ConnectOne Bancorp報告2026年第一季度業績：完整收益電話記錄

ConnectOne Bancorp（納斯達克股票代碼：cocB）周四公佈了第一季度財務業績。該公司第一季度財報電話會議記錄如下。

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ConnectOne Bancorp報告2026年第一季度財務業績強勁，貸款組合顯着增長，淨息差擴大。

該公司成功完成了一項重大合併，增強了其市場地位並實現了客户群和收入來源的多元化。資產已增至近150億美元。

管理層對未來的業績仍然充滿信心，理由是利潤率持續擴大和嚴格的費用控制，以及戰略性地使用人工智能來增強運營。

儘管與紐約市租金穩定型房產的特定客户相關的違約率有所增加，但信貸質量仍然穩健，併爲此預留了大量準備金。

該公司將普通股息增加8.3%並回購股票，反映出強大的資本管理和對持續增長的信心。

操作者

女士們先生們，感謝你們的支持。在這個時候，我想歡迎大家來到ConnectOne Bancorp Inc。2026年第一季度財報電話會議所有線路均處於靜音狀態，以防止出現任何背景噪音。演講者發言后，將進行問答環節。如果您想在此期間提出問題，只需按STAR，然后按電話鍵盤上的數字1即可。如果您想再次撤回您的問題，請按星號鍵。我現在想將會議交給首席品牌和創新官Sia Bancia。你可以開始了。

Sia Bancia（首席品牌與創新官）

早上好，歡迎參加今天的電話會議，回顧ConnectOne 2026年第一季度的業績，並向您通報最新進展。董事長兼首席執行官Frank Sorrentino和高級執行副總裁兼首席財務官Bill Burns將出席今天的電話會議。我想警告您，我們可能會在今天的電話會議上發表前瞻性聲明，這些聲明受到風險和不確定性的影響。我們的SEC文件中詳細介紹了可能導致實際結果與預期存在重大差異的因素。本次電話會議中包含的前瞻性陳述僅在本次電話會議之日做出，公司沒有義務公開更新或修改它們。此外，這次電話會議中使用的某些術語是非GAAP財務指標，其對賬在公司的盈利發佈中提供，並且今天以8-K表格向SEC提交的隨附表格或附表也可以通過公司網站訪問。我現在將電話轉給弗蘭克·索倫蒂諾。弗蘭克，請繼續。

弗蘭克·索倫蒂諾（董事長兼首席執行官）

謝謝你，Sia，大家早上好。正如12個月前的業績所證明的那樣，我們以強勁的勢頭開啟了2026年。我們詳細介紹了我們公司歷史上最大規模合併的戰略目標。我很高興地報告，我們不僅實現了這些目標，而且超出了最初的預期。如今，我們的特許經營權更加強大、更加平衡。我們實現了客户基礎和收入來源的多元化，大幅改善了存款組合，包括核心和無息存款，並實現了貸款組合的多元化。我們已將資產負債表從不到100億美元擴大到近150億美元。資產使我們的市值增加至超過14億美元，並建立了寶貴的特許經營權，加速了我們在長島的業務。我們的地理足跡現在跨越整個紐約市大都市區，並自然延伸到不斷增長的南佛羅里達市場。我們為2026年的開局做好了準備，我們對未來一年繼續保持這種勢頭充滿信心。快速回顧第一季度的業績，我們實現了貸款增長、利潤率擴大、回報指標加快，並進一步提高了每股有形淨價值。爲了反映我們的成功和對未來業績的信心，我們在第一季度投機性回購了股票並增加了普通股息。比爾將提供有關我們本季度財務表現的更多細節，以及我們對2026年進一步擴大利潤率的持續信心。在費用方面，我們保持高度紀律，繼續實現合併協同效應，並穩步恢復到同類最佳效率水平，以確保我們繼續作為頂級高效銀行運營。我們專注於優化所有系統、產品和服務，以及在整個組織內深思熟慮的人工智能集成，這一學科得到了進一步的加強。總而言之，這些舉措將推動我們未來支出指標的持續改進，同時隨着我們第一季度的持續增長而增強可擴展性信貸質量仍然穩健。淨扣除降至近期低點。我們的非應計貸款比率也有所下降，而受到批評的分類資產仍處於歷史較低水平。然而，正如我們的收益發布中所披露的那樣，由於紐約市十九棟多户租金穩定房產以孤立的客户關係為抵押，拖欠率有所增加。我們正在密切合作的客户在五年多的付款績效方面擁有良好的記錄，並且很大一部分信貸仍然基本上良好。雖然現在確定任何財務影響可能還為時過早，但比爾很快就會與您一起回顧我們針對整個租金穩定投資組合記錄的大量儲備。聽着，我們一直是我們服務的所有市場上經濟適用房的支持者。紐約市是一個有點獨特的市場，經濟適用房的租金穩定部分。我們的興趣仍然是支持每天努力工作的業主，為美國最偉大的城市的所有人提供解決方案。提醒您，ConnectOne在通過與客户協商調整利率和付款條款或通過出售貸款成功解決問題方面擁有良好的記錄。接下來，轉向非利息收入增長勢頭繼續增強。季度結束后，我們看到SBA貸款銷售活動加速，Bowfly和Bill將在不久后分享更多細節。儘管總體經濟存在不確定性和波動性，但我們相信ConnectOne將在20年、26年及以后為股東帶來持續的長期價值。接下來，我將把電話轉給比爾，讓他更詳細地介紹我們的一些表現。

好的，謝謝你，弗蘭克，早上好，每個人都在打電話。因此，正如弗蘭克剛纔所説，我們又一次創造了一個出色的季度，其特點是經營業績加速，貸款增長強勁，淨息差大幅擴大。第一季度，我們報告的每股運營收益為0.79美元，運營PPNR佔平均資產的百分比為1.81%。這比上一季度增長了3.5%，比一年前增長了35%。現在讓我向您介紹這些結果的一些主要驅動因素。本季度的明顯亮點是我們的淨息差在上季度擴大16個基點的基礎上連續擴大12個基點，達到3.39%。本季度超出了我們的初步預測，主要是由合同貸款重新定價和存款成本改善推動的。展望未來，即使沒有進一步降息的好處，貸款組合收益率的提高預計也將支持利潤率的持續擴張。在資產方面，貸款發放強勁，投資組合年化增長率約為10%。本季度增長了3億美元，是前兩個季度的兩倍。該渠道仍然強勁，扣除回報后的投資組合增長預計將處於個位數。現在保持存款增長與貸款增長同步是我們團隊的首要任務之一。雖然我們本季度實現了客户存款增長，但我們加速的貸款增長也是通過現金和投資證券的減少以及一些批發存款的補充來資助的。就利潤率前景而言，我們維持之前的指導。年終現貨利潤率為350，所以到今年年底我們將達到350。這一因素導致降息的可能性較低。也許會有一個即將到來。貸款重新定價更高，我們現在看到的競爭性存款定價環境正在顯現。在資產質量方面，更廣泛的投資組合指標繼續顯示出優勢。我們的不良資產總額下降至僅佔總資產的0.29%，我們受到批評的分類貸款下降至佔總貸款的2.26%的歷史最低水平。我們的非PCG投資組合的進一步淨減記異常乾淨，年化僅為8個基點，這是近期的低點。正如Frank提到的那樣，我們確實經歷了30至59天的拖欠率增加，上升至0.81%，這是由於我們正在解決的一項關係，我們認識到市場對紐約市租金穩定空間的關注。這就是為什麼我們在今天早上的新聞稿中提供了更多信息。在發佈中，您可以看到我們的總租金穩定組合在過去一年中已減少至6.75億美元。這是通過支付、償還和貸款銷售來實現的。是7.5億美元。合併后的總投資組合目前已達到4.13億美元，即675筆中的61%，歸因於長島的第一筆收購。這部分在我們的合併盡職調查中得到了充分審查，並通過準備金和收益率調整總計為6600萬美元而大幅下調。使我們這部分投資組合今天的持有價值低於美元的85美分。其余2.63億美元由Connect One發放，僅佔貸款總額的2.2%。而且儲備也很高。這部分是1500萬。因此，在購買會計標記中的一般儲備金之間，我們可以抵消我們的總租金穩定風險敞口12%，提供超過8000萬美元的總價值吸收緩衝。現在第一季度的貸款損失撥備為520萬美元。這反映了許多項目。首先，貸款增長強勁。我們還增加了與多家庭投資組合相關的定性因素。我們的CESL模型中經濟預測的改善很好地抵消了部分撥備。今天我們的總津貼f或貸款信貸損失保持在1.3%的健康水平。現在讓我稍微談一下損益表。不包括合併和重組費用，整個銀行的運營費用仍然控制良好。本季度非利息支出為5570萬美元。我的目標是未來每季度1.5%的連續增長率。在收入方面，本季度非信託收入為680萬美元。本季度SBA（小企業管理局）增加約400，000人。但加上4月份額外記錄的110萬美元SBA（小企業管理局）收益，我們領先於2026年的目標，第三個目標由Bowfly實現。最后，我們的資本狀況通過穩健的保留收益繼續增強。每股有形淨現值增長1.7%至2393美元。這使我們非常接近合併前的有形賬面價值2416英鎊。Bancorp的有形普通股比率升至864，銀行槓桿率升至10.81。董事會宣佈將普通股息增加8.3%，這反映了對我們的資本創造和遠期利潤率前景的信心。此外，我們本季度以每股26.21美元回購了90，000股股票。我們將繼續機會性回購股份。考慮市場定價和資產增長。我們的回購授權還剩超過500，000股股票。在我們開始問答之前，我會把它交給弗蘭克，以徵求一些結束語。Frank.

比爾·伯恩斯（高級執行副總裁兼首席財務官）

弗蘭克·索倫蒂諾（董事長兼首席執行官）

謝謝比爾。總而言之，我們的盈利狀況穩健且不斷增長。信貸質量仍然良好，我們的資產負債表狀況良好。我們對迄今為止所取得的成就感到非常自豪。為我們下一階段的增長建立了強大而強大的框架。我們的技術進步高效文化正在推動整個組織的持續優化，使我們能夠維持以關係為中心的銀行模式。隨着我們不斷擴大規模，我們的團隊充滿活力，並正在利用我們創造的勢頭執行。簡而言之，以目前的估值，我們的特許經營權從未如此強大。我們相信Connect One Bank Represent提供了一個有趣的機會，可以在該國最受歡迎的市場之一擁有高質量的特許經營權。我要感謝您今天加入我們，我們一如既往地感謝您對Connect One銀行的興趣。我想把它翻過來回答你們的問題。接線員謝謝。

操作者

我們現在開始問答環節。如果您已撥入並想提出問題，請按電話鍵盤上的星號1舉手加入隊列。如果你想撤回你的問題，只需再次按星號1。如果您被要求提出問題並且正在通過設備上的免提電話收聽，請拿起手機以確保在提出問題時您的手機沒有處於靜音狀態。我們的第一個問題來自史蒂文森的Tyler Cassitari。請繼續。

泰勒·卡西塔里

早上好，我是史蒂文森的泰勒·卡西塔里。是的，你好泰勒。嗨泰勒。僅從本季度的貸款增長開始，您能否向我們介紹一下那里的一些動態，如果出現任何加速拉動或低於預期的回報活動，那麼隨着這里的強勁增長，是否有機會處於中間個位數指南的高端？

弗蘭克·索倫蒂諾（董事長兼首席執行官）

我想説答案是肯定的。我確實認為回報率有所下降，這有助於提振貸款增長。但管道很強大。我們正在我們服務的所有市場中看到我們正在尋找的業務類型。因此，我確實認為我們正在執行我們的目標，以及今年剩余時間的貸款增長。中間的個位數可能是我們感覺最舒服的地方。它可以高一點，也可以低一點。

泰勒·卡西塔里

好的太好了然后，就新貸款而言，您的新貸款金額是多少？您是否看到任何壓縮？

弗蘭克·索倫蒂諾（董事長兼首席執行官）

目前管道約為635條。我們最近發放的貸款約為620筆。這就是我們發放的貸款的總體金額。我認為利差保持得很好。

泰勒·卡西塔里

好的太好了然后，如果我能在租金監管方面再擠一個人，我知道釋放的逾期貸款有所增加。這是來自遺產投資組合還是來自電影？然后，如果你可以談談整個投資組合，然后曼達米針對租金監管房地產的新保險計劃的潛在影響。

弗蘭克·索倫蒂諾（董事長兼首席執行官）

哇，你里面裝了很多東西。是的，是的，抱歉。也許我會快速概述一下。首先，來自傳統產品組合，Legacy Connect之一。這種關係可以追溯到好幾年前。你知道，我們與他們密切合作。我確實，你知道，我想每個人都意識到租金穩定投資組合存在挑戰。你知道，在每個人的投資組合中。你知道，那些在投資組合中具有增值成分的人可能會面臨最多的挑戰。這是我們通常遠離的地區。所以，你知道，這絕對是更高的利率和紐約市本身正在發揮作用的許多其他因素的綜合作用，主要是2019年租金穩定法的變化。話雖如此，我們有着良好的記錄，能夠與大多數借款人合作，為他們提供解決方案和答案，以解決他們未來面臨的挑戰。我相當樂觀地認為，根據我們對投資組合的定位方式，以及比爾詳細介紹的情況，也許他可以就我們提供整個投資組合的方式向您提供更多信息，我們已經為未來做好了充分的準備。

比爾·伯恩斯（高級執行副總裁兼首席財務官）

是啊我認為，你知道，我們提供的強大儲備確實給了我們未來整個投資組合的一些安慰。而且，你知道，大部分投資組合，60%的投資組合是通過收購完成的，這讓我們有機會獲得大量儲備。因此，那些被證明可能過於保守的鉅額儲備，再加上過去幾年增加的儲備，使我們處於非常有利的地位。

泰勒·卡西塔里

明白這就是我擁有的全部。謝謝

弗蘭克·索倫蒂諾（董事長兼首席執行官）

謝謝

操作者

我們的下一個問題來自蒂姆·德利西和雷蒙德·詹姆斯。請繼續。

蒂姆·德利西

早上好，夥計們。這是蒂姆·德利西。嘿，丹尼今天早上好。感謝您回答我的問題。您知道，我想知道我們是否可以在這里瞭解您佛羅里達州市場的最新情況以及那里的活動趨勢。你知道，也許與此同時，你最近在奧蘭多開設了一個貸款製作辦公室。我想知道您是否可以分享一些您最近或計劃在那里招聘的細節，或者您對該市場的長期看法。

弗蘭克·索倫蒂諾（董事長兼首席執行官）

看，我們非常看好佛羅里達市場。我認為我們一直在以一種非常有分寸的方式在那里發展。我認為我們從四五個人開始。我們現在已經超過了18或19名在該市場工作的人。我想告訴你，從那里產生的業務組合繼續保持相當穩定。這是CNI業主自用和非業主自用房地產類型交易的完美結合。與我們在紐約一級市場進行的交易類型非常非常相似。那里的很大一部分業務與我們在紐約的業務有關。我以前在這些電話中開玩笑説，你知道，佛羅里達州東南部有點像紐約的第六行政區，而且這一點每天都變得更加真實。所以，你知道，我們對佛羅里達州的許多不同地區都非常樂觀。但同樣，我們正在以一種有節制的方式成長。所以我，你知道，這就是我，你知道，我對這個問題的回答。

蒂姆·德利西

太好了，謝謝那里的顏色，弗蘭克。你知道，對你來説，比爾，你知道，你在評論中提到，存款成本的競爭格局仍然具有競爭力。你知道，你對存款成本在今年剩余時間里可能會走向何方有什麼想法嗎？

比爾·伯恩斯（高級執行副總裁兼首席財務官）

嗯，我的意思是，我認為我們計劃今年的情況會持平。因此，我們的大部分利潤率擴大來自貸款組合的重新定價。

蒂姆·德利西

明白，很感激。然后只是給我一個快速的建模問題。您是否碰巧遇到了本季度影響利潤率的增長？

比爾·伯恩斯（高級執行副總裁兼首席財務官）

淨息差的增加？是啊正確.我們是不是在。那是什麼？所以等一下。我們將回到。是的，我們會回覆您的。好吧關於淨利息收入中包含的金額。

蒂姆·德利西

好的太好了嗯，我很感激。這就是我擁有的全部。我會退后一步。

弗蘭克·索倫蒂諾（董事長兼首席執行官）

好的謝謝

操作者

我們的下一個問題來自Healthy Group的Freddie Strickland。請繼續。

弗雷迪·斯特里克蘭

嘿，早上好。就多家庭而言，似乎你們在這里已經相當不錯的信用指標方面取得了一些紮實的進展。現有的《國家行動計劃》中是否還有其他受到批評和分類的內容，我們可以在今年晚些時候看到解決方案，這可能會使這些平衡進一步下降。

比爾·伯恩斯（高級執行副總裁兼首席財務官）

沒有什麼比典型的了。我們一直在研究一些資產，但就美元金額而言，沒有什麼異常。

弗雷迪·斯特里克蘭

明白了。比爾，我只是想澄清一下，在您對年終350的現貨保證金評論中，我是否應該認為這意味着您預計第四季度的保證金可能為350，或者隨着您在12月退出今年，這一數字會更高？

比爾·伯恩斯（高級執行副總裁兼首席財務官）

我想説，當我們結束這一年時。所以我認為這與我們之前所説的類似，本季度為345左右。

弗雷迪·斯特里克蘭

第四節。

比爾·伯恩斯（高級執行副總裁兼首席財務官）

你知道，很難準確預測我們會在貸款重新定價方面獲得更多，但我們也可能看到存款成本上升。這就是為什麼我們保守估計本季度有345個，年底有350個。

弗雷迪·斯特里克蘭

我還有一個。您是否碰巧有大量固定利率貸款需要重新定價？如果我錯過了這一點，我很抱歉

比爾·伯恩斯（高級執行副總裁兼首席財務官）

100.是的，是的，是的。簡單來説，每月大約1億美元。

弗雷迪·斯特里克蘭

好吧它有一點波動。這是建模的好方法。完美。我就這樣了。感謝您回答我的問題。太感謝了

操作者

同樣，如果您想問問題，請按Star，然后按電話鍵盤上的數字1。我們的下一個問題來自kBW的Emily Lee。這些.去吧

艾米麗·李

大家好，我是艾米麗·李接替蒂姆·斯威澤。感謝您回答我的問題並祝賀本季度的到來。嗨，艾米麗。謝謝謝謝.是的，所以很高興看到股息增加。只是想知道您希望支出率隨着時間的推移而下降到哪里？您在開場白中也提到計劃繼續回購股票。所以只是想知道我們應該如何考慮資本配置以及今年剩余時間的依賴。對的嗯，在回購方面，我們本季度進行了90，000次。我們的計劃是在今年剩余時間內下一個季度的銷售量約為10萬，儘管這可能取決於股價以及我們的增長率。與此同時，我們的支付率也隨之而來。我們一直喜歡有較低的支付率。因此，儘管我看到我們每年繼續增加股息。你知道，隨着預期收益增長到27，我想説我們的派息率將會相似。明白是的，謝謝你。然后，你知道，你有點提供了更多的顏色對那些逾期學分來自遺產cnob。我只是想知道，你有沒有什麼指標，比如LTV或者你可以提供的任何東西，來給這些人更多的安慰？

比爾·伯恩斯（高級執行副總裁兼首席財務官）

目前什麼也沒有。你知道，租金監管市場有點不穩定，很難確切確定這些貸款的當前LTV是什麼。但我們的大部分投資組合都是流動的，沒有受損。所以，你知道，我們對整個投資組合感覺非常好。

艾米麗·李

好的太好了我就到這兒了。謝謝你們。

弗蘭克·索倫蒂諾（董事長兼首席執行官）

好的可以.太感謝了

操作者

下一個問題來自雷蒙德·詹姆斯的丹尼爾·塔馬約。請繼續。

丹尼爾·塔馬約

嘿夥計們。嗨早上是的，我知道你早些時候回答了蒂姆的一些問題。我很感激只是后來跳了一下，我想一切都是，大部分都被問到了。所以我想問你，弗蘭克，關於併購市場的狀況。你知道，我知道在過去的幾個季度里，你問過，你回答過這些問題，但是我們的宏觀環境發生了一些變化。很好奇這有何影響。只是你們所處的對話，在這些對話中，從你們的角度來看，任何值得注意的事情都是在市場上的一般對話中。

弗蘭克·索倫蒂諾（董事長兼首席執行官）

謝謝，丹。我，我，你知道，我的答案是某種標準，我們高度專注，我認為本季度確實證明了這一點。我們高度專注於我們的有機增長，我們在市場內擴張的能力，利用現有的市場機會。我認為我們與長島第一銀行的合併做得非常出色，整合得非常好，為我們提供了巨大的機會。雖然，你知道，我看到頭條新聞説市場內外還有很多其他的併購。你知道，我們再次是機會主義者。我們成立以來只做過幾筆交易，你知道，我們當然會與任何人交談。我們想知道市場內發生了什麼。我們喜歡瞭解環境是什麼樣子的。但你知道，對於我們今天的處境來説，無論是在規模、規模能力還是我們認為未來的機會方面，很難達到一個有意義的地方。我們在籌集資本方面做得很好，你知道，為我們的股東和我們提供回報，這非常重要。如果合適的機會出現，我們當然會考慮一下。我確實認為，隨着市場內發生的其他一些併購事件的增加，這些併購事件正在變得越來越少、越來越遠。無論哪種方式我都很高興參與。如果我們有機會，那就太好了。如果我們不這樣做，我們就會利用別人利用機會。你知道，我們總體上非常成功。對於一些對正在發生的併購交易感到負面影響或不滿的客户來説，這是一個更安全或更好的家。所以我認為這是一個很長的説法，是的，我知道頭條新聞中有很多內容，但我目前沒有看到任何令人信服的正確內容。

丹尼爾·塔馬約

太好了好吧，謝謝你回答這個問題。我認為我們已經想到了其他一切。我很感激

比爾·伯恩斯（高級執行副總裁兼首席財務官）

我將退后一步，我只是想跟進，並給出一個關於總統購買會計利益的問題的答案。所以最近一個季度是930萬，今年平均每個季度900萬。如果是27年的話，那就是800萬美元一個季度。

操作者

我們的下一個問題來自kBW的Emily Lee。請繼續。

艾米麗·李

嗨，只是想繼續快速跟進。但您知道，您在開場白中提到了您的組織內人工智能的實施。所以我想知道你是否可以提供一些顏色，也許潛在的用例或機會，以進一步提高與人工智能相關的效率。謝謝

Frank Sorrentino（董事長兼首席執行官）

所以，艾米麗，我相信人工智能對每個人來説都是普遍存在的。如果，你知道，你沒有考慮它或在日常運營中利用它，我認為你必須質疑，你知道，你在做什麼？我們以兩種不同的方式看待它。我們看到組織內有很多機會讓人們利用人工智能工具來使他們的日常流程更好、更精簡、更有效，減少重複性任務。我們在銀行的各個方面都看到了巨大的機會，因為我們在我們的電子郵件平臺上使用了Encino、Slack和Google等工具，該平臺內置了Gemini。因此所有這些都提供了人工智能組件，讓我們的工作變得更容易。我為這里的團隊感到非常自豪，他們能夠為儘可能小的用例提供機會。有時，它們對於我們以更高效的方式進行更準確的工作非常有效。另一部分是我們專門合作的許多供應商，無論是Encino、Google、Verifin，還是任何將人工智能納入其平臺的人。因此，我們確實看到了一些更現代化的平臺帶來的巨大機遇，這些平臺整合了系統，能夠以一種令人難以置信的高效方式做事，在未來，你知道，這可能使我們能夠以更少的人力資源更快更好地擴展，同時提供更高的準確性，更好的機會，以及真正審視我們如何以一種完全不同的方式經營業務的能力，而不僅僅是試圖設計一匹更快的馬。因此，我真的很高興看到由於市場的一些變化而帶來的機會。從最小的機會到最大的機會，我們都在利用它。我認為這是一個。我認為這是未來的一個很好的工具。

艾米麗·李

那太好了好吧，非常感謝您回答我的問題。我很感激

Frank Sorrentino（董事長兼首席執行官）

不客氣

操作者

問答環節到此結束。我現在想將電話發回管理層，請他們發表閉幕詞。

Frank Sorrentino（董事長兼首席執行官）

好吧，今天我想再次感謝大家加入我們並提出了一些很棒的問題。我們期待着在幾個月后的第二季度電話會議上與您交談。祝你今天愉快

免責聲明：此筆錄僅供參考。雖然我們力求準確，但在此自動轉錄中可能存在錯誤或遺漏。有關公司的正式聲明和財務信息，請參閱公司的SEC文件和官方新聞稿。企業參與者和分析師的聲明反映了他們截至本次電話會議之日的觀點，如有更改，恕不另行通知。