AI時代全球財富管理新邏輯 | 諾亞控股CEO殷哲專訪「諾亞全球財富觀察」

（來源：諾亞控股）

「諾亞全球財富觀察」是諾亞控股推出的系列洞察專題，聚焦全球華人高淨值客户的財富管理議題，呈現來自諾亞控股及業界領袖的一手觀察與思考。

本期對話嘉賓：殷哲 · 諾亞控股CEO，探討AI時代下，全球華人高淨值客户財富管理需求的深刻演變與應對之道。

在NOAH | Olive AI Outlook 2026峰會中，我們與諾亞控股CEO殷哲進行了深度對話。諾亞控股23年深耕華人財富管理，港美雙重上市，在中國上海、中國香港、新加坡、美國設有四大賬户與交易中心。面對AI時代的深刻變革與全球華人客户需求的持續演進，殷哲分享了諾亞穿越周期的核心邏輯。

Q1

過去幾年，高淨值華人客户在財富管理需求上出現了哪些新的變化？

殷哲觀察到，最顯著的變化在於客户對市場的敏感度和風險意識開始提升。過去，華人企業家普遍受益於全球生產供應鏈的擴張，一路高歌猛進。

但2022年以后，地緣政治衝突帶來的經營壓力，促使每一位客户開始重新審視：積累了這麼多財富，在如此大的不確定性下，應該如何調整和佈局？

他指出，客户的避險情緒在持續上升，且並非一時性——過去那種只求增長的模式，正在轉向更均衡、更注重避險、更強調底層安全的投資邏輯。

Q2

面對加劇的市場動盪，

財富管理機構應如何幫助客户重建穩健的資產配置框架？

殷哲強調，關鍵不在於幫客户追逐局部的明星產品，而在於能否幫客户構建一個能夠穿越周期、持續穩健增長的財富積累模型。

他提出幾條核心原則：要均衡配置，因為波動性控制是財富管理最重要的指標之一；要着眼未來趨勢，同時考量階段性進入的高低點；同時要保留靈活調倉的空間，不把流動性全部鎖死。

他指出，過去華人投資人普遍不太關注流動性，但流動性管理不善帶來的風險，往往比資產漲跌本身還要大。

Q3

信息差正在減少，AI時代財富管理機構最核心的價值是什麼？

殷哲認為，信息差在減少，但判斷力正在被放大。在信息獲取途徑趨於均等的時代，如何準確判斷信息對自身的價值，差異性反而很大。

他指出，AI時代雖然讓通用型能力趨於均衡，但專業性領域的差異性可能進一步擴大——越往深處鑽研，差異性越明顯。對財富管理機構而言，深度加工信息的能力，也就是判斷力，纔是持續為客户創造價值的核心所在。

Q4

諾亞從產品銷售向資產配置轉型，在實踐中意味着什麼？

殷哲將這一轉變與中國財富管理市場的發展階段緊密相連。早年金融產品極度匱乏，掌握產品就掌握了客户；而如今，華人客户的資產配置地域不再侷限於單一市場，可選擇的產品也極為豐富。

在這種情況下，真正能給客户帶來價值的，不是某一個產品，而是一個能夠穿越周期、持續實現財富穩健增長的配置組合。他直言，如果財富管理機構還沒有完成從產品驅動向客户資產配置服務驅動的轉型，未來很可能會被替代。

Q5

當前經濟格局下，跨區域配置為何變得越來越重要？

殷哲指出，這與全球華人客户生活方式本身的變化密切相關。隨着中美貿易摩擦，很多企業不得不出海，伴隨企業全球化，人也開始全球跑，家庭逐漸全球化。尤其重要的是，第一代華人企業家正在進入財富傳承階段，其子女許多已在海外定居，海外資產比重持續上升，多地域佈局帶來的税務複雜性也日益提高。財富管理機構必須能匹配「企業出海全球化、家庭人力資本全球化、投資資本全球化」三位一體的綜合需求。

Q6

您如何理解財富管理中的長期主義？

殷哲強調，長期主義不代表永遠不做調整、死守某一個資產，核心是穿越周期去看財富管理的終極目標，而不是被短期的市場波動所左右。

他認為，投資就是投未來，要用長遠的眼光看待時代的變化，提前佈局，而不是等到市場已經形成共識再進場。同時，機構自身的服務和經營模式也要長期——金融行業的核心競爭力，本質上是通過時間積累來建立市場口碑和品牌信任度。諾亞已看到第二代客户的服務需求，「代代相傳」是真實發生的事。