Seabridge Gold發佈計劃中的勇敢湖金礦項目衍生項目的最新消息

海布里奇黃金公司(TSX：SEA）（紐約證券交易所代碼：SA）（「Seabridge」或「公司」）對其2025年12月和2026年1月的公告進行了進一步更新，內容涉及該公司打算將其在位於加拿大西北地區的Courrakiden Lake黃金項目（「Courrakiden Lake項目」）的100%權益分拆為一家獨立的上市實體Valor Gold Corp（「Valor」），Valor的100%普通股（「Valor股份」）由Seabridge通過《加拿大商業公司法》下的安排計劃（「安排」）向其股東（「股東」）分配。

2026年1月21日，該公司提供了最新消息，建議除其他事項外，預計將召開股東大會對分拆進行投票。根據公司於2026年3月17日提交的會議通知和記錄日期（經2026年3月19日和2026年4月16日修訂），公司將於2026年5月22日上午10：00（東部夏令時間）在加拿大安大略省多倫多100 Front Street West Fairmont Royal York Hotel 1號沙龍舉行特別股東大會（「會議」），以批准該安排。

Seabridge很高興地通知，有關會議的會議通知和管理信息通知（「通知」）提供了該安排的詳細信息，以及代理表格、投票指示表和傳遞函（「會議材料」）已於今天在SEDART+（www.sedarplus.ca）上提交，並將在EDGAR（www.sec.gov）上提交給SEC。該通知的副本也可在公司網站上找到。會議材料的實體副本將於2026年4月29日或前后郵寄給股東。

該通知提供了有關該安排及相關事項的重要信息，包括該安排的背景、有關Valor和Courraiden Lake項目的信息、公司董事會提出建議的理由、投票程序以及如何參加會議。敦促股東仔細閲讀本通函及其附錄。

Seabridge董事長兼首席執行官Rudi Fronk表示：「我們相信Courrabitt Lake在市場上沒有得到應有的估值，因為它被我們KSM項目的規模和先進狀態所掩蓋。我們的目標是讓股東認識到Courraiden Lake的價值，它是一級司法管轄區中有前途的資產，具有良好的擴張潛力。將其打造成一家獨立的上市公司應該會使Courraiden Lake因其優點而受到重視。"

Valor即將上任的首席執行官馬克·阿什利（Mark Ashley）評論道：「成立一家以龐大、經濟穩健的資源基礎為基礎的新上市黃金公司是罕見的，並輔之以巨大的勘探優勢。在Seabridge將項目推進到當前階段的成功努力的基礎上，Valor完全有能力進一步推進現有礦牀，同時尋求有意義的資源擴張機會。我期待着與Seabridge的股東合作，我們努力通過這個專注的平臺釋放和提供增量價值。"

安排的背景

Valor於2026年1月註冊成立為Seabridge的全資子公司。

2026年3月23日，Seabridge和Valor簽訂了一份安排協議（「安排協議」），該協議構成了該通知的附錄「B」，根據該協議（以滿足該安排的其他條件為前提）：

Seabridge應以每股7.29加元的名義股價認購700，000股Valor股份，認購資金為5，100，000加元（「股份認購」）;

Seabridge將轉讓其全資子公司Seabridge Gold（NWT）Inc.（「SNWT」）（擁有Courraiden Lake項目的實體）向Valor出售，以換取（i）Valor向Seabridge發行54，299，900股Valor股份;及（ii）Valor向Seabridge授予黃金流，Seabridge將有權購買10%的黃金流如果季度平均黃金價格高於每盎司4，000美元，則以4，000美元/盎司的固定價格按季度計算Courraiden Lake項目未來的黃金產量。黃金購買協議的形式構成安排協議（「黃金流協議」）的附件「B」;

Seabridge將根據黃金購買協議向Valor提供490萬加元的預付款。

因此，在該安排完成之前，Seabridge將持有所有Valor股份如下：

如果獲得股東批准，該安排將導致Seabridge向股東分配55，000，00股Valor股份，其基礎是每持有約1.952股Seabridge股份即可獲得1股Valor股份。1

正如之前宣佈的那樣，分拆后，Valor將擁有1000萬加元現金來資助預期的工作項目以及一般和行政費用。如上所述，提供如下：

2026年4月10日，不列顛哥倫比亞省最高法院就該安排頒佈了臨時命令，該安排構成了該通知的附錄「C」。臨時命令授權與該安排相關的各種事項，包括舉行會議以及向股東郵寄和交付會議材料。如果股東在會議上批准該安排，最終命令的聽證會目前定於2026年5月27日上午9：45（太平洋時間）在不列顛哥倫比亞省温哥華舉行。

Valor已申請在多倫多證券交易所（「多倫多證券交易所」）上市，並打算申請其股票在美國OTCQB風險市場（「OTCQB」）上市。在滿足多倫多證券交易所和場外證券交易所的所有必要條件的情況下，預計將在股東大會、收到最終法院命令、完成該安排以及隨后的場外證券交易所報價后不久確保多倫多證券交易所上市。

Seabridge董事會在審查了該安排和相關交易的條款並考慮了（除其他外）該安排的原因后，一致確定該安排符合Seabridge及其股東的最佳利益。董事會建議股東在會議上投票支持該安排。

2026年1月，Seabridge宣佈，該安排完成后，礦業資深人士Mark Ashley將被任命為Valor的董事兼首席執行官。Seabridge很高興地通知，Valor的管理層和董事會將通過任命Marcus Adam（勘探副總裁）、Steven Cresswell（首席財務官兼公司祕書）和非執行董事會成員Alan Edwards（董事長）、John Seaberg、Robert Parkinson、Julie Rachnyski和Elizabeth Miller進一步加強。本新聞稿末尾提供了上述每位擬議官員和董事的傳記。

請讀者注意，該安排的完成須遵守多項條件，包括股東在會議上的批准、法院批准、Valor證券交易所上市的有條件批准以及監管機構的批准。

勇敢湖和NI 43-101技術報告

Courraiden Lake是加拿大最大的未開發黃金項目之一，包含的黃金庫存總量（包括測量資源和指示資源）為1，100萬盎司黃金（1.452億噸，平均品位為2.36克/噸（「克/噸」）），加上推斷類別中的額外330萬盎司黃金（4，060萬噸，2.52克/噸）。報告的測量和指示資源包含280萬盎司的已證實和可能儲量（3390萬噸，按2.6克/噸計算），這將使其成為加拿大品位最高的露天金礦項目之一。除了上述資源外，該項目還擁有一個衞星礦牀（沃爾什湖），該礦牀的推斷資源量為413萬噸（4.18克/噸），含有555，000盎司黃金（「沃爾什湖資源估計」）。

該安排完成后，Courraiden Lake項目將成為Valor唯一的重要礦產資產。一旦分拆完成，Valor打算推進一項有針對性的鑽探計劃，以進一步勘探類似於沃爾什湖的衞星礦牀，這些礦牀有可能提高項目經濟性。Courraiden Lake項目由走向長度為51公里的潛在綠巖帶組成，該帶沿着其長度有黃金展示和歷史上的黃金鑽探攔截。

有關礦產資源和儲量估計、沃爾什湖資源估計、2024年初步可行性研究的詳細信息（「2024年PCS」）和初步經濟評估（「2024年PEA」）在題為「Courraiden Lake項目，預可行性研究和初步經濟評估，NI 43 - 101技術報告」的報告中提供，生效日期為1月5日，2024年，於2026年3月23日修訂和重述，並於2026年4月27日在Seabridge的個人資料下在SEDART+上提交。

2024年初步評估屬初步性質，包括地質上被視為過於投機的推斷礦產資源量，無法應用經濟考慮因素將其歸類為礦產儲量，且無法確定2024年初步評估的結果是否會實現。2024年PEA採礦計劃中的礦產資源量並非礦產儲量，且未顯示經濟可行性。2024年PEA評估了2024年PFS坑以外的概念性擴展，幷包括推斷礦產資源。有關相關假設、參數和風險，請參閱2024年PEA。

代理的完成和返回

鼓勵股東在會議召開前根據向股東發送的委託書表格或投票指示表格的指示進行投票。股東交回填妥的代表委任書或投票指示表格的截止日期為2026年5月20日上午10時（東部時間）。請注意，通過經紀人，銀行或其他中介機構持有股份的股東可能需要在2026年5月20日上午10：00（東部時間）之前返回其投票指示表格，以納入投票。

還鼓勵非登記股東聯繫其經紀人或其他中介機構（持有其普通股）的代理部門，他們可以協助他們進行投票過程。非登記股東必須遵循其經紀人或其他中間人提供的投票指示，並且需要其特定的16位控制號才能投票。

送文函

在郵寄通函的同時，Computershare Investor Services Inc.，安排下的保存人（「存管人」），還將向登記股東郵寄轉讓信，該股東將使用該證書交換代表安排前Seabridge普通股的證書（「Old Seabridge股票」）代表安排后Seabridge普通股的DSA建議（「New Seabridge股票」）或New Seabridge股票的實物證書和代表Valor股票的DSA建議或Valor股票的實物證書（如果安排完成）。在交換之前，代表舊Seabridge股份的每份證書在安排后僅代表根據轉讓函交出后接收新Seabridge股份和Valor股份的權利。

登記股東必須向存託人提交：（a）代表該等舊Seabridge股份（如有）的證書，（b）正式填寫的轉讓函，及（c）存託人可能要求的其他文件，以接收代表其根據該安排有權獲得的新Seabridge股份和Valor股份的證書或DSA通知。

註冊股東的新Seabridge股份的DSA諮詢或實物證書（如果有要求）和Valor Shares（提供上述適當文件），將在安排后並在保存人收到所有所需信息后，儘快以該名稱或名稱登記，並交付至持有人在轉讓信中指示的地址或地址證件

如果Old Seabridge股份僅由DSA建議證明，則無需首先獲得該等Old Seabridge股份的股票證書或將證明該等Old Seabridge股份的任何Old Seabridge股份的Old Seabridge股份證書存入存託人。僅需向存託人提交一份妥善填寫並正式簽署的轉讓函以及適用的DSA建議，才能根據該安排交出該等舊Seabridge股份。

鼓勵登記股東填寫並將轉讓函以及代表您的Seabridge普通股的證書以及任何其他所需文件和文書返還給存管人（在多倫多的主要辦事處），根據轉函中列出的指示，以便如果該安排獲得批准，您的普通股對價可以在該安排生效后儘快發送給您。傳遞函包含與該安排相關的其他程序信息，應仔細審查。

如果您通過經紀人或其他人持有您的普通股，請聯繫該經紀人或其他人以獲取指示和協助，以在完成安排后接收新的公司股份和Valor股份以換取您的普通股。