完整成績單：First Financial Bancorp 2026年第一季度盈利電話會議

謝謝，凱特。大家早上好。感謝您參加今天的電話會議，討論First Financial Bancorp第一季度財務業績。參加今天電話會議的包括總裁兼首席執行官阿奇·布朗、首席財務官傑米·安德森和首席信貸官比爾·哈羅德。我們昨天發佈的新聞稿和隨附的幻燈片演示文稿均可在我們網站www.bankatfirst.com的投資者關係部分中獲取，將在今天的電話會議期間參考隨附演示文稿中包含的幻燈片。此外，請參閱2026年第一季度財報中包含的前瞻性陳述披露以及我們向SEC提交的文件，以全面討論公司的風險因素。我們今天提供的信息截至2026年3月31日是準確的，我們不會更新任何前瞻性陳述以反映本次電話會議后的事實或情況。我現在將電話轉給阿奇·布朗。謝謝，斯科特。大家早上好，感謝大家參加今天的電話會議。昨天下午我們宣佈了第一季度業績，我對我們的整體業績感到非常滿意。第一季度很繁忙，我們完成了銀行金融收購，完成了Westfield銀行的轉型，並完成了銀行金融多家庭貸款組合的出售。調整后每股收益為0.77美元，調整后資產回報率為1.45%，調整后有形普通股回報率為19.2%。受強勁的淨息差和強勁的手續費收入的推動，調整后每股收益較去年第一季度增長22%。儘管聯邦基金在12月降息，但我們的淨息差仍然具有彈性，因為貸款收益率的預期下降被存款成本的類似下降所抵消。假設美聯儲短期不降息，我們預計短期內利差將保持穩定。由於收購Bank Financial，本季度貸款余額略有增加。不包括銀行金融投資組合，本季度貸款下降，因為季節性強勁的貸款生產被ICRE投資組合的延長償還壓力所抵消。與2025年第一季度相比，貸方增加了約45%，不包括Westfield和銀行金融貸方增加了25%以上。我們對2026年貸款增長的預期沒有重大變化。貸款渠道非常健康，我們預計第二季度產量將強勁。我們還預計ICRE的回報活動將接近更正常的水平，從而導致第二季度貸款穩健增長。調整后的本季度費用收入強勁。從歷史上看，手續費收入在年初大幅下降。然而，我們在第一季度成功地對抗了這一趨勢。調整后的非利息收入為7560萬份，比2025年第一季度增長24%，僅比掛鉤季度略有下降。這些業績是由創紀錄的財富管理收入、強勁的客户衍生品收入和創紀錄的租賃業務收入推動的。此外，本季度的費用得到了良好的控制，非利息費用總額遠低於我們的預期，與收購相關的成本節省也超出了我們的初步估計。淨沖銷為貸款總額的35個基點，並受到一項大型商業關係的影響。其他資產質量指標穩定，不良資產較掛鉤季度小幅下降至44個基點。雖然由於伊朗戰爭的影響，經濟肯定存在更多不確定性，但我們目前的預期是全年資產質量將逐步改善，類似於2025年的表現。資本比率強勁並持續攀升。一季度，所有監管比率均遠超過監管最低標準，有形普通股增加7.9%。有形賬面 每股價值為16.15美元，比相關季度增長2.6%，比第一季度增長9%。2025年有形價值與2025年第三季度大致相同。就在本月收購Westfield銀行之前，董事會授權了一項500萬美元的股票回購計劃，取代我們實施的到2025年的計劃，我們正在評估將回購作為整體資本規劃的一部分的機會。我想花一點時間討論一下我們最近的收購。本季度我們成功完成了Westfield銀行的轉型，本季度Westfield存款和貸款余額保持穩定。我們保持了很高的員工保留率，並且迄今為止我們已經實現了我們預期的交易財務業績。我們對收購的銀行的質量以及加入我們的才華橫溢的團隊感到滿意。我們還於1月1日完成了對Bank Financial的收購，並計劃在6月初對系統進行轉換。對芝加哥市場的機會保持興奮，並繼續看到這筆交易的增長潛力。現在我將把電話轉給傑米，以更詳細地討論這些結果。在傑米之后，我將以一些額外的前瞻性評論和結束語來結束。

謝謝阿奇，大家早上好。幻燈片4、5和6總結了我們最近的財務業績。第一季度業績出色，其中包括強勁的淨息差和高於預期的手續費收入推動的強勁盈利收入創紀錄。我們的淨息差仍然非常強勁，為3.99%，本季度增加了1個基點。資金成本下降13個基點，資產收益率下降12個基點。期末貸款余額增加7100萬美元，其中包括在銀行金融交易中獲得的2.28億美元。這被ICRE余額減少1.52億美元部分抵消，反映了阿奇之前提到的回報壓力。平均存款余額總額增加了17億美元，其中包括銀行金融交易中收購的12億美元以及Westfield的整個季度影響。我們保持了總存款余額和無息賬户的20%，並繼續專注於增長較低成本的存款余額。在利潤表方面，第一季度手續費收入克服了季節性不利因素，所有收入類型都表現強勁。此外，我們在與銀行金融收購有關的廉價收購中獲得了890萬美元的收益。非利息支出較上一季度有所增加，主要是由於我們最近收購的影響。我們的ACL覆蓋率在本季度略有下降，佔貸款總額的1.36%，期內我們記錄了850萬美元的撥備費用，這主要是由資產質量淨減記推動的。年化淨沖銷為35個基點，比第四季度增加8個基點，而不良資產佔資產的比例為44個基點，比第四季度下降4個基點。期內，分類資產佔總資產的比例也略有下降。從資本的角度來看，我們的比率都超過了內部和監管目標。有形資產淨值增加0.41美元至16.15美元，而有形普通股權益比率增加至7.88%。幻燈片8將我們的GAAP盈利與調整后盈利進行了調整，重點介紹了我們認為對了解我們的季度業績重要的項目。本季度調整后淨利潤為8050萬美元，即每股0.77美元。非利息收入已根據投資證券銷售損失130萬美元、與銀行金融收購相關的討價還價購買收益890萬美元以及銀行自有人壽保險單的140萬美元損失進行調整。非利息費用調整不包括收購成本、税收抵免、投資減記和預計不會再次發生的其他費用的影響。如幻燈片9所示，這些調整后的收益相當於平均資產回報率為1.45%，平均有形普通股回報率為19%，税前撥備前ROA為1.99%。轉向幻燈片10和11，淨息差較相關季度增加1個基點至3.99%。總存款成本較掛鉤季度下降13個基點，抵消了資產收益率下降的影響。幻燈片13說明了我們當前的貸款組合和余額變化。與相關季度相比，本期貸款余額增加了7100萬美元。正如您在右側看到的那樣，我們在銀行金融交易中獲得了2.28億美元的貸款。這被未進行收購的ICRE余額減少1.52億美元所抵消。由於ICRE回報率上升，我們的貸款余額年化下降了4.7%。幻燈片15描述了我們的NDFI暴露情況。如您所見，我們的NDFI余額總額約佔貸款總額的3%，所有NDFI貸款在第一季度末均獲得通過評級。我們的大部分NDFI貸款集中在對房地產投資信託基金的貸款，我們認為這進一步降低了我們的風險。幻燈片16顯示了我們的存款組合以及相關季度的平均存款變化。在 平均存款余額總額增加了17億美元，其中包括銀行金融交易的12億美元影響以及Westfield整個季度的影響。幻燈片18重點介紹了我們的非利息收入。調整后的費用收入總額為7600萬美元，租賃和財富管理均創下歷史新高。期內外匯業績強勁，客户衍生品費用也有所增加。幻燈片19概述了本季度的非利息費用。期內核心費用如預期增加1，290萬美元。這主要是由最近的收購推動的。現在轉向幻燈片20和21，我們的ACL模型得出了總備抵，其中包括2.07億美元的有資金和無資金準備金，其中包括銀行金融投資組合的310萬美元初始備抵。這導致acl佔貸款總額的1.36%，比第四季度下降了3個基點。我們在此期間記錄了850萬美元的撥備費用。撥備開支主要由35個基點的淨撇銷推動。此外，我們的不良資產與總資產之比略降至44個基點，而分類資產余額佔總資產的百分比降至1.02%。最后，如幻燈片22和23所示，資本比率仍然超過監管最低標準和內部目標。在第一季度，有形賬面價值增加到16.15美元，而TCE比率在期末增加到7.88%。我們的股東總回報仍然強勁，第一季度收益的35%通過普通股息返還給股東，董事會還批准了500萬股回購計劃。我們繼續致力於為股東提供有吸引力的回報，並將評估支持這一承諾的資本行動。我現在將把它交給阿奇，請他對我們的前景發表一些評論。阿奇謝謝你，傑米。

First Financial Bancorp（納斯達克股票代碼：FFBC）發佈了第一季度財務業績，並於周五召開了財報電話會議。閲讀下面的完整記錄。

Beninga API提供對財報電話記錄和財務數據的實時訪問。請訪問https://www.benzinga.com/apis/瞭解更多信息。

訪問https://events.q4inc.com/attendee/208945676

First Financial Bancorp公佈調整后每股收益為0.77美元，較上年增長22%，這是由於強勁的淨息差和強勁的手續費收入的推動。

該公司的戰略舉措包括完成對Bank Financial的收購和Westfield Bank的轉型，導致貸款余額略有增加。

未來前景仍然樂觀，預計未來幾個季度貸款將實現個位數中等增長、淨息差穩定和強勁的手續費收入。

運營上，該公司保持了強勁的資本狀況，每股有形賬面價值比相關季度增長2.6%。

管理層強調成功的成本管理、實現與收購相關的成本節約並在經濟不確定性的情況下保持強勁的資產質量。

凱特（會議接線員）

感謝您的支持。我的名字是凱特，今天我將擔任您的會議接線員。此時，我想歡迎大家參加首屆金融銀行家2026年第一季度財報電話會議和網絡直播。所有燈均處於靜音狀態，以防止任何背景噪音。演講者發言后，將進行問答環節。如果您想在此期間提出問題，只需按STAR，然后按電話鍵盤上的數字1即可。如果您想撤回您的問題，請再次按Star One。謝謝我現在想將電話轉給公司財務總監Scott Crowley。請繼續。

斯科特·克勞利（公司財務總監）

傑米·安德森（首席財務官）

阿奇·布朗（總裁兼首席執行官）

在結束準備好的講話之前，我想對我們的第二季度展望發表評論，該展望可以在資產負債表的幻燈片24中找到。由於貸款通過我們強大的渠道過濾，而且ICRE償還放緩，我們預計第二季度的年化貸款將出現中等個位數增長。在存款方面，我們預計核心存款余額與第一季度相比將保持相對持平。我們的淨息差仍然是同行中最高的，假設不降息，我們預計下一季度淨息差將穩定在399%至4.04%的範圍內。我們預計第二季度信貸成本將接近第一季度的水平，ACL覆蓋率佔貸款的百分比將保持相對穩定。正如我前面提到的，與去年類似，我們預計信貸趨勢將在今年逐步改善。在利潤表中，我們預計手續費收入將在7500萬至7700萬美元之間，其中包括1400萬至1600萬美元的外匯和2000萬至2200萬美元的租賃業務收入。非利息費用預計在1.51億至1.54億美元之間。我們於三月份成功完成了Westfield的轉換，並計劃在夏天轉換Bank Financial。我們正在努力在Westfield收購中實現模型化的成本節約，應該會從第三季度開始實現全部節約，我們預計將從第四季度開始實現全部銀行財務節約。在結束之前，我要感謝我們的同事今年為將Westfield整合到First Financial所做的令人難以置信的工作，以及他們現在在為銀行金融轉換做準備時所做的工作。我還想提一下，First Financial被選為蓋洛普傑出工作場所獎的助理參與度，我感到非常自豪。這標誌着我們連續第二年獲得這一榮譽，該榮譽授予了蓋洛普與全球數千家合作的公司中的4%。我們與蓋洛普合作已有六年多，我們已將助理參與度作為我們企業戰略的核心原則。我想讚揚我們的同事和領導者，他們全年致力於推動參與度，因為我們知道通過這樣做，我們也在改善客户體驗和股東價值。最后，我們對第一季度的業績感到非常滿意。我們已經在整個公司取得了實質性的進展，我們努力工作，成為一個銀行，一貫產生頂級的結果。我們仍然專注於正確的事情，並決心在第一季度業績產生的勢頭上再接再厲。我們在2026年有一個非常強勁的開局，我們相信這將是另一個非常成功的一年。第一財經凱特現在將公開提問。

凱特（會議接線員）

在此我想提醒大家，要想提問，先按星號，然后在你的電話鍵盤上按數字一。我們將暫停片刻來整理問答名單。你的第一個問題來自丹尼爾·塔馬約和雷蒙德·詹姆斯的路線。你的電話開通了。

Daniel Tamayo（股票分析師）

謝謝早上好，阿奇和傑米。所以我想也許首先從貸款增長方面開始，您談到了第一季度回報的影響。我認為1.52億是你給出的數字。因此，我們在這個財報季與許多銀行討論了這種逆風，以及未來將如何改變以消除這種逆風。所以只是想知道你對這種事情的看法，是什麼驅動了你的信心，以及那些工資下降方面的阻力。慢，你知道，如果是第二季度，或者你認為是半年，那麼就多一點時間，因為這與減薪的時間有關。謝謝.

阿奇·布朗（總裁兼首席執行官）

謝了謝謝丹尼。是的，也許從一些顏色開始，然后我會回到我們如何看待它。你知道，我們談論的主要是ICRE。我們沒有在ICRE總數中顯示房地產投資信託基金，但如果你願意的話，我們也有一些房地產投資信託基金的支付或退出。這在我們的商業領域中表現得更加明顯，可能還有2300萬，但如果你願意的話，這一切都與商業房地產領域相關。看，這是一個混合體。我們可能看到大約30%的ICRE余額因房產被出售而被退出。所以，我認為銷售量有所增加，因為一些開發商業主只是説，看，這是，我得到了很好的定價，現在是在不確定性的情況下這樣做的好時機。這只是其中的一部分。我們已經看到大約近四分之一流向了二級市場。然后我們看到其他銀行重新加入。我們已經看到幾年來我們沒有看到空間中更大的區域。他們又回來了，他們很積極，他們正在貸款。在某些情況下，對於我們酒店來説，我們沒有一本大書，但這就是其中一些書的來源。其他情況下，他們正在接受的貸款，他們正在接受非常激進的定價，或者在某些情況下，你知道，我們認為結構不合適。所以我們看到其中一些像這樣移動。因此，如果你説房地產銷售、二級市場、大型銀行迴歸，然后一些房地產投資信託基金退出，那麼這就像我們所看到的那樣。我們，你知道，我們可以與我們的商業房地產團隊交談，正如我們所看到的，以及他們與借款人的對話，隨着還款請求的增加，他們的速度正在放緩。我們的團隊認為，在第二季度，這種情況將會放緩，繼續放緩。此外，本季度我們的產量進一步增加。所以兩者的結合，我們不知道它會落在哪里。當然，回報的時間是有可能發生的事情的，但他們希望自己的投資組合在本季度處於持平的狀態。如果它們與我們的其他活動一起平淡，我認為這會推動我們的整體增長。

Daniel Tamayo（股票分析師）

太好了那里的細節非常有幫助，rg。我想另一面，你在最后談到了這一點，是製作。我認為您在準備好的講話中談到了一些，但我可能會談論管道和其中的一些驅動因素，特別是在今年剩余時間的商業方面。

阿奇·布朗（總裁兼首席執行官）

是的，我認為我們發出的管道非常強大。現在看，我想每個人都可以用我們這里使用的語言定義管道的含義。我們將這些稱為高級流水線或后期流水線。一般來説。我們就是在這里拿到生意的。但這並不意味着我們會把它們都關閉。有時他們會因為不同的原因而鬧翻，但這就是我們看待這個問題的方式。只是，它比今年早些時候大幅上升，我們認為這種活動正在延續市場情緒。我知道有很多宏觀活動正在進行，但需求相當強勁。借款人非常活躍，我們認為管道將繼續建設。因此，這給了我們一些信心，相信我們會看到我們所説的增長。而且幾乎是全面的。當您查看我們的所有貸款時，我們會看到良好的管道活動。

Daniel Tamayo（股票分析師）

好的太好了最后再次談到同一個話題，但只是好奇你們的立場。我的意思是，現在在芝加哥，你們完成了銀行金融交易。你知道，這確實是爲了存款方。我知道在交易之前你曾在那里工作過。因此，也許可以向我們通報您從貸方角度的立場以及您希望隨着時間的推移達到的目標。

阿奇·布朗（總裁兼首席執行官）

當然.所以丹尼，正如我們所説，我們在年初關閉，六月初轉換。正如你所説，這主要是存款遊戲。我認為目前存款保持得很好，如果你願意的話，我們正在組建團隊。所以我們增加了一些商業銀行人才。我們有一個團隊，我想我們在過去的一兩個月里增加了一個。我們計劃在商業銀行團隊中增加更多的銀行家。我們的團隊增加了財富顧問和私人銀行家。因此，我們有點填寫，如果你願意，我稱之為更多的批發商業團隊，以補充零售戰略。我們認為這是個好機會。如果你回頭看看那家銀行，他們真的沒有在這些領域產生任何活動。所以我們認為，當我們把團隊填滿的時候，我們在那里做的幾乎任何事情都將是附加的。銀行的資產負債表。

Daniel Tamayo（股票分析師）

明白了。謝謝你的顏色，阿奇。

阿奇·布朗（總裁兼首席執行官）

很高興見到你丹尼

凱特（會議接線員）

你的下一個問題來自布蘭登·魯德和史蒂文斯的對話。你的電話開通了。

布蘭登·魯德

早上好，夥計們。我想也許是我的第一個，整個季度的生息存款成本是233美元。我只是很好奇，在你的NIM指南中，這是第二季度的良好起點嗎？或者我想，是的。這仍然是一個很好的起點。第二季度？

傑米·安德森（首席財務官）

是啊讓我來。當我們談論存款時，布蘭登，我們實際上談論的更多是整體，比如我們的整體存款成本。所以，但是你在那里引用的數字，我的意思是，我猜進入第二季度的退出成本會很小，會略低於這個數字。所以我們，你知道，我們顯示第一季度的總體存款成本為183。我們認為我們可以，你知道，我們認為我們可以在第二季度再降低兩到三個基點。因此，顯然，有息存款的成本也會隨之流動。所以，所以我們第二季度的初始存款成本，第一季度整個季度為183。起點在180左右。181.

布蘭登·魯德

好的，完美。謝謝你然后你説今年第四季度，我認為這將是第一個乾淨的季度，所有費用都扣除了。謝謝你第二季的指導。我想應該是從那里往下的樓梯吧。那麼，在第四季度，所有的運行率和所有的成本節省是什麼樣子的呢？

傑米·安德森（首席財務官）

是的，所以我們會，我們會在這里走一個樓梯，讓我們看看，在第二節，你知道，下降到我們引導的範圍。我們認為今年剩余時間的情況相對持平。我們可能會得到更多的東西。但你知道，顯然我們還有一些其他的，你知道，在投資者之外，在收購之外，我們正在進行其他投資等等，成本正在上升，你知道，就像正常情況一樣，你知道，在那個範圍內，你知道，2%或3%。這將真正抵消銀行金融交易帶來的下降。銀行金融交易顯然在他們的支出基礎上有點小，但第四季度。因此，我們應該會在第二季度看到這一步的下降，這將使我們獲得我們在展望中提出的指導。然后對於那些，對於外四分之一的人來説，情況相對平坦。

布蘭登·魯德

你了好吧因此，節省的成本有效地為投資提供資金，這就是穩定的利率。好的，明白了。非常感謝。

凱特（會議接線員）

您的下一個問題來自RBC Capital Markets的Carl Shepherd。你的電話開通了。

卡爾·謝潑德

早上好，夥計們。

傑米·安德森（首席財務官）

我想我只是想快速開始。我們有第二季度的指南，但僅考慮到您的資產負債表，我猜如果我們沒有看到任何削減，那麼這可能是今年剩余時間的一個相當好的位置。或者我們應該考慮貸款增長，也許可以改變一點結構並幫助提高利潤率？是啊是啊這是傑米，卡爾。是啊所以，這個指南，顯然隨着降息，看起來就像是被推了出去，你知道，在。無論是在今年晚些時候還是在27年，從對資產稍微敏感的利潤率角度來看，顯然對我們有所幫助。但是...是的因此，當我們將我們投入的一些證券余額與我們從中獲得的流動性，特別是從銀行金融交易中獲得的流動性重新混合時，你可以看到，你知道，這不是，這不是很明顯，因為，你知道，基於盈利資產基礎，你知道，基於我們擁有的盈利資產基礎，你知道，從證券賬簿進入證券賬簿的旋轉相對較小。你知道，如果我們的貸款增長在5%到7%的範圍內，那麼每個季度就有數億美元。對的因此，如果我們，如果我們輪換出部分或全部證券，那麼基本上沒有那麼多獲得大量保證金的提升。但您可能會看到一兩個基點。

卡爾·謝潑德

好吧然后我在甲板上看到一個新的分支機構在韋斯特菲爾德市場。我想這是在合併之前就計劃好的，但我們剛剛談過

阿奇·布朗（總裁兼首席執行官）

關於芝加哥的期望和投資，幾個問題之前，但在韋斯特菲爾德市場的任何標誌。是的，卡爾，這個RT如此具體的分支，這實際上是一個分支正在進行中，當我們，當我們，你知道，我們正在談判和宣佈一項協議。他們已經在建那家分店了。所以我們剛剛完成，實際上我們在轉換之前將其作為第一金融分支機構開放，這是一件好事，從培訓和讓人們開始使用，開始向第一金融介紹我們在俄亥俄州東北部市場所做的其他事情。我認為總共，我認為由於Wadsworth這個分支，大約增加了四個FTE。我認為我們又增加了大約九家生產商，無論是商業、小企業、財富、私人銀行業務。我們已經在該市場增加了大約九家生產商，以完善我們所做的所有事情。這一切都融入到了費用數字中。但我們認為，增加額外的生產能力是有好處的。好的，謝謝你們。

凱特（會議接線員）

您的下一個問題來自Brian Forin與Truist的線路。你的電話開通了。

布萊恩·福林

嘿，早上好。你知道你的首都在這里重建得很快，這是一個好問題。我的意思是，在某些方面，這可能只是一個關於你未來想法的開放性問題。我認為您提到了可能會評估更多回購，然后作為其中的一部分，如果圍繞巴塞爾協議III或圍繞您如何思考CET 1和TCE之間的約束力最低限度等問題有任何值得分享的內容。但是的，實際上只是專注於額外的資本以及您對未來12個月左右的想法。

傑米·安德森（首席財務官）

是啊是啊布萊恩，這是傑米。是的，如果你。我們的複合資本率很高，只是基於我們的盈利水平，如果你回顧，你知道，回到Westfield和Bank Financial之前，我的意思是也許在較小程度上銀行金融，但如果你回顧收購前，你知道，在第三季度末，我談論的是我們的每股有形淨價值，你知道，我們基本上回到了收購前的水平。所以我們對此非常滿意。所以你知道，我們在這個盈利水平上投入了大量資本。當你為我們考慮這個問題時，我的意思是我們的監管比率是

布萊恩·福林

好吧我們那里有很多墊子。通常，當我們考慮收購時，我們的約束通常是TCE比率。你知道，我們現在接近八個，你知道，略低於八個。顯然，我們在那里受到了一些AOCI影響，然后利率發生了變化，在第一季度對我們不利，或者甚至會更高一點。因此，我們對TCE比率的典型限制，我們希望它高於八，並且我們很快就會實現這一目標。但當我們談論回購並考慮這一點時，顯然我們會注意價格和回報，你知道，關於回購，你知道，看看TCE比率。但你知道我們是。因此，當我們考慮普通股息時，我們的派息率在30多歲以下，根據我們收購后的盈利水平，現在稱之為30%至35%。因此，我們希望從收購中獲得一兩個四分之一到兩個的影響，從資本比率的角度來看，一切都會崩潰，然后我們讓董事會批准股票回購。我們已經好幾年沒有進行任何回購了，主要是因為，嗯，有幾件事。在此期間，我們進行了幾次非銀行收購。因此，自21年以來，我們就沒有進行過回購，我們進行了幾次非銀行收購，這消耗了我們相當多的資本，因為它們都是現金交易，你知道，所以所有的善意都有助於TCE比率。因此，我們認為我們現在正處於一個水平，特別是從我們的盈利、我們引入的資本金額來看，我們可以考慮回購，而且我認為我們正在考慮的是再次考慮總派息率，現在僅考慮普通股息就處於低30度的水平。所以，你知道，如果你這樣做，如果你這樣做，馬特，另一個，顯然是另一部分，回購。所以你談論的是另一個，你知道，20到30個百分點，回購將發揮作用。然后，你知道，但是，你知道，我們，我不知道我們是否在説我們，你知道，保證我們會這樣做。您可能會看到我們執行一些回購。這將取決於，你知道，一些其他因素，潛在的，你知道，宏觀因素。然后，你知道，如果我們看到戰略併購交易，你知道，我們會在回購之前優先考慮這一點。但是，但是，是的，我認為沒有這一點，我認為你會看到我們開始執行，在回購。太好了謝謝你告訴我這些細節如果我能問一個，跟進這個理論。討論支付真的很有幫助。我認為你提出的最后一點是看到一些你不一定想匹配的定價和結構。我想知道，在市場的激進端，你能分享一下你看到的收益率或利差的位置嗎？你看到人們放棄的結構中有沒有什麼特別的點？這是LTV的問題嗎？這是個人保證的事情嗎？你知道，你在市場上看到哪些東西是你不想匹配的？

阿奇·布朗（總裁兼首席執行官）

是的，這是阿奇。我的意思是，你知道，我們有一個，我們有一個協議。我們以為幾天內就關門了。這就像一筆2500萬或3000萬美元的交易。我們以為我們正處於關閉的日子里，其中一家大型地區一直在競爭，然后我猜當他們意識到自己失去了它時，他們回來了，基本上取消了契約。所以它甚至沒有改變。它只是消除了契約。因此，我們看到，在固定費用覆蓋率下，這些數字肯定會下降。尤其是此類事情。我前面可能提到過，定價也很激進，但對於一些商業、真正高質量的商業交易來説，價差肯定低於200個基點，在某些情況下，價差甚至更低。因此，它的定價往往非常激進。放松一些覆蓋率將是主要領域。我們正在看到它。希望這不是真的。它在沒有任何契約的情況下突然闖入。謝謝你是啊嗯，我認為這里的重點也是，我的意思是，我們，我認為每個人都對活動感到興奮，希望貸款增長，我們也希望貸款增長，但我們不想給我們的滑雪板。因此，我們將會實現增長，但我們希望它有意義，並且我們希望兩年后對此感到高興。

凱特（會議接線員）

在再次進入下一個問題之前，如果您想提出問題，請按電話鍵盤上的Star 1。您的下一個問題來自Holiday Group的Lon if Brandon Nozzle。你的電話開通了。

布蘭登噴嘴

嘿，早上好夥計們。希望你一切順利。

傑米·安德森（首席財務官）

嘿布蘭登，也許從這里開始，總體資產負債表看起來像是貸款、現金和證券的現貨余額與本季度的平均余額之間存在相當大的差異。我知道有很多噪音。所以我想您能告訴我們本季度銀行金融貸款出售的時間，然后您認為第二季度總體平均收益資產會在哪里着陸？是的是的，好問題。布蘭登，這是傑米。因此，貸款出售在本季度末結束時結束。3月30日關閉。所以當你看我們的現金和證券時，我們稱之為大約4億美元的現金，而不是證券。它在季度末以現金形式存在。所以這4億人，

布蘭登噴嘴

我們不會將其應用於證券投資組合。我們將慢慢讓更高的成本（無論是借款、存款還是經紀人存款）耗盡。我們將用貸款銷售的現金來資助該項目。所以當你談論盈利資產時，你知道，第一季度的盈利資產基礎在季度末為19個點，約為19.7，約為1970萬美元。所以如果你把那400美元拿出來，你知道，放在現金里，我猜它是放在銀行的生息存款。所以這會出來，然后你會開始看到，你知道，再次隨着我們引導的貸款增長，你知道，如果是的話，再次，如果在5%至7%的範圍內，你談論的是幾百，比如每季度2億美元。我們的計劃是用證券投資組合的現金流為其中約一半提供資金。然后其余的我們將增加盈利資產基礎。所以你説的是，你知道，每個季度的盈利資產可能增加1億左右。這有意義嗎？是啊是啊然后，我想我的觀點仍然存在一些差異，即這個數字將在第二節達到什麼程度，只是移動的棋子。您能否就AEAS登陸的地點多提供一些幫助？

傑米·安德森（首席財務官）

是啊所以你談論的是大約一千九百五十萬人。

布蘭登噴嘴

好吧好的，太棒了。謝謝謝謝也許回到邊緣，只是拆開核心NIM執行與增長部分。我認為本季度公允價值增長了10個基點。只是有點好奇，當你看看這個路徑時，這個數字是什麼樣子的？

傑米·安德森（首席財務官）

是的，我們認為在這10個基點上會相對穩定。你知道，顯然，如果我們出現放緩，而且這一切都取決於我們在該投資組合上獲得的回報削減預付款的金額，那麼它可能會發生變化。但如果，你知道，在4到10個基點的範圍內，那麼美元將在4到500萬美元左右的增長收入。

布蘭登噴嘴

好吧好的，完美。我在這里的最后一個。當您關注今年剩余時間的增長預期時，您能否剖析核心商業銀行與各種專業業務之間的增長預期？

阿奇·布朗（總裁兼首席執行官）

是的，這是阿奇。那麼，當你説專業時，你是指核心專業還是類似專業，包括Summit和Oak Street之類的東西？

布蘭登噴嘴

是啊所以是的，當它本質上是，你知道，橡樹街、峰會、敏捷，這些書籍與傳統商業銀行的對比時？

阿奇·布朗（總裁兼首席執行官）

是的，我的意思是，這是我的頭頂，但我想説，它稍微、稍微向核心廣告傾斜。你知道，敏捷將會成長，但他們也會成長。只是基礎不是那麼大，如果他們增長，我現在不記得了，2000萬美元，Summit將會增長，但他們的攤銷已經加快，所以他們的增長率不再像以前那麼強勁了。所以專業正在做出貢獻。但我想説，我們談論的是商業核心，如果你説50到60%，也許是65%，那麼商業消費者就是商業核心。

傑米·安德森（首席財務官）

是的，是的，傑米。是的，我想説大約是三分之二，三分之一，然后是敏捷的。他們有一個，第二季度是他們增長的主要季度。

布蘭登噴嘴

是是好吧，太棒了。

凱特（會議接線員）

我現在把電話轉回給阿奇·布朗作總結發言。

阿奇·布朗（總裁兼首席執行官）

謝謝你凱蒂我要感謝大家今天加入我們並關注我們在第一季度的進展。我們期待着第二季度再次交談，希望我們能與您分享更多好消息。祝你有美好的一天。周末愉快。再見了

凱特（會議接線員）

女士們、先生們，今天的通話就到此結束。感謝大家的加入。您現在可以斷開連接。

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