橫幅2026年第一季度盈利電話會議記錄

Mark.謝謝你，里奇。按照今天的慣例，我們將向您介紹四個主要項目。首先，我將向您提供對班納2026年第一季度業績的高層評論。其次，班納繼續採取行動支持我們所有的利益相關者，包括我們的班納團隊、我們的客户、我們的社區和我們的股東。第三，吉爾·賴斯將對我們貸款組合的當前狀況發表評論。最后，Rob Butterfield將提供有關我們本季度運營業績的更多詳細信息以及對我們資產負債表的評論。在開始之前，我要感謝我們公司的所有2，000名同事，他們非常努力地幫助我們的客户和社區。在過去的135年里，班納一直踐行着我們的核心價值觀，總結為做正確的事情。我們的首要目標仍然是為我們的客户、我們的社區、我們的同事、我們的公司和我們的股東做正確的事情，並在所有經濟周期和變革事件中提供一致、可靠的商業和資本來源。我很高興再次向你們報告，這正是我們繼續做的事情。我為整個班納團隊感到非常自豪，他們踐行了我們的核心價值觀。現在讓我概述一下我們的表現。正如所宣佈的那樣，Banner Corporation報告截至2026年3月31日的季度普通股股東可獲得的淨利潤為5，470萬美元，即稀釋后每股1.60美元。相比之下，2025年第一季度普通股股東的淨利潤為每股1.30美元，2025年第四季度為每股1.49美元。我們保持適度風險的戰略，以及我們為提高運營業績而進行的並繼續進行的投資，為公司的未來奠定了良好的基礎。羅布將很快更詳細地討論這些項目。我們的資產負債表實力加上我們在市場中保持的良好聲譽將使我們能夠應對當前市場的不確定性。爲了説明Banner的核心盈利能力，我想請您關注税前、撥備前盈利，不包括證券銷售的損益、金融工具公允價值的變化以及建築和租賃退出成本。我們2026年第一季度的核心收益為6，630萬美元，而2025年第一季度的核心收益為5，860萬美元。Banner 2026年第一季度來自核心業務的收入為1.69億美元，而2025年第一季度為1.6億美元，增長近6%。我們繼續受益於強大的核心存款基礎，事實證明該基礎具有彈性並忠誠於Banner，非常好的淨息差和核心費用控制。總體而言，這導致2026年第一季度平均資產回報率為1.37%。我們的核心業績再次反映了我們對超級社區銀行戰略的持續執行，即發展新客户關係、維持我們的核心融資地位、通過我們的響應式服務模式促進客户忠誠度和倡導，並在所有經濟周期和變革事件中展示我們的安全性和穩健性。到目前為止，我們的核心存款繼續佔存款總額的89%。反映這一表現，加上我們強大的監管資本比率以及我們每股有形普通股比去年同期增加11%的事實，我們宣佈將核心股息增加4%至每股普通股0.52美元。最后，我很高興地説，我們的業務模式和價值主張繼續得到市場的認可和驗證班納再次被《福布斯》和《新聞周刊》評為美國100家最佳銀行之一以及世界上最好的銀行之一，班納銀行今年再次被評為美國和世界上最值得信賴的公司之一，最近，班納再次被評為該國最好的地區性銀行之一。此外，JD Power and Associates將Banner銀行評為最佳基地nk位於西北部，以滿足零售客户的滿意度。2025年。我們公司獲得了Great Place to Work S and P Global Market Intelligence的認證，班納的財務業績躋身資產超過100億美元的50家上市銀行之列。正如我們之前指出的那樣，班納銀行再次獲得了出色的CMA評級。現在讓我將電話轉給吉爾，討論我們貸款組合的趨勢以及她對班納信用質量的評論。

吉爾，謝謝你，馬克，大家早上好。正如我們的新聞稿中所詳述的那樣，我們再次擁有與第四季度報告一致的強勁貸款發放季度，比2025年第一季度報告的高出61%。儘管如此，重要的商業房地產收益加上AG投資組合內的預期收益抵消了生產，因此與2025年12月31日相比，投資組合貸款減少了1400萬美元。貸款同比增長温和，為2.4%。商業房地產投資組合的產量繼續有意義，業主佔用的CRE本季度增長3%，同比增長15%，投資者房地產本季度增長1%，同比增長近8%。然而，這些增長几乎完全被多户家庭投資組合中的商業房地產支出大幅下降所抵消，隨着穩定的房產進入建築投資組合中的二級市場，本季度下降6%，同比下降9%。商業建築環比增長12%，反映了之前批准的項目的持續融資。除了前面提到的多家庭回報之外。我們有兩個大型土地開發項目的回報，導致本季度余額減少7.5%。鑑於利率環境上升和總體經濟不確定性，我們繼續看到待售一到四個家庭建築組合的上市天數延長。儘管如此，已完成和未售出的庫存水平仍在歷史正常範圍內，建築商繼續擁有強勁的資產負債表和利潤率。總體而言，One 4 Family Construction投資組合繼續僅佔貸款組合的5%，包括土地和土地開發在內的總建築投資組合繼續可接受，佔貸款賬簿的14%。繼上季度下降3%后，CNI線路利用率接近正常水平，本季度增加了2%。總體而言，本季度和同比均小幅增長1%。正如預期的那樣，由於農作物收益減少了項目余額，本季度農業余額下降了6%，報告的同比下降反映了多項分類農業余額的收款和償還情況。轉向信用質量我們的信用指標仍然強勁。拖欠貸款增加2個基點，目前佔貸款總額的0.56%，而截至2025年3月31日報告的這一比例為0.63%。本季度不良分類貸款增加了4200萬筆，佔貸款總額的2%，不良資產總額為5170萬筆，僅佔總資產的0.32%。不良分類資產的增加集中在製造業、住宅建築和農業用品批發領域的三個關係中。截至3月31日，信用損失備抵總額為1.604億，覆蓋貸款總額的1.37%。與前幾個季度一致，本季度貸款損失總計150萬筆，部分被總計253，000筆的收回所抵消。之前討論的風險評級遷移，加上淨沖銷，導致向信用損失貸款準備金提供了130萬美元。這一數字被準備金釋放的210萬美元無資金承諾所抵消，用於淨撥備回購796，000美元。由於持續的通脹、較長的利率環境以及日益增多的地緣政治問題，2026年第一季度繼續受到經濟不確定性的影響。通過這一點，我們保持了一致的承銷標準，包括專注於強大的保薦人，適當的保證金抵押品，成熟的還款來源，以及在絕大多數情況下，個人擔保。我們將繼續進行強有力的季度投資組合審查，以便及早發現任何新出現的問題。我們仍然有能力度過不確定的經濟環境，D.説完，我將把麥克風交給Rob徵求他的意見。

周四，班納（納斯達克股票代碼：BANR）在財報電話會議上討論了第一季度的財務業績。完整的文字記錄如下。

此內容由Benzinga API提供支持。有關全面的財務數據和成績單，請訪問https://www.benzinga.com/apis/。

訪問https://events.q4inc.com/attendee/947594631

班納公佈2026年第一季度淨利潤為5470萬美元，攤薄后每股1.60美元，而2025年第一季度為每股1.30美元。

該公司2026年第一季度的核心盈利為6，630萬美元，高於2025年第一季度的5，860萬美元，反映出核心業務收入增長6%。

班納的貸款組合同比温和增長2.4%，商業房地產的重大回報影響了總體余額。

該公司將季度股息提高了4%，至每股0.52美元，反映了強勁的資本和流動性狀況。

管理層強調其超級社區銀行策略的持續執行及其核心存款基礎的彈性，佔存款總額的89%。

運營亮點包括被福布斯評為美國100家最佳銀行之一和世界上最好的銀行之一。

展望預計2026年貸款將出現個位數中等增長，預計下半年利潤率將出現一定幅度擴張。

蒂芙尼（會議接線員）

您好，感謝您的支持。我的名字是蒂芙尼，今天我將擔任您的會議接線員。此時，我歡迎大家參加The Banner Corporation 2026年第一季度電話會議和網絡廣播。所有線路均處於靜音狀態，以防止出現任何背景噪音。演講者發言后，將進行問答環節。如果您想在此期間提出問題，只需按Star，然后按電話鍵盤上的數字1即可。我現在想將電話轉給班納公司總裁兼首席執行官馬克·格雷斯科維奇。馬克，請繼續。

馬克·格雷斯科維奇（總裁兼首席執行官）

謝謝蒂芙尼，大家早上好。我還歡迎您參加Banner Corporation 2026年第一季度財報電話會議。今天與我一起參加電話會議的還有Banner Corporation首席財務官Rob Butterfield、我們的首席信貸官Jill Rice和我們的投資者關係主管Rich Arnold。里奇，請您閲讀我們前瞻性的安全港聲明好嗎？

里奇·阿諾德（投資者關係主管）

當然. Mark.早上好.我們今天的演講討論了班納的業務前景，並將包括前瞻性陳述。這些陳述包括對管理層未來運營、產品或服務的計劃、目標或目標的描述、財務或其他績效指標的預測以及有關班納對經濟和其他狀況的總體前景的陳述。我們還可能在管理層討論后的問答階段做出其他前瞻性陳述。這些前瞻性陳述受到許多風險和不確定性的影響，實際結果可能與今天討論的結果有重大差異。有關可能導致實際結果出現差異的風險因素的信息，請參見昨天發佈的盈利新聞稿和最近提交的截至2025年12月31日的10-K表格。前瞻性陳述僅在作出之日起生效，班納沒有義務更新有關其預期的信息。

馬克·格雷斯科維奇（總裁兼首席執行官）

吉爾·賴斯（首席信貸官）

羅布·巴特菲爾德（首席財務官）

羅布謝謝你吉爾。我們報告第四季度稀釋后每股收益為1.60美元，而上一季度稀釋后每股收益為1.49美元。每股收益較上一季度增加主要是由於本季度費用較低，重新收回了信用損失撥備。此外，上一季度還包括以公允價值計價的金融工具估值的下降以及資產處置的任何損失。與截至2025年3月31日的季度相比，本季度核心税前撥備前收入增加了13%，即770萬美元。我們的業績指標仍然穩健，我們報告本季度有形普通股回報率為14%，平均資產回報率為1.37%。正如吉爾之前提到的那樣，本季度貸款余額基本持平，因為良好的貸款產量被償還的增加所抵消。本季度的貸款與存款比率為85%，使我們有充足的能力繼續支持現有客户並增加新客户。總證券余額相對持平，因為正常的投資組合現金流大部分被證券購買所抵消。由於核心存款年化增加1.65億或5.5%，本季度存款增加了9700萬份。核心存款的增加被定期存款減少6，700萬美元部分抵消，主要是由於本季度末季度有5，000萬份經紀CD到期，沒有經紀存款。本季度核心存款佔存款總額的89%。本季度末的季度借款總額減少了1.42億美元，沒有未償還的FHLB預付款。有形普通股比率從9.84%上升至9.97%，反映了我們穩健的資本和強勁的流動性狀況。班納在本季度回購了25萬股股票，並宣佈將季度股息增加至每股0.52美元。由於資產收益較低和本季度利息收益天數減少兩個因素，淨利息收入較上季度減少230萬美元，這一數字被淨息差8個基點的增長部分抵消。平均盈利資產的減少主要是由於平均利息燃燒現金和證券余額減少了1.53億美元。本季度税收等值淨息差為4.11%，而上一季度為4.03%。由於存款成本下降8個基點，融資成本下降9個基點。存款成本受益於去年第四季度實施的整整四分之一的存款定價下調。我們還受益於盈利資產組合的改善，因為收益率較低的現金和證券余額佔盈利資產的比例較小。盈利資產組合的改善抵消了貸款收益率三個基點的下降。本季度新增貸款平均率為6.69%，而上一季度為6.88%。本季度末無息存款佔存款總額的33%。非利息收入總額較上季度增加390萬美元，主要是由於上季度包括資產處置損失140萬美元，以及以公允價值計價的金融工具公允價值減少200萬美元。雖然本季度以公允價值計價的金融工具的公允價值增加了170萬美元，但部分被出售證券的120萬美元損失所抵消。非利息費用總額比上一季度減少150萬美元。由於入住率和設備、營銷和法律費用的下降被工資和福利的增加部分抵消，我們強大的資本和流動性水平繼續使我們能夠很好地支持現有客户並增加新客户。我準備好的評論到此結束。現在我要把它還給馬克。

馬克·格雷斯科維奇（總裁兼首席執行官）

馬克感謝吉爾和羅布的評論。我們準備好的言論和蒂芙尼就到此結束。我們現在開始電話會議並歡迎提問。

蒂芙尼（會議接線員）

此時，如果您想問問題，請按Star，然后按電話鍵盤上的數字1。要撤回您的問題，只需按Star One即可。我們將再次暫停片刻來編制問答名單。您的第一個問題來自傑夫·魯利斯（Jeff Rullis）與檢察官戴維森（DA Davidson）的關係。請繼續。

瑞安·佩恩

早上好，我是瑞恩·佩恩，傑夫·魯利斯。早上好.本季度剛剛開始考慮保證金時出現了一些存款波動和較低的CD余額，這對NIM有利，但只是想了解您對未來保證金預期的看法。

羅布·巴特菲爾德（首席財務官）

好的當然這是羅布。是的由於客户在本季度初開始使用存款余額繳納税款，我們通常會看到第二季度的融資成本增加，我們通過一些FHLB預付款補充存款余額的暫時下降。我們認為，隨着可調利率貸款繼續重新定價，而且新貸款的收益率仍高於整體投資組合的平均收益率，這應該主要被貸款收益率的上升所抵消。這表明第二季度NIM可能會相對持平，這與我們去年看到的類似，第二季度Nim與第一季度相比持平。我們可能會在第三季度看到一些NIM擴張，因為FHLB預付款被存款增加所取代，融資成本回落，這是我們在第三季度看到的典型季節性。此外，我們預計貸款收益率將在第三季度上升，只要美聯儲繼續暫停。因此，我們預計下半年淨息差將有所擴大。

瑞安·佩恩

很有幫助，謝謝。由於本季度的貸款產量受到收益的影響，你認為收益的趨勢是什麼，也許還有你對增長的總體預期？

馬克·格雷斯科維奇（總裁兼首席執行官）

當然，瑞安。因此，我們預計商業房地產回報的逆風可能會抵消2026年的增長。我預計他們會放慢速度。我不準備告訴你他們已經結束了，但我認為回報率將會放緩。貸款產量仍然穩定，預示着未來貸款增長，我們積壓的建設資金是有意義的，而且我們的管道也很強大。因此，我們仍堅持2026年的個位數增長率。

瑞安·佩恩

明白了，謝謝。最后，對我來説，資本優先事項，我們增加了股息和回購。您對繼續回購的興趣有多大？併購在優先事項清單上的哪些位置？

羅布·巴特菲爾德（首席財務官）

是的，又是羅布。所以，你知道，正如你所知，我們本季度確實將核心股息提高了4%，這是我們過去三個季度的第二次提高。從股息的角度來看，我們的目標是支付35%至40%的盈利作為核心股息。此外，我們確實在第一季度再次進行了股票回購。這是我們連續第三個季度這樣做。當我們考慮資本優先事項時，我們總是會考慮我們在那里擁有的不同機會，其中當然包括我們可以在第二季度考慮的額外股票回購。但最終這實際上取決於市場條件、股價交易地點以及我們評估資本的最佳利用時的其他因素。與往常一樣，我們只是繼續尋找不同的方式來部署資本。馬克，就M和A而言。

馬克·格雷斯科維奇（總裁兼首席執行官）

是的，謝謝你的問題，瑞安。你知道，自從我來到這里以來，我們在併購方面的立場就沒有改變，也就是説，你知道，我們正在尋找並嘗試與最適合班納的人合作，為我們的市場增加額外的密度，併成為非常好的核心存款特許經營權。而且它必須非常機會主義。因此，我們在併購方面非常有選擇性。我們對繼續發展銀行和提高盈利能力的有機機會感到非常滿意。但如果存在機會，我們可以通過良好的核心存款特許經營權和強大的銀行來增加額外的密度，我們當然會考慮這樣做。

蒂芙尼（會議接線員）

棒了謝謝大家。您的下一個問題來自馬修·克拉克（Matthew Clark）與派珀·桑德勒（Piper Sandler）的臺詞。請繼續。

馬修克拉克

早上好早上好馬修早上好.在保證金前景等式的資金方面，在存款方面，如果你有3月底的存款現貨利率，那麼在美聯儲維持不變的情況下，你如何看待未來的存款定價。您是否認為您會盡最大努力保持這個水平，或者您是否覺得有機會削減基於例外的定價和CD費率？

羅布·巴特菲爾德（首席財務官）

當然.謝謝馬修。我是羅伯因此3月份存款成本現貨價格與季度相同。幾乎是全面的1.35%。本季度早些時候。一月份，我們確實採取了一些額外的降息措施，以迴應我們看到的12月美聯儲降息，我們在一月初就這樣做了。所以整個季度都從中受益。當我們考慮在美聯儲暫停的情況下繼續前進時，我認為您不會看到我們核心產品的核心存款定價發生太大變化。我們可能會在CD定價方面得到一點好處。僅僅因為我們的CD書的成本，我們預計在未來幾個季度繼續呈下降趨勢，因為我們看到美聯儲在第四季度降息的滯后效應。目前新CD的平均發行率約為3%。這些CD的售價約為330英鎊。我們大約40%的CD書將在第二季度到期。所以我們預計那里會有一些。但我要説的是，現在發生的情況是，人們預計美聯儲將在今年剩余時間內暫停，也許會在今年晚些時候、第四季度或類似的時候降息。我們現在看到存款定價面臨一些額外的壓力，我們看到一些競爭對手現在開始增加一些存款促銷優惠。所以我要警告一下，因為我們，你知道，最終我們必須對市場的行為做出反應。

馬修克拉克

好的太好了然后，本季度的服務費和費用在一個季度內大幅上漲，減少了兩天。您做了什麼嗎？您是否改變了那里的產品定價？或者您可以將其歸因於什麼？這是否可持續？

羅布·巴特菲爾德（首席財務官）

是的，所以我們沒有改變那里的任何定價。我們確實重新談判了萬事達卡合同。因此，我們從第一季度看到了一些好處。所以，否則，你知道，我想，我想如果你看一下那里的趨勢，第一季度可能是一個相當好的趨勢，當你看的時候。

馬修克拉克

好吧然后，非利息費用運行利率大幅下降，基礎相當廣泛，你知道，除了季節性利潤增長之外。任何異常的事情。你知道，這是否部分是相對於第四季度的季節性下降。我只是想了解未來的運行率。

羅布·巴特菲爾德（首席財務官）

是的，這當然有一些季節性。通常，第一季度我們第一季度的廣告和營銷費用低於我們全年開展的活動開始增加的費用。所以這有點低。第四季度確實有一筆約100萬美元的法律和解費用，但沒有延續到第一季度。如果您考慮今年剩余時間，我們已經討論過預計26年通脹正常上升，而25年則會出現。我認為如果你看看全年，這仍然是我的期望。從薪資和福利的角度來看，第二季度會更高，因為我們實際上是在三月中旬加薪的。所以你在第一季度並沒有真正看到這種影響。因此，我預計隨着我們全年的發展，費用會有所增加。

馬修克拉克

好的謝謝我的最后一個。剛剛回到M和A。您是否看到或聽説過賣家可能更願意交談的情況有所增加。只是想了解相對於上季度的變化。我不知道馬修，這是馬克。謝謝你的問題。我認為行為沒有發生變化。我認為有很多人正在試圖從戰略上弄清楚下一步是什麼。正如您可能會懷疑的那樣，考慮到我之前的評論，我們認為誰將是班納的好合作夥伴，我們可以利用我們的資產負債表以更穩健的方式為他們的客户服務。西海岸的宇宙仍然相當有限，我們知道這些合作伙伴對班納來説很有意義。因此，我不會建議對話有所增加，但如果人們在經歷和實施第一季度戰略計劃時試圖弄清楚對他們的組織來説最好的事情是什麼，我也不會感到驚訝。好的太好了謝謝你的顏色。

帕特里克

謝謝，帕特里克。

蒂芙尼（會議接線員）

你的下一個問題來自大衞·費斯特和雷蒙德·詹姆斯的臺詞。請繼續。

David Feaster（股票分析師）

嘿，早上好，各位。早上好，大衞。我想，我想談談兩件事，你知道，從貸款增長方面來説，貸款發放一直保持得很好。需求怎麼樣？你見過嗎？我的意思是，顯然存在很多宏觀不確定性。我很好奇，從你的角度來看，這是否影響了需求和管道。然后我希望你們能給收益和支付點顏色看看.什麼，什麼，是什麼在驅使着你？是去槓桿化資產銷售，你知道，競爭和失去一些交易。只是對這兩個方面有點好奇。

吉爾·賴斯（首席信貸官）

因此，就渠道而言，大衞，每個人都告訴我，他們很忙，他們正在進行良好的對話並推動事情向前發展，你知道，無論是在討論初期還是我的信貸團隊都很忙，你知道，通過交易。所以需求就在那里。我不能説，你知道，經濟的不確定性水平不會導致，你知道，停頓一下，但仍然有需求。當我們瀏覽它們時，我們當然會看到定價被推，你知道，多家銀行都在進行同樣的交易。所以，我想我會説，就接近尾聲而言，這很艱難，我對我們在起源方面所經歷的一切以及這對我們未來的增長意味着什麼感覺很好。至於驅動回報的第二部分是什麼？回報是的。所以如果你想一想，他們只是被推迟了。我們最終預計其中許多貸款將償還，我們預計它們將在18個月前償還，他們坐在那里等待我們在建設結束時提供的迷你燙發貸款的較低利率環境和/或當他們穩定和變得更強時。因此，這是延迟償還，不是因為我們不想要它們或競爭而損失，而是因為二級市場，你知道，提供的條款大多數地區銀行不提供長期利息，只提供無追索權之類的東西。所以再次預料到，由於18個月前的延迟，他們只是變得粗糙。

David Feaster（股票分析師）

好吧，這很有幫助。然后你知道，你的足跡發生了很多破壞。我的意思是在過去的12、18個月里。我的意思是真的從上到下。對的我想了解您如何利用這一點，您對可能從其中一些交易中產生的新員工或一般招聘的興趣，以及您可能有興趣向哪些市場或細分市場添加人才。

吉爾·賴斯（首席信貸官）

所以我會開始，然后如果馬克或羅布想跳到我后面，你知道，如果你回想一下過去幾個季度，我們已經討論過我們增加的人員，因為你知道，整個足跡的中斷，當我們在市場上找到優秀的銀行家時，我們想要增加他們。上個季度我們增加了商業銀行中心經理。我們已經增加了多個投資組合經理和一些資金管理人員。所以這不是關於一條業務線或一個市場的。當我們找到合適的人時，你知道，我們正在增加，你知道，提高我們的人才。

馬克·格雷斯科維奇（總裁兼首席執行官）

好吧，大衞，我會跟進。這是馬克。你知道，它跨越了整個地理位置，所以它不是，它並不特定於任何特定區域。我認為我們在為組織增加人才方面做得非常好。正如你以前聽我説過的，我們傾向於將其作為步槍射擊，而不是獵槍射擊。

David Feaster（股票分析師）

對的因此，我們最終這樣做是因為我們知道誰是優秀的銀行家，隨着時間的推移，當時機合適時，我們會吸引他們，因為存在干擾，我們發現我們是他們加入我們組織的良好來源。好吧好吧而馬克，也許只是另一個更高層次的人。你知道，我很好奇你、你和你的團隊如何看待技術。我認為投資者，當我進行對話時，有很多關於人工智能和穩定幣或一般數字存款的對話，我只是有點好奇你們今天如何看待這兩個問題，你們正在做哪些事情？你們如何看待班納的這種情況？

馬克·格雷斯科維奇（總裁兼首席執行官）

謝謝你的問題，大衞。我將請羅布回答這個問題，因為我們進行了一系列投資，但與此同時我們建立了治理結構，我認為這將有助於指導我們，因為許多技術和人工智能基礎設施正在發展。

羅布·巴特菲爾德（首席財務官）

是的，謝謝你的問題，大衞。正如馬克提到的那樣，我們內部確實有一個金融科技委員會，該委員會負責評估所有不同類型的新型人工智能技術，甚至金融科技公司提供的不同技術產品。因此，我們試圖瞭解該物質的當前脈衝。我們已經開始採用一些人工智能技術。此時，更多的是在現有軟件平臺內啟用人工智能。當然，我們最近談到了去年全面上線的新貸款和存款發起系統的一些重大投資。然后我們還圍繞代幣化存款、穩定幣等類型進行了很多對話。作為年度戰略規劃流程的一部分，我們聘請了這些領域的不同專家與我們的執行委員會進行對話，以確保我們瞭解那里的情況。因此，你知道，雖然我們不一定有任何計劃在短期內推出它，但我們確實會掌握所有不同的支付渠道，並保持我們對此類事情的脈搏。

馬克·格雷斯科維奇（總裁兼首席執行官）

所以大衞，只是跟進一下，當你考慮人工智能時，你知道，像我們這樣的區域性銀行必須這樣做，我們希望非常謹慎，並確保我們保護客户的數據完整性。因此，人工智能的例子是，你知道，bsa、aml，其中你可以真正利用那里的一些工具，當然還有呼叫中心，這將使你能夠在24，7的時間內對你的客户群做出更好的反應。所以我認為，當你想到地區銀行時，這些就是人工智能的投資。

David Feaster（股票分析師）

那太棒了。謝謝大家。

馬克·格雷斯科維奇（總裁兼首席執行官）

謝謝，戴夫。

蒂芙尼（會議接線員）

您的下一個問題來自史蒂文斯公司的安德魯·特雷爾（Andrew Terrell）請繼續。

安德魯·特雷爾

早上好早上好，安德魯。我的大部分內容都已經解決了，但只是在邊緣。你們的表現一直超出了你們提出的利潤率預期。我知道過去我們曾討論過不降息，以適應近中期利潤率軌跡。這似乎是我們現在得到的背景，但第二季度聽起來仍然相對平淡，也許還有一些后半段的擴張機會。我想問題是為什麼不在邊際上更具建設性。您能否向我們介紹看跌和看跌，以及短期利潤率的具體限制因素？

羅布·巴特菲爾德（首席財務官）

謝了謝謝安德魯。我是羅伯所以，如果你考慮第二季度，我稍微談了一下，我只是在考慮正常的季節性。我們總是在季度初看到存款外流。您必須用FHLB預付款來補充這些費用。通常，從貸款增長的角度來看，第二季度對我們來説也稍微好一點。我們將用FHLB預付款為這些貸款提供資金。因此，我認為很自然地，你會看到融資成本在第二季度增加，你知道，其中一些將被貸款組合的重新定價所抵消。這就是為什麼我認為第二季度會更平淡。如果你看看去年，這和我們去年看到的季節性一樣。一季度的去年淨息差擴大，第二季度持平。第三季度通常是我們利潤率擴張較好的季度之一。因此，我認為這就是第三季度再次出現一些額外擴張的地方，因為隨着存款的流入，融資成本將回落，因此我們將償還FHLB預付款，我們將從第二季度看到的資產增長中受益。因此，此外，第三季度貸款收益率自然也會上升。因此，我認為從息差擴張的角度來看，第三季度可能是今年剩余時間中最強勁的季度。你知道，如果暫停，那麼我們預計第四季度利潤率將進一步擴大。但我認為那時你不會看到資金方面的好處。你將看到的只是貸款收益率繼續重新定價，在美聯儲暫停的情況下，現在每季度重新定價上漲三個基點。太好了不，我真的很感激。然后，你知道，對我來説的最后一個問題，只是我想回顧一下，上次你產生類似的130左右的ROA是在2018年、2019年，你的股票的交易收益倍數高出四倍，按有形市淨率計算，你的資本高出40、50%，然后你的資本高出200多個基點。今天，您的津貼高出30個基點。增長環境感覺比當時慢了一點。我想在這樣的背景下，為什麼不在回購上更積極一些呢？你知道，我的意思是，我認為每當你看到資本的優先事項，我們正在權衡所有不同的選擇。安德魯，我們當然已經討論過了，你知道，股票回購的水平，以及它們應該在哪里，我們在上個季度回購股票。你知道，這是有吸引力的，倍數是有吸引力的。所以我們只是試圖平衡不同的因素。但你知道，就你的觀點而言，如果我們認為目前TCE比率接近10%，那就高於我們希望的水平。因此，隨着時間的推移，當我們考慮不同的資本行動時，我們必須解決這個問題。你知道，理想情況下我們希望這一數字比現在低約100個基點。因此，我們將繼續進行這些對話並考慮最佳用途。好的，感謝您回答問題。

安德魯·特雷爾

謝謝你，安德魯。

蒂芙尼（會議接線員）

你的下一個問題來自查理·德里爾和kbw的關係。請繼續。

查理·德里斯科爾

嗨，我是查理呼叫凱利。我的大部分都得到了答覆。只是想給你們一個機會，讓你們在這里退后一步，談談你們所看到的。感覺NPA在這里有點穩定，但您可以為我們提供該投資組合中的任何顏色。如果情況確實出現下滑，任何值得關注的領域。這里只是高水平。

吉爾·賴斯（首席信貸官）

謝謝.所以我首先要説的是，當投資組合如此乾淨時，你知道，你會看到不利分類和NPA中的事物斷斷續續地進出。你知道，當你看看不良貸款時，本季度的不良貸款相對持平，但你知道，不良貸款集中在消費者和小企業以及農業相關業務。非應計貸款的平均貸款規模低於25萬美元，最大貸款約為300萬美元。因此，就該投資組合而言，沒有什麼非常令人擔憂的。在不達標的情況下，我們提前降級。我們儘可能快地處理它們，所以其中一些可能會在那里停留更長一點，因為我們上下移動它們的速度較慢。我們不希望它們到處跳來跳去。但當你想到這個投資組合時，當它們進入其中時的變化，它是獨特的。你知道，沒有一個行業發出警報，我們只是，你知道，開始看到利率上升、工資上漲以及其他經濟因素對某些企業運營造成壓力的影響。

查理·德里斯科爾

太好了我就這樣了。謝謝今天的電話，夥計們。

蒂芙尼（會議接線員）

謝謝，查理。

馬克·格雷斯科維奇（總裁兼首席執行官）

我們的問答環節就此結束。我現在將把電話轉回給馬克·格雷斯科維奇，請他發表閉幕詞。

蒂芙尼（會議接線員）

太好了感謝你的評分感謝大家今天的提問和關注。正如我所説，我們為班納團隊和我們2026年第一季度的業績感到非常自豪。這是一個強大的開端，以全年。感謝您對班納的興趣加入我們今天的電話會議。我們期待將來再次向您報告我們的結果。再次感謝大家，祝大家度過美好的一天。

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