完整成績單：Flagstar Financial 2026年第一季度盈利電話會議

謝謝Sal。大家早上好，歡迎參加我們的2026年第一季度財報電話會議。我們很高興地報告，我們的核心銀行業務又取得了一個季度的堅實進展和持續勢頭。我們第一季度的業績反映了持續改善的基本面、強勁的C&I增長、核心存款的高水平增長、在減少非應計和受批評的分類貸款水平方面取得的進一步進展、利潤率的持續擴張以及行業領先的資本水平。同樣重要的是，我們第一季度的業績表明我們正在超越並執行兩年前制定的戰略。在針對我們的優先事項交付時，我們正在做我們的計劃。加強我們的盈利狀況，改善我們的資產負債表質量並建設一家表現最好的區域銀行。我們正在取得的進展是有意的，是由明確關注紀律執行的推動。現在轉向投資者演示文稿的第3號幻燈片，我想重點介紹本季度的一些關鍵業績因素和驅動因素。首先，嚴格的費用管理一直是我們過去兩年恢復盈利能力的標誌，第一季度運營費用繼續下降，我們預計2026年和2027年將下降。我們的淨息差還出現了另一個季度的擴張，主要是由於融資成本下降。其次，我們的主要增長策略之一是通過增加CNI貸款平臺來實現貸款組合多元化。在我們減少了對某些行業的風險敞口、降低了單筆交易風險敞口並退出了某些未滿足回報障礙的關係之后，本季度標誌着CNI貸款連續第三個季度增長，我們在整個2024年和20年的一部分都這樣做了。第三，我們的整體商業房地產（CRE）風險敞口主要通過平價回報進一步減少，導致多家庭和商業房地產（CRE）投資組合相對於第四季度減少了16億美元或4%，並進一步改善了我們的商業房地產（CRE）集中度。第四，我們繼續看到信貸正遷移，非應計貸款下降了11%，批評貸款和分類貸款下降了3%。此外，本季度末我們的普通股一級（CET 1）資本比率強勁，達到13.2%。就未來的資本分配而言，我們的首要重點是展示幾個季度的可持續盈利能力以及非應計貸款的持續改善以及支持預期貸款增長的靈活性。我們預計董事會將在下半年就資本分配採取行動。最后，我想強調第一季度的另外兩個里程碑。我們對惠譽和穆迪感到非常滿意，將該銀行的長期和短期存款評級上調至投資級，前景積極，當我們在2月底提交1萬評級時，我們透露，之前內部控制的重大弱點已得到糾正。這兩個里程碑都反映了我們整個團隊的巨大努力、奉獻和辛勤工作。在接下來的幾張幻燈片中，我們重點介紹了本季度我們在C & I貸款業務方面繼續取得的重大進展。C & I貸款環比增長14億美元（9%），顯着高於前幾個季度。在第四張幻燈片中，我們詳細介紹了CNI投資組合的趨勢。雖然第一季度通常是起源季節性緩慢的季度，但您可以在幻燈片左側看到，與第四季度相比，我們的起源基本持平。我們還將注意到，管道仍然強勁，我們預計CNI第二季度的資金將與第一季度相似。右側是CNI投資組合的五個季度趨勢。去年第二季度觸底后，第一季度穩定增長R. CNI貸款增加14億美元，較第四季度增長9%，同比增長12%。下一張幻燈片按貸款類別顯示了季度環比增長。雖然大部分增長是由我們的兩個主要戰略重點領域（專業行業貸款以及企業和區域商業銀行）推動的，但本季度的毛額範圍很廣，抵押貸款金融和基於資產的垂直貸款領域也出現了毛額。現在轉向幻燈片6，您可以看到我們調整后的稀釋每股收益的趨勢，我們現在報告了連續兩個季度的每股收益增長通過在調整后的基礎上執行我們的所有戰略計劃，我們從第四季度的0.03美元增長到第一季度的0.04美元。我想説的另一個積極的情況是，在第一季度，我們完成了將六個遺留數據中心整合為兩個託管中心，沒有對組織或我們的任何客户造成任何干擾。這使我們能夠在2027年為核心轉換奠定基礎和平臺，最終2027年的目標是實現一個核心。因此，我現在將把它交給Lee來審查我們的財務和信用質量。

謝謝約瑟夫，大家早上好。我們對又一個季度感到非常高興，我們將繼續執行我們的戰略願景，使Flagstar成為該國表現最好的區域性銀行之一。繼該銀行第四季度恢復盈利后，我們連續第二個季度實現盈利。更重要的是，我們在推動財務預測的關鍵舉措方面取得了真正的進展。我們在本季度實現了14億美元的C & I貸款淨增長，顯着高於前幾個季度，此前發放了26億美元的CNI貸款，其中20億美元已到位。正如我們所討論的那樣，由於我們正確調整了投資組合中的傳統CNI頭寸，前幾個季度的CNI淨增長放緩。其中大部分都已經過去了，你現在可以看到新貸款的增長轉化為淨貸款增長。在調整第四季度約2100萬美元的一次性對衝收益后，淨息差（NIM）擴大了10個基點。此外，新的CNI增長大部分發生在第一季度末，這意味着這些新發起的貸款的全部好處將在第二季度及以后感受到。不包括經紀業務的核心存款增加了11億美元，存款成本降低了21個基點。隨着我們進一步減少對高成本批發融資的依賴，我們又償還了10億美元的不良預付款和3億美元的經紀保證金。儘管去槓桿化了13億美元，但我們的資產負債表僅環比減少了4億美元。商業房地產（CRE）和多家庭的回報再次升至16億美元，其中11億美元為面值回報，其中42%被評為不良貸款。我們解決了一名破產借款人的問題，並將非應計貸款減少了3.23億美元，而不良貸款減少了近7億美元，這意味着我們將非應計貸款和不良貸款每季度減少了超過10億美元。我們的ACL準備金減少了7800萬美元，主要是由於商業房地產（CRE）和多家庭貸款余額下降。運營費用再次被良好控制在4.41億美元，環比下降5%，本季度末我們的普通股一級（CET 1）資本為13.24%，處於或接近區域銀行同行的頂級水平。我們也很高興被穆迪和惠譽評級上調，特別是考慮到這兩家機構都將我們的長期和短期存款評級恢復到投資級別。我們繼續按照我們所説的那樣執行我們的戰略計劃。現在轉向幻燈片7。我們報告歸屬於普通股股東的淨利潤為每股稀釋0.03美元。經調整后，我們報告歸屬於普通股股東的淨利潤為稀釋后每股0.04美元。第一季度是相對乾淨的季度，只有一項調整，即根據截至3月31日的收盤價，我們對數字技術的投資在第一季度價值減少了900萬美元。本季度末后，與第8張幻燈片3月31日的標記相比，我們已售出約75%的頭寸，收益為180萬英鎊。我們提供了2026年和2027年的更新預測。由於商業房地產（CRE）和多家庭回報、償還和攤銷的增加，我們已向下調整了兩年的利息收入指引。這既是好消息也是壞消息，因為它加速了我們的多元化戰略並減少了我們的商業房地產（CRE）風險敞口，但也會在短期內減少利息收入和淨息差（NIM）。此外，我們看到資產負債表上的重置貸款越來越少。我們目前保留了35%至40%的重置貸款，而之前保留了50%。同樣，雖然這加速了我們的整體多元化戰略，但它會暫時減少短期淨利息收入和淨息差（NIM），直到我們用新的CNI商業房地產（CRE）或消費品取代它 增長，以便在未來保留一些更高質量的商業房地產（CRE）決選關係。我們假設沙發利差在175至225個基點範圍內，而我們的合同選擇為275至300個基點，較低5年的不穩定性第一季度的無息DDA增長第一季度存款增長全部是生息的，這是積極的，特別是因為我們還降低了生息存款成本。環比21個基點。我們相信，當前的機構升級利率將幫助我們未來獲得更多無息DDA，但隨着它的推出，它會影響淨利息收入和靈活性。由於淨貸款增長，我們預計26年底總資產約為940億美元，27年底總資產約為1020億美元。利息收入的減少已被減少撥備和運營費用指導部分抵消。目前預計2017年調整后的每股收益將在60至65美分之間，2017年將在1.80至1.90美元之間。幻燈片9描述了過去五個季度淨息差的趨勢。我們的淨息差（NIM）繼續季度穩步改善，這主要是由於融資成本下降。在考慮第四季度一次性對衝收益2100萬美元進行調整后，第一季度淨息差（NIM）環比增長10個基點至2.15%。轉向第10張幻燈片，我們的運營費用繼續下降，反映了我們對成本控制的關注。季度營業費用環比下降2100萬美元，即5%。幻燈片11顯示過去幾個季度我們的資本增長13.24%。我們的CT 1比率相對於其他區域性銀行位居前列，並且相對於我們目標普通股一級（CET 1）運營範圍10.5%的低端，我們的稅后超額資本約為16億美元。下一張幻燈片概述了我們的存款。不包括經紀業務的核心存款按季度計算增加了11億美元，增幅約為2%。這一增長主要受到商業和私人銀行存款4.61億美元以及零售存款1.42億美元的增長推動。與過去幾個季度一樣，本季度我們支付了3億經紀人押金，加權平均成本為4.76%。此外，本季度約有53億張零售CD到期，加權平均成本為4.13%，我們保留了其中86%的CD，因為它們轉移到其他CD產品中，利率比到期產品低約35至40個基點。第二季度，我們有48億張零售CD到期，平均成本為3.98%。此外，在本季度，我們進一步降低了資產負債表的槓桿率，償還了10億美元的不良預付款，加權平均成本為3.85%。CD到期去槓桿化和其他存款管理行動導致生息存款成本環比下降21個基點。幻燈片13顯示了我們的多户家庭和商業房地產（CRE）PA收益，本季度再次上升至11億美元，其中42%的收益被評為不合格。這些回報導致總體商業房地產（CRE）余額和我們的商業房地產（CRE）集中度大幅下降。自2023年底以來，商業房地產（CRE）余額總額減少了134億美元（28%），至約340億美元，這有助於我們實現貸款組合多元化的戰略，使其包括1/3商業房地產（CRE）、1/3 CNI和1/3消費者。此外，淨利潤回報幫助我們將Cre集中度降低了134%個基點，至3.67%。下一張幻燈片概述了多家庭投資組合，該組合同比下降55億美元（17%），環比下降11億美元（4%）。總體多家庭投資組合的準備金覆蓋率為1.83%，相對於北部其他多家庭貸款機構，仍然是最高的ast.此外，這些多家庭貸款的儲備覆蓋率為3.20%，其中50%或更多的單位是租金管制的。目前，有119億美元的多家庭貸款正在重置或到期，到2027年底，加權平均票息約為3.75%。轉到幻燈片15和16，我們再次提供了有關紐約市多户住宅組合的詳細補充信息，其中50%或更多的單位受到租金管制。截至3月31日，這部分投資組合總計88億美元，較上一季度下降4%，入住率為97%，當前LTV為70%。88億貸款中，約有52%（即46億）是通過評級的貸款，其余48%（即43億）因分類而受到批評，這意味着它們要麼特別提及不合格，要麼非應計。在43億美元中，有19億美元是非應計貸款，並且已扣除至少佔評估價值的90%，這意味着2.87億美元（15%）已扣除這些非應計貸款。此外，我們還針對這一非應計人群額外保留了7300萬或5%的ACL儲備，這意味着我們已經針對這一人群採取了20%的沖銷或儲備。在剩余的27億美元中，特別提到準備金和沖銷之間的不良貸款，我們有5.8%或1.54億英鎊的貸款損失覆蓋範圍。我們相信，我們有足夠的儲備，或者已將這些貸款扣除到適當的水平，並且税前超額資本為22億美元，我們認為如果這部分投資組合進一步惡化，我們已經足夠承受了。幻燈片17按類別詳細介紹了我們的ACL覆蓋範圍。ACL減少7800萬人主要是由於CERE下降和多家庭健康再投資余額。我們的覆蓋率（包括無資金承諾）在季度末為1.67%。在幻燈片18中，我們提供了有關本季度呈積極趨勢的信貸質量的更多詳細信息。非應計貸款總額為27億美元，較上一季度減少3.23億美元，即11%。批評和分類貸款也有所下降，較上一季度減少3.85億美元，即3%。在本季度，我們確實看到特別提及貸款有所增加，這是我們全面而謹慎的流程的結果，該流程詳細分析了所有重置或到期日期為2026年3月31日起的18個月中的18個月是9月27日，27日是我們最大的重置年，近90億商業房地產（CRE）貸款要麼重置或到期。這一金額包括約29億多户家庭，其中50%或更多的單元受到租金監管。作為內部前瞻性流程的一部分，我們應用了相關的形式合同利率計算，並相應調整了風險評級。我想指出的三個項目，通過分析整個2027年人群，我們現在的比例為75%。這項分析的結果反映在我們的ACL中，我們每個季度仍然看到明顯低於標準的PAC回報。截至本季度末，30至89天的違約率約為9.67億，比上一季度減少1900萬。正如上個季度提到的那樣，這一拖欠數字的最大驅動因素是計算拖欠時的額外一天或三月31日。截至4月21日的30天內，其中約4.93億筆拖欠貸款已成為流動貸款。我們繼續實現我們的戰略計劃，並對我們正在經歷的旅程以及我們將在未來兩年為股東創造的價值感到興奮。説完，我現在將把電話轉回約瑟夫。

Flagstar Financial（紐約證券交易所代碼：FLG）發佈了第一季度財務業績，並於周五召開了財報電話會議。閲讀下面的完整記錄。

Beninga API提供對財報電話記錄和財務數據的實時訪問。請訪問https://www.benzinga.com/apis/瞭解更多信息。

在https://events.q4inc.com/attendee/310889277

Flagstar Financial公佈了強勁的2026年第一季度業績，核心銀行業務取得了重大進展，包括淨息差擴大和核心存款增加。

該公司強調了其貸款組合多元化的戰略重點，特別是通過CNI貸款增長，並將CRE風險敞口減少了16億美元。

管理層指出，信貸質量持續改善，非應計貸款減少11%，受批評和分類貸款減少3%。

Flagstar Financial實現了13.2%的CET1資本充足率，並計劃在持續盈利后在下半年進行潛在的資本分配。

該公司完成了將六個遺留數據中心整合為兩個，為2027年的核心轉型奠定了基礎，並獲得了惠譽和穆迪的升級至投資級。

未來指引表明，由於CRE回報增加，利息收入預期將略有下調，但該公司對CNI的持續增長仍持樂觀態度。

雷吉娜（操作員）

您好，感謝您的支持。我的名字是Regina，今天我將擔任您的會議接線員。此時歡迎大家參加Flagstar Financial 2026年第一季度財報電話會議。所有線路均處於靜音狀態，以防止出現任何背景噪音。演講者發言后，將進行問答環節。如果您想在此期間提出問題，只需按Star，然后按電話鍵盤上的數字1即可。要撤回您的問題，請再次按星號1。我現在想把會議交給投資者關係總監、投資者關係總監Sal DiMartino。請繼續。

Sal DiMartino（投資者關係總監）

謝謝你，雷吉娜，大家早上好。歡迎參加Flagstar Financial 2026年第一季度財報電話會議。今天上午，我們的董事長、總裁兼首席執行官Joseph Otting以及公司高級執行副總裁兼首席財務官Lee Smith將討論我們本季度的業績。在電話會議期間，我們將參考一份演示文稿，該演示文稿提供了有關我們季度業績和運營業績的更多詳細信息。盈利演示和新聞稿均可在我們公司網站ir.flagstarfinancial.com的投資者關係部分找到。此外，在我們開始之前，我想提醒大家，Flagstar Financial管理團隊今天發表的某些評論可能包括1995年私人證券訴訟改革法案含義內的前瞻性陳述。我們所做的此類前瞻性聲明受安全港規則的約束。請查看今天的新聞稿和演示文稿中的前瞻性免責聲明和安全港語言，以瞭解有關可能影響我們的風險和不確定性的更多信息。此外，在討論我們的業績時，我們將參考某些非GAAP指標，這些指標將某些項目從報告的業績中排除。請參閱今天的收益發布這些非公認會計原則的措施和調節，我現在想把電話交給先生。約瑟夫

約瑟夫·奧廷（董事長、總裁兼首席執行官）

Lee Smith（高級執行副總裁兼首席財務官）

約瑟夫·奧廷（董事長、總裁兼首席執行官）

非常感謝李。在進行問答之前，我想補充的是，我們對第一季度取得的持續進展感到鼓舞，並繼續專注於推動可持續盈利能力、提高回報併爲股東創造長期價值。隨着信貸趨勢持續改善、貸款和存款穩健增長以及強勁的資本水平，我們相信Flagstar在2026年處於有利地位。此外，我要感謝我們的董事會、我們的執行領導團隊以及Flagstar的所有隊友，感謝他們對組織以及我們的客户和運營商的奉獻和承諾。這樣，我很樂意將其交給您，以便打開提問熱線。

Regina

我們現在開始問答環節。要提出問題，請按星號鍵，然后按電話鍵盤上的數字1。我們要求您將最初的問題限制為一個，並返回隊列以獲取您可能遇到的任何其他后續問題。我們的第一個問題將來自KBW的克里斯·麥格雷迪（Chris McGrady）。請繼續。

克里斯·麥格雷迪（股票分析師）

美好的早晨。Lee，也許是你需要開始明年的保證金調整的一個問題。我聽説你在回報上更具競爭力。您能否解釋一下您對明年保證金假設的差異？具體來説，是資產負債表規模還是淨利息收入（NII）對話規模與保證金的差異。謝謝.

Lee Smith（高級執行副總裁兼首席財務官）

是的，所以這是一點資產負債表，然后是CRE和多家庭書籍的一點額外收益。所以正如我提到的，26年底的資產負債表將約為940億，27年底為1020億。因此，我們假設與我們之前指導的5億至7.5億範圍相比略有減少。但如果你看看第一季度，我們確實在那本奶油多家庭書籍中看到了16億美元的減薪和攤銷。正如我在準備好的講話中提到的那樣，這既是好消息，也是壞消息。好消息是，它使我們能夠更快地實現多元化戰略，三分之一、三分之一。但它確實會影響短期利息收入和Nim，這就是您所看到的。因此，我們認為我們將能夠利用這些回報中的資金進一步增長消費者的C & I併發放新的CRE貸款。但它有點把一切都推了出來。所以這是影響名稱的因素之一。我認為，我們希望保留一些質量更好的CRE貸款，我們將把這些貸款的價格定在175至225之間。這顯然比合同規定的要低，合同規定的是五年洪水加300年。我們故意保持合同利率不變，因為你知道，克里斯，我們一直在努力減少對CRE多家庭資產的敞口，因為我們超重，風險更高。所以這顯然是有效的。然后我們看到，作為一個結果，更少的貸款是重置留在我們身邊。我們最初是在50%的範圍內，現在是在35%到40%的範圍內。我提到的最后一點是，我們看到本季度存款增長非常強勁，達到11億美元。對此我很滿意。這是所有的利息。我們希望看到更多的非盈利增長。我們認為這將伴隨着評級機構的升級。但這種推動，它在短期內影響了淨息差（NIM），它把一切都推了出去。所以這是你看到的這些項目的組合，只是把淨息差（NIM）降低，你知道，10或12個基點。太好了，謝謝。謝了

克里斯·麥格雷迪（股票分析師）

然后約瑟夫，對你來説，我的意思是這的后果是你擁有更多的資本。然后我在《巴塞爾協議3》上聽到了你的講話，感覺一切都在為你在準備好的講話中提到的資本分配的后半部分做好準備。你能談談，你知道，在拉動槓桿之前，你可能需要從這里看到英里標記嗎？是啊

約瑟夫·奧廷（董事長、總裁兼首席執行官）

克里斯，我們一直相當一致地表示，我們希望公司表現出穩定的季度收益。你知道，我們的目標是，你知道，顯然我們覺得這將會發生，因為我們已經在第四季度和第一季度完成了季度。這是凳子的一條腿。第二個是，你知道，我們的目標是在年底前將不良資產降至20億美元。所以這是第二階段，繼續從我們今天的大約26億人的水平取得進展。第三個是瞭解CNI投資組合的增長率，並將其與商業房地產（CRE）的回報進行平衡。你知道，我想説，從我們的角度來看，商業房地產（CRE）的回報比我們預期的要大，但CNI的起源也更多。我們確實看到CNI的加速不僅發生在我們的管道中，而且隨着我們將更多的人員添加到各種行業專業化和地理戰略中，我們實際上認為，這將繼續增長。因此，當你考慮這三個因素時，管理層的意圖始終是在第二季度對這一點有一個很好的瞭解，然后與董事會就未來的資本行動進行對話。好的謝謝不客氣

雷吉娜（操作員）

我們的下一個問題將來自巴克萊銀行的Jared Shaw。請繼續。

Jared Shaw（股票分析師）

嘿，早上好。也許堅持保證金，但今年，當我們查看本季度的貸款收益率時，我想這比我們的預期要弱一些。你在那里看到的任何我們應該指出的東西，然后，當我們看看未來幾個季度利潤率擴張的速度時，貸款收益率如何影響其中？

Lee Smith（高級執行副總裁兼首席財務官）

是的，好吧，如果你看看實際資產收益率，你會發現季度並沒有下降那麼多。當你考慮到第四季度的兩次降息時，這就是我想説的。減少了兩倍。所以就利息收入而言，你已經得到了我剛纔提到的，我們有更多的回報和償還，因為它與敍利亞多家庭的書有關，我們認為這是一個好消息故事，但它確實影響了短期利息收入。記住，你確實需要在第四季度進行調整，你確實需要調整2100萬美元的對衝收益，這包括在利息收入和淨息差（NIM）中。因此，當您對此進行調整時，第四季度的淨息差（NIM）為2.05，第一季度增加10個基點至2.15。我要指出的另一件事，我在準備好的發言中提到了其中的一些，賈里德，當你想到本季度14億美元的C&I淨增長時，我會説其中6億美元是在上周或10天的季度末出現的。因此，你不會看到任何回升，在淨息差（NIM）和利息收入在第一季度的結果，但你會看到，通過在第二季度及以后的流動。另一部分是破產的借款人，該借款人於3月31日（本季度最后一天）得到解決。所以，你知道，你有大量非應計貸款，然后是一筆新的應計貸款即將發放。你在第一季度沒有看到任何好處，因為它發生在本月和季度的最后一天。您將在第二季度及以后看到這種情況。我只想指出本季度C & I淨增長14億美元。我們認為今年至少可以繼續保持這樣的運行速度。我們一直在談論增加CNI，人們一直在問我們認為我們能做什麼？我認為這是第一季度，我們真正展示了約瑟夫和里奇所建立的一切以及這些銀行家在CNI方面所做的事情的力量。

Jared Shaw（股票分析師）

好的，好的，謝謝。然后我可以很快再問一個。您過去曾談論過增加現金和證券。我想大概是20億到40億。在更廣泛的背景下，這仍然是現金和證券余額的前進道路嗎？

Lee Smith（高級執行副總裁兼首席財務官）

是的，我認為當你展望26年時，你可能會看到我們的現金頭寸減少幾十億美元。我們，我們將購買更多證券。我認為你可以預計我們在第二季度將購買至少10億、15億證券。當我們進入2026年下半年時，我們希望將證券余額恢復到大約160億美元。正如我之前所説，我們正在購買的證券是普通短期債券、人民幣、國債。但它為我們提供了一個額外的槓桿，如果我們需要創造更多現金來讓其中一些證券（但也有大量證券）流失。請記住，Jared受VAR收益的支配？因為當我們看到商業房地產（CRE）和多家庭貸款得到償還時，這正在產生現金。你知道，我們可以選擇增加證券或償還批發借款。你看到我們在洪水和經紀人存款之間的季度又償還了13億美元昂貴的批發借款。

雷吉娜（操作員）

我們的下一個問題來自摩根士丹利的Manon Gosalia。請繼續。

馬農·戈薩利亞

嗨，早上好。也許可以繼續討論穆迪和菲什升級的話題。我認為穆迪的升級還伴隨着存款評級的升級。那麼您能談談這兩種融資成本的影響嗎？我認為你提到了活期存款賬户（DDA）的更多增長，但也提到了費用。您知道，聯邦存款保險公司（FDIC）費用方面有什麼好處嗎？因此，除了資本方面之外，我很想從升級中獲得全套好處。

約瑟夫·奧廷（董事長、總裁兼首席執行官）

當然.讓我，讓我把穆迪升級的押金拿下來。你知道，我們顯然希望建立新的關係，大約，你知道，第一季度大約建立了75個新關係。這是我們戰略的一部分，顯然是除了貸款之外，還要建立存管和費用收入關係，而不是在中型市場，而是在低端企業市場。我們關注的是，許多公司在其銀行或投資政策中所擁有的是，該銀行必須擁有穆迪的投資級評級或標準普爾評級，才能超過聯邦存款保險公司（FDIC）的保險水平。因此，評級對於該戰略非常重要，因為我們希望滲透並獲得經常超過這些美元金額的運營賬户。因此，我們認為這是一個轉折點，對於我們來説，我們有能力通過我們帶入該機構的關係獲得大量新存款。因此，我們認為這對我們推進該戰略具有重要意義。我會轉向費用。向李提問。讓他接吧

Lee Smith（高級執行副總裁兼首席財務官）

是的，升級對FDIC的開支沒有直接影響，但正如約瑟夫提到的，我認為這是一個巨大的優勢，能夠提高存款前進。穆迪和惠譽都把我們的短期和長期存款評級調回到投資級。所以我們對此非常滿意。穆迪仍然讓我們抱有積極的看法。

馬農·戈薩利亞

明白了。然后也許爲了保持費用方面，約瑟夫，您談到了遺留數據中心的整合和2027年核心轉換的設置。我想是吧那是多大的電梯？那是多年嗎？你對那里的費用有什麼想法？我想這是你的指導方針，但如果你能說出來。

約瑟夫·奧廷（董事長、總裁兼首席執行官）

是啊所以，你知道，顯然關閉六個數據中心並進入兩個託管中心對我們來説確實是積極的。這反映在我們今年的費用預測中。明年，您知道，我們今天確實運行兩個核心，其中兩個遺留組織隸屬於一個核心提供商，一個隸屬於第三個核心提供商。我們打算在明年7月之前在一個核心上運行。我們相信，當這項工作完成后，大約會減少4000萬美元的費用。

馬農·戈薩利亞

明白了。謝謝。

雷吉娜（操作員）

我們的下一個問題將來自David Schevarini和Jeffries的團隊。請繼續。

David Schevarini（股票分析師）

嗨感謝您回答這個問題。因此，想深入研究一下信貸質量。趨勢繼續朝着正確的方向發展，受到批評的和分類的貸款趨於下降。您能談談您對這些貸款的期望嗎？隨着這些貸款到期或重置，您是否預計將出現持續的下降趨勢以及您觀察到的任何意外情況（無論是好還是壞）？

Lee Smith（高級執行副總裁兼首席財務官）

謝謝，大衞。不，我們不期望有任何驚喜。讓我首先解決這個問題。我們繼續看到批評和分類的持續減少。正如約瑟夫提到的那樣，你知道，我們今年有望將非應計收益減少多達10億美元，我們看到第一季度的大幅減少，我們相信這種情況將持續到2026年。從收益和資本的角度來看，這顯然是增值的，因為這些非應計收益的風險評級為150%。我們繼續看到多家庭貸款存在大量流動性。這就是為什麼在第一季度的11億份回報中，42%不合格。這與我們現在多個季度看到的趨勢一致。因此，我們預計不良貸款將繼續減少。然后我提到了本季度特別提及貸款的增加，因為我們正在進行非常全面的18個月展望。在未來18個月內到期或重置的所有貸款中，2027年是我們重置期限最大的一年。有90億正在重置和成熟。因此，隨着分析的3/4完成，到第二季度末，我們將一直持續到2027年。再説一遍，儘管特別提及貸款有所增加，但考慮到其他類別的減少，考慮到商業房地產（CRE）和多家庭HFI余額的減少，這一切都反映在我們的ACL儲備中。大衞，我想補充的最后一點是，當你提出信貸時，我想補充的是，本季度的沖銷額為7800萬，而上季度的沖銷額為4600萬。然而，被註銷的3400萬美元與一名破產借款人有關。而這3400萬人中，有3000萬人已經全額預留。因此，與那次破產相關的增加了400萬美元。實際上只是我們需要承擔的銷售成本。如果從78中減去34，基本上是4400萬淨淨沖銷，而上季度為4600萬，約為30個基點。因此，我們的淨扣除基礎是一致的，我們預計下個季度這種趨勢也將持續下去。

約瑟夫·奧廷（董事長、總裁兼首席執行官）

是的，嘿，大衞，我想補充的另一件事，我認為李在描述這一點方面做得很好，那就是當我們展望未來時，今天99%的貸款都屬於特別提及類別。因此，如果你打電話給這些借款人，他們會説，好吧，我從來沒有錯過過付款。但我們在這18個月的展望中所做的是應用如果貸款今天到期他們將產生的當前利率。然后我們分析現金流，並確定他們的現金流與固定費用保險或財產現金流保險的關係。所以，你知道，如果你的房產今天的利率是3.5%，而你把它提高到6.5%，你知道，對於我們的合同展期，這就是導致這些貸款看起來輕微受損的原因，而實際上這確實是對那些利率相當懲罰性的人的前瞻性展望。

David Schevarini（股票分析師）

非常有幫助.堅持這個主題，您能否向我們提供您對潛在租金凍結及其對您的投資組合可能產生的影響的最新看法？

Lee Smith（高級執行副總裁兼首席財務官）

當然了因此，我們制定了租金凍結的模型，三年租金凍結發生或從26-10-1開始。因此，我想補充一些其他假設。作為分析的一部分，我們還假設運營費用每年增加2.75%，並將其視為通貨膨脹。我們還假設市場單位，因此不受租金監管的單位能夠每年增加2.1%的租金。這是我們進行分析時的發現。任何受到70%或以下租金監管的東西，對噪音沒有影響。原因是受租金管制單位的租金凍結會通過提高市場或非租金管制單位的租金來抵消。所以70是分界線。任何超過70%的租金監管都會對該時間範圍內的投資回報率產生影響，三年時間範圍內約為7%或8%。如果你看看我們在收益面板中的租金監管幻燈片，所以我們有，收益面板顯示了超過50%租金監管的所有內容。我們有88億美元，但46億美元的税率為1.5。因此，這些借款人將能夠吸收租金凍結及其對噪音的影響。然后，當你看看42億受到批評和分類的人時，我們已經承擔了大量費用。因此，在減記和ACL儲備之間，我們已經進行了超過5億次減記，並且我們有針對該人群的儲備。所以你知道，我們相信，當我們在24年承保那本書時，我們的承保範圍已經超過了，我們承擔了超過9億的費用，並增加了我們的ACL儲備。我們相信，考慮到我們已經做的事情，我們已經做得足夠多了。我想指出的其他幾件事，但這不僅僅是租金凍結的問題。如您所知，我們正在從這些借款人那里獲取年度財務報表，並對其進行研究。我們正在對未來18個月內到期的所有貸款進行深入研究，並對所有這些貸款進行強有力的分析。我們正在審查最差房東名單、扣押和違規名單等內容，但我們在那里沒有太多曝光。如您所知，我們的許多借款人都是房產已經存在多年的家庭，因此他們的成本較低，或者受益於1031税收展期。因此，我們的資產負債表上沒有任何REO。如果存在問題，它就會出現在我們的費用扣除和ACL儲備中，而正如我們剛剛經歷的那樣，您沒有看到這一點。我想補充的最后一件事是，正如我們從季度淨利潤中以及本季度再次看到的那樣，該資產類別仍然擁有令人難以置信的流動性。

David Schevarini（股票分析師）

很有幫助，謝謝。

雷吉娜（操作員）

我們的下一個問題將來自大衞史密斯與特魯斯特證券。請繼續。

大衞·史密斯（股票分析師）

嘿，早上好。嘿戴夫。嗨，道格。大局。顯然，您將2026年和2027年的盈利指引降低了一點。您是否認為這是一種延迟並超出您的預期幾個季度，或者您對銀行的中長期盈利能力預期是否發生了任何變化？

Lee Smith（高級執行副總裁兼首席財務官）

大衞，你説得很對，這正是約瑟夫和我正在進行的對話，如果你看看我們的論文和我們所做的一切，我們都在執行我們的戰略。最壞的情況是，這一切可能會將事情推出1/4或2/4。讓我告訴你我的意思，因為我們看到siri多家庭的支付或回報增加。也許我們只需要兩個季度的一個季度加上下一個十億的CNI增長或兩個季度。所以一切都完好無損。我們知道這些重置和到期日期即將到來。我們只需要坐在這里保持耐心。這只是時間和最壞的情況，也許你只是看到額外的一兩個季度。所以我認為你已經切中要害了。

大衞·史密斯（股票分析師）

謝謝然后，多家庭貸款重新定價的假設從五年內的300改為175至225，而不是擔保隔夜融資利率（SOFR）的175至225，這是否會對信貸產生影響，因為您對貸款重置進行了18個月的展望？

Lee Smith（高級執行副總裁兼首席財務官）

是啊所以讓我澄清一下，合同重置，我們將堅持下去。因此，任何正在重置或到期的東西，但真正重置的東西，合同期限是5年洪水加300或Prime加275。我們沒有動搖這一點，我們也沒有動搖這一點。我們所説的是，如果我們的投資組合中有質量更好的商業房地產（CRE）貸款，也許是在建築商融資領域，或者可能是在非辦公室商業房地產（CRE）中，那里有存款關係，這是一種強大的信用，那麼我們可能需要爲了保留它們，我們可能需要轉向市場利率，即沙發加175到225。這就是我們要説的，我們將非常有選擇性地只選擇那些質量極高的學分。我們認為雙方之間既有關係，也有可能建立未來的關係。

約瑟夫·奧廷（董事長、總裁兼首席執行官）

是啊嘿，大衞，我想你可能問的一點是，當我們進行前瞻性展望並應用我們的合同利率時，當我們進行分析時，我們可能比市場高出75個基點，這可能會推動，你知道，一些貸款進入特別提及類別。如果您使用嚴格的市場利率和該分析，您就不會看到那麼多的特別提及積分。

大衞·史密斯（股票分析師）

好的，明白了。謝謝

雷吉娜（操作員）

我們的下一個問題將來自戴夫·羅切斯特和坎特的路線。請繼續。

戴夫·羅切斯特

嘿，早上好夥計們。

Lee Smith（高級執行副總裁兼首席財務官）

早上好.感謝您對即將召開的董事會會議的評論，以及您對資本部署的總體看法。你在目標資本範圍的最低點上提出了1.6的超額資本。你已經說了一兩個季度了。我只是想知道你如何看待超額資本，因為我們已經看到一些銀行相當快地將其控制到目標。現在我們已經對資本提案有了一些明確的瞭解，到今年年底，貸款增長將會有所增加。顯然，這將提高盈利能力等等，並且您需要為此節省資本。但您現在的情況是，您可以輕松地節省一半的超額部分，並將其用於您預計在未來幾年內的貸款增長，然后再拿出另一半並在未來幾個季度中償還這筆錢嗎？您如何考慮在時間方面更好地實現目標？是的，嗯，好問題。看，我認為我們處於幸運的位置。具有諷刺意味的是，如果你把時間撥回18個月前，你知道，人們會問我們是否有足夠的資本，你會快進到我們今天的處境。再説一次，因為弗拉格斯塔夫團隊所做的偉大工作，你知道，我們正處於這種情況下，人們會問，你要用所有資本做什麼？我們處於一個幸運的位置，我們可以做到這兩點。正如約瑟夫提到的那樣，我們可以增長，顯然可以在今年晚些時候執行資本行動。我認為約瑟夫所説的正是我們在這里想要做的，那就是一致的盈利能力。我們現在的盈利能力已經達到了2/4。所以我們走在正確的道路上。我們希望看到這些問題貸款下降。我們在第一季度度過了一個不錯的季度，所以我們希望看到更多這樣的情況。然后是有機增長，特別是在CNI方面。正如您在第一季度看到的那樣，您確實開始看到這一點，CNI淨增長了14億。但我們可以兩者兼而有之。您提到了新的資本規則和巴塞爾協議III提案。看，我們已經分析了這一點，我們相信這將使我們的CET 1額外獲得60至80個基點。這就是風險評級中的全部內容。再説一次，這對我們也很有幫助。但是的，我們有選擇權，我認為我們能夠成長，我們能夠採取資本行動。我們只是想證明您所看到的一致盈利能力，並看到這些問題貸款進一步減少。

戴夫·羅切斯特

聽起來不錯，很感激。然后就您聘請的新CI銀行家而言，我只是想知道他們在前90天內完成了第一筆交易的行軍訂單。如果您能提供今年招聘情況的最新信息。我認為到今年年底你的目標是200名銀行家，這意味着你可能還必須離開75名銀行家。如果您向我們提供最新信息，然后您在設備財務或任何其他部門結束的任何揮之不去的風險工作，那也很高興聽到。謝謝.

Lee Smith（高級執行副總裁兼首席財務官）

是啊讓我從銀行家開始。首先。首先，我的意思是，我只是想讚揚里奇和那些銀行家正在做的工作。從第一季度的cni淨增長中可以看出，它們的表現非常出色。再説一次，這是非常顆粒化的。平均貸款規模在2000萬至3000萬之間。在第一季度，沙發的平均價差實際上有所上升。實際上是242個基點，我們的利用率剛剛超過70%。所以今天做得非常出色。我們有131名客户面向CNI銀行家。我認為里奇可能更希望達到180歲。所以我認為，你知道，就新員工而言，他可能還有40到60名員工。正如我們之前所説，你知道，我們的期望，這些都是經驗豐富的銀行家，他們認識約瑟夫，認識里奇。我們的預期是，他們將在90天內執行第一筆交易，然后在第一年平均完成三到四筆交易，此后每年完成五到六筆交易。我認為，如果你計算一下，你就知道我們正在實現我們提到的CNI增長。再一次，你看到了第一節的表現。然后是問題的第二部分。是的，正如我提到的，很多高大的樹木，因為我們提到，我們有過大的接觸到單一的名字，我們主要是通過這一點。如果你看一下前面的頁面，你可以看到，我們真的沒有那麼多的徑流在這些傳統的設備融資，資產為基礎的貸款類別。兩者之間有一點交換。所以這就是為什麼那里可能會有一點噪音。但從淨計算來看，徑流量根本不多。我們認為，您將開始看到這些領域的增長，這將補充我們在國家貸款垂直領域、專業垂直領域以及我們從中上游CNI市場的角度所做的工作。

約瑟夫·奧廷（董事長、總裁兼首席執行官）

是的，另一件事我，你知道，顯然李當場擊中。我們在CNI領域組建了一支令人難以置信的團隊，他們來到公司，擁有20到25年的經驗，包括地理市場和行業專業化。你知道，我們的重點實際上是2000萬至7500萬美元的範圍類型，信貸規模。這使我們不僅能夠快速擴張，而且還能夠使用大量銀行產品和服務的客户，為我們提供交叉銷售機會。所以，所以我想説，我認為如果里奇在這里，他會説可能90%的人正在90天內達成第一筆交易，其中一些人，你知道，遠遠超過了那種生產水平。所以這確實是一個令人印象深刻的故事，你知道，你知道，我認為如果你必須評估我們的處境，我認為我們正在，你知道，在總體戰略上滑入二壘。所以我們確實繼續看到，你知道，我認為良好的市場擴張、良好的增長以及增加人員以及那些現在在公司工作了六到九個月的人員確實正在邁出大步。我在評論中評論説，你知道，我們確實希望第二季度的生產水平達到或高於第一季度的水平。事實上，本季度我們的出櫃非常火爆。我們有新的關閉可能試圖在第一季度完成，但泄露到了第二季度。因此，與第一季度相反的是，我們在收盤時表現非常強勁。實際上，我們在四月份的時候非常火爆，所以我們希望這是一個特殊的季度。

戴夫·羅切斯特

太好了欣賞所有的顏色。

Anthony Elion（股票分析師）

我們的下一個問題來自摩根大通的Anthony Elion。請繼續。大家好。Lee，在費用收入方面，您略微降低了2026年的前景，但這仍然意味着今年剩余時間將大幅提高，以達到這一範圍。請與我們談談您認為將推動第二季度及以后增長的領域。

Lee Smith（高級執行副總裁兼首席財務官）

好的當然早上好安東尼首先，關於費用收入的幾件事，你可能已經有了，但我想確保人們正在根據數字進行調整，因為這是在非利息費用收入部分。因此，我們在第四季度收益了900萬美元，然后我們降低了估值，實際上，第一季度的估值下降了900萬美元。這是一個季度的1800萬美元波動。所以我只是想確保人們能夠捕捉到這一點。但我們認為這實際上是所有行項目。資本市場、辛迪加、收入互換和衍生品。去年年底，我們聘請了一位新的資本市場主管，他剛剛發現並開始涉足幕后。我們對那里看到的一些東西感到非常興奮。隨着我們發放更多貸款，我們預計未使用的貸款費用將會增加。我們有一些SBIC投資。與正常季度相比，第一季度的回報率略有下降，我們預計隨着我們的發展，回報率將恢復正常。第一季度銷售抵押貸款收益處於季節性低點，我們預計銷售收益將會增加，或者隨着進入第二季度及以后的增長而增加。然后，隨着我們開始發放新的CRE貸款，CRE費用收入應該會增加。消費者透支和服務費應增加。我們認為淨貸款費用和收費、押金費用將會增加。你知道，我們之前説過，我們發現正在發生的一件事是，我們在私人銀行免除了很多費用，我們正在逐步減少我們在私人銀行免除的費用。所以這不是一個特定的領域。你知道，我們希望在我們商業模式的所有類別和所有部分中推動費用收入。

Anthony Elion（股票分析師）

謝謝然后在nii上，您能否與我們分享您對未來商業房地產回報水平的瞭解程度？對的為什麼您在第一季度看到的情況會導致明年的NII前景如此急劇下降？實際上，我想了解的是你們對NII前景的削減有信心。謝謝

Lee Smith（高級執行副總裁兼首席財務官）

是的，這是一個公平的問題。我想告訴你，我認為人們需要意識到的是，這種模式可能比任何其他銀行，尤其是成熟的銀行，有更多的動態部分。因為，你知道，你正在處理回報、減薪、新的起源，我們正處於增長模式。你正在處理非應計貸款的減少，而且它們是粗糙的。它不是線性的。我們正在尋求償還批發借款，降低核心存款成本。這個故事的感人部分比任何其他銀行都多。準確地説，我們正在朝着正確的方向前進，在其中的每一個方面。這並不容易。所以，你知道，根據我們提供的指導，我們覺得這是我們今天擁有的最好的外觀。但回報或減薪會增加嗎？他們當然可以。你知道，正如我提到的，我們已經制定了策略，以提供更高質量的貸款來嘗試保留它們，但還有很多活動部分。我認為我會着眼於更大的圖景。正如約瑟夫和我所説的那樣，我們正在按照我們所説的做並執行我們的戰略。最糟糕的情況是，它可能會推迟一到兩個季度。因此，我們不是在27年的第四季度，而是在28年的第一季度或28年的第二季度達到這一目標，因為我們只需要2個季度或2個季度加上0億美元的淨CNI增長。這是最壞的情況，這就是我的看法。當你考慮，你知道，你必須着眼於更大的圖景。

Anthony Elion（股票分析師）

好吧謝謝

雷吉娜（操作員）

我們的下一個問題來自馬修·布里斯（Matthew Breese）和史蒂文斯（Stevens）的臺詞。請繼續。

Matthew Breese（股票分析師）

嘿，早上好馬修。我想談談本季度不良資產（NPA）的流入和流出情況，再回到Pinnacle Group，破產貸款，我認為其余額可能為5億或6億美元，如果這一數字出來，這意味着大量新的MPA進入。所以我只是想知道，如果是這樣，如果是這樣的話，您能否就不良資產（NPA）的新流入、貸款數量、關係規模提供一些色彩。約瑟夫，你是否堅持今年非應計項目減少10億美元的前景？

約瑟夫·奧廷（董事長、總裁兼首席執行官）

是啊是啊首先，馬修，我們堅持這一點。你知道，這有點，你必須看看這個類別，就像每個季度的應收賬款一樣，我們經歷了波動性，有些進來，有些出去。你知道，本季度我們有大約7億美元的決議。因此，確實會產生流入和流出，而且這種情況一直存在，事情正在通過這種情況轉變。我們確實預計下一季度將減少2億美元和額外的不良資產（NPA）。所以我們要關注的是趨勢線。但在相當一致的基礎上，這一類別有來龍去脈。

Lee Smith（高級執行副總裁兼首席財務官）

馬特，我要提醒你，我們35%的非應計費用是流動和支付的。我們對自己非常懲罰，我們，我們對這些貸款進行風險評級，你知道，沒有其他人有那麼多的非應計項目。但是，但是你也要記住。

約瑟夫·奧廷（董事長、總裁兼首席執行官）

以及房地產安全。

Matthew Breese（股票分析師）

是的，明白。好吧然后李，你能澄清一下，你知道，對衝收益在平均資產負債表中的哪里流動嗎？我，我以為是借款，但我想你提到過是利息收入和。是的，是的。不好意思是的，完成你的問題，馬特。抱歉，我把兩個問題擠在一起了。

Lee Smith（高級執行副總裁兼首席財務官）

好吧，讓我做，讓我先處理一個，因為你必須為下一個付費。的.這一切都在混亂中，即批發借款。這就是收益所在，馬特。好吧那麼您能否提供本季度新增貸款收益率總體如何？與管道相比如何，與第四季度相比如何？

Matthew Breese（股票分析師）

是的，所以我之前提到了幾個問題，第一季度新的CNI貸款與沙發的利差為240個基點。那麼哪個更高？他們在第四季度的銷售量約為225。因此，就沙發的平均價差而言，我們看到第一季度出現了不錯的增長。

雷吉娜（操作員）

太好了這就是我擁有的全部。謝謝

Casey Hare（股票分析師）

太好了，謝謝，馬特。

Lee Smith（高級執行副總裁兼首席財務官）

我們的下一個問題來自Casey Hare的Autonomous系列。請繼續。

Casey Hare（股票分析師）

太好了，謝謝。早上好夥計們李有一個問題想問你。資產負債表預測為102和27。因此，如果我們從今天開始87，從現在到27年，大約有120億個多家庭回到你身邊，你會損失其中的60%。這是70億美元的拖累。這會讓你下降到80。四分之一的CNI產生了20億美元。這將使您回到940億。在哪里。這是什麼。我想，與102億相比，你仍然少了80億。什麼，我們在這里錯過了什麼？

Lee Smith（高級執行副總裁兼首席財務官）

不，是的。所以你，你。所以有幾件事。兩年CNI增長相當顯着。這兩年你會看到七十多億。但請記住，在商業房地產（CRE）和多家庭方面，我們正在發放新的商業房地產（CRE）貸款。不是紐約市商業房地產（CRE）貸款，而是我們業務範圍其他地區的商業房地產（CRE）貸款。所以中西部、南佛羅里達州、加利福尼亞州。因此，您必須考慮到商業房地產（CRE）的決選，多户住宅並不像您想象的那麼大，因為我們正在用新的商業房地產（CRE）替代其中一些住宅。然后，我們還預計住宅抵押貸款項目將出現增長，並且我們將為資產負債表發放更多抵押貸款。因此，我認為您可能錯過的是，由於我們正在發放的新貸款，商業房地產（CRE）多家庭決選可能沒有您想象的那麼好。

Casey Hare（股票分析師）

好吧，很公平。本季度存款增長不錯。你知道那里的前景如何。你能利用這種勢頭嗎？你知道，你想去哪里，貸款存款比怎麼樣？你知道，你未來想靠這個比例生活在哪里？

Lee Smith（高級執行副總裁兼首席財務官）

是的，我們相信，你知道，我們可以在此基礎上再接再厲。正如我們之前所説，利用我們引進的新CNI客户是我們認為我們可以取得成功的一個領域。如果你看看第一季度和存款增長，你會發現大約4.5億來自商業客户和私人銀行客户。最終我們希望獲得這些商業客户的運營賬户。但如果我們必須從一些生息存款開始，那也沒關係。因此，我們相信我們可以利用CNI方面的這些新關係。我們的財務管理團隊正在努力實現這一目標。我們在第一季度看到了一些萌芽。我們相信私人銀行是我們可以增加存款的另一個領域。經營私人銀行的馬克·皮特（Mark Pitt）確實建立了一家真正的私人銀行，並擁有首席投資官、信託顧問。我們有一位家庭財富規劃師，我們有他們需要的所有產品，現在的只付息抵押貸款和廣泛的抵押貸款產品集，即訂閲貸款。因此，我們認為這是我們可以繼續引入更多存款並利用我們340家銀行分支機構的領域。顯然，我們正在進行的新CRE貸款，你知道，我們的期望是，這是關係驅動的，並且還會帶來存款和費用收入機會。因此，我們確實相信我們可以繼續保持這一勢頭並增加更多存款。我希望看到更多的無息BDA增長，但我們認為這將隨着穆迪和惠譽本季度的評級升級而到來。

Casey Hare（股票分析師）

謝謝

雷吉娜（操作員）

我們的下一個問題將來自德意志銀行的伯納德·馮·加齊基（Bernard Von Gazicki）。請繼續。

Bernard Von Gazicki（股票分析師）

嘿夥計們。早上好.我知道你，我知道你專門從事區域銀行業務。細分市場正在建設中，存款收集計劃將處於與同行不同的生命周期，但利率可能會保持不變。您如何描述存款定價壓力？聽起來穆迪的切換升級，你知道，可以幫助減輕一些同行可能會看到更多的壓力。只是想想你在足跡中看到的東西。

Lee Smith（高級執行副總裁兼首席財務官）

是的，顯然這是有競爭力的，伯尼，我們每周都會就這個問題開會，我們審查我們所在的每個市場的存款收集情況，我們研究我們的競爭對手正在做什麼，我們確保，顯然你需要具有競爭力。但我要説的是，我們不僅帶來了11億新存款？在第一季度，我們還將核心存款成本降低了21個基點。所以我們不會為這些押金支付過高的費用。我認為我們正在利用我們的關係，我們正在利用我們建立的模式，我們正在注意，顯然，我們的同行和競爭對手正在做什麼。你必須是。但我要説的是，儘管如此，你仍然看到我們在執行和成功的存款，我們已經購買和降低核心存款成本。

Bernard Von Gazicki（股票分析師）

作為后續行動，我知道您在本季度支付了FHLB 10億美元的預付款。您對今年剩余時間的減薪有何期望？

Lee Smith（高級執行副總裁兼首席財務官）

是的，伯尼，我認為我們的想法是，我們相信我們可以在今年剩余時間內再償還20億或30億美元。再説一次，其中很大一部分將是由我們擁有多少多余現金驅動的？這將受到存款增長的影響、回報和工資下降的影響。但我們認為我們可以再支付20億或30億美元，你知道，這將使我們進入60億美元的範圍，你知道，如果你還記得的話，當我們到達這里時，大約是230億美元。

Bernard Von Gazicki（股票分析師）

太好了感謝您回答我的問題。是的，謝謝。

Regina（操作員）

問答環節到此結束。我會把電話發回給約瑟夫，徵求結束語。

約瑟夫·奧廷（董事長、總裁兼首席執行官）

非常感謝接線員，感謝您抽出時間瞭解我們的故事。你知道，我們經常説，我們從20個大項目開始，我們需要從清單上刪除。我們真的覺得我們已經減少到了大約四個，這些都在很好的控制之下，並且正在執行。我們仍然非常專注於執行我們的戰略計劃。您知道，我們真的想將Flagstar轉變為一家表現最好的區域銀行，創建一個以客户為中心的組織，建立關係文化並有效管理風險以創造長期價值。感謝大家今天上午的時間，感謝大家參加我們的節目。

免責聲明：此筆錄僅供參考。雖然我們力求準確，但在此自動轉錄中可能存在錯誤或遺漏。有關公司的正式聲明和財務信息，請參閱公司的SEC文件和官方新聞稿。企業參與者和分析師的聲明反映了他們截至本次電話會議之日的觀點，如有更改，恕不另行通知。