完整成績單：USCB Financial Holdings 2026年第一季度盈利電話會議

周五，USCB Financial Holdings（納斯達克股票代碼：USCB）在財報電話會議上討論了第一季度的財務業績。完整的文字記錄如下。

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USCB Financial Holdings報告2026年第一季度淨利潤為940萬美元，GAAP每股收益為0.51美元，創紀錄。

總資產增長至28億美元，貸款同比增長10.1%，存款增長8%，凸顯了強勁的業務垂直表現。

受有效資產部署和融資成本改善的推動，淨息差擴大至3.27%。

貸款生產強勁，貸款生產總額達1.88億美元，信貸質量保持良好，不良貸款較低，無沖銷。

UCB Financial Holdings計劃利用現有的客户基礎和增長機會，擴大其在布勞沃德縣和棕櫚灘縣的實體業務。

該公司保持了穩健的資本狀況，每股有形賬面價值同比增長8.9%。

戰略舉措包括擴大專業業務垂直領域，並專注於關係驅動的銀行業務。

操作者

大家早上好，歡迎來到2026年第一季度USCB Financial Holdings Inc.盈利電話會議。所有參與者將處於僅聽模式。如果您需要幫助，請按星號鍵並按零鍵向會議專家發出信號。今天的演講結束后，將有機會提問。要提出問題，您可以在按鍵電話上按STAR鍵，然后按一個鍵。要撤回您的問題，您可以按星號和2。請注意，今天的活動正在錄製中。在這個時候我想將電話會議交給董事長、總裁兼首席執行官盧·德拉·阿奎萊拉（Lou de la Aguilera）。先生，請繼續。

Lou de la Aguilera（董事長、總裁兼首席執行官）

好的，謝謝你，盧，大家早上好。看看第5頁和第6頁，我會把2026年第一季度描述為南加州大學非常成功的一個季度。該團隊發佈了非常堅實的結果，我很自豪今天與您分享。資產負債表，特別是貸款賬簿，繼續在我們規定的高個位數至低兩位數增長範圍內增長。本季度存款增加，超過貸款增長，並確保未來貸款有充足的流動性。信貸仍然穩健，我們的盈利能力率與內部預測一致。雖然我們根據GAAP賺取了0.51美元，但由於與2025年相關的遞延所得税資產的調整，該公司在本季度確認了619，000美元的所得税優惠。調整此項目的GAAP數據，您可以在第6頁找到運營或調整后的數字。其中包括平均資產運營回報率1.25%、平均股本運營回報率15.92%、效率率52.36%、每股運營稀釋收益0.47美元、NPA與資產之比0.13%、信用損失撥備穩定在1.16%、總風險資本為14.09%和每股最后有形賬面價值為12.23美元。因此，在此概述之后，讓我們在下一頁討論存款。本季度平均存款總額約為24億美元，同比增加2.12億美元。按季度計算，平均存款減少了2600萬美元。這種連續的運動需要一些背景。第四季度末，一家大型商業工廠提取了約1.3億美元，這減少了我們進入第一季度的平均余額存款。重要的是，這是預期和有管理的流出，並且在期末圖表結束時表明我們已經從下降中復甦。期末，本季度存款總額增加了1.49億美元，凸顯了我們特許經營權的彈性以及我們快速應對大型離散客户流動的能力。同樣重要的是存款定價。總存款成本環比下降8個基點至2.2%，這對我們保持淨息差穩定發揮了重要作用。由於利率持續波動，我們預計存款成本將保持在當前水平附近。儘管一些競爭對手提供了更高的利率，但關係驅動的存款基礎應該確保穩定的定價和融資。那麼，讓我們繼續閲讀貸款簿。平均而言，貸款環比增加4，680萬筆，同比年化增長率為8.9%。平均貸款增長9.6%，完全符合管理層的預期。期末淨貸款增長5200萬筆，生產勢頭強勁。其中有兩個關鍵動態，首先，我們的貸款產生的很大一部分發生在本季度末，其次，貸款償還發生在本季度初。這個時間點在圖表中可見，並意味着本季度盈利影響較低。更具體地説，在第9頁，本季度貸款總額總計1.88億美元，3月份貸款總額為1.14億美元，即60%。此外，本季度大部分時間SOFR利率均較低，進一步影響了貸款收益率指標。銀行代理貸款佔季度生產的30%，新貸款收益率為5.13%。不包括該部門，本季度新增貸款的加權平均收益率為6.2%。重要的是要記住，這些代理貸款本質上是短期的，通常與SOFR相關的180天，並通過增加資產負債表的資產敏感性和選擇性來達到戰略目的。此外，這些銀行擁有超過2.5億美元的低成本存款，電匯量可觀，這是USCB利潤豐厚的垂直業務。展望未來，我們預計新的貸款生產收益率將保持在這些水平左右。翻至第10頁，本季度淨息差持平於3.27%。De儘管成功降低了存款成本，但總體利潤率仍受到低於預期的貸款利息收入的影響，這主要是由時機和波動性而不是結構性壓力驅動的。具體來説，如前所述，利息收入受到多種因素的限制。本季度末發生的貸款關閉、本季度初期的回報率上升以及本季度大部分時間的SOFA利率下降。存款定價的改善和證券投資組合收益率的提高部分抵消了這些壓力，這有助於穩定我們的利潤率。重要的是，我們現在已經逐季擴大了NIM，並且基本軌跡保持不變。隨着最近開始的貸款季節進入盈利階段，我們預計利息收入將逐步改善，這應該會支持今年晚些時候非常温和的利潤率擴張。也就是説，持續的利率波動可能會限制存款成本大幅下降的程度，我們的重點仍然是嚴格的定價、資產負債表組合和執行，所有這些都旨在保護利潤率，同時定位特許經營權以提高盈利能力。因此，讓我把它交給比爾來討論資產質量。

早上好，感謝您參加UCB Financial Holdings 2026年第一季度盈利電話會議。我是Lou de la Aguilera，UCB Financial Holdings董事長、總裁兼首席執行官。今天加入我的還有我們的首席財務官Rob Anderson和我們的首席信貸官Bill Turner。Rob將向您詳細介紹我們的財務業績，Bill將審查信用質量和投資組合趨勢。我們很高興報告又一個創紀錄的季度，核心盈利強勁、資產負債表執行嚴格以及我們繼續專注於維持強勁的信貸質量。截至2026年3月31日的季度，該公司淨利潤為940萬美元，即按GAAP計算稀釋后每股0.51美元。按運營或調整后的基礎上，稀釋后的每股收益為0.47美元，運營ROA為125，ROAE為15.92%，效率比為52.36%。這些結果反映了我們長期業務模式的一致執行，該模式專注於嚴格的增長、審慎的風險管理和高水平的可持續盈利能力。總資產達到28億美元，同比增長6.3%。受多元化生產持續強勁的推動，貸款從22億美元同比增長10.1%。在專業垂直業務以及多元化存款基礎的支持下，存款同比增長8%，達到25億美元。截至2026年3月31日，我們以存款為中心的垂直業務，即協會銀行、私人客户群體和代理銀行業務，已穩步增長至存款的30%，即7.47億，環比增長6200萬。淨息差從上一年的3.1%擴大至3.27%，反映了資產部署的有效性和融資成本的改善。重要的是，這種增長並沒有以犧牲信貸質量為代價。就貸款總額而言，不良貸款仍然非常低，本季度淨沖銷實際上為零。我們第一季度的業績證明了我們在過去幾個季度為增強盈利能力和資產負債表彈性而採取的行動的好處。本季度貸款產量強勁，貸款總產量為1.88億美元，其中一半以上發生在3月份，這使我們在第二季度將繼續保持勢頭。雖然生產時間限制了整個季度的盈利貢獻，但該管道支持未來淨利息收入的擴張。在資金方面，我們繼續看到專業存款特許經營權的好處。平均存款同比增加近2.12億份，存款成本下降至2.2%，較去年一季度提高29個基點。資本仍然是公司的關鍵優勢。4月份，我們的董事會宣佈派發每股12.5美分的季度現金股息，反映出對我們盈利持久性和資本創造的信心。即使在吸收市場后，每股有形淨價值仍增至12.23美元，同比增長8.9%。相關AOCI影響總體而言，這是一個平衡的季度，盈利強勁、增長穩健、利潤率穩定和信貸質量良好，同時資本水平保持保守。以下頁面不言自明，定向強調了自資本重組以來的九種精選歷史趨勢。基於保守風險管理的一致、高效、有利可圖的績效是我們的團隊致力於始終如一地實現的目標。注意到這一概述，我現在將致電Rob，以更詳細地審查我們的財務業績。

羅布·安德森（首席財務官）

比爾·特納（首席信貸官）

謝謝你羅布。在結束之前，我想簡要介紹一下我們的運營模式如何轉化為南佛羅里達州的切實增長機會，特別是在邁阿密戴德縣、布勞沃德縣和棕櫚灘縣。今年3月，我們在最近改建的多拉總部銀行中心成立了一支新的貸款團隊。這個新的生產部門將專注於開發邁阿密戴德地區最密集的小企業高增長地區之一--機場西市場，涵蓋鄰近的多拉爾、海利亞和梅德利城市。US Century銀行在這些市場都設有銀行中心，這個新的貸款團隊將與每個分支機構合作，利用業務發展機會。由一位久經考驗的高級貸款人擔任團隊負責人，以及兩名業務發展官員領導，並由投資組合經理和貸款助理提供支持。現有工作人員已被重新分配，主要部署該團隊。爲了完善這個新的生產部門，CNI聘請了一家新的高級貸款機構。實際上，這個新團隊將總共有兩名新的製作人員，其余人員將由現有團隊成員組成。另一個正在擴大的生產部門是我們的協會銀行團隊，該團隊是作為垂直業務成立的，專注於存款豐富的公寓市場。該部門已發展爲特里縣市場的470多個公寓協會提供服務，其中136個位於布勞沃德棕櫚海灘市場。截至2026年季度末，該業務部門存款總額為1.6億美元，存款同比增長率為29%。協會銀行團隊還在2026年第一季度結束時發放了1.26億美元的貸款，年增長率為11.5%。在一位經驗豐富的高級副總裁的領導下，協會銀行部門聘請了一名新的製作官員，他將專注於開發棕櫚灘和從聖露西港以北到維羅海灘的寶藏海岸。三縣邁阿密戴德海事局報告稱，大約有13，000個公寓協會，擁有超過600，000個公寓單元，這表明存在明顯的增長機會。自2015年以來，US Century銀行在戰術上採用了分支輕技術模式，將我們的實體足跡從18個地點整合到10個，同時將我們的資產負債表規模擴大了兩倍多。這種方法使我們能夠高效地擴展、高效地部署資本並通過關係驅動的高接觸模式為客户提供服務，而無需支付與傳統大型分支網絡相關的費用。我們對數字能力和集中化運營的投資使我們的銀行家能夠專注於最重要的本地市場知識、執行速度和客户服務。布勞沃德縣和棕櫚灘縣的結果提供了令人信服的概念證明。截至2026年3月31日，該銀行為這兩個縣的2，100多名客户提供了約4.45億美元的貸款和4.15億美元的存款，儘管這兩個縣之間僅開設了一個實體分行。僅在布勞沃德縣，我們就建立了擁有1，850名客户的基礎，提供了2.34億貸款、2.59億存款的支持，而棕櫚灘縣則已發展到253名客户、1.22億貸款和1.56億存款。重要的是，這種增長主要是通過轉介活動、直接呼叫工作和我們的專業垂直領域推動的，而不是依賴傳統分支流量的傳統分支。這些指標強化了我們的信念，即對由瞭解市場的當地決策者領導的以商業為中心的關係驅動的銀行存在大量未滿足的需求。因此，我們相信現在是時候深思熟慮地擴大我們的實體業務了，在未來三年內在布勞沃德縣和棕櫚灘縣開設兩到四家戰略要地的分支機構了。這些地點將旨在補充而不是重複我們現有的輕分行戰略，並將配備具有深厚市場關係的成熟本地人才，使我們進一步佔領市場份額，深化客户業務淨化並加速有機增長，同時保持嚴格的回報和費用效率紀律。我們認為下一階段的擴張並不是背離我們的模式，而是部署實體辦公室的自然演變，其中的數據已經展示了規模、盈利能力和長期機會。我剛剛概述的三項策略與USCB的關係驅動商業模式非常一致。專業公司的增長密切幫助了企業和創收房地產繼續創造高質量的貸款和存款機會。我們專業的垂直領域和保守的承保使我們能夠參與這一增長，同時保持出色的信貸質量。簡而言之，佛羅里達州的實力對uscb保持着強大的阻力。雖然我們相信該州的長期基本面繼續支持我們特許經營權的可持續增長機會。通過上述運營商，我們現在準備開通問答線路。

謝謝Rob，大家早上好。正如您在第11頁中看到的那樣，第一個圖表顯示第一季度末的信用損失備抵增加至2610萬美元，佔貸款組合的1.16%。我們為該津貼提供了602，000美元的貸款撥備，這主要是由5200萬美元的淨貸款增長推動的。本季度沒有貸款損失。第11頁的其余圖表顯示季度末不良貸款增長了6個基點，即近50萬美元。不良率佔投資組合的0.16，這些貸款都得到了津貼的充分覆蓋，並且在2025年底與同行銀行相比更為有利。這一增長與兩筆正在收回的逾期住宅房地產貸款有關。所有不良貸款都有良好的抵押，預計不會出現損失。本季度分類貸款也增加至680萬美元，佔投資組合的0.3%，佔資本的2.2%。這一增加與之前提到的兩筆不良住宅貸款有關。預計分類貸款池不會出現損失。該銀行仍然沒有其他房地產。總體而言，貸款組合質量良好。現在讓我把它交給羅布。

羅布·安德森（首席財務官）

謝謝你比爾。第一季度非利息收入總額為420萬英鎊，高於上一季度，佔總收入的15.8%。服務費收入達到310萬美元，主要是由於本季度貸款活動強勁、銷售執行強勁以及利率波動的情況下創紀錄的160萬美元掉期費。雖然本季度的費用表現出色，但我們預計隨着市場狀況穩定，掉期相關費用將在第二季度正常化。本季度整體非利息收入表現凸顯了我們收入來源的多元化和收費能力的價值。讓我們來看看我們的費用。我們的總費用為1，370萬美元，比上一季度減少564，000美元，主要是由於各種一次性項目。去年第四季度，該季度效率率為52.4%，與前期持平。此外，本季度的員工人數有所增加，第二季度計劃招聘更多員工。您應該預計費用會增加，但速度會適當，效率比應保持在50%的較低範圍內。稍后，盧將談論一些將這一點聯繫在一起的具體策略。那麼，讓我們繼續談論資本。資本比率保持穩健，並繼續加強。基於風險的總資本目前為14.09%，股息保持在12.5%，考慮到我們的預期盈利和資本生成情況，我們預計未來幾個季度資本比率將進一步改善。好了，讓我把它轉回到婁的一些結束語。

Lou de la Aguilera（董事長、總裁兼首席執行官）

操作者

此時我們將開始問答環節。要提出問題，您可以按STAR鍵，然后使用按鍵電話鍵撤回您的問題，您可以按STAR鍵和兩個鍵，如果您使用免提電話，請在按鍵之前拿起您的手機，以確保最佳的音質。再次，這是STAR，然后是加入問題隊列的一個。我們今天的第一個問題來自kBW的Will Jones。請繼續提問。

威爾·瓊斯（股票分析師）

是的，嘿，謝謝。早上好夥計們早上嘿羅布。我想在本季度首先從利潤率開始。感覺就像是由於一些貸款動態以及早期回報和后期增長，我們並沒有真正看到實現完全優化的利潤率。僅從你們所做的債券重組和你們計劃的一些流動性部署來看。是否有一種方法可以像我們思考未來利潤率的良好起點一樣看待三月份的NIM？

羅布·安德森（首席財務官）

是的，在邊緣。我的意思是我們的淨利息收入略有下降。我的意思是，當然，你已經計算了天數，但我們在本季度初的回報也有所提高。我們有一些房產的客户出售了一些房產，一些房產離開了。然后我們大約60%的貸款產生在3月份。你知道，3月份的利潤率在328左右，所以這三個月來一直相當穩定。我預計主要在3月份最后兩周進入的所有額外盈利資產將有助於推動第二季度的淨利息收入。我們現在擁有一個非常強大的管道，可能是我們見過的最強大的管道之一。租借方四月份的活動也很強勁。因此，考慮到我們在存款方面所做的事情，我預計利潤率將持平或略高。而且我們也不必支付押金。所以你知道，我會在短期內對模型進行持平或略有上升。是啊你有那個嗎？只是本季度新增的增量存款、成本以及今天的競爭動態。是的，所以我們本季度增長了約1.49億，而且基礎非常廣泛。Lou提到，其中約6200萬來自我們的專業垂直行業，即私人客户群體、代理銀行和我們的房主協會，你知道我們一直在強調這一點，並將繼續投入大量資源。其余的都是全面的。與此同時，我們在本季度將整個存款簿的成本降低了8個基點。所以我們並沒有支付這筆資金。我們的DDA在四月初表現強勁，因此我們對將存款成本維持在當前水平或附近充滿信心。我可以告訴你，專業垂直行業的押金成本比整體要低得多。例如，我們那本書中的私人客户團體存款成本，大約是2%多一點。代理銀行業務可能在165左右，我們的HOA貸款可能在相似的金額左右。

威爾·瓊斯（股票分析師）

是啊好吧，太好了。這是一個非常有幫助的顏色。然后我想只是稍微減少了你最后的一些想法。感覺接下來的兩年、三年、四年或五年對你們來説將是一個非常變革的時期，就你們想如何利用特許經營權的增長而言。我想其中包括一些前期投資。正如你們所談論的那樣，感覺仍然可以從這種增長中獲得一些相當強勁的收入動力。當我們展望今年和明年並限制你們可能制定的一些短期盈利目標時，如何看待運營槓桿的正確方式是什麼？

羅布·安德森（首席財務官）

是的，這是一個好問題，威爾。我們一直在對此進行建模。但我們確實有一個非常強大的三年戰略計劃。它確實涉及一些投資，除了在邁阿密戴德郡進行大量投資外，主要轉移到布勞沃德和棕櫚灘。我想我用的詞會被衡量。我們的資產淨值是125美元，16%的股權。你知道，我沒有看到那些實質性的下降。當然，資產質量一直是我們的基石，但我們將進行投資。我認為你可以預計費用將會增加，但我們的資產負債表仍在以兩位數的速度增長，股本複合率約為16%。因此，這應該會為我們股東帶來良好的收益和回報，與我所説的我們目前的表現相當。

Lou de la Aguilera（董事長、總裁兼首席執行官）

威爾，除此之外，盧，再加上事實，我們已經在布勞沃德和棕櫚灘建立了貸款和存款投資組合，超過4.45億美元的貸款，超過415美元的存款。這與一些擁有多個分支機構的小型銀行一樣大。所以我們已經有需求了。很明顯，概念證明，超過2100名客户。我們認為，戰略性地開設銀行中心，我們不僅可以更容易地為這些客户提供服務，而且還可以吸引新的客户。如你所知，在過去的十年里，布勞沃德和棕櫚灘有很多併購活動，我認為，這對我們來説是一個廣闊的機會。

威爾·瓊斯（股票分析師）

是的，嗯，這確實是一個有趣的成長故事，所以期待看到你們在未來幾年內所做的事情。謝謝夥計們

操作者

謝謝，威爾。我們的下一個問題來自雷蒙德·詹姆斯的邁克爾·羅斯。請繼續提問。

邁克爾·羅斯（股票分析師）

嘿，早上好夥計們。感謝您回答我的問題。只是想跟進一些押金評論。我知道這是你今年的首要任務。你們確實在付息方面都執行了這兩項任務，但特別是在刀尖方面，組合保持相對穩定，就像我們考慮為提高或繼續更高水平貸款增長所做的一些努力一樣。我認為，盧，你在我們前進的過程中概述了一些優先事項和戰略，做得非常好。我知道你也描述了一些存款方面，但我們是否應該預測這種組合的任何變化，然后也許只是從短期的角度來看，羅布，我的意思是，你在降息方面有什麼假設（如果有的話）？向前曲線似乎沒有任何內容，只是能夠為其中一些專業垂直行業的一些增長設定存款成本上限。我知道里面有很多，但只是想陷害押金談話。謝謝.

羅布·安德森（首席財務官）

是的，所以也許我會開始，我想説在二月季度初。我的意思是，利率似乎開始下降。然后三月份到來，利率開始回升。我們預計短期內不會降息，但我認為，未來的前瞻曲線中仍然會有降息。作為提醒，我們仍然對責任敏感性進行了描述，只是輕微的，我認為這對我們有利。我們已經能夠超越我們的建模。所以我認為，如果我們確實得到了利率，降息將有利於利潤率。我們非常重視我們的存款簿，因為我們認為這是我們增加特許經營價值的地方，全面擁有小額、顆粒、低成本的存款。因此，我們對我們的私人客户群體、HOA空間、代理銀行業務，當然還有商業銀行業務進行了投資。以及我們如何全面定價和追蹤存款。我們不斷與銷售團隊交談，無論是在管道會議還是每月領導層會議上。這對我們來説是一個重點。但我認為，你可以繼續看到貸款和存款都以兩位數增長。我們以前就給出過這樣的指導。這個季度在存款方面有點過大，但考慮到我們在年底的情況，我們需要這樣做。但我不認為下個季度存款成本會有實質性的變化，除非我們降息，而目前還沒有降息的預期。所以我會停止使用這種顏色，除非盧想添加任何其他東西。

邁克爾·羅斯（股票分析師）

好的，完美。我很感激。而且我想我早些時候聽到羅布説你希望掉期費用正常化。這並不奇怪。我想你們之前已經説過了，本季度的服務圖表有所上升，這很高興看到。我想之前談到過每季度450萬到450萬的費用收入運行率。我知道相對於價差收入來説，這肯定是一個較小的部分。但隨着我們的前進，你在存款方面的成長，有什麼最新的想法嗎？

羅布·安德森（首席財務官）

謝謝.是啊在費用方面的非利息方面，掉期是本季度未償還的項目。我認為銷售團隊真的知道如何與客户合作，將其定位為一種產品，他們可以選擇固定利率或掉期，這是提高了。二月，我們有一個公平的數額，鎖定在一個有點緊的利差。三月來得有點緊，但二月是個好月份。我認為你會看到掉期數量回落到每季度70萬，這將使本季度的總費用在其他條件相同的情況下，大約在3.7左右。但當然，4.1對我們來説是一個不錯的季度，也是一個出色的季度，球隊做得很好。

邁克爾·羅斯（股票分析師）

好的太好了最后一個問題，很明顯你們的資本水平仍然很高。儘管資產負債表增長相當強勁，但本季度它們的股價還是上漲了。當您執行這些增長計劃時，圍繞正常化資本水平的任何想法，以及從后備軍官訓練委員會或ROA的角度來看，這可能會轉化為什麼。在下一種中期到長期的情況下，當我們思考您之前談到的所有增長計劃的故事時。謝謝.

羅布·安德森（首席財務官）

是啊今年我們將股息增加到每季度12.5美分。我認為目前這將保持在這個水平。你知道，我們的資本確實支持我們的增長。但是，當我們的資本複合為16%、17%時，我認為這對於我們規模的銀行來説是一個巨大的回報，你知道，我們將建立資本，你知道，我們的盈利增長速度快於我們的資產負債表。因此，這應該會繼續增加我們的資本水平。我認為我們的資本水平目前還不錯，但你知道，我們將繼續部署它們，並以盈利的速度實現。所以，你知道，我們可能會重新考慮股息，但我想説，在今年剩余時間內，按照當前水平，股息是相當安全的。

邁克爾·羅斯（股票分析師）

太好了絕對是一個高級問題。感謝回答我的問題，夥計們。

羅布·安德森（首席財務官）

謝謝你，邁克爾。

操作者

我們的下一個問題來自霍布迪的Fetty Strickland。請繼續提問。

費蒂·斯特里克蘭（未知）

嘿，早上好。聽起來利潤率可能還有一點增長空間，也許是在收益率方面。看起來新產品的加權平均收益率我認為約為620。您在那里看到的回升與貸款滾動（特別是即將重新定價的固定利率CRE）相比是什麼？

羅布·安德森（首席財務官）

是的，這是一個好問題。我的意思是，我認為我們的生產，我提到了這一點，管道現在真的很強大。這可能是我們長期以來擁有的最強的之一，而且更加平衡。本季度早些時候，除了上一個季度稍低的相應債券外，收益率約為620。我認為今天他們正在圍繞這一點徘徊，以獲得真正堅固的鍍金CRE類型的屬性。但我預計我們會處於同一水平。我不認為貸款收益率會大幅上升或大幅下降。我們的定價沒有重大改變，而且我們的渠道在這些水平上確實很強大。因此，我們傾向於希望保持銷售團隊與當今市場的銷量和定價保持一致，這樣我們就不必去追趕。我認為，考慮到我們的增長和所做的事情，你知道，我們不必出去追逐大量收益率較低的資產。所以我想説，處於或接近當前水平將有利於建模。Fedi

費蒂·斯特里克蘭（未知）

Rob，我想問的是，你們有沒有任何以較低的價格脱落並被620左右取代的東西？這就是我好奇的地方。

羅布·安德森（首席財務官）

是的，是的，我們有。我們有一些東西，你知道，是我們起源的，你知道，21我們仍然處於較低的利率，這些東西將會消失。我想前幾天我們得到了回報。我想是485。這筆貸款可能是700萬到1000萬美元。但我們做到了。我不知道即將推出的確切數字，但我們預計淨貸款增長超過5000萬美元。我認為這也是一個很好的數字，可以為下一個季度建模。鑑於我們的管道與我們以前的管道相似，也許稍微高一點。

費蒂·斯特里克蘭（未知）

感謝這有幫助。然后在代理銀行方面，本季度明顯增長超級強勁。這是意料之中的還是季節性的，或者是由我們最近看到的一些地緣政治動盪造成的？也許你有一些客户更多地進入那里，或者這真的不是直接影響嗎？

Lou de la Aguilera（董事長、總裁兼首席執行官）

不，那是計劃好的。弗雷迪，我們想負責任地寫這本書。我們的重點是加勒比海盆地和中美洲。為此。本季度我們新增了三家銀行，目前正在考慮另外五家銀行。我們的團隊剛剛拜訪了中美洲首席總監。我們每季度進行一次訪問，就像國內客户一樣，他們渴望客户服務的執行，我認為我們已經準備好這樣做了。同樣，關於貸款，請記住這些貸款的期限為180天。業務實際上是關係驅動的，因為貸款，並非所有銀行都借款，但所有銀行都有存款，而且是低成本存款，我們進行了大量的電匯活動。所以對我們來説，這是一項非常好的業務，它為我們提供了貸款方面的多樣性和廉價的資金。這些都是非常成熟的銀行。我們非常仔細地關注國家風險，銀行總體上資本充足且業務成熟。

費蒂·斯特里克蘭（未知）

顏色很棒。謝謝你，盧。羅布，這里還有最后一個簡短的問題。我知道你們這個季度有一次性徵税項目。未來我們應該期待什麼樣的良好正常化税率？

羅布·安德森（首席財務官）

是的，對於建模，我會使用大約26.4%。我認為這是未來使用的一個不錯的利率。

費蒂·斯特里克蘭（未知）

好的，完美。感謝您回答問題。

操作者

謝謝你，帕特。

霍華德·芬格拉斯（未知）

再説一次，如果您想問問題，請按星號，然后按1。要撤回您的問題，您可以按星號鍵。和2.我們的下一個問題來自自由資本的霍華德·芬格拉斯。請繼續提問。夥計們，我不小心撞到了它。抱歉Fineglass先生，請繼續提問。夥計們，我相信他説這是偶然的。

操作者

這是一個意外。如果您想問問題，請按星號和1。由於目前不提出其他問題，我想將發言權交還給管理團隊以徵求結束語。

Lou de la Aguilera（董事長、總裁兼首席執行官）

謝謝最后，第一季度是2026年的良好開端，實際上是我們三年戰略計劃的有力開端。我們實現了創紀錄的盈利，繼續增長余額，謹慎保持強勁的利潤率並保持出色的信用質量，同時向股東返還資本。我們的特許經營權在該國最具吸引力的銀行市場之一仍然處於有利地位，並得到差異化的業務模式、專業化的垂直業務和久經考驗的管理團隊的支持。我們感謝股東、客户和員工的持續信任和支持，並期待在下個季度與您交談。因此，我祝願大家度過美好的一天，並感謝大家對UCB Financial Holdings的持續信心。

免責聲明：此筆錄僅供參考。雖然我們力求準確，但在此自動轉錄中可能存在錯誤或遺漏。有關公司的正式聲明和財務信息，請參閱公司的SEC文件和官方新聞稿。企業參與者和分析師的聲明反映了他們截至本次電話會議之日的觀點，如有更改，恕不另行通知。