新股申購 | 全球機器人視覺龍頭樂動機器人今起招股，一手入場費6060.51港元

華盛資訊4月30日訊，樂動機器人(01236)今起招股，預計將於5月11日在港交所上市。

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樂動機器人：全球機器人視覺龍頭

• 發售比例：擬全球發售3333.34萬股，其中香港發售佔10%，國際發售佔90%，另有15%超額配股權（機制B）
• 發售價格：每股發售價將不超過30港元，每手200股，一手入場費6060.51港元
• 發售日期：4月30日至5月6日
• 公佈中籤：5月7日
• 暗盤時間：5月8日 16：15~18：30
• 上市日期：5月11日
• IPO保薦人：國泰海通

公司簡介

公司為擁有一套智能機器人視覺感知技術產品矩陣的公司之一，覆蓋多款智能機器人激光雷達創新產品。公司的智能視覺感知產品搭載至廣泛的整機機器人(如掃地機器人、割草機器人、客房服務機器人、餐廳送餐機器人、巡檢機器人及物流機器人)中。據招股書披露，2025年搭載其視覺感知技術的智能機器人數量超過900萬台，DTOF激光雷達出貨量超72萬台，位居行業首位。

公司業績

2023年至2025年，樂動機器人營收分別為2.77億元、4.67億元和7.48億元，複合年增長率約64.4%。收入在增長，虧損也持續在賬面上，三年淨虧損分別為0.69億元、0.57億元和0.63億元。

基石投資者

公司、聯席保薦人及整體協調人已與基石投資者(即康成亨遠景投資有限公司)訂立基石投資協議，基石投資者已同意認購相關數目的發售股份(向下約整至最接近完整買賣單位每手200股H股)，有關發售股份可按發售價購買，總額約為2.77億港元。

募資用途

假設發售價為每股H股27.00港元，該公司估計將獲得的全球發售所得款項淨額約為8.271億港元。根據該公司的戰略，該公司計劃將所得款項按下述金額用於下列擬定用途：

• 5.0%將用於加強智能機器人視覺感知技術的研發，以實現人工智能功能算法結構的升級，優化公司的智能機器人視覺感知產品及智能機器人產品；
• 約10.0%將分配用於品牌建設與國際拓展，以擴大海外客户群；
• 約30.0%將分配用於優化生產能力及產能擴充，支持大規模出貨量；
• 約5.0%將分配用於探索潛在投資及收購機會，以增強公司的技術能力，實現規模化擴張。公司計劃重點關注具備成熟的海外銷售渠道及強大市場協同效應的目標；
• 約10.0%將用作營運資金及一般公司用途。

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IPO小知識

根據去年8月4日生效的港股IPO新規，港交所對回撥機制進行了調整，引入「雙軌制」。發行人可選擇機制A或機制B作為首次公開招股發售的分配機制。

• 機制A:分配至公開認購部分的初始比例為5%，最高回撥比例35%。
• 機制B：發行人事先選定一個分配至公開認購部分的比例(10%-60%)，無回撥機制。

機制B的不強制回撥意味着機構投資者將獲得更多份額，中金公司董事總經理施琦表示：此舉有效緩解后市沽壓，有利於IPO合理定價及后市表現，同時稀缺性也激發了散户投資者認購熱情。

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風險提示: 投資涉及風險，證券價格可升亦可跌，更可變得毫無價值。投資未必一定能夠賺取利潤，反而可能會招致損失。過往業績並不代表將來的表現。在作出任何投資決定之前，投資者須評估本身的財政狀況、投資目標、經驗、承受風險的能力及瞭解有關產品之性質及風險。個別投資產品的性質及風險詳情，請細閲相關銷售文件，以瞭解更多資料。倘有任何疑問，應徵詢獨立的專業意見。