Rubrik與Jefferies的Buy、Commvault發起Hold

Jefferies開始對網絡安全公司Rubrik（RBRK）進行報道，買入和Commvault Systems（CVLT）評級為持有。

該公司還對AvePoint（AVPT）進行了買入評級，目標價為16美元。

傑弗里斯為魯布里克的股票設定了65美元的目標價格。

「作為網絡彈性領導者，RBRK在勒索軟件、SaaS/雲工作負載和數據增長的長期順風的推動下，為LT的可持續增長做好了準備。我們看到了27財年ARR [年度經常性收入]估計的有利因素，並相信在SaaS/雲數據保護、網絡彈性能力和數據/人工智能治理的交叉銷售的推動下，RBRK可以在未來幾年內維持Sub ARR增長20%以上，」約瑟夫·加洛（Joseph Gallo）領導的分析師表示。

分析師補充説，雖然Rubrik在運營盈利能力方面繼續落后於收入規模類似的網絡同行，但他們看到了顯着改善的道路。分析師認為Rubrik的股票很有吸引力，普遍收入增長和利潤率擴大都更快。

該公司對Commvault股票的目標價格為105美元。

分析師表示，Commvault已從傳統的備份供應商發展爲網絡彈性平臺，這正在推動增長和市場份額的增長。分析師補充説，該公司推出了新的網絡安全解決方案，為交叉銷售創造了機會，但現在還為時過早。

「CVLT向訂閲和SaaS模式的過渡創造了進一步的擴張機會並提高了其業務的可見性（SaaS ARR已從22財年的9%增加到26財年第三季度的33.5%）。為13.3x EV/CY 27 E FCF，估值是防禦性的（特別是考慮到路透社的外賣報告，CVLT尚未對此發表評論），我們看到了LT可持續增長的道路;然而，我們認為F4 Q沒有什麼好處（CVLT重申指導），並且對FY 27 Sub ARR增長存在共識，」Gallo和他的團隊表示。

Gallo和他的團隊指出，AvePoint在企業領域擁有既定地位，並一直在擴大其在數據備份和恢復市場的中小企業（即中小企業）領域的地位。

「它專注於提高中小企業滲透率，同時維持和擴大其企業基礎。AvePoint應該成為通過其平臺整合數據管理支出的受益者，因為企業和中小企業客户在人工智能實施后難以管理其數據蔓延。我們相信，股價估值具有吸引力，年收入增長26%，為CY 26 EV/收入估計的3.5倍，而同行集團平均交易額為11.2倍，收入增長20.3%，」分析師指出。

Rubrik股價上漲約1%，而AvePoint也上漲。Commvault周一下跌約1%。