成績單：Enterprise Finl Servs 2026年第一季度盈利電話會議

非常感謝大家今天上午參加我們的會議，歡迎參加我們2026年第一季度的財報電話會議。今天上午和我一起出席會議的是金融服務委員會的首席財務官兼首席運營官基恩·特納和企業銀行和信託公司的首席銀行官道格·鮑克。在我們開始之前，我想提醒大家，可以在我們的網站上找到一份新聞稿和附帶的介紹。演示文稿和收益發布昨天在SEC Form 8-K上提供。請參閱題為前瞻性陳述和我們最近的10k演示文稿的幻燈片2，瞭解實際結果可能與我們今天做出的任何前瞻性陳述不同的原因。我們的財務記分卡從幻燈片3開始。過去幾年我們取得的穩健財務業績一直持續到2026年第一季度。本季度我們稀釋后每股收益為1.30美元，而相關季度季節性強勁為1.45美元，2025年第一季度為1.31美元。這一水平的業績產生了1.16%的資產回報率和1.65%的預撥備ROAA。我認為我們本季度的表現穩健且按計劃進行。與掛鉤季度相比，淨利息收入相對穩定，為1.66億美元，而淨息差擴大2個基點至4.28%。這既反映了我們存款余額更好的季節性表現，也反映了我們以關係為導向的業務模式帶來的淨息差擴大，在這種模式下，我們的客户從我們的團隊獲得增值服務，以換取一些額外的基點。在貸款和存款定價方面，我們良好的資產負債表仍然是我們公司的優勢，因為它在資本規劃方面提供了很大的靈活性。季度末資本水平保持穩定強勁，股東權益總額為20億美元，有形普通股有形資產比率為9%。在這個TCE水平下，我們能夠產生12.53%的有形普通股回報率。儘管我們利用約2700萬美元的資本以56.13美元的平均價格回購了483，000股股票，但我們強勁的回報率使我們的每股有形賬面價值保持在41.38美元的水平。除此之外，考慮到我們的盈利強勁以及我們對持續執行的信心，我們將2026年第二季度的股息每股增加0.01美元，至每股0.34美元。轉向幻燈片4，您會看到本季度貸款略有下降。三件事導致了這種輕微的下降。首先，我們預計第一季度將看到的幾筆重大關閉業務已進入第二季度，並已關閉或將在未來幾周內關閉。這種下降的第二個原因是我們的低收入住房税收抵免投資組合減少了1億美元。這些付款每年都會發生，是2025年第四季度成功銷售的收益。這些回報的另一個積極因素是，這些貸款中的大部分是在2021年和2022年發放的，這些貸款的固定利率低於我們今天投資組合中這些現金的收益。最后一個貢獻者是本季度出售了2500萬美元的SBA貸款，產生了140萬美元的收益。道格將在他的評論中對我們市場和企業的表現提供更多色彩。我們多元化的存款基礎仍然是我們的差異化因素。由於商業賬户高度集中，我們確實經歷了典型的第一季度存款外流。我們通過國家存款垂直領域的增長以及商業銀行內部的市場和業務多元化以及我們的精細業務、銀行和消費者關係，竭盡全力遏制這一趨勢。存款的組成也保持穩定，因為我們的DDA佔存款總額的比例保持在33%。這些趨勢是e受惠於整體存款成本持續下降至1.52%，第一季下跌12個基點，與2025年第一季比較下跌31個基點。在2025年第一季度財報電話會議上，我們第一次談到了最終落在奧利奧身上的七筆南加州貸款。一年前，我們的論點是，我們將順利地通過這些貸款沒有損失。今天，我很高興地報告，我們繼續在這方面取得進展，目前有四個這些財產的合同，總余額為4600萬美元。隨着其他三處房產取得巨大進展，我預計將在2026年剩余季度報告進一步取得積極進展。此外，投資組合的其余部分繼續表現符合預期。基恩將在評論中就資產質量和撥備費用發表額外評論。轉向幻燈片5，您將看到我們2026年的優先事項。本季度我們在資產質量改善方面取得了重大進展，我相信這種情況將在2026年持續下去，其中包括奧利奧目前位於南加州的七處房產的預計出售。我仍然看好今年資產負債表整體保持個位數增長。過去幾年來，我們提供價格合理的多元化存款的能力已經得到了證明，我非常有信心這種情況將持續到2026年。然而，不確定性是伊朗衝突的副產品的時間越長，借款人的情緒可能會變得謹慎，這可能會影響未來的貸款增長。過去幾周，我有機會拜訪了代表各種企業和行業的許多客户。他們繼續表現良好，但他們在資本支出方面進行大量投資或考慮任何類型的戰略招聘或併購的信心確實是日復一日的。就像我在之前的電話會議上所説的那樣，企業家需要能夠看到未來90到120天的情況，才能自信地做出這些戰略決策，而當前環境的波動可能會產生影響。顯然，當前狀態的快速解決或穩定會立即改變這一點。最后，與我們的許多客户一樣，我們也專注於通過自動化和擴展現有技術框架來提高效率。這對我們公司來説是每天的機會，我們對我們正在取得的進展感到興奮。總體而言，我對2026年第一季度的業績感到非常滿意。我們的定位非常適合幾乎任何環境。我們擁有出色的市場、不斷增長的多元化存款基礎和極其強勁的資產負債表。在過去14年里，我們利用這些工具使每股有形淨價值每年增長超過10%，並且在2026年再次實現這一目標。就此，我想把電話轉給道格·鮑克。

Enterprise Finl Servs（納斯達克股票代碼：EFSC）周四公佈了第一季度財務業績。該公司第一季度財報電話會議記錄如下。

此內容由Benzinga API提供支持。有關全面的財務數據和成績單，請訪問https://www.benzinga.com/apis/。

在https://events.q4inc.com/attendee/212281754

Enterprise Finl Servs報告2026年第一季度稀釋后每股收益為1.30美元，資產回報率為1.16%，撥備前ROAA為1.65%。

在穩定的存款余額和定價策略的支持下，淨利息收入保持穩定在1.66億美元，淨息差擴大至4.28%。

該公司以約2700萬美元回購了483，000股股票，並將股息增加0.01美元至每股0.34美元。

股東權益總額為20億美元，有形普通股與有形資產之比為9%，支撐有形普通股回報率為12.53%。

由於特定投資組合的時間變化和償還，貸款略有下降，但該公司對2026年資產負債表實現個位數增長仍然充滿信心。

戰略重點包括改善資產質量、穩定存款增長以及通過技術和自動化提高效率。

儘管地緣政治存在不確定性，管理層對貸款增長仍持謹慎樂觀態度，專注於有機增長和嚴格的定價。

操作者

大家好，歡迎參加企業金融服務公司2026年第一季度財報電話會議。請注意，此電話正在被錄音。議長準備好的講話后，將進行問答環節。如果您想在此期間提出問題，請按STAR，然后在電話鍵盤上按一個鍵。謝謝我現在想把電話交給總裁兼首席執行官吉姆·拉里。請繼續。

Jim Lally（總裁兼首席執行官）

道格·鮑克（首席銀行官）

謝謝道格，大家早上好。轉向第12頁，我們報告第一季度每股收益為1.30美元，淨利潤為4900萬美元，不包括某些非經常性項目。調整后每股收益為1.31美元，而相關季度調整后每股收益為1.36美元。撥備前利潤為7000萬美元，比相關季度下降400萬美元。調整后每股收益下降5%，撥備前收益下降400萬美元，主要是由於税收抵免收入下降以及淨利息收入減少兩天的影響。税收抵免收入下降是意料之中的，因為今年第四季度的降幅通常最高。由於淨沖銷和貸款總額下降，信用損失撥備較掛鉤季度有所下降。本季度撥備的主要驅動因素是一個定性因素，添加該因素是爲了認識到伊朗衝突對信貸損失的潛在影響。本期非利息費用的增加主要是由於薪酬和福利的典型季節性增加，以及去年10月完成的分行收購的第一個完整季度的運營費率費用。這些增加被與收購相關的一次性收購成本下降部分抵消。請參閱幻燈片13，並在幻燈片14上提供m其他房地產（OREO）詳細信息，第一季度淨利息收入為1.66億美元，比第四季度減少200萬美元，這主要是由於第一季度天數減少。利息收入比上一時期減少了700萬美元。最大的原因是貸款利息減少了800萬美元，因為在美聯儲寬松政策的影響下，我們的收益率因可變利率重置而下降了13個基點，平均貸款余額下降了1700萬美元。這被投資組合190萬美元的額外收益部分抵消，平均余額增加1.59億美元，證券收益率提高11個基點。本季度記錄的貸款利率為6.58%，投資的平均税收等值購買收益率為4.51%，這兩者都是各自投資組合的附加值。由於融資成本下降，利息支出與相關季度相比下降了500萬美元。存款利息支出減少550萬美元，平均生息余額減少8900萬美元，生息存款利率下降15個基點。這被季節性余額增加導致客户回購賬户利息支出增加部分抵消。一季度淨息差為4.28%，本季度增加2個基點。我們的帶息負債成本下降了15個基點，這是由於非到期存款和借款利率下降，抵消了其他房地產擁有的資產收益率下降9個基點的影響。淨利息收入仍然對資產略有敏感，主要是在並行利率模擬中，利率每降低四分之一個百分點，每季度淨利息收入就會減少1至200萬美元，或者淨息差減少幾個基點，包括存款相關的非利息費用。在這項分析中，我們建模表明我們實際上是中立的，對責任適度敏感。隨着我們繼續成功增長相關存款余額，我們預計最近收益率曲線的陡峭將對固定利率貸款的定價和投資組合中現金流的再投資產生有利影響。由於美聯儲似乎處於停滯狀態，我們預計我們的淨息差將保持在4.2%的較低至中等水平，因為我們正在執行2026年的增長計劃，並繼續致力於對貸款和存款進行嚴格定價。我們預計淨息差將穩定在這一範圍內，未來幾個季度淨利息收入將持續增長。幻燈片15反映了我們r信貸趨勢。第一季度淨沖銷總計440萬美元，而相關季度為2070萬美元。我們在本季度在減少不良資產方面取得了進展，全額償還了兩筆貸款，非應計貸款的本金償還總額為2100萬美元。我們還關閉了與我們最大的不良關係相關的最后一處房產，並正在積極解決這些房產。正如吉姆指出的那樣，這種關係中的七處房產中有四處已簽訂合同，我們預計其他三處房產將在不久的將來簽訂合同。淨扣除總計為平均貸款的15個基點，而2025年為21個基點。本期信用損失撥備為720萬美元，而相關季度為920萬美元。本季度撥備主要是由於淨減記和對伊朗衝突潛在影響的備抵的定性調整。雖然我們還沒有看到2月底開始的衝突對信貸質量的直接影響，但我們已經認識到油價和市場不確定性可能對用於其他房地產（OREO）造成損失的經濟因素產生影響。貸款組合。幻燈片16顯示了信用損失的備抵。津貼與貸款總額的比率從2025年底的1.19%增至1.21%。當根據政府擔保貸款進行調整時，該比率增加到貸款總額的1.32%，這表明我們在第17張幻燈片上的準備金覆蓋率的強度。第一季度非利息收入為1，910萬美元。與相關季度相比減少了630萬美元。這一下降主要是由於2025年第四季度其他房地產擁有收益和季節性強勁的税收抵免收入。第一季度包括私募股權基金分配收入增加以及出售有擔保SBA貸款的收益的兩個緩解因素。轉向幻燈片18，第一季度的非利息費用為1.15億美元，與相關季度相對相當，因為其中包括與第四季度完成的分支機構收購相關的整個季度運營費用。第四季度的非利息費用包括250萬美元的一次性分行收購成本和應計FDIC特別評估的逆轉（不包括這些非經常性項目的影響）。非利息費用比相關季度高出250萬美元，其中包括收購的第一個全季度運營費用率。第一季度非利息費用包括薪酬和福利的季節性影響。存款成本比相關季度低150萬美元，這主要是由於某些未使用的備抵到期。其他費用較相關季度有所下降，主要是由於第四季度發生的信用卡丟失事件得到恢復。本季度其他房地產（OREO）效率率為60.2%，而相關季度為58.3%。我們的資本指標如幻燈片19所示。每股有形淨現值為41.38美元，與相關季度相對穩定。強勁的第一季度盈利有效地抵消了利率上升對我們可供出售證券投資組合的影響導致的公允價值下降。我們繼續積極管理超額資本，以每股56.13美元的平均價格以約2700萬美元回購了483，000股普通股。這是有形圖書價值的有吸引力的倍數。與相關季度相比，我們的有形普通股比率穩定在9%。2026年第二季度的季度股息每股增加0.01美元至0.34美元，延續了我們連續九個季度增加股息的記錄。這是今年的良好開局。平均資產回報率為1.2%，平均有形普通股回報率為13%。我們處於有利地位，盈利強勁 資產負債表和資本狀況，以支持我們在各個市場的進一步有機增長。感謝大家今天的關注，現在開始提問。

道格謝謝吉姆，大家早上好。轉向幻燈片6，您將看到我們按資產類別細分的貸款組合。在我們的業務範圍內成功吸引和引進新客户，推動了我們核心CNI和業主自用房地產投資組合第一季度的貸款增長9700萬美元，以及我們的Life Premium Finance部門的貸款增長2100萬美元。然而，這些進步在很大程度上被通過成功完成經濟適用房項目和出售州税收抵免而預計將減少1.01億美元的低收入住房税收抵免組合所抵消。本季度償還的1.01億美元税收抵免貸款的加權平均固定息率為3.29%，為我們提供了在當前環境下以更高收益率重新部署該資本的機會。此外，正如Jim提到的那樣，我們在本季度出售了2500萬美元的SBA擔保貸款。由於出售發起人擁有的投資組合公司的回報超過了新成立，發起人融資組合本季度減少了3300萬美元。總體而言，我對我們貸款融資渠道的組合和廣度感到滿意，並且我對我們實現今年貸款增長目標的能力仍然持謹慎樂觀的態度。然而，地緣政治風險升高、伊朗衝突和市場複雜性可能導致我們未來幾個季度的有機增長更加不平衡。幻燈片7展示了我們在地理市場和專業業務中的貸款組合持續強勁的多樣性。專業貸款組合略高於40億美元，包括税收抵免貸款、贊助人融資、SBA和人壽保險保費融資，同比保持相對平穩。然而，我們在中西部和西南部的核心地理市場分別實現了6%和25%的同比增長，其中包括在西部地區第四季度完成的分行收購中獲得的貸款。2025年，我們在南加州對新人才的投資正在利用市場顛覆表現出積極的勢頭。我們正在經歷越來越多的優質商業房地產（CRE）以及商業和工業（C & I）整體關係機會，這將轉化為今年穩健的有機增長。轉向幻燈片8和9上的存款，核心地理投資組合本季度的減少反映了預期的季節性流出和2.72億美元的客户余額，主要與分配、獎金和税款有關。這一減少的很大一部分被全國存款垂直行業的持續增長所抵消，全國存款垂直行業第一季度同比增長1.87億美元，即約20%。不包括經紀基金的客户存款總額增長了10%。幻燈片10上介紹的全國垂直存款繼續提供差異化且有吸引力的資金來源，同時也使我們的整體存款基礎多元化，並在一定程度上軟化了我們其他渠道的季節性。我們的物業管理、社區協會以及法律和託管業務的存款超過40億美元。考慮到分支機構或分支機構人員沒有增量費用，平均收入抵免為有吸引力的2.59%。最后，第11張幻燈片介紹了我們的核心存款基礎的組合，該基礎仍然非常多元化且高度以關係為導向，其中略高於33%的賬户是無息賬户，其中80%使用某種形式的金庫管理或網上銀行。它們提供運營穩定性和堅實的基礎，可藉此擴大其他收費收入來源，包括卡和商户服務。現在我將把電話轉給特納國王徵求他的意見。

基恩·特納（首席財務官兼首席運營官）

操作者

我們現在開始問答環節。如果您想問問題，請在電話鍵盤上按星號鍵，然后按1鍵。電話鍵盤上的星星后面是一個星星。我們的第一個問題來自DA Davidson的Jeff Rauls。你的電話現在開通了。

傑夫·勞斯（股票分析師）

謝謝.早上好，傑夫。在信貸方面我會謹慎行事。我知道這是一種耐心的鍛鍊，但只是爲了堅持下去。我想，合同中的四處房產，如果你可以的話，如果你能觸及潛在的銷售時間，然后我，你知道，正如我們所記得的那樣，我認為這些房產非常有吸引力。該房地產的估值確實從未受到質疑。這只是一場接近他們的戰鬥。我想第二件作品的問題是任何預期的收益。

Jim Lally（總裁兼首席執行官）

有了這些銷售。是的，我會，我會買那個。傑夫傑夫是的因此，四筆交易中的三筆應該在第二季度在這里交易，第四筆交易將在今年晚些時候進行。由於它與我們手頭的合同有關，它們支持我們在財務報表中識別它們的方式。

傑夫·勞斯（股票分析師）

好吧以及收益和損失，有點早。現在還為時過早，但我們對去年第四季度的情況以及事情應該如何解決感到充滿信心。對於其他三處房產，聽起來也很樂觀。

Jim Lally（總裁兼首席執行官）

這些或中的任何差異。這又是合同和潛在銷售的時間安排。我想沒有什麼不同的，與4和3。仍然可能會被處理。這是時機。你是對的，時機正是如此。您還記得我們不得不等待一段時間才能拿到的其中一個，我們現在已經確定了幾個不同的潛在買家。所以現在有點，你知道，讓他們努力爭取最好的結果。

基恩·特納（首席財務官兼首席運營官）

謝謝然后跳到邊緣。基恩你知道，我認為我們之前的對話更多的是降低到420的余地，我認為隨着利率環境的變化，聽起來你在書中有一些相當好的盈利資產重新定價機會。但你也指出了收益率曲線。只是想檢查一下低到中420。那是什麼樣的時間軸。是不是剛剛到年底，我不知道您是否談到了此后您在那里的定位。頁邊有什麼額外的顏色嗎？是的，傑夫，三月份的利潤率是

傑夫·勞斯（股票分析師）

與我們第一季度報告的情況相比略有下降。所以我們的指南是，我想説今天的運行率，我認為我們認為它將在今年年底保持穩定。我認為第一季度我們的資產負債表出現了一些收縮，然后隨着天數的縮短，就保證金激增而言，你會出現一些假陽性。但我們現在對計數對我們有利的感覺很好。實際上，貸款和證券投資組合再投資的曲線形狀以及中間利率的位置。我認為，從貸款角度來看，任何數量的增長都可以實現整體資產負債表的增長，我們預計這將從第二季度開始發生。我認為我們感覺非常非常好和樂觀，我認為我們看到利潤率在這段時間內相當穩定。所以你知道，如果有必要，我們可以保衞它。當曲線的短端下降時，我們能夠非常好地重新定價存款。我認為如果情況確實如此，我們會繼續對此感到滿意。但現在是現狀。我想説的是，從歷史上看，現狀對我們有利，因為它讓我們能夠進攻，吸引客户，擴大資產負債表，而不必擔心，當這種情況發生時，進行儘可能多的重新定價活動。因此，從增長的角度來看，一切如常。明白了。是的。我聽到了你關於利潤率穩定的信息，但是。但持續的NII增長可能更重要。謝謝。我會退后一步。

操作者

謝謝.傑夫您的下一個問題來自kBW的Damon Del Monte的臺詞。你的電話現在開通了。

達蒙·德爾蒙特（股票分析師）

嘿，早上好夥計們。希望大家都過得好。基恩，只是想就未來幾個季度的支出前景發表一些評論26。您是否預計第一季度的水平會有很大的增長，對此有任何見解都會很好。

基恩·特納（首席財務官兼首席運營官）

是的，我認為第一季度總是季節性地對薪酬的影響很大。我們確實預計這種情況會略有緩解，儘管我們將在三月份的第二季度獲得完整運行率，並且考慮到那里的情況也有點對我們不利。所以我認為在補償部分上有一點緩解，然后你知道，我們確實在押金費用細目項目上有好處，所以我們預計會回到超過2700萬美元的水平。所以你知道，我的想法是，你知道，從一個前。預透視、天數計數和

達蒙·德爾蒙特（股票分析師）

這種逆轉，我們在第二季度開始時的運行率大致相同，然后我們可以獲得的任何增長和其他項目都會為我們帶來好處。但我認為費用的連續變化將通過淨利息收入來支付，然后可能還有一些其他項目。這就是我對進入兩個Q及以后費用的看法。好吧，從本季度的1：1510萬上升了一步，但這被NAI的增長所抵消。

基恩·特納（首席財務官兼首席運營官）

是的，這基本上就是我對它的看法。我認為這就像一個非常基本的收益季度，我們可以在第二，第三，第四季度取得積極的進展，因為我們有更多的天數，更多的增長，也許還有一些來自一些偶發費用項目的貢獻，諸如此類。知道了

達蒙·德爾蒙特（股票分析師）

好的太好了然后您能幫助我們思考一下未來的條款嗎？很高興看到本季度不良貸款下降。我假設您仍在其余的方面取得進展，並且您將會

基恩·特納（首席財務官兼首席運營官）

有一些貸款增長。那麼，撥備是否會受到本季度類似水平的淨沖銷以及將貸款損失準備金維持在120個基點以上的推動？是的，我認為從基點角度來看，明智的沖銷有點取決於我們在重複的基礎上所思考的。然后，你知道，我們只是抓住了一些不確定性的機會，即圍繞經濟預測，但實際上還沒有達到基礎，為這種不確定性提供一些額外的儲備。所以我再次回想起我的評論，我認為這讓我們在信貸方面取得的一些進展以及一些經濟數據方面都處於有利地位，無論是在基本預測中還是我們是否將其放在首位，只是吸收我們在這里的想法。然后，只要我們實現了增長和減支，這將推動供應。但我認為考慮到我們在這里收到了一些壞消息，

達蒙·德爾蒙特（股票分析師）

第一節並將其放在儲備的位置。如果我們的企業因油價或正在發生的事情而受到壓力。明白了。好的，太好了。然后我想在你看來，這只是關於資本的一個快速的問題，關於資本管理。你知道，事情進展順利，資本水平強勁本季度回購了一些股票。考慮到當前的股價水平，我們可以假設你們會在市場上保持活躍嗎？

Jim Lally（總裁兼首席執行官）

大衞，這是吉姆。當然了我們將繼續評估進一步回購的優點以及股息方面的其他槓桿，我們將繼續評估，但實際上這是關於增長的。你知道，由於它與併購有關，對我們來説仍然是一個低優先事項。因此，您將回購和增長視為資本的優先事項。

達蒙·德爾蒙特（股票分析師）

明白了。太好了。感謝所有的顏色和評論。

操作者

謝謝您的下一個問題來自內森·雷斯和派珀·桑德勒的系列。你的電話現在開通了。

內森·雷斯（股票分析師）

嘿夥計們，早上好。感謝您回答問題。也許對於吉姆或道格來説，好奇的是，您是否可以從定價角度評論一下您對混合基礎上的新貸款生產的看法，以及您是否看到某種新貸款生產和某種增量存款增長是利潤率增值的，並且相對於整體貸款組合收益率。是啊內森，早上好。我是道格。謝謝你的問題。我們清楚地看到了競爭壓力，今天所有足跡的利差和信貸都受到擠壓。你知道，我們看看貸款收益率，我認為在第一季度末，收益率為6.2%、6.3%，處於該範圍內。鑑於目前的環境。對的我們認為，我們可以繼續發起信貸和負載中間6%的範圍。正如我們所説的，你知道，只是從LIHTC投資組合的收益中重新分配了一些資本，這為我們提供了一些真正的優勢，在1億美元的投資組合中，可能有200到300個基點的額外利潤。所以，你知道，外面很艱難。對的但我們的團隊在定價方面做得很好，既能獲勝，又能盡一切努力保護我們的利潤率。好的，明白了。這很有幫助。然后只是預期，你知道，今年中等個位數範圍的貸款增長將由存款聚集來資助，或者也許你可以評論一下債券投資組合中的過剩流動性以及其他資金來源來貸款增長。

基恩·特納（首席財務官兼首席運營官）

是的，我認為我們希望將證券投資組合保持在類似的比例。因此，我認為我們的期望是在今年內繼續發展它。這意味着商業銀行以及專業和消費銀行的存款增長將超過貸款增長。這就是我們的計劃。我認為我們最有信心的可能是我們增加存款的能力。我們喜歡部署環境，無論是證券還是貸款。我想你從道格那里聽說了，我們將繼續在貸款方面遵守紀律，無論是信貸還是定價。我認為我們認為這為20歲、26歲及以后的良好表現奠定了基礎。所以這是。這就是我們過去幾年一直在運行的劇本。我認為這是。這就是26歲的劇本。

Jim Lally（總裁兼首席執行官）

好的太好了也許是吉姆的最后一個。你知道，只是好奇你是否能對這些天的併購興趣發表評論。你知道，顯然你們面前有一個很好的有機軌跡，而且，你知道，今年剩余時間里也有一些不錯的收入。但是，你知道，只是好奇，你知道，現在併購方面是否有任何讓你們感興趣的機會，或者只是專注於有機增長，回購股票，考慮到貨幣今天的位置。是的，內特，我們正在全神貫注地執行計劃。你知道，我們在增長方面還有一些工作要做，當然我們必須執行與銷售我們擁有的這些資產以及你們擁有的資產相關的計劃。但這是一個低優先級，你知道，我們只需要繼續專注於確保我們提出的計劃得到完美執行。這就是我們曼聯堡員工關注的今天、明天和未來。

內森·雷斯（股票分析師）

好吧，聽起來不錯。我欣賞所有的顏色。謝謝夥計們

操作者

謝謝如果您想問問題，請在電話鍵盤上按星號鍵，然后按1鍵。同樣，電話鍵盤上的那個星星后面跟着一個星星。我們將暫停片刻等待問題輸入。我們在會議線路上沒有任何進一步的問題。現在我想將電話發回給總裁兼首席執行官吉姆·拉利（Jim Lally），請他發表閉幕詞。

Jim Lally（總裁兼首席執行官）

謝謝你艾莉感謝大家今天上午的到來以及對我們公司的持續關注。我們期待在第二季度末（甚至更早）與您交談。祝你今天愉快

免責聲明：此筆錄僅供參考。雖然我們力求準確，但在此自動轉錄中可能存在錯誤或遺漏。有關公司的正式聲明和財務信息，請參閱公司的SEC文件和官方新聞稿。企業參與者和分析師的聲明反映了他們截至本次電話會議之日的觀點，如有更改，恕不另行通知。