Verizon捲土重來應對高通人工智能激增：電信ETF是否重返投資者的雷達？

多年來，電信股一直是市場穩定、派息且基本上被邊緣化的壁花，而大型科技股則搶走了聚光燈。

但本周，電信可能會搶走人們的注意力，至少在一段時間內是這樣。Verizon Communications Inc（紐約證券交易所代碼：VZ）第一季度移動用户意外增加和高通公司（納斯達克股票代碼：QCOM）的大幅反彈正在融合成更有趣的事情：以電信為中心的ETF可能復興，人工智能的新轉折。

·Verizon Communications的股票是今天表現最好的股票之一。VZ股票為何大漲？

Verizon第一季度增加了55，000名后付費電話用户，超出了大幅虧損的預期，也是自2013年以來第一季度用户首次增長。

這種改善不僅僅是表面上的。Verizon還將全年調整后每股收益指引上調至4.95 - 4.99美元，超出預期，這表明首席執行官丹·舒爾曼（Dan Schulman）領導下的成本削減和重組已開始站穩腳跟。

對於ETF來説，這比一天的股票暴漲更重要。

先鋒通信服務指數基金ETF（紐約證券交易所代碼：VOX）和道富通信服務精選行業SPDR ETF（紐約證券交易所代碼：XLC）等基金長期以來一直將電信敞口作為其防禦支柱。Verizon以及AT & T Inc（NYSE：T）等同行通常會錨定這些投資組合的收入方面。

當Verizon等重量級公司表現出穩定的跡象時，就會降低這些ETF內部整個電信套的下行風險，有效地為其防禦部分奠定了基礎。

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如果説Verizon代表着穩定，那麼高通正在注入電信所缺乏的東西：增長。

這家芯片製造商的股價周一飆升逾11%，隨后回落，此前有報道稱該公司可能與OpenAI和臺灣聯發科等人工智能公司合作開發下一代智能手機處理器，預計將在本世紀晚些時候投產。這意味着人工智能可能會引發新的全球智能手機升級周期。

這對整個生態系統產生了連鎖反應：

換句話説，推動半導體股的相同人工智能敍事可能會悄然流入電信基礎設施和服務。

到目前為止，通信服務ETF不再僅僅與電信有關。經過幾年前的行業重組，XLC和VOX等基金現在將Verizon和AT & T等電信運營商與互聯網平臺捆綁在一起，包括Alphabet Inc（NASDAQ：GOOGL）（NASDAQ：GOOG）和Meta Platforms Inc（NASDAQ：META）。

結果是一個啞鈴結構：

這種雙重風險在當前市場上開始顯得更具吸引力。如果電信穩定而人工智能支出保持強勁，這些ETF就可以參與雙方交易，而不必完全依賴高估值科技股。

對於更積極地參與人工智能與移動融合的投資者來説，iShares Sem導體ETF（NASDAQ：SOXX）和VanEck Sem導體ETF（NASDAQ：SMH）等半導體ETF提供了更直接的途徑。

雖然他們沒有持有電信運營商，但他們將受益於相同的潛在主題，即人工智能驅動的設備推動硬件需求，這反過來又推動了網絡的使用。

電信ETF並沒有突然成為高增長交易，但它們正在不斷發展。

Verizon的扭虧為盈表明該行業現在可能正在重回正軌，而高通人工智能驅動的勢頭則表明電信將很快發展成為下一代智能設備的推動者。

對於投資者來説，這種轉變很重要。它將電信ETF從沉睡的收入遊戲變成了人工智能交易的安靜參與者，這可能是市場上最被忽視的利用方式之一。

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