忘記英偉達：為什麼像美光科技這樣的「工蜂」、德克薩斯儀器是真正的人工智能贏家

雖然華爾街關注的是英偉達公司（Nvidia Corp.）。納斯達克股票代碼：NVDA）的歷史性崛起，推動人工智能（AI）繁榮的鉅額資本支出正在支持其他一些半導體「工蜂」。

在Phil Ronsen的播客上，Interactive Brokers首席策略師Steve Sosnick表示，全球最大科技公司的基本面正在發生變化。

科技巨頭如Meta Platforms Inc.（納斯達克股票代碼：Meta）和微軟公司（納斯達克股票代碼：MSFT）正在裁員數千名員工，同時投入大量資金建設其人工智能基礎設施。

索斯尼克指出，這些科技巨頭從利潤率驚人和固定成本較低的「幾乎擁有神奇的資產負債表」，到積極花費「兩位數的數十億美元」來開發其人工智能計算能力。

雖然英偉達設計的超強大處理器佔據了大多數財經頭條新聞，但索斯尼克認為，這場歷史性支出熱潮的直接受益者實際上是基礎硬件提供商。

「受益者是德州儀器之類的東西。受益人是Sandisk、Micron，」Sosnick解釋道。

「事實證明，至少在周期的這一部分，更大的受益者甚至不是英偉達這樣的高端芯片。可以説，這是工蜂--模擬芯片、存儲芯片。」

美光科技公司等公司（納斯達克股票代碼：MU）和德克薩斯儀器公司。（納斯達克股票代碼：TXN）提供構建龐大數據中心所需的基本日常組件。

隨着數十億美元流入人工智能基礎設施，這些基礎製造商在無需面臨目前頂級人工智能寵兒面臨的極端估值壓力的情況下獲得回報。

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儘管市場出現更廣泛的反彈--標準普爾500指數最近連續三周上漲3%，這是自1980年以來的第三次--索斯尼克仍然非常猶豫是否要在當前水平上追逐飆升的科技股。

隨着市場經歷他所説的「幾乎沒有先例」的勢頭，過於樂觀的預期可能會給大型科技公司設定太高的盈利門檻，而無法現實地實現。

對於應對這一長期市場運行的投資者來説，越過最明亮的星星尋找這些重要的「工蜂」可能被證明是當前周期中最謹慎的選擇。

標準普爾500指數剛剛連續3周上漲3%，這是歷史上第三次上漲。最近兩次是保羅·沃爾克（Paul Volcker）1982年的利率衝擊和2020年新冠疫情反彈。今天的市場具有歷史性的勢頭。大多數投資者還沒有為風險做好準備。@ SteveSosnick解釋説。pic.twitter.com/tNkHSAc4k5

NVDA股價周一觸及52周新高216.83美元，年初至今上漲16.14%，同期納斯達克100指數上漲7.24%。此外，該股在過去六個月上漲了13.12%，但比去年同期高出95.13%。

該股周一收盤上漲4.01%，至每股216.61美元。Benzinga的邊緣股票排名表明，NVDA在短期，中期和長期內保持強勁的價格趨勢，增長得分穩固。

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