獨立銀行報告2026年第一季度業績：完整收益電話會議記錄

獨立銀行（納斯達克股票代碼：IBCP）發佈了第一季度財務業績，並於周四召開了財報電話會議。閲讀下面的完整記錄。

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完整的財報電話會議可在www.example.com上獲取

獨立銀行報告2026年第一季度淨利潤為1，690萬美元，高於上一年的1，560萬美元。

該公司實現淨息差3.65%，淨利息收入比上一季度增加50萬美元。

存款總額增加了8040萬美元，貸款增加了3180萬美元，反映了資產負債表的強勁增長。

該公司宣佈每股股息0.28美元，並強調了與HCB Financial Corp.的有益合併。

管理層強調對2026年的樂觀態度，理由是強勁的信貸質量、商業貸款增長和競爭激烈的存款市場。

操作者

你好，感謝您的支持。歡迎參加獨立銀行公司2026年第一季度財報電話會議。此時，所有參與者都處於僅聽模式。演講者演講結束后將進行問答環節。要在此會議期間提出問題，您需要按手機上的星號11。然后您將聽到一條自動消息，建議您舉手撤回您的問題，請再次按Star One。請注意，今天的會議正在錄製中。現在我想把會議交給今天的演講者、總裁兼首席執行官布拉德·凱塞爾（Brad Kessel）。先生，請繼續。

Brad Kessel（總裁兼首席執行官）

早上好，歡迎收聽今日通話。感謝您參加獨立銀行公司的電話會議和網絡廣播，討論公司2026年第一季度的業績。我是總裁兼首席執行官Brad Kessel，今天上午加入我的還有執行副總裁兼首席財務官Gavin Moore以及獨立銀行執行副總裁兼商業銀行主管Joel Ron。在我們開始今天的電話會議之前，我想向您介紹我們演示第二頁上的重要信息，特別是有關前瞻性陳述的警告。如果任何人還沒有我們今天發佈的新聞稿副本，您可以在我們的網站independentbank.com上訪問。今天電話會議的議程將包括準備好的講話，然后是問答環節，然后是閉幕詞。獨立銀行公司報告2026年第一季度淨利潤為1，690萬美元，稀釋后每股1.01美元，而上年同期淨利潤為1，560萬美元，即稀釋后每股7.74美分。我們第一季度的亮點包括淨息差為3.65%，較掛鉤季度增加3個基點，淨利息收入比2025年第四季度增加50萬美元，即1.1%，每股普通股有形普通股權益增加0.33美元，即12月31日起年化5.9%，2025年平均資產回報率和平均股本回報率分別為1.24%和13.43%總存款淨增長（扣除經紀定期存款）為8，040萬美元，年化6.9%，自2025年12月31日起貸款淨增長3，180萬美元，年化3%，自12月31日起，2025年，有形普通股比率增至8.7%，並最終於2026年2月13日向我們的普通股支付每股0.28美元的季度股息。我們的第一季度業績反映了我們核心基本面的實力，包括淨利息收入的增長、淨息差的擴大、貸款和核心存款的持續增長。我們的資產負債表增長保持穩定，核心存款增長8，040萬筆，貸款總額增長略低於3，200萬筆，其中商業貸款年化率為5，380萬筆，反映了我們戰略計劃的持續執行。信貸質量保持良好，而地緣政治不確定性有所增加。我們尚未看到對客户的直接影響，我們將繼續密切監控情況。盈利能力再次保持強勁，平均資產回報率為1.24%，平均股本回報率為13.43%。我們仍然對我們的勢頭感到鼓舞，對我們的機遇感到樂觀，並對我們最近宣佈的與HCB Financial Corp.合併的好處充滿信心，這將為股東帶來更大的價值。移至我們演示的第5頁，截至2026年3月31日，存款總額為49億美元，比年底增加8040萬美元。這種增長發生在無息儲蓄和生息支票和互惠銀行中，但定期存款的小幅下降抵消了這一增長。以相關季度為基礎。企業存款增加9400萬份，零售存款增加2800萬份。主要由於季節性原因，市政存款減少了4200萬美元，抵消了這些損失。存款基礎由47%零售、38%商業和15%市政組成。在第六頁，我們在演示中包含了資金成本與美聯儲基金現貨利率和美聯儲有效利率相比的歷史視圖。第一季度，我們的總資金成本下降了13個基點至1.54%。此時，我想把演講交給Joel Ron，分享一些關於我們在增長貸款組合方面取得的成功的評論，以及我們信用指標的簡短更新。

Joel Ron（執行副總裁兼商業銀行主管）

謝謝喬爾，大家早上好。我從演示文稿的第10頁開始。第10頁強調了我們強大的監管資本狀況。翻到第11頁，淨利息收入比去年同期增加了320萬美元。2026年第一季度，我們的税收等值淨息差為3.65%，而2025年第一季度為3.49%，比2025年第四季度上升了三個基點。2026年第一季度的平均利息收益資產為52.1億美元，而去年同期為50億美元，2025年第四季度為51.6億美元。第12頁包含對關聯季度淨利息收入增長和關聯季度淨息差的更詳細分析。我們2026年第一季度的淨息差受到兩個因素的積極影響。有息負債組合的變化增加了1個基點，融資成本的下降增加了10個基點。這些被收益資產組合的變化和6個基點的收益率以及2個基點的商業貸款利息扣除所抵消。在第13頁，我們提供了有關該機構利率風險狀況的詳細信息。2026年第一季度和2025年第四季度的比較模擬分析計算了五種利率情景下未來12個月淨利息收入的變化。所有情況都假設靜態資產負債表。基本利率情景應用估值日起的現貨收益率曲線。衝擊情景考慮立即、永久和平行的利率變化。由於7000萬美元的盈利資產增長和一個基點的模擬利潤率擴張，本季度模擬的NII基本案例略高。盈利性資產擴張集中在商業貸款增加5400萬美元和隔夜流動性增加4000萬美元。消費貸款的徑流和較低收益投資幫助為盈利資產增長提供了資金。本季度資產和負債收益率穩定，資產收益率上升2個基點，負債成本上升1個基點。NII對較低利率的敏感性略有下降，而較高利率的收益基本保持不變。較低利率風險的減少是由於7500萬美元的名義下限購買和8700萬美元的短期薪酬固定掉期的終止以及定期存款期限結構的略有縮短。總體頭寸與正負100個基點的較小利率變化密切匹配。該銀行對利率大幅下降的風險敞口不大，並從更大幅度的加息中受益。目前，38.2%的資產在一個月內重新定價，49.3%的資產在未來12個月內重新定價。繼續到第14頁，2026年第一季度非利息收入總計為1，200萬美元，而去年同期為1，040萬美元，2025年第四季度為1，200萬美元。2026年第一季度抵押貸款淨收益總計130萬美元，而2025年第一季度為230萬美元。下降是由於利潤率下降。這一數字被貸款銷售量的增加部分抵消。2026年第一季度抵押貸款服務淨收益160萬美元，而上一季度虧損60萬美元。由於價格引起的變化是2026年第一季度稅后每股收益為90萬美元或0.04美元，而上一年季度稅后每股虧損為150萬美元或0.06美元。與上一季度相比，服務收入下降是由於2025年1月31日出售了約9.3億抵押貸款服務權。正如第15頁所詳細説明的那樣，2026年第一季度我們的非利息費用總計為3，830萬美元，而去年同期為3，430萬美元，2025年第四季度為3，610萬美元。薪酬費用增加了140萬美元，主要是由於工資上漲主要於2026年1月1日生效。本季度訴訟費用為150萬美元，歸因於應計費用我們認為由於我們所有懸而未決的訴訟事項而可能造成的損失。總的來説，2026年第一季度的廣告費用比去年同期增加了30萬美元，主要是由於在優先期開設賬户的追溯性新存款賬户開設激勵措施。我們在2026年第一季度錄得合併相關費用30萬美元。2026年第一季度，非重複發生的非利息支出項目總計約為190萬美元。轉到第16頁，是我們對2026年展望的更新，瞭解我們第一季度的實際業績與今年1月提供的原始展望相比如何。我們的展望估計全年貸款增長4.5%至5.5%。2026年第一季度貸款增加3180萬美元，年化增長3%，低於我們的預測範圍。2026年第一季度商業貸款增加5，380萬筆，而抵押貸款和分期貸款減少。淨利息收入較二零二五年增加7. 3%，處於我們預測的7%至8%範圍內。本季度淨息差為3.65%，去年同期為3.49%，較季度環比上升3個基點。2026年第一季度的信貸損失撥備為40萬美元，低於我們的預測範圍。轉到第17頁，2026年第一季度的非利息收入總額為1200萬美元，這在我們第一季度預測的1130萬至1230萬美元範圍內。抵押貸款發起銷售額和收益分別總計1.306億、8410億和130萬。抵押貸款服務在26年第一季度產生了160萬美元的收益，高於我們的預測範圍。第一季度非利息費用為3，830萬美元，高於我們3，600萬至3，700萬美元的預測範圍。非經常性費用項目包括150萬應計和訴訟費用以及歸因於前期開立賬户的追溯性新存款賬户開立激勵措施40萬美元。2026年第一季度的實際所得税率為16.6%。最后，2026年第一季度沒有普通股回購股票。我準備好的講話到此結束，我現在想把電話轉回布拉德。

是的，好吧，謝謝布拉德，大家早上好。在第七頁，我們分享了本季度貸款活動的最新情況。今年年初，我們的貸款增長了3200萬美元，年化增長了3%。商業貸款產生強勁，季度增長約5400萬筆，即本季度年化增長9.9%。我們的住宅、抵押貸款和消費分期貸款投資組合分別減少了450萬和1750萬。我們對商業銀行人才的戰略投資繼續補充我們的貸款增長。第一季度，我們在西密歇根州增加了兩名經驗豐富的商業銀行家，使我們的銀行家總數達到50名，包括我們全州範圍內的8個商業貸款團隊，而一年前，我們的團隊淨增加了5名經驗豐富的商業銀行家。基於強勁的管道展望未來，我們相信2026年我們的商業貸款組合將繼續保持兩位數的低增長。我們繼續看到區域銀行在人才和客户獲取方面的市場份額機會，並看到現有客户的穩定有機增長。從本季度商業貸款生產活動來看，CNI貸款與投資性房地產的比例分別為57%和43%。對於我們的商業投資組合，我們的組合是68%的CNI和32%的投資房地產。第8頁詳細介紹了我們的商業貸款組合集中度。過去一年，我們的投資組合沒有發生任何重大變化，投資組合仍然非常多元化。我們CNI類別中最大的部門是製造業，擁有1.91億美元，佔總投資組合的8.4%。在投資組合的投資房地產板塊中，最集中的是工業板塊，為2.12億股，即8.8。我們在第九頁概述了關鍵的信用質量指標和趨勢，我們繼續展示強勁的信用質量。季度末不良貸款總額為2750萬筆，佔貸款總額的64個基點，略高於1231的54個基點。值得注意的是，其中2000萬是我們在前幾個季度討論過的商業開發風險。我們將繼續努力應對這個特定項目的挑戰，併爲任何損失風險做好適當的準備。逾期貸款總額為820萬筆，即19個基點，與1231個基點基本持平。25.值得注意的是，拖欠總額中有400萬美元是一筆正在續簽並在季度結束后完成的商業貸款。這並未反映在這張幻燈片中，但值得注意的是，我們實現了266，000筆淨減記，即本季度平均貸款的2個基點。相比之下，2025年第一季度為68，000或1個基點。此時，我想將演講交給加文，徵求他的評論，包括2026年剩余時間的展望。

加文·摩爾（執行副總裁兼首席財務官）

Brad Kessel（總裁兼首席執行官）

謝謝，加文。我們建立了強大的社區銀行特許經營權，這使我們能夠在各種經濟環境中進行有效管理，並繼續為我們的股東提供強勁且一致的業績。隨着2026年的到來，我們的重點將是繼續投資我們的團隊、投資和利用我們的技術，同時努力成為密歇根州目前最以人為本的銀行。我們現在要開始提問。

操作者

謝謝爲了提醒提問，請按手機上的星號11，等待您的姓名公佈。要撤回您的問題，請再次按星號11。稍等在我們編制問答名單時，我們的第一個問題將來自Hovedi Group的Brandon Nozzle系列。您的線路已開通。請繼續。

布蘭登噴嘴

嘿，早上好，各位。希望你一切順利。早上早上也許從淨息差開始，我認為當您幾個月前提出26美元的初步利潤率展望時，您在該展望中嵌入了兩次降息。只是有點好奇。如果今年我們沒有任何降息，這是否會以某種方式改變利潤率與您最初前景的計算？

加文·摩爾（執行副總裁兼首席財務官）

布蘭登，這一預測無法衡量。

布蘭登噴嘴

好的太好了也許，你知道，深入挖掘存款成本方面，只是有點好奇整個市場的核心資金競爭環境是什麼樣子。我這樣問是因為根據中西部地區的市場對市場的情況，我對這個問題得到了非常不同的答案。所以我很想聽聽你在密歇根州看到的情況，

Brad Kessel（總裁兼首席執行官）

布倫丹？我認為它在密歇根市場仍然非常有競爭力。你知道，我們有大量的信用合作社，所以我認為他們通常可以領先。但我認為，你知道，這通常取決於情況。如果您查看每個競爭對手及其資產負債表概況，您可以看出誰的競爭可能比其他競爭對手更高、更努力，定價更高。你知道，我們的重點仍然是，你知道，以商業努力為主導。你知道，我們的目標是為我們的商業客户以及我們的市政客户擁有運營賬户。我們繼續持有、保留，但增加、增加該投資組合。所以我對此真的很滿意。但毫無疑問，它是有競爭力的。

布蘭登噴嘴

好吧好的很好我要嘗試在這里再偷偷放一個。你知道，過去三個月，世界地緣政治發生了很大變化，可能會對國內經濟產生連鎖影響。所以我想，當你看到你對2026年的展望時，你知道，與我們三個月前上次交談時相比，你今天是否感覺更好或更差？

Brad Kessel（總裁兼首席執行官）

你知道，我想我也會讓喬爾介入，但我認為我們仍然對2026年的發展前景非常樂觀。

Joel Ron（執行副總裁兼商業銀行主管）

我們在Independent所做的事情之一是每年兩次重新審覈整個零售投資組合以獲取信用評分。我們最近得到了那次重新調查的結果。我仍然非常高興地看到，你知道，投資組合的得分非常穩定。各個樂隊沒有太大變化。你知道，當然，我們主要降落在750加上FICO地區，你知道，至少在700以北。這些樂隊繼續強大。所以我會讓喬爾對商業方面發表一些評論。是的，這在很大程度上取決於衝突持續多久以及它對延長高能源價格的影響。這可能和我四分之一前説的話是一樣的。只是，是的，持續下去，高能源價格可能會拖累經濟。顯而易見的是，如果發生這種情況，我想你可能會看到貸款增長放緩，但我們還沒有看到這一點。而且企業主信心仍然沒有變化，相對較高。因此，儘管有當天的新聞頭條，但我們仍有企業決定擴建和建設新設施等等。因此，只有時間才能證明這對他們來説是否是明智的舉動。但這就是一個流動的環境，布蘭登。所以我們只是仔細觀察它，然后我們會做出相應的反應。

布蘭登噴嘴

是啊好的，完美。感謝深思熟慮的評論。

操作者

謝謝稍后我們的下一個問題。我們的下一個問題將來自Adam Kroll和Piper Sandler的作品。您的線路已開通。請繼續。

加文·摩爾（執行副總裁兼首席財務官）

嗨，早上好。我不參加比賽，感謝您回答我的問題。早上好.早上是的，所以也許有一個關於費用的問題。你知道，我知道有些一次性項目在第一季度推高了它們，但如果剔除這些項目，我會得出核心數字約為3640萬。所以我想您仍然對不包括交易的3600萬至3700萬運行利率指南感到滿意，或者您預計這些利率會趨於走高？不，除了交易和非重複性之外，我們對此感覺很好。

亞當·克羅爾

明白了。然后，你知道，我們應該如何考慮與交易相關的成本節省的節奏？

加文·摩爾（執行副總裁兼首席財務官）

是的，所以宣佈在第一年分階段採用50%，並在第二年全面分階段採用。只是想指出的是。那是半年的50%。

亞當·克羅爾

明白了。也許最后一個對我來説只是。加文想知道您是否可以向我們提供一些最新想法，瞭解您如何考慮部署HCB交易帶來的一些過剩流動性。

加文·摩爾（執行副總裁兼首席財務官）

是的，我們不會的。我們還沒有準備好具體説明這一點。Adam.我想説，當我們考慮銀行如何整合在一起時，顯然我們的第一選擇是通過商業銀行部署它，然后從那里我們將從收益率方面向下移動資產類別。如果我們沒有渠道來吸收它，我們將有機會解決批發融資問題，以及潛在的證券購買問題。但這在很大程度上還處於分析階段。明白了。感謝您回答我的問題。謝謝

操作者

謝謝提醒您，如果您想問問題，請按手機上的星號11。我目前沒有提出進一步的問題。我想把會議交還給布拉德·凱塞爾，請他發表進一步的講話。

Brad Kessel（總裁兼首席執行官）

最后，我要感謝董事會和高級管理層的支持和領導。我還要感謝我們所有的同事。我仍然為我們團隊的每個成員所做的工作感到自豪。每個團隊成員都以自己的方式繼續為我們引導客户獨立的共同目標儘自己的一份力量。最后，我要感謝你們每個人對獨立銀行公司的興趣並參加我們今天的電話會議。祝你今天愉快

操作者

今天的電話會議到此結束。感謝您的參與。現在您可以斷開連接。大家祝你有美好的一天。

免責聲明：此筆錄僅供參考。雖然我們力求準確，但在此自動轉錄中可能存在錯誤或遺漏。有關公司的正式聲明和財務信息，請參閱公司的SEC文件和官方新聞稿。企業參與者和分析師的聲明反映了他們截至本次電話會議之日的觀點，如有更改，恕不另行通知。