盈利能力增強。

中金公司維持Robinhood Markets Inc-A（HOOD.O）跑贏行業評級，目標價100美元：

1Q26業績承壓，交易及利息收入受市場波動與降息拖累，但淨入金強勁、客户數穩步增長。新產品管線豐富，AI工具、銀行服務及Trump賬户推進順利。下調26e/27e淨利潤預測至19.7/25.2億美元，目標價對應46x/35x P/E，隱含22%上行空間。

中金公司維持Spotify Technology SA（SPOT.N）跑贏行業評級，目標價585美元：

1Q26業績符合預期，MAU增長超預期，提價驅動訂閲收入高質量增長。AI投入致短期利潤率承壓，盈利預測下修，目標價下調至585美元，對應2026e 16x EV/Gross profit，當前估值具備35%上行空間。

中信證券給予維薩（V.N）買入評級，目標價383美元：

Visa依託全球支付網絡與四方模式核心地位，構建「規模+生態+科技+品牌+戰略」五大壁壘，CMS及增值服務驅動盈利穩健增長。參考2027年26x PE估值中樞，目標價383美元，首次覆蓋給予「買入」評級。

中信證券維持愛奇藝（IQ.O）增持評級：

公司26Q1營收預計同比下滑但環比改善，會員與廣告收入表現亮眼；Non-GAAP淨利潤仍為負但虧損收窄。內容儲備豐富，受益於行業政策支持及AI工具提升製作效率，疊加海外與中劇業務拓展，看好其提質增效與提價潛力。

中信證券維持思愛普（SAP.N）買入評級，目標價258美元：

FY2026Q1營收與利潤均超預期，雲服務收入強勁增長（+23%~25% YoY），公司維持全年指引且顯著高於市場一致預期。儘管宏觀承壓及行業估值下修，憑藉產品力、用户粘性及AI產品導入潛力，長期價值凸顯。

國泰海通維持特斯拉（TSLA.O）增持評級，目標價441美元：

公司汽車毛利率持續修復，FSD商業化與Robotaxi多城落地加速，Optimus量產佈局提速。上調2026-2028年淨利潤預測至85/114/153億美元，資本開支加碼支撐AI、機器人及儲能長期增長，目標價基於盈利預測與技術領先優勢。

中金公司維持天弘科技（CLS.N）跑贏行業評級，目標價390美元：

1Q26業績符合預期，營收同比+52.8%，Non-GAAP EPS 2.16美元。受益於800G/1.6T交換機及AI ASIC服務器放量，上調2026/27年EPS至10.48/15.94美元。CPO交換機獲頭部雲廠商訂單，技術佈局領先。當前估值合理，目標價對應2026年37倍P/E。

國金證券維持天弘科技（CLS.N）買入評級：

公司26Q1營收同比+53%，CCS業務高增76%，佔收入80%。全年營收指引上調至190億美元，Non-GAAP EPS上調至10.15美元。獲雲廠商1.6T CPO項目及AMD Helios合作，訂單能見度達2028年，供給端雖存瓶頸但需求確定性強，維持買入評級。

中金公司維持通用汽車（GM.N）跑贏行業評級，目標價100美元：

1Q26業績超預期，收入436.24億美元，經調整EBIT 42.53億美元，受益IEEPA關税有利調整。公司上調2026年EBIT指引至135–155億美元，數字服務遞延收入同比增超50%，成新增長引擎。當前估值僅6.3x 2026e P/E，目標價隱含28.3%上行空間。

招商證券維持希捷科技（STX.O）買入評級：

FY26Q3營收與利潤率超預期，數據中心需求強勁，Mozaic 4出貨順利。公司上調未來年化營收增速目標至20%以上，Nearline產能已鎖定至2027年，AI推理驅動長期存儲需求躍升，技術領先鞏固成本與功耗優勢。

（財聯社 齊靈）