Hope Bancorp 2026年第一季度盈利電話會議記錄

凱文謝謝你，馬克西姆。大家早上好，感謝大家今天加入我們。我們2026年第一季度的業績反映了有機增長和收購Territorial Bancorp的戰略效益推動下，淨利潤、收入、貸款和存款同比強勁增長。得益於效率的提高和降低存款成本的持續進展，我們的撥備前淨收入環比增長。從第三張幻燈片開始，您將看到我們結果的簡要概述。2026年第一季度淨利潤總計3000萬美元，較上年同期的2100萬美元同比增長40%。季度淨利潤從3400萬美元下降，反映出信用損失撥備和所得税撥備增加，部分被撥備前淨收入的增長所抵消。第一季度撥備前淨收入總計4700萬美元，同比增長43%，同比增長43%，同比增長4600萬美元。2026年第一季度信用損失撥備增加，主要反映了由於成功解決問題貸款而導致的淨沖銷增加。本季度批評貸款減少2600萬美元，較上一季度減少7%。由於2025年第四季度税收撥備受益於真實上漲項目，2026年第一季度的實際税率較高。2026年3月31日，我們宣佈追加收購SMBC Manu銀行的商業銀行部門，在本次電話會議中我們將其稱為Manu銀行。我們預計該交易將於2026年下半年完成，但須獲得監管機構批准和對其他慣常成交條件的不滿。我們對這筆交易感到非常興奮，這符合我們的主要優先事項：建設商業銀行能力、擴大我們在中型市場和跨國客户中的影響力以及擴大我們的核心存款特許經營權。我們相信Manu銀行將深化我們在大洛杉磯市場和高度互補的商業銀行平臺的影響力，包括多元化的中間市場貸款、特許經營金融以及信託和房地產銀行等專業存款垂直業務。這筆懸而未決的交易將帶來一個獨特的機會，將SMBC Manu Bank的日本銀行部門與我們現有的韓國子公司銀行集團結合起來，創建一個差異化、規模化的平臺，為在美國運營的亞洲跨國企業提供服務。從財務角度來看，即將進行的收購預計將增加約25億美元的商業和工業和商業房地產貸款以及27億美元的存款，其中只有約3%是CD，我們預計這將有助於降低存款的總體成本。我們預計這筆交易將對2027年的盈利產生有意義的增值，增強我們的經常性核心盈利能力並提高我們的盈利能力，包括通過在不發行新股的情況下有效配置資本來提高股本回報率。此外，我們將與sMBC建立合作和合作夥伴協議，預計這將創造有意義的機會，將我們的服務擴展到更廣泛的全球、多元文化的客户群。總體而言，這是一筆極具吸引力的交易，我們相信將支持我們實現戰略目標的進展。繼續觀看幻燈片4。本季度，我們通過回購約604，000股普通股返還資本，總計700萬美元，約佔已發行股份總數的0.5%。根據現有授權，我們擁有2900萬美元的剩余產能，我們打算機會性地部署這些產能。我們的董事會宣佈，將於2026年5月22日或前后向截至2026年5月8日的在冊股東支付每股0.14美元的季度普通股股息。根據最終協議的條款，即將進行的馬努銀行收購將以全現金交易方式結算，預計將導致 淨現金收益。希望在這張幻燈片中您可以看到我們優化的預計容量比率，我們預計在大約兩年的時間內賺取有形的淨價值。實現有形的賬面價值稀釋將來自於核心無形存款的創建以及資產負債表標記和收購相關費用持續下滑對股權的淨影響5貸款余額基本穩定相關季度截至2026年3月31日，貸款總額總計為147.4億美元，而上一季度為147.9億美元。貸款總額較2025年3月31日的133.4億美元同比增長10%，反映了領土收購和有機住宅抵押貸款增長的影響。隨着進入第二季度，我們的貸款渠道強勁且不斷增加，反映了生產趨勢的改善和整個市場活動的增加。存款方面，截至2026年3月31日，存款為157.3億美元，環比增長1%。非到期生息存款增長3%，無息活期存款增長0.0%。成本較高的CD被故意逐年減少。存款增加了9%，主要是由於收購Territorial Bancorp。至此，我將要求朱莉安娜提供有關我們第一季度財務業績的更多詳細信息。

朱莉安娜謝謝凱文，大家早上好。從幻燈片6開始，我們2026年第一季度的淨利息收入總計為1.24億美元，比2025年第一季度增長23，比上一季度下降3%。淨利息收入環比下降反映了第一季度日期計數較低以及平均盈利資產小幅下降0.4%的影響，其中2026年第一季度平均貸款上升，但其他盈利資產下降。淨息差環比為2.90%。貸款收益率下降的影響被存款成本同比下降所抵消。我們的淨息差較2025年第一季度擴大了36個基點。這一增長主要是由於我們的融資成本改善所致。2026年第一季度，我們的平均附息存款成本下降了77個基點，至3.37%，低於2025年第一季度的4.14%，相當於存款Beta值超過100%，相對於同期聯邦基金目標利率的下降。美聯儲基金目標降息的全面影響仍然使我們受益，定期存款的持續重新定價。2026年第一季度，我們以3.62%的混合利率開立定期存款，低於到期CD 3.99%的混合利率。在幻燈片7中，我們在幻燈片8中展示了平均貸款和存款余額以及加權平均收益率和成本的季度趨勢，其中我們總結了2026年第一季度的非利息收入。非利息收入總計1700萬美元，比上一季度的1800萬美元減少100萬美元，比2025年第一季度的1600萬美元增加100萬美元。非利息收入環比下降主要是由於投資證券銷售收益減少以及客户層面掉期費收入減少，后者反映了第一季度基礎交易活動減少。2026年第一季度，我們出售了5300萬美元的SBA貸款，而2025年第四季度出售了4600萬美元。因此，我們確認2026年第一季度SBA的銷售收益為300萬美元，比2025年第四季度增加了約70萬美元。接下來是第九張幻燈片的非利息費用，2026年第一季度我們的非利息費用總計為9400萬美元，低於2025年第四季度的9900萬美元。季度連續下降反映了支出管理紀律的逐年延續。非利息費用從2025年第一季度的8400萬美元增加，主要是由於計入了Territorial的運營費用。2026年第一季度的效率率從上季度的68.2%和去年同期的72%下降至67%，這表明持續的積極運營槓桿以及嚴格的費用管理。接下來，我將回顧我們的資產質量，該質量持續穩步改善，反映了不良貸款季度環比下降。這主要是由於問題貸款的成功解決而推動的。2026年3月31日，受到批評的貸款總額為3.25億美元，環比下降7%，同比下降28%。季度環比改善包括特殊提及貸款減少23%，分類貸款減少2%，受到批評的貸款比率在2026年3月31日改善至佔貸款總額的2.22%，低於2025年12月31日的2.39%和2025年3月31日的3.36%。2026年第一季度淨減記為1100萬美元，即平均貸款年化29個基點，而上一季度年化10個基點，去年同期年化25個基點。反映了淨沖銷的相關季度變化。2026年第一季度信用損失撥備為900萬美元，高於2025年第四季度25日的700萬美元 截至2026年3月31日，信用損失備抵總額為1.55億美元，覆蓋率為1.06%，而2025年12月31日為1.57億美元，覆蓋率為1.07%。説完，讓我打電話

周二，Hope Bancorp（納斯達克股票代碼：HOPE）在財報電話會議上討論了第一季度的財務業績。完整的文字記錄如下。

Beninga API提供對財報電話記錄和財務數據的實時訪問。請訪問https://www.benzinga.com/apis/瞭解更多信息。

在https://events.q4inc.com/attendee/594135088

Hope Bancorp報告稱，2026年第一季度淨利潤同比增長40%，達到3000萬美元，儘管由於信貸損失和所得税撥備增加，淨利潤環比下降。

該公司宣佈收購SMBC Manu Bank的商業銀行部門，預計將於2026年下半年完成，預計將增加25億美元的貸款和27億美元的存款。

預計2026年貸款增長將超過20%，重點是C&I和住宅抵押貸款，同時保持穩定的商業房地產余額。

Hope Bancorp通過700萬美元的股票回購返還資本，並宣佈每股股息0.14美元。

管理層強調了效率率的提高和淨息差的穩定，並預計存款成本將持續下降。

操作者

日安，歡迎參加The Hope Bancorp 2026年第一季度收益電話會議。所有參與者將處於僅聽模式。如果您需要幫助，請通過按Star鍵並按歸零來向操作員發出信號。今天的演講結束后，將有機會提問。要提出問題，請在按鍵電話上按STAR鍵，然后按1鍵。要撤回您的問題，您可以按STAR，然后按兩個鍵。請注意，此事件正在記錄。我現在想把會議交給Maxim Oliven先生。謝謝交給你了。謝謝

馬克西姆·奧利文

大家早上好，感謝大家參加我們2026年第一季度Hope Bancorp Investor電話會議。像往常一樣，今天早上我們將使用幻燈片演示來配合討論，該演示可在我們投資者關係網站的演示頁面上找到。從第二張幻燈片開始，讓我首先就前瞻性言論發表簡短聲明。今天的電話會議包含對公司未來財務業績和未來事件的前瞻性預測。前瞻性陳述並不能保證未來業績。實際結果和結果可能存在重大差異。Hope Bancorp不承擔修改今天電話會議可能做出的任何前瞻性預測的義務。此外，今天電話會議中引用的一些信息包括非GAAP財務指標。有關風險因素的更詳細描述以及GAAP與非GAAP財務措施的對賬，請參閱公司向SEC提交的文件以及我們今天上午發佈的新聞稿中的安全港聲明。Hope Bancorp董事長、總裁兼首席執行官Kevin Kim和Hope Bancorp執行副總裁兼首席財務官Juliana Beliska今天發表講話。希望銀行總裁兼首席運營官Peter Koh也像往常一樣來到我們身邊，並將參加問答環節。説完，讓我把電話轉給凱文·金。

凱文·金

朱莉安娜·貝利斯卡

凱文·金

回到Kevin，謝謝Juliana繼續討論第十一張幻燈片的展望，我們介紹了2026年全年的更新管理展望，包括懸而未決的Manu銀行交易的初步影響，我們預計該交易將於2026年下半年完成，具體情況取決於監管機構的批准和對其他慣例成交條件的不滿。因此，我們預計2025年12月31日至2026年12月31日期間貸款增長將超過20%，反映了馬努銀行交易和有機增長相對於我們年初假設的影響。我們正在交易即將結束之前調節商業房地產（CRE）貸款增長，以管理形式貸款集中度。我們目前的管道強勁且正在建設中，我們預計2026年商業和住宅抵押貸款增長將繼續強勁。我們預計2026年全年總收入同比增長將處於15%至20%範圍的高端，假設即將進行的Manu銀行交易的貢獻佔1/4，則Manu銀行的增量收入將部分被上述商業房地產貸款增長放緩的影響所抵消。我們假設2026年聯邦基金不會有降息目標。我們預計2020年和2026年全年撥備前淨收入增長將保持不變，不包括值得關注的項目，增幅為25%至30%。這包括馬努銀行四分之一的運營費用影響。我們預計Manu銀行交易的成本節約效益將從2027年開始。因此，我們預計人工銀行交易將對2027年的盈利產生重大影響。我們繼續假設資產質量穩定，2026年全年實際税率在20%至25%之間。請撥打該接線員的電話進行提問。

操作者

謝謝我們現在開始問答環節。要提出問題，您可以在試金石手機上按星號鍵，然后按1鍵。如果您使用免提電話，請在提問前拿起手機。請參與者將每位參與者的問題限制為兩個。如果您的問題已得到解決，並且您想撤回您的問題，請按星號鍵，然后按2鍵。此時，我們將暫停片刻以整理我們的名單。我們的第一個問題來自DA Davidson的加里·特納（Gary Turner）。請繼續。

加里·特納

謝謝.早上好.想詢問本季度回購活動情況。您能否描述一下這里的前瞻性偏好，以及您是否有我們應該考慮的更新目標派息率或目標資本水平。

朱莉安娜·貝利斯卡

這將取決於資本產生和增長機會。我們將繼續評估該框架內的機會性回購。我們的股票回購授權仍然有能力，自上季度更新以來，我們已經購買了700萬美元的股票。這就是我們今天的處境。我們定期審查我們的資本配置優先事項。因此，我們使用資本回購股份將是機會主義的。好吧，謝謝。然后朱莉安娜，你能提供本季度的採購會計福利嗎？沒有重大差異，與上個季度沒有重大差異，或者只是以美元計算？不是實質性的，也不是實質性的不同。四分之一比四分之一，情況差不多。是400萬美元。

加里·特納

好的謝謝我的意思是，我上次告訴過你。我相信我在前幾個季度已經回答過這個問題。這甚至可能是你的問題。與領土交易。對的這些住宅抵押貸款是長期貸款。這是一個長期投資組合。因此，購買會計收益將是數年內每個季度的穩定收益，而不是進行商業貸款收購時，投資組合的加權平均壽命要短得多。這是一個更多。購買會計利益的波動更大。我很感激只是想確認一下號碼。謝謝

操作者

謝謝我們有來自Piper Sandler馬修·克拉克（Matthew Clark）的下一個問題。請繼續。

馬修克拉克

嘿，大家早上好。感謝提問。想從費用運行率開始。從第四節開始有了很大的進步。只是想了解一下這是否是可持續的，以及第一季度的正常運行率可能是多少。

朱莉安娜·貝利斯卡

謝謝你，馬特。因此，本季度您看到了一些良好的費用管理。我要説的是，我將回到我們對2026年全年支出的評論，與上一季度相比。我們在第四季度左右發表了評論，作為運行率的躍升點。所以你知道，第一季度是一個很好的季度，費用控制也很好。但我預計，隨着我們全年產量的加強和收入增長的加強，費用將會隨之增加。但總的來説，我們將保持在上季度為您做出的最初評論內，即我們談論的全年增長。知道了

馬修克拉克

好吧那麼您是否會選擇退出收購的CESL重複計數？

朱莉安娜·貝利斯卡

我們仍在評估。

馬修克拉克

好吧好吧然后是存款的即期利率，如果你有的話。我知道花旗重新定價會帶來增量收益，但只是對美聯儲擱置存款成本前景的看法？

朱莉安娜·貝利斯卡

抱歉，你能重複一下問題的第二部分嗎？

馬修克拉克

你知道，只要存款成本前景就可以了，美聯儲維持不變，CD方面的定價也有競爭力。

朱莉安娜·貝利斯卡

對的因此，我們的CD將繼續重新定價，因為我們在劇本中引用了每個季度的收錄量。因此，當我們查看今年剩余時間的存款成本前景時，我們會看到每個季度的生息存款成本下降約五到七個基點。僅從數學角度來看。

馬修克拉克

是的謝謝

朱莉安娜·貝利斯卡

在我們的10-K和Q中的CMEL雙重計算中，您會看到我們已經採用了ASO進行領土交易。

馬修克拉克

好的，再次感謝。

操作者

謝謝參與者如果有問題，請按星號鍵，然后按1鍵。下一個問題是kBW的Kelly Mota。請繼續

凱莉·莫塔

對於這個問題。也許是爲了以貸款增長為開端，您的指導意味着商業房地產的一些回調，以管理這些集中度。您可以在Q1中提供任何顏色嗎？1有點下降了。我想知道這是否是在預期簽署這項協議。就像你看到的收益和戰略性的前進。你的有機前景的resi和商業，因為你提前管理。謝謝.

凱文·金

我認為，就我們的前景、有機前景、展望未來而言，我想説，在全年的基礎上，我預計我們的有機貸款增長將達到個位數，並且將來自商業和工業（C & I）和住宅抵押貸款。商業和工業（C & I）當然是貸款增長者比例較高的，我預計CRE余額持平。

凱莉·莫塔

好吧，這很有幫助。您能提醒我們您在SMBC Manu Bank的預計CRE集中度嗎？

凱文·金

它將在320%範圍內，具體取決於最終余額的到達位置。明白了。這很有幫助。然后只是想繼續。我們將達到形式上的濃度，但這是我們的信念，我們正在計劃有機地發展到這一點。因此，儘管我們在交易前放慢了CRE貸款的增長，但我們也預計交易結束不會產生任何破壞性，並且能夠在相當合理的時間範圍內達到這種集中度。

凱莉·莫塔

明白了。這很有幫助。聽眾在澄清您的指導時，我相信您説過您擁有SMBC Manu Bank大約四分之一的股份，就像四分之一的業績一樣。我知道下半年是收盤期。您能否提供指導中包含的內容，説明上半年早些時候、下半年與年底的時間安排。我只想確定我的造型是否合適。

凱文·金

沒有什麼比在下半年的中點收盤更復雜的了。簡單計算，下半年就會結束。顯然，我們希望早點結束，但從純粹的數學角度來看，我們只是在下半場中途結束。

凱莉·莫塔

明白了。這很有幫助。也許吧對我來説最后一個問題，只是爲了插進去。淨扣除略有上升。儘管您在NPA方面確實有所改善，而且我相信受到了批評。您能否提供任何顏色和概述，説明你們在書中看到的內容以及你們正在逐步觀看的任何內容。謝謝

彼得·庫

我確定這是彼得。我認為本季度的淨扣除有點高。它有一點上下，但仍然在我們預期的合理範圍內。其中很多都代表了之前發現的信用問題，我們現在正在解決這些問題。所以總體來説我們對資產質量感覺非常好。我認為您看到資產質量趨勢持續改善。不良貸款受到了批評。資產連續季度下降。所以總體而言，我認為我們在信用方面處於良好狀態。

凱莉·莫塔

太好了太感謝了謝謝

操作者

謝謝我們有下一個問題。來自Brain Capital的Tim Coffee系列。請繼續。

蒂姆咖啡

謝謝大家早上好。早上好，朱利安。新貸款收益率是多少本季度新貸款收益率。

朱莉安娜·貝利斯卡

新貸款的收益率約為6.4%。好吧然后有點有機利潤。我認為傳統的想法是，今年下半年我們將看到擴張。這仍然是一個合理的期望嗎？好吧，如果美聯儲基金保持平穩，並且我們繼續通過CD重新定價來改善存款成本，並且如果貸款收益率的利率保持平穩，其他條件相同，那麼你就會看到利潤率擴大，因為盈利資產方面不會隨着降息而下降。事實上，它會受益，因為我們低收益CRE貸款的賬簿將繼續成熟並按市場利率重新定價，而且我們正在繼續提高資金成本。

蒂姆咖啡

太好了我的其余問題都已經提出並回答了。謝謝

操作者

謝謝這是最后一個問題。我想將會議交還給管理層以徵求閉幕詞。

凱文·金

謝謝總而言之，隨着我們在關鍵戰略優先事項方面的持續進展以及令人信服的戰略交易的增加，我們相信我們有能力繼續建立動力併爲股東帶來長期價值。最后，我還要感謝我們的同事們持續的奉獻精神和承諾，這對於我們戰略的執行和組織的實力仍然至關重要。再次感謝大家今天加入我們，我們期待着下個季度與你們交談。再見大家。

免責聲明：此筆錄僅供參考。雖然我們力求準確，但在此自動轉錄中可能存在錯誤或遺漏。有關公司的正式聲明和財務信息，請參閱公司的SEC文件和官方新聞稿。企業參與者和分析師的聲明反映了他們截至本次電話會議之日的觀點，如有更改，恕不另行通知。