諾伍德金融2026年第一季度盈利電話會議記錄

謝謝麥肯齊。大家早上好。2026年，我們以強勁的業績開局，延續了去年開始建立的勢頭。這是第一季度，包括收購Presence銀行的結果，增加了我們的資產、貸款組合、地理分佈和盈利能力。我為我們的團隊能夠專注於我們的使命感到自豪，即通過服務我們的客户和社區，讓每一天都變得更好，同時在我們的集成活動上取得重大進展。淨利息收入創歷史新高，2460萬，較2025年第一季度增長38%。淨利息收入利差擴大38個基點至3.68%。這對銀行來説是一個偉大的季度，因為我們受益於重新定位的債券投資組合和有利的利率變動。調整后的淨利潤和每股收益分別增長35%和14%，平均資產和有形權益的調整后回報率更高。我對第一季度的業績感到滿意，並對2026年對銀行來説將是偉大的一年保持樂觀。在第四季度財報電話會議上，我介紹了我們2026年的戰略優先事項。我想向您提供有關這些的最新信息。首要任務是成功完成Presence Bank集成。我很高興地報告，我們正在按計劃進行這些活動。我們的計劃包括在新合併后的實體中推動統一的系統和運營實踐，將收購的企業和分支機構統一到我們的新品牌下，並在我們的地點和職能部門進行公開對話，以確定和採用最佳的同類政策，使我們能夠更好地服務於我們的社區，同時改善我們的成果。我們的早期成就之一是完成了統一IT和人力資源系統的核心集成。我們還開始將所有收購地點統一到我們品牌下，包括標牌、徽標和其他品牌材料，以促進整個組織的一致性和統一性。集成需要跨站點和職能進行大量的規劃、組織和執行才能完成。雖然我們一直在積極整合這些系統，但我們並沒有把注意力從為客户和社區服務上移開，這導致同期貸款和存款出現了令人印象深刻的增長。我為我們的團隊竭盡全力確保我們的集成計劃得以實現，並在此過程中充分照顧我們的客户感到自豪。我們的第二個戰略優先事項是通過人工智能提高運營效率並提升客户體驗。在這一領域，您正在實施總裁銀行的最佳實踐，並在合併后的組織中部署他們開發的系統和流程。我真正興奮的一個項目是我們將於7月整合的商業信用體系。它使用嵌入式人工智能和機器學習，通過為流程帶來自動化、速度和質量，提高我們才華橫溢的信貸人員的生產力。例如，自動傳播將使我們的信用分析師能夠節省時間。更好的報告將為我們的信用官員提供有用的見解，以做出明智的決定，而起草信用備忘錄的能力將提高文件流程的速度和質量。這些好處將使我們的員工能夠履行更高價值的職能，並更快地承保交易，以改善交易流程。我們的第三個目標是加強人才庫並深化我們的領導層。當我與各個地點的員工會面時，包括切斯特縣、蘭開斯特縣和多芬縣新增加的地點，我不斷想起我們擁有的優秀團隊，我堅信我們成功的關鍵是我們的員工。他們致力於服務社區，努力尋找讓每一天變得更好的方法。隨着我們歡迎前Presence Bank員工加入我們的組織，團隊在本季度變得越來越大、越來越強大，包括為我們的行政領導團隊添加新成員。我相信，我們可以一起繼續提供金融解決方案，改善我們客户的生活，讓他們實現自己的財務目標。我們的第四個也是最后一個優先事項是確保我們所做的一切都能增加股東價值。我們今天報告的結果表明，我們是如何在第一季度業績的季度積累和之前採取的行動中實現這一目標的，包括我們在2024年完成的投資組合再平衡。我回顧的前三個優先事項使我們能夠在未來時期創造更多價值。我們如何為股東創造價值的一個光輝例子是我們最近的收購。這次轉型不僅為我們的銀行帶來了立即且有意義的增長，而且我們還比計劃更快地實現了收購的戰略和財務效益。這一點的一個證明是，由於行長銀行團隊和資產的質量以及利率的變化，我們現在預計股東價值將比我們最初的預測提前增加。我們預計，自我們完成收購以來僅四分之一的時間，有形的公允價值回報將比計劃更快地發生。顯然，我們獲得了一家擁有高質量信用指標的穩健業務和一支優秀的團隊，其中包括幾位才華橫溢的高管，他們加入了韋恩銀行團隊，這表明了他們對我們共同未來的信心。強大的戰略契合度和文化一致性有助於我們的早期成功。我對我們的初步進展感到鼓舞，並對我們的未來以及創造有意義和持久的股東價值的能力更加樂觀。我現在將把電話轉給約翰，讓我們瞭解結果。

Norwood Financial（納斯達克股票代碼：NWFL）發佈了第一季度財務業績，並於周一召開了財報電話會議。閲讀下面的完整記錄。

此內容由Benzinga API提供支持。有關全面的財務數據和成績單，請訪問https://www.benzinga.com/apis/。

在https://edge.media-server.com/mmc/p/w8iwwmki/

Norwood Financial報告淨利息收入創紀錄，達到2，460萬美元，較2025年第一季度增長38%，淨利潤和每股收益均顯着增長。

對Presence Bank的收購已經完成，增加了公司的資產、貸款組合和地理分佈;整合活動正在步入正軌，系統和品牌建設正在進行中。

2026年的戰略優先事項包括完成Presence Bank的整合、利用人工智能提高運營效率、加強人才庫以及提升股東價值。

該公司的利潤率提高了8個基點，貸款和存款也有所增長，預計穩健的貸款管道將做出積極貢獻。

管理層對2026年持樂觀態度，預計由於有利的利率變動和高質量的收購，股東價值的持續增長速度將快於最初預期。

操作者

你好，感謝您的支持。歡迎參加諾伍德金融公司2026年第一季度財報電話會議。此時，所有參與者都處於僅聽模式。在演講者的演講之后，將有一個問答環節。要在會議期間提出問題，您需要按電話上的星號11。然后，您將聽到一條自動消息，建議您舉手撤回您的問題。請再次按星11。請注意，今天的會議正在錄製中。我現在想把會議交給公司祕書麥肯齊·傑克遜（Mackenzie Jackson）。請繼續。

Mackenzie Jackson（公司祕書）

謝謝你莉茲大家早上好，歡迎參加我們的2026年第一季度財報電話會議。今天和我在一起的是我們的總裁兼首席執行官吉姆·唐納利和我們的首席財務官約翰·麥卡弗里。我們今天早上早些時候發佈的新聞稿以及隨我們講話而附的演示材料可在我們網頁的投資者關係部分找到。任何參與者在今天的電話會議上發表的評論都可能包括前瞻性陳述。這些陳述受到各種風險、不確定性以及其他難以預測的因素的影響。實際結果可能與明確或暗示的結果存在重大差異，我們不承擔更新任何前瞻性信息的義務。請參閱我們向SEC提交的最新10 K表格和其他后續報告，以瞭解有關前瞻性陳述相關風險的更多信息。在我們的討論中，我們可能會提到某些非GAAP財務指標。這些指標對於分析師、投資者和管理層評估持續業績很有用。這些措施的調節，以公認會計原則的財務業績提供了我們的演示材料。我現在把電話轉給吉姆。

Jim Donnelly（總裁兼首席執行官）

John McCaffrey（首席財務官）

謝謝吉姆大家早上好。第一季度，我們在調整后的基礎上實現了改善的財務業績，繼續受益於重新定位的資產負債表和整個諾伍德團隊的出色表現。這是今年的良好開端。由於利息收入增加，我們延續了2025年的勢頭，實現了創紀錄的淨利息收入，環比增加了360萬美元。由於存款成本小幅下降，加上利潤線以下的生息資產收益率上升7個基點，資產利潤率上升8個基點。我們的季度業績確實繼續包括合併費用。本季度我們的合併費用約為500萬美元。我們在新聞稿中提供了調整后的回報，以向您顯示不包括這些費用的績效比率。我們還提供整個新聞稿期間的撥備前淨收入。第一季度的撥備高於2025年第四季度。部分增長是由於模型中歷史因素的年度更新以及總統銀行投資組合的整合。我們的覆蓋率為1.09%，而年底為1.07%。我還要指出，我們選擇採用早期的ASO 2025-08，因此沒有對所收購的非PDC貸款進行當前預期信用損失（CESL）重複計算。調整后的撥備前淨收入環比增長約11%，主要是由於更大的資產負債表利潤率的改善被更高的費用所抵消。非利息收入較去年同期有所增加。這是由於服務費和借記卡收入較高。與2025年第四季度相比，季度費用佔平均資產的百分比上升。其中大部分增長與技術相關。我們正在投資新系統，這些系統最終將提高未來的效率。在這一點上，我想向財務團隊致敬，他們在執行合併和核心轉換的同時實施了新的會計系統。第一季度是一個過渡期，因為我們將收購與受相關費用影響的GAAP業績相結合。在調整后的基礎上，我們實現了淨利息收入的強勁增長，但部分被較高的費用抵消了。爲了擴大Jim早些時候的增長，自1月5日以來，貸款年化增長約4600萬美元，即8.4%，存款年化增長約7000萬美元，即1160萬美元。總體而言，我們對我們的業績感到滿意，並相信我們良好的資產負債表管理和信用指標為我們的未來奠定了良好的基礎。吉姆和我很樂意回答你們的任何問題操作員，請提供提問説明。

操作者

如果你想在這個時候問一個問題，請按電話上的星號11，等待你的名字被宣佈。要撤回您的問題，請再次按星號11。請在我們編制問答名單時待命。我們的第一個問題來自Breen Capital的Daniel Cardenas。

Daniel Cardenas（股票分析師）

早上好夥計們。早上好，丹。早上好，丹。關於本季度的運營費用有幾個問題。你説這和技術有關。多少錢？那麼所有的投資都與技術相關嗎？那些已經制作好了嗎？我只是想了解未來運營費用的良好運行率。

John McCaffrey（首席財務官）

因此技術費用的增加主要是由於。我們再次增加吉姆在Abacus系統和我們的新會計系統中提到的投資。所以還有持續的費用。我們試圖排除第一季度一次性的所有轉換和其他費用。因此，我認為對於未來的運營率來説，我們目前的水平可能是一個相當不錯的運行率。每季度大約161，000美元，你認為事情會在這里發生變化。是的，我希望看到他們下降一點。再我們在試着分開，你知道，到底有多少。與本季度因合併而產生的活動有關。但我確實認為我們會提高效率，但我不會把它降得比你知道的更多，我認為低於158。

Daniel Cardenas（股票分析師）

好吧，很好。謝謝然后是利潤，368利潤。我可能在新聞稿中錯過了，但本季度收益率增長的貢獻是什麼？

John McCaffrey（首席財務官）

本季度收益率增長實際上是當年購買會計的税前總影響為435。這在很大程度上與利潤率有關。有一些用於租賃，但這只是最低金額。

Daniel Cardenas（股票分析師）

因此，本季度可能約為6個基點。你認為產量增長會對未來產生什麼樣的影響？

John McCaffrey（首席財務官）

因此，展望2026年全年。因此，我們預計2026年的總利潤增加將從約220萬美元降至200萬美元左右。

Daniel Cardenas（股票分析師）

好吧2027年為200萬美元。27人200萬美元。明白了。好的。然后還有一個問題，我會退一步讓其他人問。但如果我計算正確的話，本季度的不良業績數字大約為1100萬。這一切都歸因於收購還是投資組合中存在其他問題？

John McCaffrey（首席財務官）

我不認為他們的存在造成了任何不良表現。所以那主要是我們。我不知道有任何大型非表演者進來

Daniel Cardenas（股票分析師）

相當顆粒狀的增加。因此，這主要是在商業方面，或者可能有點色彩，你知道，是什麼構成了相關季度的增長。

John McCaffrey（首席財務官）

從很大程度上來説，它主要是商業方面的。很少。間接和消費者投資組合與上一季度大致相同。上個季度我們的商業方面略有下降，然后又回到了上個季度的水平。所以是的。我認為我們在這個數量上持平。

Daniel Cardenas（股票分析師）

好吧，我現在先退一步。謝謝

John McCaffrey（首席財務官）

謝謝，丹。

操作者

我們的下一個問題來自史蒂文斯的馬修·佈雷斯。

Matthew Brees（股票分析師）

嘿，早上好。我希望也許。早上好.觸摸頁邊的組成部分。你知道，首先，也許更廣泛地説，我們只喜歡存款的競爭條件上的一些顏色。我認為在東北部，我們已經開始聽到一些暗示，也許高3%和低4%的促銷率。想聽聽你是否在處理這個問題，也許你對存款成本前景的看法是什麼。現在看來，我們並沒有得到任何降息。

John McCaffrey（首席財務官）

因此，我猜到第一季度，我們將在12月降息的基礎上繼續降低存款成本。你知道，我們根本沒有談論在CD上籌集我們的任何特別節目。我不瞭解新市場。我認為他們比我們在賓夕法尼亞州東北部習慣的更具競爭力。但我想，我們還沒有看到市場對存款定價的競爭壓力。

Jim Donnelly（總裁兼首席執行官）

是的，馬特，如果你深入研究他們這樣做的原因，我們會看到一些參差不齊的東西。有些人的貸款與存款比率非常高，或者有時只是有趣的商業策略。但我們看到我們目前的利率具有競爭力，並且沒有看到太大的上行壓力。我仍然看到一些競爭對手降低了價格。

Matthew Brees（股票分析師）

明白了。好的。您認為與我看看您本季度的CD成本相比，還有多少空間可以將押金成本壓低？點擊3.6%。混合期限利率是否仍在330範圍內，並存在一些不利因素？

John McCaffrey（首席財務官）

是的，大部分內容都在攪動我們的特色。是的你知道，我們正在努力再次嘗試將我們的CD號碼降至總存款的40%以下。因此，我們希望這能給我們一些，你知道，更多的槓桿來推動前進。但我認為就像我説的那樣，我們有一個很好的，你知道，一些存款類別只下降了幾個基點，總體只下降了一個基點。但我想嘗試更好地感受我現在擁有的完整投資組合。現在我們將存款集中在一個系統中，我可以更容易地從我們於4月5日完成核心轉換的未來基礎上了解我們的處境。所以你知道，明白了，你知道嘗試獲取此類數據是關於新冠病毒的，但在。

Jim Donnelly（總裁兼首席執行官）

是的，我想有。我們沒有看到貸款利率的下行壓力達到東北地區可能看到的水平。

John McCaffrey（首席財務官）

和.但我認為我們擠出存款的能力將比以前更小。它就在那里，但數量會較小。

Matthew Brees（股票分析師）

好吧然后，在貸款方面，也許也有同樣的問題圍繞競爭條件，我們很想聽聽，對不起，目前正在醖釀的新發行收益率是多少？管道看起來如何？

Jim Donnelly（總裁兼首席執行官）

管道非常健康，而且一直如此。因此，當我們展望30、60、90時，我們已經領先於我們的總體管道。質量非常好，價格也符合我們的預期。在過去的1850萬次預訂中，我們的收盤價平均為7.05。

John McCaffrey（首席財務官）

是的，我仍然看到，我想大多數情況下，幾乎所有即將到來的利率仍然高於投資組合收益率。所以我們認為那里仍然有一些擴張的空間。

Matthew Brees（股票分析師）

好吧，聽起來存款成本持平，略有下降。

John McCaffrey（首席財務官）

貸款方面仍存在上調重新定價的情況。所以也許約翰，幫我解決余量。隨着我們在這一年的進步，您如何感覺它會消失。嗯，我認為我們還有一定的擴展空間。考慮到正在進行的收購的不同財務來龍去脈，我想我不會再重複我們在第一季度經歷的情況。但如果我們能再獲得一個，比如説未來貸款的三個、四個或五個基點，我認為我們可以更好地利用。我們在第一季度的現金也受到了一些拖累，鑑於系統問題，我們將能夠更輕松地部署這些現金。所以，我再次認為利潤率可以在全年增加。我不會將其定為掛鉤季度的8個基點，但可能是3至4、5個基點。

Matthew Brees（股票分析師）

太好了，我很感激這一切。我就停在那里。謝謝

約翰·麥卡弗里（首席財務官）

謝謝馬特。

操作者

Breen Capital的Daniel Cardenas提出了后續問題。

Daniel Cardenas（股票分析師）

是的，謝謝大家。只是幾個簡單的問題。你好那麼，約翰，你剛纔討論的利潤率，你是説今年剩余時間或未來幾個季度的3到5個基點？

約翰·麥卡弗里（首席財務官）

在接下來的幾個季度里。

Daniel Cardenas（股票分析師）

好的很好然后在費用收入方面，季度環比都有不錯的改善。你知道，當我們關注兩個問答時，哪些因素可能會導致這一數字更高？

Jim Donnelly（總裁兼首席執行官）

所以你知道，丹，部分原因是我們的借記收入表現不佳。因此，我們幾年前制定了一項戰略，並改變了我們看待和推廣它的方式。部分內容是讓更多的人擁有更多的借記卡並促進其利用。然后我們一直在努力發展我們的費用收入業務過去幾年，然后開始支付股息。但我們在那里有很大的發展空間。這只是爲了確保我們能夠適當地配備人員來發展我們的經紀信託和抵押貸款業務。財務管理部門已為今年下半年做好準備。也應該做得很好。

Daniel Cardenas（股票分析師）

我正想問你這件事。好的，完美。我會退后一步。謝謝謝謝，丹。

操作者

今天的問答環節到此結束。我想把電話轉給吉姆·唐納利，請他發表閉幕詞。

Jim Donnelly（總裁兼首席執行官）

再次感謝您今天早上加入我們。我們在2026年取得了良好的開端，延續了2025年建立的勢頭，履行幫助客户和社區建立強大金融未來的使命，以便每一天、每一年、每一代人都比上一代更好。隨着我們繼續整合業務、銀行收購併受益於共享的最佳實踐，我們將更有能力在前進的過程中團結起來，為我們的社區提供更美好的未來。我們紀律嚴明的方法、高質量的信用指標和精心的執行使我們能夠為股東帶來更好的財務業績和持久的價值。我期待向您通報我們的進展情況。祝你有美好的一天。

免責聲明：此筆錄僅供參考。雖然我們力求準確，但在此自動轉錄中可能存在錯誤或遺漏。有關公司的正式聲明和財務信息，請參閱公司的SEC文件和官方新聞稿。企業參與者和分析師的聲明反映了他們截至本次電話會議之日的觀點，如有更改，恕不另行通知。