完整成績單：東方銀行股票2026年第一季度盈利電話會議

謝謝你，羅伯，早上好，謝謝你加入我們的電話。今天與我通話的是執行主席兼董事會主席Bob Rivers，我們的總裁兼首席運營官Quincy Miller和首席財務官David Rosado。我們第一季度的業績穩健，符合我們的預期，反映了典型季節性趨勢的影響。營業收入同比增長31%，每股營業利潤同比增長18%，平均有形普通股權益的營業回報率為12.8%，與預期一致，期末貸款和存款余額較年底略有下降;然而，客户情緒仍然積極，商業貸款管道本季度結束時創下歷史新高，這讓我們對未來強勁的活動充滿信心季度在創紀錄的一年貸款發放之后，我們的商業貸款團隊仍然充滿活力，這種勢頭將持續到2026年。總體而言，我們相信東方航空完全有能力為股東帶來有意義的價值，並且通過利用有機增長機會和持續的資本回報，我們繼續在許多業務領域看到積極的趨勢。第一季度，亮點包括財富管理持續強勁，本季度正淨流量接近4億美元，商業和房屋股權貸款的建設和貸款管道穩健，資產質量強勁，股東資本回報豐厚，以及成功完成Harbor One合併核心系統轉換財富管理是我們長期增長戰略的重要組成部分。除了強大的投資解決方案和結果之外，我們還提供全面的財富服務，包括金融、税務和遺產規劃以及私人銀行業務。財富資產增至103億美元的歷史新高，其中管理資產98億;受強勁的正淨流量推動，但股市表現疲軟部分抵消了這一影響。我們對東方和劍橋財富團隊的整合感到高興，他們繼續利用我們銀行業務內部不斷加深的一致性，提高客户參與度和轉介活動。值得注意的是，我們有相當多的機會擴大東方客户群中的關係，我們的計劃是在未來幾年內有意義地利用這一點。鑑於我們足跡的財富人口統計，我們對業務的勢頭感到鼓舞。資產質量仍然是我們的真正優勢。淨減記為17個基點，自年底以來，不良貸款出現了穩步改善。我們對自己的風險狀況仍然非常滿意，對當前較高風險行業（包括私人信貸、軟件、生命科學和清潔技術）的敞口有限。根據電話報告的定義，我們向非存款金融機構或非存款金融機構（NDFI）提供的貸款不到貸款總額的3%，並且風險較低，因為它主要集中在馬薩諸塞州提供經濟適用房的組織、在我們的市場上放貸的房地產投資信託基金（主要在多家庭空間和少數我們熟悉的基於資產的貸款關係）。總體信貸趨勢是積極的，反映了我們的承保質量以及對客户、社區和當地經濟的深入瞭解。重要的是，隨着宏觀和地緣政治環境的不斷變化，我們保持警惕並與客户密切合作，並與我們積極主動的風險管理方法保持一致。我們將謹慎、迅速地解決任何新出現的問題。轉向資本鑑於我們的盈利能力，我們繼續產生超出增長需求的資本。我們仍然專注於通過有機增長、股票回購和季度股息相結合來合理調整資本規模。這一點在第一季度表現得很明顯，我們以7510萬美元回購了390萬股股票。截至季度末，我們已完成已完成當前授權的59%，我們預計將在年中左右完成該計劃，屆時我們預計將執行新授權，以獲得監管機構批准。此外，我們還宣佈將股息增加15%，這是我們自成為上市公司以來連續第六年股息增長，強化了我們為股東提供一致資本回報的承諾。2月份，我們成功完成Harbor 1合併核心系統轉換。隨着這個里程碑的過去，我們很高興能夠充分發揮合併后特許經營權的潛力。這一成就反映了我們員工的非凡努力，特別是考慮到部分改造是在大波士頓的一場嚴重暴風雪中執行的。我們真誠地感謝所有為這一努力做出貢獻的人的奉獻精神和團隊合作。重要的是，我們仍有望實現合併的目標成本節約和一次性費用基本完成，第二季度剩余約200萬美元，使總額達到6700萬美元。在將電話轉給大衞之前，我想花點時間討論人工智能，這是我們經常被問及的話題。我們在人工智能方面所做的一切都集中在改善我們為客户提供服務的方式上。我們的重點不僅僅是簡化流程和效率，而是集中在比我們更瞭解客户的目標上。如今，東方的長期優勢之一是我們客户關係的深度，人工智能將使我們能夠以有意義的方式擴大這一優勢。它將使我們能夠更好地預測客户需求，提供更相關的產品建議，並在正確的時間通過正確的解決方案吸引客户。這將通過比客户通常從大得多的銀行獲得的更高水平的個性化來進一步區分我們的特許經營權。因此，我們不僅將人工智能視為一種效率工具，儘管它肯定會簡化工作流程並提高生產力，而且還將其視為收入增長的驅動力。大衞，我會把它交給你，讓你對我們第一季度的財務狀況進行回顧。

謝謝丹尼斯，大家早上好。我將從演示文稿的幻燈片3開始。第一季度標誌着今年的良好開局，基本符合我們的預期。我們報告淨利潤為6530萬美元，即稀釋后每股0.29美元。淨利潤中包括3080萬美元的非運營成本，主要與Harbor One合併有關。按運營計算，收益為8，860萬美元，即稀釋后每股收益0.40美元。而營業利潤下降6%。與此相關的季度同比增長31%，反映了公司盈利能力的增強。查看幻燈片4，我們對盈利能力指標的持續強勁感到高興。運營ROA為117個基點，平均有形普通股回報率為12.8%，較第四季度有所下降。這兩項指標均比一年前有所改善，當時運營ROA為109個基點，平均有形普通股運營回報率為11.7%。我們仍然專注於推動可持續增長和盈利能力。從第5張幻燈片的利潤率來看，淨利息收入為2.447億美元，即按完全應税等值（FTE）計算的2.508億美元，比第四季度增長了3%。這一增長是由資金成本降低導致的利潤率改善推動的，但淨折扣增加減少了310萬美元，淨折扣增加總計1，950萬美元，而上一季度為2，260萬美元。不計增長，淨利息收入增長約5%。衆所周知，季度增值收入可能是巨大的。展望未來，我們預計第一季度平均增加2100萬至2200萬美元。新增1950萬美元，比趨勢低約200萬美元。季度淨息差擴大2個基點，至363個基點。這一改善的推動力是附息負債成本下降16個基點，反映了存款定價的改善。這足以抵消生息資產收益率7個基點的下降，主要是由於貸款收益率下降被證券收益率上升部分抵消。淨折扣增加為利潤率貢獻了28個基點，而第四季度為34個基點。剔除增長的影響，利潤率較第四季度擴大了約8個基點;凸顯了我們核心利潤率表現的潛在優勢。我們在第18頁的附錄中納入了有關我們生息資產重新定價特徵報告的新披露。排除處於徑流模式的現金流對衝的影響，81億美元（約佔我們貸款組合總額的35%）按當前利率浮動。其余149億美元分別由41億美元和108億美元的可變利率和固定利率貸款組成。時間段反映了投資組合任何重新定價或現金流事件的美元價值，包括基於遠期收益率曲線的預計預付款。我們還將預計收益率披露為資產。資產從資產負債表中流失，包括購買會計。當前商業貸款發放收益率為5和3/4至6%，住宅貸款發放收益率為5.5至6%，HELCC與優質貸款掛鉤。不包括浮動利率貸款，我們預計未來三年營業額或重新定價約為28億美元。基於當前的原始收益率。預計這項活動將增加NII和利潤率。對於證券投資組合，我們預計未來三年約有15億本金現金流，加權平均淨收益率為2.86%。同樣，這種現金流將以利潤率增加到NII。請參閱幻燈片6，本季度非利息收入為4，360萬美元，比第四季度減少250萬美元。在經營基礎上，非利息收入為4510萬美元，下降160萬美元。造成這一差異的最大因素是與僱員退休福利有關的投資損失190萬美元，反映出股票市場表現疲軟。相比之下， 上季度收入下降，導致非利息收入環比減少360萬美元。對收入的不利影響被非利息費用中報告的120萬美元的相關福利成本改善部分抵消。相反，非利息收入受益於雜項收入和費用增加290萬美元，主要是由於出售商業貸款的170萬美元收益。這一收益與Harbor One貸款解決有關，該解決導致票據銷售高於我們剩余公允價值標記。轉向幻燈片7，我們重點介紹財富管理，這是我們的主要費用業務，佔非利息收入財富的40%以上。在強勁的正淨流量的推動下，資產增至創紀錄的103億，其中管理資產（AUM）達98億。我們對這一業績感到特別滿意，因為本季度股市狀況疲軟給資產價值帶來了阻力，但我們仍然能夠實現增長，凸顯了我們客户關係和全方位服務能力的實力。費用較第四季度略有下降，但較一年前增長近12%，主要是受資產強勁增長的推動。下滑至第8位，非利息費用為1.986億美元，比第四季度增加920萬美元。這一增長主要是由季節性成本和一號港整整四分之一的運營費用推動的，但非運營成本的下降部分抵消了這一增長。從運營角度來看，非利息費用為1.679億美元，比上一季度增加1180萬美元。這一增長反映了工資和福利相關成本的季節性上漲以及1號港整個季度的影響。工資和福利為1，060萬美元，是該季度環比增長的最大貢獻者。佔用和設備成本增加210萬美元，技術和數據處理費用增加120萬美元。這些增加被專業服務費用減少220萬美元部分抵消。非營業性非利息費用為3，080萬美元，減少260萬美元，主要是由於合併相關成本減少180萬美元和其他非營業性費用減少80萬美元。請注意，第一季度通常代表支出的季節性高點，我們預計2026年剩余時間季度支出運行率將放緩。重要的是，隨着Harbor One核心系統轉換於二月份完成，我們仍有望實現預期的合併成本節約。轉向資產負債表，從第9張幻燈片上的存款開始。正如預期的那樣，余額從年底開始下降。本季度存款總額為251億美元，減少3.66億美元，降幅為1.4%，主要是由於季節性流出和存款競爭加劇。此外，Harbor One的經紀人存款中有8100萬美元於第一季度到期。總存款成本下降13個基點至1.46%，主要是由於定期存款和貨幣市場賬户成本下降。我們致力於增加存款以支持我們的貸款增長戰略。新英格蘭存款環境仍然具有競爭力，我們正在採取有針對性的行動，以確保我們的產品處於適當位置，以捍衞和增長份額。雖然這些努力將給成本帶來一定的上行壓力，但我們仍然專注於平衡優質存款基礎與利潤率的增長。值得注意的是，1號港存款的保留與我們的預期一致。轉向幻燈片10，貸款總額較年底略有下降，與我們的預期一致。期末余額減少1.87億美元，跌幅不到1%。這一下降的部分原因是3500萬美元的不良貸款解決方案和商業房地產償還。我們很高興CNI繼續成為增長來源，余額比年底增加4900萬美元，增幅為1.1%。我們在本季度結束時創造了約8美元的創紀錄商業管道這給了我們信心和強勁的發起活動在未來幾個季度，並支持一個有利的增長前景。在這一年里。我們繼續受益於我們在招聘人才和市場差異化方面所做的戰略投資。我們可以提供通常與大型銀行相關的廣度、產品和服務，同時保留來自本地決策以及對客户和社區的深入瞭解的執行確定性。至於消費者貸款，本季度房屋淨值余額略有增長。我們在這一業務領域的滲透不足，增長在某種程度上是間歇性的，這主要是由於我們傳統起源平臺內的容量限制。我們正在實施一個新的房屋股權發起平臺，我們預計該平臺將提高速度、可擴展性和一致性，實現更持續的增長。鑑於我們業務範圍內消費者對該產品的強勁潛在需求，我們對未來的機會感到興奮，我們認為房屋淨值是一個有吸引力的增長領域。住宅抵押貸款余額較年底下降約1%。我們預計2026年住宅投資組合將保持相對平穩，因為我們有利於住房和商業貸款增長。轉向幻燈片11上的證券，我們仍然對投資組合的整體質量和定位感到滿意。自年底以來，余額增加了1.71億美元，反映出有吸引力的機會的紀律部署。在最近購買的支持下，本季度投資組合收益率上升14個基點，至318個基點。從估值角度來看，AF季度末未實現虧損總計2.77億美元，而年底為2.59億美元。轉向第12張幻燈片，我們的資本狀況仍然強勁，CET 1和TCE比率分別為13.2%和10.2%。正如丹尼斯早些時候所説，我們專注於通過有機增長、股票回購和季度股息來調整資本規模。我們預計會產生超額資本，但計劃將我們的CET 1管理為KRx的中位數（目前為12%）。我們對合理資本規模的承諾在第一季度表現得很明顯，以19.33美元的平均價格回購了390萬股股票，比本季度VWAP低0.68美元。因此，截至第二季度3月31日，我們的稀釋流通普通股為2.208億股。迄今為止，截至昨天，我們已以總成本1，440萬股額外回購了740，000股股票，目前授權剩余420萬股股票。我們目前已完成65%的回購。我們目前預計將在年中左右完成回購，屆時我們預計將執行新的授權，以獲得監管機構批准。此外，如果採用《巴塞爾協議III》降低某些資產風險權重的提案，我們的初步估計表明東方風險比率將增加約1%，這將支持隨着時間的推移進行額外的股票回購。如幻燈片13所示，資產質量仍然良好，平均貸款總額的淨減記為17個基點即可證明。不良貸款如預期有所改善，環比下降近3500萬美元，至1.38億美元，即貸款總額60個基點。Legacy Eastern和收購的Harbor One投資組合的不良貸款均較低。第二季度進展繼續，我們預計未來幾個季度將出現進一步的信貸解決方案。準備金水平仍然強勁，貸款損失備抵3.279億美元，即貸款總額的143個基點。批評分類貸款為8.01億筆，佔貸款總額的5.1%，較年底的7.93億筆，佔貸款總額的5%略有上升。這一增長是由Harbor 1投資組合中受到批評的余額增加推動的，但在很大程度上被Legacy Eastern貸款的持續改善所抵消。隨着我們加深對所收購投資組合的瞭解他們完善了風險評級，這導致了第一季度的增長。此外，我們還準備了580萬美元的撥備，高於上一季度的490萬美元。最后，涵蓋我們的CRE和投資者辦公室投資組合的幻燈片現在可以在附錄中找到。我們仍然專注於投資者辦公室的投資組合，並相信最糟糕的辦公室貸款問題已經過去。儘管我們的前景仍然現實。該投資組合總額為10億美元，佔受批評貸款總額的4%，分類貸款為1.6億美元，比年底的1.7億美元有所改善。我們6%的儲備水平仍然保守。重要的是，我們在您的右側閲讀了每年500萬或以上的所有投資者辦公室貸款，我們最近在第一季度完成了該流程，沒有意外發現。

東方銀行股份公司（NASDAQ：EBC）周五公佈了第一季度財務業績。該公司第一季度財報電話會議記錄如下。

此文字記錄由Beninga API為您帶來。要實時訪問我們的整個目錄，請訪問www.example.com進行諮詢。

完整的財報電話會議可在www.example.com上獲取

Eastern BankShares報告營業收入同比增長31%，每股營業利潤同比增長18%，平均有形普通股回報率為12.8%。

由於季節性趨勢，該公司的貸款和存款余額有所減少，但由於商業貸款管道創歷史新高，該公司仍持樂觀態度。

Eastern BankShares完成了Harbor One合併，包括核心系統轉換，並有望實現有針對性的成本節約。

財富管理行業淨流量為正，管理資產增至創紀錄的103億美元。

該公司預計將在年中完成當前的股票回購計劃，並宣佈將股息增加15%。

管理層專注於有機增長、股票回購和股息，以優化資本，並希望將CET 1管理為KRx的中位數。

該公司正在利用人工智能來增強客户參與度，提供更多個性化的服務。

儘管存款成本面臨競爭壓力，東方銀行股份仍致力於平衡增長與維持高質量存款基礎。

該公司對資產質量保持警惕，對高風險行業的敞口較低，信用狀況良好。

管理層維持全年指引，但指出由於經濟不確定性，有可能趨於NII範圍的低端。

操作者

歡迎參加東方銀行股份2026年第一季度盈利電話會議。目前，所有參與者線路均處於僅收聽模式。準備好的演講結束后，將進行問答環節。請注意，此事件是爲了重播而錄製的。結合今天的電話會議，該公司在其投資者關係網站www.example.com上發佈了一份演示文稿，該演示文稿將在電話會議期間被引用。今天的電話會議將包括前瞻性陳述。公司警告投資者，任何前瞻性陳述都涉及風險和不確定性，並且不能保證未來業績。由於各種因素，實際結果可能與明確或暗示的結果存在重大差異。這些因素在該公司的盈利新聞稿和最近向SEC提交的10-K中進行了描述。任何前瞻性陳述均代表管理層截至今天的觀點和估計，公司沒有義務因新信息或未來事件而更新這些陳述。該公司還將討論GAAP和某些非GAAP財務措施。有關對賬情況，請參閱公司的盈利新聞稿。我現在想將電話轉給東方銀行股份首席執行官丹尼斯·希恩（Dennis Sheehan）。

丹尼斯·希恩（首席執行官）

David Rosado（首席財務官）

操作者

在開始問答之前，我想簡單地談談我們對第14張幻燈片的26張展望。目前我們不會對全年指引做出任何改變，因為第一季度業績基本符合我們的預期。雖然本季度存在一些抵消因素，但沒有任何因素改變我們對今年的總體看法，我們仍然對實現前景的預測充滿信心。話雖如此，根據第一季度的結果，我們可能會傾向於一月份分享的NII指導範圍的低端。此外，我們還注意到經濟環境，經濟環境仍然不穩定。我們將繼續密切監控影響我們業務、客户和我們所服務社區的情況。鑑於地緣政治發展、利率、通脹和更廣泛的市場波動持續存在不確定性，隨着能見度的改善，我們計劃在年中重新審視我們的前景。我們的評論到此結束，我們現在將開放提問熱線。此時，如果您想提問，只需按星號鍵，然后按電話鍵盤上的數字1。如果你想撤回問題請按星號一同樣，你的第一個問題來自霍格集團的帕蒂·斯特里克蘭。你的電話開通了。

帕蒂·斯特里克蘭

嘿，大家早上好。只是想先澄清一下。欣賞新的生息資產重新定價下滑，這似乎可能是目前利潤率擴張故事的重要組成部分。但爲了澄清一點，它提到了預計收益率。這是收益率下降的地方還是您預計這些貸款的重新定價？這就是收益率的下降。好的，明白了。不。是啊是啊帕蒂，爲了明確這一點，有一個腳註説這是基於非FTE。這就是我給你舉一個例子。因此，如果您看到總證券收益率為310，我們報告本季度證券收益率為318。這8個基點的差異是這些資產的FTE調整。明白了。我想你知道正在重新定價的固定貸款，我的意思是，其中有多少是在明年固定的？只是想了解回本重新定價的機會是什麼。

David Rosado（首席財務官）

嗯，我們，我的意思是，我們，我的意思是如果你看看柱子。是啊4比6、7比9、10比12。對的是的，你，你可以，你可以看到我們試圖解決這個問題，顯然我們很樂意聽取反饋，因為這是我們第一次這樣做。但我們嘗試了，我們嘗試將貸款組合中的投資組合歸類為三個主要類別。浮動，這是黃金。到目前為止在商業領域，基於消費者的SOFR是最重要的。這些是熱鎖，中間重新定價，然后什麼是固定的。我們將其匯總在桶中，認為最有用的信息是到期日桶的當前收益率，而不是固定或浮動的確切組合。現在你會發現三個月內就變成了整個浮桶。其他一切都是固定的或可變的，這意味着中間項是固定的。這代表着重新定價的機會。

帕蒂·斯特里克蘭

謝謝，大衞，這非常有幫助。我還有一個消息。有一些消息稱一些更大的競爭對手正在進入波士頓市場。在財富方面，你能談談到目前為止你遇到過他們的程度嗎？但你預計那里會有任何壓力嗎？

David Rosado（首席財務官）

當然，胖子。所以，是的，經常有進入市場的消息。你知道，我們並不是唯一一個理解非常強大的人口結構的人

丹尼斯·希恩（首席執行官）

從新英格蘭、特別是馬薩諸塞州的家庭收入和財富的角度來看。但這一直是一個競爭非常激烈的市場。我們預計這種情況會繼續下去。所以，所以新加入者不會打擾我們。多年來，我們已經習慣於與市場上的其他公司競爭。丹尼斯，我想補充的是，許多新進入者都專注於比我們的核心麪包和黃油更高的資產金額。是啊

帕蒂·斯特里克蘭

好吧，太好了。感謝您回答我的問題。我會退后一步。

丹尼斯·希恩（首席執行官）

當然.謝謝，帕蒂。

操作者

您的下一個問題來自Piper Sandler的Justin Crowley。你的電話開通了。

賈斯汀·克勞利

嘿，大家早上好。

丹尼斯·希恩（首席執行官）

早上好，賈斯汀。

賈斯汀·克勞利

只是想保持邊緣。你知道，你離開了關於變革的指南，你知道，我認為最后一個季度在指南中包含了兩項削減。所以有點好奇，美聯儲可能會在這里暫停，你知道，我們應該如何考慮這對TIM以及你所規劃的擴張的影響。

David Rosado（首席財務官）

當然.謝謝，賈斯汀。所以我要回顧一下，我們在相當一段時間內一直非常一致的是，我們本質上對NII是利率風險中性的。我們在過去的電話會議中談到過，更陡的收益率曲線比更平坦的收益率曲線好，但它相對温和。我指出，每25個基點、陡峭程度會產生1至2個基點的正利潤率影響。所以，我們對NIM感覺良好。我們對NIM的核心感覺也很好。圍繞利潤率的唯一挑戰是，實際上只有兩件事。第一，這是我們過去討論過的吸積的可變性。我們試圖指出，該季度的相關利潤下降了310萬美元，對報告的利潤率產生了影響。然后是另一方面，我們考慮的其他問題或事情只是資產負債表的規模。然后該行業面臨的日益嚴重的問題是存款成本。好吧所以就后一點而言，就融資成本而言，這是不是讓你偏向nii範圍的低端？你知道，當我們今天坐在這里時，你是否在思考存款定價壓力有什麼不同？是啊所以，是的，我們提出了最初的全年NIM為10億20到10億50億。我們認為我們會在這個範圍內，但我們擔心處於這個範圍的低端。這實際上是由兩個因素驅動的。第一，貸款增長，你知道，這是，這是，我們預計在第一季度貸款增長疲軟。它比我們預期的要低一點。所以這是資產端的數量問題，然后是圍繞存款基礎的負債端的價格問題。從價格角度來看，我們在第一季度的存款表現非常好。從成交量的角度來看，情況就不那麼嚴重了。

賈斯汀·克勞利

好的，明白了。這很有幫助。然后就最后一個了。只是，你知道，在貸款方面，如果你能給貸款管道多一點色彩的話。你知道，我知道它處於創紀錄的水平，但到底是什麼，這種組合看起來是什麼樣子，你知道，隨着客户繼續應對一些今天仍然存在的不確定性，是什麼讓你有信心這些能夠度過難關。

丹尼斯·希恩（首席執行官）

當然，賈斯汀，很高興這樣做。所以首先，正如大衞提到的，你知道，我們本季度的貸款增長比我們預期的要軟一些。其中一些就是管道如此之大的原因。你知道，那個。就天氣而言，我們第一季度的天氣狀況相當糟糕，所以有點下滑。但從第二季度開始，我們的管道數量創歷史新高。因此，我們確實希望有非常非常好的結局。在此之前，我給你一些數字，你知道，事情會不會因為地緣政治或其他原因而有所下滑？我們不這麼認為。當然，就目前的管道而言，這些都是相當遙遠的過程。這是商業房地產、CNI和社區開發貸款的良好組合，商業房地產約佔投資組合的57%，CNI略低於30%。剩下的是社區發展貸款，通常是更負擔得起的住房貸款。所以這是一個非常好的組合。這也讓我們對商業貸款管道的走向充滿信心。我們也對我們的消費者住房股權管道感覺非常好。大衞早些時候提到了這一點。我們認為第二季度和第三季度也會取得良好進展。

操作者

好的太好了我很感激。我會把它留在那里。非常感謝你們。當然.謝謝，喬斯。您的下一個問題來自巴克萊銀行的Jared Shaw。你的電話開通了。

賈里德·肖

嘿夥計們，謝謝你的問題。也許堅持存款方面，你知道，在第一季度你有很好的Beta。我想，如果我們處於一個固定費率的環境中，並期望競爭會加劇。你認為這是Beta峰值嗎？你知道，這可能會持續下去，我們會看到一些壓力。

David Rosado（首席財務官）

是的，我的意思是，簡短的答案是肯定的，我認為會有。貝塔機下降的速度會比上升的速度慢。你知道，向上。我們的貝塔係數是46%。

賈里德·肖

我們。我將再次回到我最初的問題。回答最初問題的部分問題，即我們大致處於利率中性。那，那很好。但我預計，隨着今年的展開，存款可能會增加2到3個基點的增量成本，這可能會轉化為總體收益的一兩個基點。好的。然后你有季末的現貨存款利率嗎？是的，整個季度為142個基點，而整個季度為146個基點。好吧好吧然后當你看到這種情況時，競爭壓力就是這樣。主要是爲了吸引新資金到銀行，或者，你知道，你現在預計必須支付更多的保留費，也許尤其是保留一號港？

David Rosado（首席財務官）

我認為這是上述所有情況的一點時。只是多一點顏色。謝謝.我們已經多次談到小型銀行在我們市場的某些部分具有競爭力。這就是這個市場的本質。我認為發生的變化是，現在大銀行的定價更加激進。其中一些是爲了支持他們在財富管理方面所做的事情。其中一些是在線的，另一些只是大型銀行更具競爭力。因此，這些動態正在發生變化。這影響了一切。這會影響新資金的吸引力，但也會影響現有資金。因為您在存款基礎上看到的流量。平時，總會有一定數量的錢進來。在飛行中

丹尼斯·希恩（首席執行官）

我想，賈里德，我只是，我想，你知道，我們花了很多時間思考我們的存款基礎。這是一筆很棒的存款，我們只是暗示我們看到成本增加。但如果你看看趨勢以及我們如何通過與一家存款成本比我們更高的公司合併來管理這個存款基礎。如果你看第9張幻燈片，你知道，第三季度，存款成本為155個基點。所以通過合併，我們仍然能夠將其打倒。正如大衞所説，位置是142。所以我們花了很多時間思考這個問題。但我們確實認為，僅僅表明存款存在競爭壓力是公平的。我們認為我們肯定會受到一定程度的影響。但即使在此範圍內，我們也非常非常嚴格地管理這個存款基礎。

賈里德·肖

是的好吧，我很感激。謝謝.然后如果我能只剩下最后一個。你知道，當我們關注第二季度薪資的一些動態部分和交易的完成時，第二季度的薪資水平是什麼？那麼，我們是否應該預計營銷費用可能會隨着一些押金計劃而增加？

David Rosado（首席財務官）

所以讓我簡單地列出整個列表。是的，工資會降下來的。工資會下降。林克沃特。由於合併的時機以及第一季度正常的一次，剷球來了，剷球下來了，入住率就會下降。在費用方面，我唯一真正考慮的是我們在專業方面有點不足。這可能會佔用一點時間

丹尼斯·希恩（首席執行官）

營銷，是的，公平地説，這也是季節性的。你知道，房屋淨值促銷活動，從春季到夏季，我們的促銷活動要重得多，是的，在押金方面。因此，您應該會看到第二季度的營銷活動有所增加。

賈里德·肖

是的，謝謝丹尼斯。太好了，謝謝。謝謝.

操作者

您的下一個問題來自kBW的Damon Del Monte的一行詩。你的電話開通了。

達蒙·德爾蒙特

嘿，早上好夥計們。希望每個人都做得很好，感謝回答我的問題。大衞，我只是想在指導幻燈片上尋求一些澄清。如果你看看，如果你試圖回到平均收益資產，看看你提供的NII範圍和你提供的保證金範圍，你知道，如果你取中間值，那你的平均收益資產大約為200億到280億美元，這就是你們本季度的目標。因此，只要嘗試將這里的點聯繫起來，考慮到貸款增長的前景，看看今年平均收入資產余額可能處於什麼位置。

David Rosado（首席財務官）

是啊因此，問題在於我們，我們有一個強大的渠道，從我們認為的情況來看，假設在第二季度末，我們將在期末的基礎上恢復到預期。我認為你的問題的關鍵實際上是關於平均水平，你知道。因此，儘管有了強大的管道，我們將回到我們內部所説的預算，但我確實相信平均水平需要更長的時間才能趕上。因此，我們的思維過程是圍繞較低的、較低端的保證金或淨利息收入指南，資產端的平均余額較低，然后不是存款端的平均余額較低，而是成本略高。好吧好的謝謝然后關於提供前景，您再次知道，指導範圍與上個季度相比沒有變化，但您知道，本季度的指導範圍有所減輕，因為你們繼續通過您選擇保留的學分進行工作。那麼我猜您對未來的條款有何看法？只是考慮到不良表現者的構成和預期增長。是的，我的意思是，我們，你知道，我們合併后不久了。因此，不可否認，不降低指南有點保守主義。顯然，我們的信用在第一季度的撥備中改善了很多。收件箱在5、8時進入。如果按利率計算，我們將接近3000萬至4000萬的低端。但我們只是，我們只是對港口早期的動態以及宏觀經濟正在發生的事情持謹慎態度。

達蒙·德爾蒙特

明白了。非常感謝。好吧，我只有這些。謝謝

操作者

謝謝，達蒙。

洛里·亨西克

您的下一個問題來自海港研究中心的Lori Hunsicker。你的電話開通了。

David Rosado（首席財務官）

你好謝謝.早上好.只是想回這里的費用。您能與我們分享一下本季度FICA費用和除雪費用是多少嗎？好吧，讓我們想想。Link季度，FICO為310萬。Link季度，Snow上漲約65萬美元。

洛里·亨西克

鏈接四分之一。好吧，那太好了。那麼你們有三月份的現貨保證金嗎？

David Rosado（首席財務官）

當然. 365.所以直到。從季度開始。太好了好吧好吧這包括與您本季度報告的基本相同的增長量。我的意思是，我們談論的是季度到季度的增長是凹凸不平的。每月的情況甚至更加凹凸不平。但這是一個很好的數字。

洛里·亨西克

勞里，我，我有時在過去的電話中知道。我來幫你調整一下。這個不需要調整。

David Rosado（首席財務官）

好的，完美。最后，最后一個問題，關於信貸，顯然喜歡看到商業非執行者的下降。所以這有兩個部分。您能否與我們分享一下，辦公室非績效人員從3700萬美元下降到1100萬美元。你能和我們分享一下那里的決議嗎？然后是第二部分，工業倉庫，看起來那里的表現不佳的人在繼續走高。因此，您將第25季度與4100萬聯繫起來。你能告訴我們一點嗎？因為那本書比較大？好的當然勞里，這只是我們在一號港貸款中發現的一個編碼錯誤.

丹尼斯·希恩（首席執行官）

所以他們，當我們，當我們完成交易時，這筆特定貸款被編碼為建設，但建設已經完成，它應該被歸類為工業倉庫。所以那里真的沒有什麼變化。這一切都被視為針對的信貸市場準備金的一部分。等等。那里沒有什麼變化。這只是建築業重新分類為工業。是的，謝謝，丹尼斯。然后只是。我，任何這些貸款的解決都沒有什麼異常之處。他們只是。是的，我的意思是，他們是由另一方資助的。你知道，基本上就是這樣，洛里。你知道，我們已經建立了儲備，等等。我們對它們進行了整個訓練。該項目現在有新的借款人，而不是由我們資助。就是這樣。我的意思是，我們確實提到了那筆商業貸款的收益，所以那里有一筆貸款銷售。產生700萬收益的只是最終決議優於剩余的公允價值標記。所以這個季度他是一個好人。

洛里·亨西克

好的太好了感謝您回答我的問題。

操作者

謝謝

馬修·布里斯

我們的下一個問題來自Stevens Inc.的Matthew Breese。你的電話開通了。嘿，早上好。謝謝你邀請我。也許再考慮一下存款策略。是否有增長成分或目標含義，您知道，您希望引入一定金額的存款？因為我想，我想我擔心的是，你知道，A，你當然不想過多或不必要地淡化你最有價值的特徵，所以B，當你想到你的網站、貨幣市場和CD上的促銷利率時，以及類似於高三個低四分之一的增量貸款收益率在高5%或6%範圍內，這對增量貸款利潤率來説並不好。所以我想聽聽你對這一切的看法。你從哪里開始削減這一美元明智的進來？

丹尼斯·希恩（首席執行官）

嗯，我們，我們向大衞指導，今年存款增長了1到2%。因此，我們對增長沒有過高的期望。再説一次，我們只是想發出信號，我們看到市場上存款競爭加劇，你知道，這可能比我們目前的預期要高。它來自較小的競爭對手和較大的競爭對手。因此，我們只是想讓我們的預測變得現實。但我們並沒有，你知道，我們並沒有引導存款增長顯着增加。今年的這一比例同樣為1%至2%。而且，我的意思是你提到了CD和貨幣市場。我們還推出了我們所謂的堆疊優惠，這意味着支票賬户中不同級別的賬户余額會獲得不同的獎勵，這是該公司多年來非常成功地做到的事情。所以它並沒有全部進來。所有這些存款流量並不是以最高的貨幣市場或CD利率流入的。然后我只想重申，我們也不是市場上的高點。而且，我再説一遍，馬特，我之前提到的，這就是我們在過去幾個季度管理存款成本的方式，即使增加了一家存款成本比Legacy Company更高的銀行，從第三季度的155個基點到第一季度末的142個基點。所以，你是對的。這是公司的一個非常重要的組成部分，我們的存款基礎，一個重要的組成部分，但我們，我們非常謹慎地管理它。明白然后將其與邊緣聯繫起來，你知道，就像我想到全年的NIM指南以及你今天坐的位置一樣，你知道，是嗎，公平地説，我們在今年結束時，你知道，更接近範圍的高端與低端，或者，你知道，考慮到你所概述的一切，全年NIM的節奏是什麼

David Rosado（首席財務官）

這將在一定程度上取決於第二季度的步伐、貸款和存款余額的建立。但我們預計不含採購覈算的核心NIM每個季度都會逐步改善。所以，然后我會回到。一年多前，當我們宣佈Harbor One交易時，我們已電報提供了370的保證金。這是我們一月份提供的指南的中間部分。我們仍然認為我們將處於10個基點的範圍內。第一季度的現貨價格為365點，這是最低的低端。好吧，我很欣賞最后一個。

馬修·布里斯

我思考了，你知道，本季度的一些削減和回報。與Legacy Eastern相比，其中有多少是通過貸款獲得的，或者是否有太大一部分是通過貸款獲得的？這些本質上是戰略性的嗎？這意味着，你知道，你擁抱了一號港，也許有，你知道，更具交易性的商業房地產，在其他地方可能比在你身邊更好。這是其中的一部分嗎？是否已納入全年指南？

丹尼斯·希恩（首席執行官）

我認為港灣一號投資組合是那里唯一真正的顏色，並不出人意料。我們做得很早，但無論是信用記錄還是快速還款，都沒有什麼出乎意料的。比如説，遺留投資組合中一些較高的商業房地產回報有所提高。Legacy現在被定義為Legacy Eastern和Capri Trust。我們實際上認為這是市場健康的標誌。所以這比我們預期的要高一些，但我們會看看這種情況是否會持續下去。這只是市場活動水平更高。

馬修·布里斯

我把它留在那里。感謝您回答我的問題。

丹尼斯·希恩（首席執行官）

當然.謝謝，馬特。

操作者

您的下一個問題來自道明銀行的Janet Lee。你的電話開通了。

李嘉慧

嗨，早上好。

丹尼斯·希恩（首席執行官）

早上好，珍。

李嘉慧

那麼關於存款成本評論，那麼您預計存款成本會小幅上漲嗎？很多我想其中一些與保留一號港存款基礎有關，或者是否與保留一號港存款基礎有關，這顯然是一個更高的成本基礎？那是。這是其中的一部分嗎？這是推動您市場競爭激烈的存款競爭的原因嗎？珍妮特，在您的存款成本展望中，Harbor One保留金中有多少是考慮因素的，保留金與以前相比是否更難？

丹尼斯·希恩（首席執行官）

不，更多的只是市場上的市場定價。我的意思是，當然我們的存款基礎的一個元素，一個重要的元素是港口一號的客户群。但這就是市場上廣泛發生的事情，它是一致的，從去年下半年開始擴大。你知道，我們，我們看到這種定價真的開始與較低的機構。現在，我們看到它與機構比我們更高。因此，它反映了市場上正在發生的事情。但當然，是的，我們正在從事非常重要的保留Harbor One客户押金基礎的工作。進展得非常順利。但這主要是關於市場上發生的事情。

李嘉慧

明白了。爲了貸款增長。因此，貸款增長似乎將在未來幾個季度加快。但僅考慮到公平的較低基礎，假設它將在低端出現，或者您是否更樂觀地認為它可能在中間甚至高端？我們應該如何看待長期增長的節奏加快？

丹尼斯·希恩（首席執行官）

我認為雨，原來的範圍，就是我們的期望。範圍相當窄。所以我不想，我想在這一點上渲染那麼高或那麼低。正如我所言，我只是回顧一下，你知道，第一季度的貸款略有下降。這對我們來説並不奇怪。這通常是第一季度發生的情況。在新英格蘭，由於天氣原因，情況有點糟糕。但是，我們擁有創紀錄的管道。我們對此感覺很好。好吧，這很公平。謝謝謝謝

操作者

目前沒有進一步的問題。我現在將把電話轉給丹尼斯·希姆（Dennis Schiem），請他發表閉幕詞。

丹尼斯·希恩（首席執行官）

感謝大家加入我們。感謝你的問題。我們期待在下一季度末與您交談。

操作者

今天的電話會議到此結束。您現在可以斷開連接。

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