Avidbank Holdings 2026年第一季度盈利電話會議記錄

Avidbank Holdings（納斯達克股票代碼：AVBH）發佈了第一季度財務業績，並於周二召開了財報電話會議。閲讀下面的完整記錄。

Beninga API提供對財報電話記錄和財務數據的實時訪問。請訪問https://www.benzinga.com/apis/瞭解更多信息。

完整的財報電話會議可在https://events.q4inc.com/attendee/983702195上獲取。

Avidbank Holdings Inc報告2026年第一季度淨利潤為900萬美元，即稀釋后每股0.84美元，高於上一季度的690萬美元或稀釋后每股0.65美元。

貸款增加2400萬美元，主要是由於非業主自用CRE貸款增加2600萬美元，而存款增加1300萬美元。

淨息差改善至4.38%，貸款收益率保持穩定，生息存款成本下降。

該公司對其SaaS和風險貸款風險敞口進行了審查，強調對集成人工智能的SaaS模型的關注，並對公司不適應人工智能表示擔憂。

運營亮點包括第一季度增加三名新員工，並計劃在第二季度進一步招聘，以及專注於擴大房地產業務線。

儘管宏觀經濟存在一些不確定性，管理層仍對今年貸款和存款實現兩位數的低增長持樂觀態度。

操作者

早上好.我的名字是蒂芙尼，今天我將擔任您的會議接線員。此時，我歡迎大家參加Avidbank Holdings Inc 2026年第一季度盈利電話會議。所有線路均處於靜音狀態，以防止出現任何背景噪音。演講者發言后，將進行問答環節。如果您想在此期間提出問題，只需按Star鍵，然后按電話鍵盤上的數字1即可。如果你想撤回你的問題，只需再次按星號1。謝謝我想介紹一下主持人，董事長兼首席執行官馬克·莫德爾、首席財務官帕特·奧克斯和首席運營官吉娜·托馬斯·彼得森。您可以開始會議了。

吉娜·托馬斯·彼得森（首席運營官）

早上好.感謝您今天加入我們Avidbank Holdings Inc.。2026年第一季度財報電話會議。在我們開始之前，請允許我提醒您，今天的電話會議已被錄音，並可在我們網站avidbank.com的投資者關係部分以及我們的收益發布和演示材料中查看。今天的電話會議包含前瞻性陳述，這些陳述受到某些風險、不確定性和其他因素的影響，可能導致實際結果與討論結果存在重大差異。這些陳述旨在涵蓋在聯邦證券法的安全港條款中。有關可能導致實際結果與預期存在重大差異的因素列表，請參閱前瞻性陳述標題下的盈利發佈以及我們向SEC提交的文件中包含的披露。我們還將在討論GAAP結果時參考非GAAP財務指標。我們鼓勵您審查我們收益發布中提供的GAAP與非GAAP對賬。就此，我想將電話轉給我們的董事長兼首席執行官馬克·莫德爾。

馬克·莫德爾（董事長兼首席執行官）

感謝吉娜，感謝大家參加我們的第一季度收益電話會議。我們感謝您的關注和支持。正如我們在新聞稿中所説，總的來説，我們對我們不僅在第一季度取得的成就感到滿意，而且對我們在過去幾個季度所做的事情感到滿意，並使自己處於更有利可圖的狀態。你知道，我不太相信季節性，但就第一季度而言，這對我們來説是一個相當不錯的季度。我們通常會出現一些回撤和收縮，我們的貸款增加了約2500萬美元，而我們的核心存款也相當持平。儘管帕特肯定會為您提供一些更多的指標信息，並且我們將在此之后提出一些問題。因此，此時我想轉向帕特里克，回顧一下本季度的高級指標，然后我們將接受提問。

帕特·奧克斯（首席財務官）

謝謝馬克。大家早上好。讓我從頭條數字開始。因此，第一季度我們的淨利潤為900萬美元，即稀釋后每股收益0.84美元。這高於第四季度的690萬美元或稀釋后每股0.65美元。資產回報率從112提高至146，平均股本回報率提高至12.7%。談到資產負債表，正如馬克所説，第一季度貸款增加了2400萬美元。這主要是由於非業主自用商業房地產（CRE）貸款增加了2600萬美元，部分被商業和工業（C & I）余額因回報和還款增加而下降900萬美元所抵消。自2025年3月31日以來，總體貸款增加了3.32億美元，即18%。存款也走高，第一季度增加了1300萬份，自3月31日至25日以來增加了2.7億份，即14%。我們報告第一季度淨息差為438，比第四季度上升25個基點。貸款收益率基本持平，我們的附息存款成本下降了20個基點。提醒一下，第四季度包括726，000美元的不良貸款利息逆轉，這使我們第四季度的利潤率下降了12個基點。第一季度，我們還受益於聯邦住房貸款銀行（FHLB）的特殊股息，使利潤率增加了約4個基點。第一季度，我們確實看到生息存款成本面臨一些上行壓力。截至3月31日，該季度的平均成本為298，現貨匯率為303。第一季度信用損失撥備為140萬筆，低於第四季度的280萬筆。本季度淨減記為280萬筆，即平均貸款的52個基點，主要是由2 c和I信貸的減記推動的。不良貸款減少1，630萬筆，即貸款減少75個基點，主要反映了建築貸款的償還和這2個CNI信貸的沖銷。非利息收入為150萬美元，而第四季度為180萬美元。我們看到核心銀行手續費收入增加，包括服務費、外匯和信用卡收入，但被較低的認購權、成功收入和基金投資收入所抵消。在費用方面，非利息費用總計1，410萬美元，比第四季度增加231，000美元，主要是由於信貸相關的法律和專業費用增加。我們還看到效率比再次提高，降至50.4%。工資和福利持平，為960萬。較低的工資和獎金費用被較高的工資税和福利費用以及較低的資本化貸款發放成本所抵消。我們在第一季度增加了3名員工，使員工總數達到154人，我們預計第二季度將僱用更多銀行家。每股賬面價值增至2633美元，一級資本增至1139美元。本季度，我們還以平均價格2，769股回購了25，000股，總計693，000股。本季度的實際税率為27.5%。這包括與股權或投資有關的離散税收優惠。我們繼續預計税率將在26年的剩余時間內保持在28年的中間水平。帶着那個印記，回到你身邊。

馬克·莫德爾（董事長兼首席執行官）

謝謝，帕特。正如你們所看到的，我們在盈利能力指標方面進行了很多改進，正如我們之前提到的那樣，現在我想公開提問，因為這纔是你們真正關心的問題。所以拜託，此時此刻，我會

操作者

想提醒大家，要問問題，請按星號鍵，然后按電話鍵盤上的數字一。我們將暫停片刻來編制問答名單。你的第一個問題來自安德魯·特雷爾（Andrew Terrell）與史蒂文斯（Stevens）的關係。您的線路已開通。

安德魯·特雷爾

嘿，早上好。早上好，安德魯。嘿，我想首先問一個有關軟件即服務（SaaS）暴露和風險貸款的問題。我很欣賞您在演示中的評論。其風險敞口約為1.65億美元。看起來像。你能談談嗎。看起來你在本季度進行了審查，顯然現在有很多頭條新聞。但也許可以為我們總結一下圍繞這篇評論的結論是什麼。如果你可以談談專門針對這個池的任何、任何儲備，你是否擔心內容丟失，那麼我們應該如何考慮，你知道，你對這個太空軟件的興趣，特別是未來？您是否稍微放松一下韁繩，修改承保標準？只是想全面瞭解「軟件即服務」（SaaS）暴露情況。

馬克·莫德爾（董事長兼首席執行官）

嗯，從30，000英尺高空開始，SAS的暴露正在不斷發展。所以我們做了，我們確實進行了一次深入的潛水，並真正觀察了我們暴露的地方。我們發現，這些公司不是SaaS，而是他們處理人工智能的方式，因此許多擁有良好空間、基於SaaS的公司一直在利用人工智能或開始在他們的商業計劃中更多地利用人工智能以競爭。這些公司將成為食物鏈的頂端。隨着我們的前進，那些不適應的公司將變得更加可疑。如果他們沒有，如果他們無法獲得這些資金，這些資金是必要的，因為他們的指標偏離了，因為他們的平臺不會像人們預期的那樣具有競爭力，這些就是我們擔心的。這樣帕特就可以瞭解我們確實擁有多少美元風險敞口的一些細節。但我們發現，人工智能和SAS模型的垂直集成確實是我們想要的。

帕特·奧克斯（首席財務官）

與水平類型相比，這些應用程序更加專業化，水平類型涵蓋了更廣泛的方面，並不意味着一個應用程序一定比另一個應用程序更好，但一個應用程序只是比另一個應用程序有更多的腿。在這一點上。所以我們已經做了一次強有力的分析，與風險投資者交談，你知道，是否會出現額外的損失？你知道，我不知道。當我們談論早期投資時，我們真的要讓他們的現金余額跨越他們的貸款余額嗎？因此，這給了我們另一個因素，我們必須在未來幾個月內監測這些因素，然后才能達到他們的貸款余額。所以我們知道，如果我們需要取消投資者放棄條款或類似性質的東西，我們是會讓他們借款還是會讓現金交叉？從信貸的角度來看，我們對此持相當批評態度。帕特，你還有其他顏色嗎？所以正如您從我們提供的時間表中看到的那樣，對的。通過我們對風險投資集團的分析，實際上是橫向的東西，我認為最令人擔憂的是其中更普遍的一小部分，他們未來會更好地籌集資金嗎？你知道，這個投資組合很小。其中有兩筆貸款要麼受到批評，要麼被分類。總額約為400萬美元。好吧事實上，其中之一就是現金流正。對的到目前為止，該投資組合表現良好。我的意思是，令人擔憂的是612個月后會發生什麼。對的所以我認為整個銀行家、投資者和其他所有人，我認為每個人都在關注這一點，並密切跟蹤這一點。是的

安德魯·特雷爾

太好了好吧所以我想這聽起來像是水平和垂直之間的重要分歧。聽起來，你知道，在垂直空間內，你仍然要貸款並建立新關係，在該特定垂直領域吸引新客户。所以沒有任何改變。你知道，從信用的角度來看，他們仍然很挑剔和勤奮。

馬克·莫德爾（董事長兼首席執行官）

嗯，我認為他們是。每個人在新資金方面的看法都略有不同。顯然，目前有更多資金進入風險投資社區的人工智能領域。所以如果沒有。新的資金，你知道，你可以説有一個非常強大的模式前進。你知道，因為他們一開始就整合了人工智能。這些公司中的一些是2，3，4歲，他們需要轉向，你知道，只是不是今天，但是，你知道，幾個月或幾個季度前，爲了更具競爭力，考慮到人工智能對行業的爆炸性增長。所以我認為這一切都傾注到我們所關注的一切的承保上，這與我們過去幾年所做的非常相似，這些早期公司的可行性如何，他們的支持是什麼樣的，你知道，他們的商業計劃有多強。因此，這只是我們正在考慮的另一個因素。是的，我們確實有一些遺產學分，我們正在密切監視這些學分。

安德魯·特雷爾

好的太好了我很感激。如果我能在利潤率上超越帕特，那麼你本季度的表現顯然會好一點。甚至，你知道，FHLB特別股息正常化。你知道，聽起來可能會有一些存款成本壓力進入期末。但只是談談，你知道，相對於299的利息成本，我想你説的是303的即期利率。只是，你知道，在加權平均的基礎上，你帶來了新的存款，隨着我們的前進，對利潤率的普遍期望。

帕特·奧克斯（首席財務官）

是的，我想這就是我想把303扔到那里的原因，因為，你知道，看，我們是成長銀行。我們不得不以比目前希望的更高的成本增加一些押金費用。對的目前平均排名可能處於低三位。你知道，我認為希望隨着時間的推移我們能夠降低這一點。但此時我們希望增加存款。對的因此，我認為目前這一數字將保持在3%以上。成本和承擔押金，會不會小幅上漲？是的，可能是短期的。所以你知道，你會知道這將使利潤率比今天下降一點。我們意識到，你知道，我並不那麼擔心貸款交易。我認為這筆貸款讓我，你知道，相對穩定。它會上升或下降幾個基點嗎？當然.隨着貸款費用和組合的變化等等。但所以，你知道，你會看到這里的利潤下降了一點，這是肯定的。另一個因素是請記住，DDA，DDA可能有點高，為331。我們有一些客户在本季度末將資金轉入DDA賬户。這一變化已進入四月份。所以你知道我不會指望DDA保持像今天這樣高。我們看到的也是一點壓力，希望我們能夠將其保持在20多歲中期，但它可能有點高。是的

安德魯·特雷爾

好的太好了感謝大家回答問題。

操作者

您的下一個問題來自馬修·克拉克（Matthew Clark）與派珀·桑德勒（Piper Sandler）的臺詞。您的線路已開通。

亞當·克羅爾

嘿，早上好，我是Adam Kroll為Matthew Clark報道的內容，感謝您回答我的問題。你好，早上好。也許只是希望我們能瞭解您對今年貸款和存款增長預期的最新看法。我認為你之前的目標在低兩位數範圍內。所以我只是好奇，如果這一切都改變了，也許更廣泛地説，你聽到你的借款人考慮到一些宏觀的不確定性。

馬克·莫德爾（董事長兼首席執行官）

嗯，我認為，我們在本季度確實經歷了一點疲軟，在人們做決定和籌款方面，但你知道，我不認為我們的前景真的改變了。我認為未來的增長率會很低。你知道，正如帕特提到的那樣，我們在存款方面還有一些工作要做，但我對我們在所有垂直領域看到的整體管道感覺非常好，就貸款而言，就存款而言，我們有一個強大的管道。但我認為此時時機更是一個問題，因為我認為資金似乎需要更長的時間。人們正在做一點額外的努力。地緣政治噪音一直存在，而且一直存在。所以我不知道為什麼這應該成為這個季度的一個因素，就像過去幾年歷史上每個季度一樣。所以我們的前景沒有改變。點沒變.我認為我們應該，我們是為增長銀行而設立的，今年我們應該保持在兩位數的水平。正如我提到的，我們確實在資產負債表的負債方面有一些工作要做。

亞當·克羅爾

明白了。我喜歡那里的顏色。也許可以轉向費用。他們在本季度管理得非常好。所以我只是好奇，您如何看待第二季度的運行率和今年的總體增長？

帕特·奧克斯（首席財務官）

所以，你知道，我要説的是，你知道，我有點提到我們一直在這里進行一些招聘，馬克，並在第一季度談論更多細節，然后在第二季度談論更多細節。因此，這將給這里的增長和費用以及第一季度績效增加和其他因素帶來壓力。所以，你知道，這里的變量實際上是人員費用，你知道，是950萬左右。你知道，當你考慮到所有因素時，我可以看到本季度的法律和專業費用會上升到接近10，你知道我們確實有一點較高的法律和專業費用，這些費用可能會下降一點來抵消其中的一部分。但你知道，第二季度費用肯定會上漲。但希望這都是對這里增長的所有投資。

馬克·莫德爾（董事長兼首席執行官）

是的，我認為，我認為帕特，這一點很正確。我認為，隨着我們成功IPO、盈利能力指標的發展，以及我們的運營規模長期計劃，我認為我們今年可能會增加比過去幾年更多的銀行家。因此，正如我們提到的，我們帶來了，我認為在第一季度，我們可能會有，你知道，兩到四個在第二季度，可能更多的夫婦之后。當我們展望未來時，我認為那里有一些機會，有一些整合，我們將利用它，考慮到我們的整體商業計劃。知道了

亞當·克羅爾

感謝您回答我的問題。我會寄回來的。

馬克·莫德爾（董事長兼首席執行官）

謝謝

操作者

您的下一個問題來自加里·坦納（Gary Tenner）和DA Davidson的團隊。您的線路已開通。

加里·坦納

謝謝.大家早上好。我想早點跟進SaaS對話，並將其擴展到更大的風險貸款業務。顯然，SaaS是該業務的重要組成部分，但只是想知道目前您在初創公司風險投資的速度中看到的進展。

馬克·莫德爾（董事長兼首席執行官）

你知道，你是否看到流量大幅減少，以及這如何影響風險貸款和潛在的資本看漲業務。嗯，就風險貸款而言，我認為它在過去幾個季度獲得了更大的動力，你知道，就是所謂的SaaS末日或他們目前所説的任何東西。所以我認為每個人都在做必要的功課，因為沒有人願意把好錢花在壞錢后面。毫無疑問，新資金的估值比兩三年前的公司更好。問題是他們如何，他們如何才能轉向？他們需要轉向嗎？所以我認為風險投資者和企業家正在非常分析地看待它。當並且，當這種轉變或破壞發生時，他們真的選擇，決定挑選他們的馬。因此，對我們來説，我們再次每月監控一切，你知道，在增長方面，在指標方面，如果他們不在計劃中，如果他們偏離計劃，我們提前知道，我們會提前進行這些對話。所以，我確實認為，就像任何垂直領域變得非常熱門一樣，人工智能就像幾年前的網絡一樣，目前投入人工智能投資的資金比大多數其他投資都多。所以，你知道，我們必須全面使用可靠的判斷，你知道，就新投資而言，並對我們目前的投資進行極其嚴格的批評，你知道，確定他們是否有機會獲得新的資金，或者他們會死在藤蔓上，我們會讓這些現金交叉嗎？就像我前面提到的，我們的貸款余額，因為這是我們當時唯一的救世主就是不讓他們，不讓他們借錢，或者在必要時清理賬户，因為投資者不會繼續支持公司。明白了。謝謝。

加里·坦納

我肯定你會注意到的。我只是想確認一下本季度還清的310萬建築貸款。沒有相關的利益，回收或從中受益，對嗎？

帕特·奧克斯（首席財務官）

不，我們是，我們在那件事上擁有了我們應得的一切。

加里·坦納

好的，再次感謝。

操作者

如果您想問問題，請按Star，然后按電話鍵盤上的數字1。您的下一個問題來自Breen Capital的Kim Coffee系列。您的線路已開通。

金咖啡

謝謝大家早上好。早上好，蒂姆。馬克，如果我能繼續跟進SAS的討論，你知道，我很欣賞甲板上的細節，解析貸款和存款的東西。SAS投資組合（無論是縱向還是橫向）的貸款存款比率似乎都在45%左右，而整個風險投資組合的存款比率也低了30%左右。我想知道，從歷史上看，SAS書籍是否一直處於45%的比例？

帕特·奧克斯（首席財務官）

不，我想説，看，我想我從我們的銀行家那里聽到的是這些公司仍在獲得資金。我想説它的速度比以前慢了。這幾乎就像22年一樣，融資輪略有減少。他們沒有得到那麼多，所以他們只是更加小心一點。我認為如果他們提供資金，尤其是在一些橫向的事情上。

金咖啡

對的所以它可能比歷史上少一點。我們可以進行該分析，但我還沒有這樣做，但我的直覺會告訴我一點。

馬克·莫德爾（董事長兼首席執行官）

我認為帕特的話確實有道理。我認為，當你在垂直方向上確實有一點壓力時，他們確實傾向於用勺子餵它，而不是把它餵給，你知道，兩年的跑道，這就是通常發生的事情，你知道，一個不那麼令人擔憂的垂直方向。所以我認為公司正在獲得資金，但它是，它是，它更多的是基於指標的。所以，你知道，他們可能會在接下來的四到六個月里資助它，而不是兩年。看看他們最終會在哪里，看看他們是否正在取得必要的吸引力。當市場出現這種混亂時，這是典型的情況。

金咖啡

這就是為什麼我們要仔細研究這60多個計數。對的非常非常仔細地看着他們。對對這聽起來是我下個季度應該跟進的話題，看看事情進展如何。可能會在接下來的幾個季度發生。我會記下的。馬克，當您與技術領域和風險領域的客户交談時，您是否感覺到計劃中的IPO或外賣活動出現了任何重大放緩？

馬克·莫德爾（董事長兼首席執行官）

是的，我認為IPO市場充其量在一段時間內肯定是安靜的。是的考慮到目前一些破壞正在放緩，直到人們弄清楚什麼是可行的，什麼是不可行的。我認為將會有很多公司正在尋找軟着陸，但不會發現我們着陸。所以，所以每當出現這種破壞時。人們在這一點上非常謹慎，因為我認為，隨着這種破壞，一些人肯定會覺得市場上肯定會有更多的機會，壓力就越大，而不是超前得太遠。而且，我認為，我認為我們必須繼續像我們一樣繼續監控整個空間。但當然，隨着這種顛覆，我們必須從併購的角度真正關注資金的流向以及那里發生的事情，因為我認為IPO市場不是我們目前關注的焦點。

金咖啡

好吧，好吧，欣賞這個顏色。然后Mark，當您尋找銀行家時，您是否希望支持特定的地區或業務線？

馬克·莫德爾（董事長兼首席執行官）

我認為，你知道，總體感覺仍然是一樣的，我們添加的銀行家將更多地從事業務，而不是房地產。你知道，我們在商業房地產方面做得很好，在建築方面做得很好。但就員工數量而言，您可以在業務線、風險投資和傳統的基於CNI資產的贊助商搜索中使用的員工數量比我們談論的少得多的垂直行業。所以我認為你會看到，這些銀行家將更多地參與整體戰略的業務領域，因為我們認為這會增加我們的特許經營價值。好吧

金咖啡

好的太好了然后帕特，關於利潤的問題。所以進入本季度，我認為，我們希望第四季度的利潤率在420左右。425.考慮到我們今天討論的所有看跌和看跌，這似乎仍然合理嗎？

帕特·奧克斯（首席財務官）

是的，你知道，你知道它可能會低於我的猜測可能會低於430，也許是425左右。對的我猜，在這個總體範圍內，希望我們能保持在425以上，但它可能不是425到430的範圍，我猜，你知道，肯定會轉移到它。對的，但是。對的

金咖啡

是啊存款成本是最大的。聽起來像。

帕特·奧克斯（首席財務官）

是啊是啊是的

金咖啡

好吧，好吧，這些是我的問題。非常感謝

馬克·莫德爾（董事長兼首席執行官）

謝謝，吉姆。

操作者

您的下一個問題來自馬修·克拉克（Matthew Clark）與派珀·桑德勒（Piper Sandler）的臺詞。您的線路已開通。

馬修克拉克

大家好。也許只是爲了跟進信貸質量，我想知道您是否可以就本季度受批評貸款增加的原因提供一些額外的信息。如果有任何擔憂，

馬克·莫德爾（董事長兼首席執行官）

你知道，我們總是擔心信用。所以我認為，我認為最大的增長是受到批評的房地產貸款，這推高了這一數字。我們認為這再次是一筆錢好的貸款，但它正在發揮作用。但也有人擔心短期租户會騰出如此低的貸款價值。我想沒關係。我認為我們會度過難關。所以增加的主要原因是一種需要降級的關係，該關係由南灣的兩棟建築組成。

馬修克拉克

明白了。感謝它回答我的問題。

操作者

目前沒有進一步的問題。我想把電話轉回給主持人。

馬克·莫德爾（董事長兼首席執行官）

再我們當然感謝大家的興趣和支持，並感謝您參加我們的第一季度財報發佈和財報電話會議，並期待后續第二季度業績穩健。

免責聲明：此筆錄僅供參考。雖然我們力求準確，但在此自動轉錄中可能存在錯誤或遺漏。有關公司的正式聲明和財務信息，請參閱公司的SEC文件和官方新聞稿。企業參與者和分析師的聲明反映了他們截至本次電話會議之日的觀點，如有更改，恕不另行通知。