年化回報超25%！GRID基金成電網基建投資最大贏家，重倉伊頓(ETN.US)、ABB等龍頭

AI狂歡之際，資本也在瘋狂湧入智能電網，美股一隻清潔能源ETF管理資產年內吸金31億美元，年化回報超25%!這無疑表面能源轉型投資邏輯持續強化。

智通財經APP獲悉，清潔能源股票今年以來收益固然可觀，但都無法與基金First Trust Nasdaq Clean Edge Smart Grid Infrastructure Index Fund(GRID.US)媲美。該基金自年初以來已吸引超過31億美元資金，是同類ESG(環境、社會和治理)ETF中最接近競爭對手的六倍。數據顯示，資金流入已使該基金管理資產規模增至近98億美元。自去年4月以來飆升62%，過去三年年化收益率超過25%。

First Trust的基金投資於電網及電力基礎設施領域公司，包括專注智能電錶與設備、網絡、儲能管理以及為互聯電網系統提供支持的軟件的企業。數據顯示，該ETF五大重倉股為伊頓(ETN.US)、ABB有限公司(ABB Ltd.)、施耐德電氣公司(Schneider Electric SE)、江森自控(JCI.US)和英國國家電網公司(NGG.US)。

該基金由First Trust Advisors LP管理，主要追蹤納斯達克OMX清潔邊緣智能電網基礎設施指數，該指數涵蓋因能源價格上漲及人工智能數據中心電力需求激增而受益的公司。

彭博行業研究高級分析師安德魯·約翰·史蒂文森表示，對電網效率的投資將持續增加，這將進一步凸顯伊頓、ABB和nVent Electric Plc等公司的市場前景。他指出：「這些公司對人工智能及更廣泛的電力需求至關重要。」

多元風險與轉型：從債券、氣候到清潔能源投資

債券利差方面，據報道，自伊朗戰爭爆發以來，債券市場提振了石油公司，美元計價債券利差收窄。

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氣候風險層面，自然災害頻率與成本上升將結構性推高債券收益率，新興市場將首當其衝承受損失。中國電動汽車領域，中國品牌在美國消費者中取得進展，三分之一美國新車買家表示會考慮購買中國製造汽車。

混合動力方面，中國汽車製造商上月創下歐洲混合動力汽車銷量歷史新高。

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嚴重乾旱影響大平原地區農民，威脅冬小麥收成並迫使養牛户購買昂貴飼料，部分人已放棄擴大牛群計劃。

特朗普媒體方面，Truth Social在華爾街重要性空前，交易員緊盯白宮動態，任何言論都可能引發市場劇烈波動，但該公司股票已失寵。

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數據中心風險方面，前瑞士信貸銀行家團隊正籌備基金，稱將以兩位數回報換取承擔數據中心相關保險風險。

轉型投資領域，自美國總統唐納德·特朗普第二任期以來國際氣候雄心減弱，但2025年全球能源轉型資金仍攀升至創紀錄的2.3萬億美元。

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KKR投資方面，阿聯酋支持的300億美元基金已承諾投資KKR & Co.全球氣候轉型基金。

電力供應方面，全球能源智庫Ember報告顯示，2025年清潔能源在全球電力供應中佔比首超煤炭(1919年以來首次)，並滿足全部需求增長。

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成果導向型債券方面，世界銀行與亞馬遜合作發行債券，收益用於恢復南非東開普省生態系統。

建設成本方面，據報道，2023至2025年間美國天然氣發電廠建設成本增長66%，因開發商提議在全國建設更多項目以滿足電力需求增長。

美國公用事業2025年申請新增24吉瓦天然氣發電裝機容量，高於2023年的4吉瓦。

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肯尼亞海岸方面，生物多樣性融資倡議正就發行1億美元債券資助肯尼亞海岸海洋及陸地項目進行早期談判。

碳清除領域，微軟公司擾亂了全球碳清除市場，其可能暫停採購的舉措將影響市場。

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全球監管環境收緊

SRT交易方面，英國監管機構要求巴克萊銀行評估重大風險轉移流程，此類交易允許銀行轉移貸款風險並增強增長能力。

瑞士政府概述計劃，將向瑞銀集團增加數十億美元資本要求，加劇與該行就擬議銀行業改革的對抗。

投資者集團(管理4000億美元資產)呼籲對匯豐控股進行監管審查，擔憂該英國銀行可能誤導股東及債權人關於短期氣候風險暴露情況。

排放標準方面，企業正抵制可能收緊的排放報告標準，因這將影響未來數年清潔能源轉型。

微軟案方面，反壟斷法庭裁定微軟必須面對英國集體訴訟審判，該訴訟指控其濫用市場支配地位，向使用Windows Server操作系統及Azure的企業收取過高費用。

BP項目方面，環保組織質疑特朗普政府批准BP公司在墨西哥灣50億美元石油鑽探項目，稱擬建油田威脅該地區生態系統及瀕危物種。

賄賂調查方面，印度聯邦調查機構表示，作為正在進行的賄賂調查一部分，已逮捕信實工業有限公司一名人員及航空監管機構一名高級官員。

2026年全球市場的能源「換代」陣痛

氣候融資方面，2026年第一季度歐洲取代美國成為氣候技術資本籌集及部署的領先中心。

2026年氣候技術「乾式發電」市場規模可能達140億美元。

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電池銷售方面，中國3月鋰離子電池出口量創2017年以來新高，太陽能電池出口量達2023年3月以來最高水平，鋰離子電池出口增長44%。

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電網危機方面，電力系統面臨的物理及網絡威脅日益頻繁且複雜。

碳排放費方面，即使美國大型石油公司放緩低碳投資步伐，未來十年仍面臨約475億美元碳合規成本。

碳市場對美國石油構成數十億美元真實風險。

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碳排放成本方面，歐盟煉油企業去年碳排放量減少1.3%，但根據排放交易體系仍需為配額支付12%額外費用，即使排放量下降仍需支付更高碳成本。

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股東維權方面，日本是全球股東維權活動數量第二多的市場(僅次於美國)，維權活動宣佈后引發的強勁股價回報可能延續至本財年。