財報速睇 | 康沃系統2026財年Q1營收3.12億美元，同比增長13.3%；歸母淨利潤0.15億美元，同比下滑52.7%

華盛資訊4月28日訊，康沃系統公佈2026財年Q1業績，公司Q1營收3.12億美元，同比增長13.3%，歸母淨利潤0.15億美元，同比下滑52.7%。

一、財務數據表格（單位：美元）

二、財務數據分析

1、業績亮點：

① 總營收實現穩健增長，本季度達到3.12億美元，同比增長13.3%。

② 訂閲業務成為增長核心引擎，訂閲收入同比增長20.0%至2.08億美元，其中SaaS收入表現尤為亮眼，大幅增長43.0%至0.93億美元，彰顯了公司向SaaS模式轉型的成功。

③ 年度經常性收入（ARR）持續擴大，總ARR同比增長21.0%至11.22億美元，訂閲ARR更是增長了27.0%至9.89億美元，為未來收入奠定了堅實基礎。

④ 現金流狀況極為強勁，本季度錄得創紀錄的1.32億美元自由現金流，較去年同期的0.76億美元大幅提升，顯示出卓越的運營效率和盈利能力。

⑤ 國際業務拓展成效顯著，國際地區收入同比增長20.0%至1.27億美元，增速遠超美洲地區的9.0%，成為公司增長的重要驅動力。

2、業績不足：

① 淨利潤出現大幅下滑，本季度歸母淨利潤僅為0.15億美元，同比鋭減52.7%，主要原因是公司進行了業務重組，產生了0.19億美元的重組費用。

② 盈利能力有所削弱，毛利率從去年同期的82.6%微降至81.4%，而受運營費用增加影響，GAAP營業利潤率從9.7%大幅收窄至5.3%。

③ 傳統永久授權許可業務持續萎縮，該部分收入同比下降32.0%至0.10億美元，反映出市場向訂閲模式的轉變正在加速。

④ 定期授權許可收入增長放緩，該項收入同比增長6.0%至1.14億美元，增速明顯低於SaaS業務和整體訂閲業務，顯示出部分訂閲業務板塊增長動力不足。

⑤ 運營成本控制面臨壓力，總運營費用同比增長18.2%至2.37億美元，其增長速度超過了13.3%的營收增速，對當期利潤造成侵蝕。

三、公司業務回顧

康沃系統: 我們的業績再次證明，憑藉行業領先的創新和快速擴張的SaaS業務，我們正在實現持久的增長。本季度，我們取得了多項業務進展，包括：宣佈與微軟安全進行集成，以更好地連接威脅檢測與可信恢復；擴大與CrowdStrike的集成；與NetApp宣佈建立戰略聯盟，提供集成的企業數據保護和網絡彈性解決方案；通過收購數據和AI安全公司Satori，將企業彈性擴展到結構化和AI數據；並與STACKIT建立合作伙伴關係，以支持歐洲客户的主權雲需求。

四、回購情況

在截至2026年3月31日的三個月內，公司回購了約300萬股普通股，總金額為2.59億美元。此外，於2026年4月15日，公司董事會批准重新啟動股票回購計劃，授權額度為2.50億美元。

五、分紅及股息安排

公司在報告中未披露分紅及股息安排。

六、重要提示

公司在2026財年啟動了兩項重組計劃，旨在優化成本結構、提升組織敏捷性並調整戰略資源，相關舉措包括裁員、技術轉型和關閉部分地區辦公室，本季度產生了0.19億美元的重組費用。此外，公司近期完成了對數據和AI安全公司Satori的收購，以擴展其在結構化和AI數據領域的企業彈性能力。

七、公司業務展望及下季度業績數據預期

康沃系統: 我們預計，在即將到來的2027財年第一季度，訂閲收入將在2.63億美元至2.65億美元之間，Non-GAAP營業利潤率預計約為19.0%。對於整個2027財年，我們預計總收入將在13.00億美元至13.10億美元之間，訂閲收入預計在11.15億美元至11.25億美元之間，訂閲年度經常性收入（ARR）預計在12.00億美元至12.10億美元之間，Non-GAAP營業利潤率約為20.5%，自由現金流預計在2.50億美元至2.60億美元之間。

八、公司簡介

康沃系統（Commvault, Nasdaq: CVLT）是企業級統一彈性領域的領導者。在不斷變化的威脅環境中，康沃系統通過一個雲原生、支持人工智能的平臺，統一了數據安全、身份彈性和網絡恢復能力，幫助客户做好準備。客户信賴康沃系統能夠實現最快、最完整的恢復，不僅是數據，更是整個業務。康沃系統專為代理式企業而構建，還能使組織在安全地擁抱AI的同時，防範由AI驅動的威脅。

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