Esquire Financial Hldgs 2026年第一季度盈利電話會議：完整成績單

謝謝你，安德魯。我打算向參加電話會議的人提供今天上午上市前發佈的收益發布和投資者陳述中強調的業績的簡要總結。讓我從本季度第一季度淨利潤開始。我們公佈的GAAP淨利潤為1，220萬美元，即稀釋后每股1.4美元。這些業績包括170萬美元的税前非利息成本增加，其中130萬美元是與我們收購Signature Bank Corporation相關的合併成本，以及與之前宣佈的兩名董事會成員離職相關的398，000美元加速股票補償費用。剔除這兩項，我們的調整后淨利潤為1，380萬美元，即稀釋后每股1.58美元。這些調整后的業績與調整后的2025年第四季度淨利潤1，360萬美元（每股1.57美元）一致，比2025年第一季度淨利潤1，140萬美元（稀釋后每股1.33美元）增加了240萬美元（21%）。我們調整后的平均資產和股本回報率繼續保持行業領先地位，分別為2.37%和18.95%。同時我們投資現有資源以支持未來的增長並保持我們客户已經習慣的卓越客户服務。我們的淨息差保持在604個基點的彈性，與前期相當一致。儘管我們的資產負債表對資產敏感，而且過去三年短期利率大幅下降。環比貸款增長5，670萬筆，年化增長13%，達到18.2億筆。這一增長包括3000萬美元的商業貸款和2，330萬美元的商業房地產，預計訴訟貸款償還額為5，310萬美元。爲了應對季節性商業貸款提取率上升，我們認為這與上一季度有關，因為它與我們的訴訟貸款組合有關，我們的年化淨增長為4，400萬美元，即15%，使我們的訴訟賬簿達到12.2億美元，本季度平均收益率約為9%，我們的總體貸款組合增長了1.156億美元，增長了28%與我們的國家訴訟平臺推動的上一季度相比，按年率計算。環比存款增長為3，960萬筆，年化增長8%，其中我們的存款總額達到21億美元，資金成本（包括需求）保持在1%不變。本季度的存款增長再次受到上季度結算余額增加的預期託管和IOPA支出的抑制。資產負債表外清理基金總計10億美元，其中約33%可用於資產負債表內流動性。我們與這些基金相關的行政服務費總計110萬美元。額外可用流動性（包括現金借款和額外的周轉余額）總計約11億美元。資產質量仍然強勁。我們的津貼覆蓋率為1.3%，不良貸款總計736，000筆，與總資產的比率僅為3個基點。我們的商業辦公空間或建築和空置土地貸款風險為零。就本季度的信貸活動而言，我們取消了該物業的抵押品贖回權，以確保我們1780萬美元的非應計多户貸款，並將其出售給一家無關的第三方，確認320萬美元的非利息收入淨支出穩定在650萬美元，佔我們支付處理平臺總收入的16%，該平臺為93，本季度，該公司處理了1.37億筆交易，涉及97億美元。調整后的運營費用為1900萬美元，與上一季度一致，推動行業領先的調整后效率比率為46.9%。隨着我們繼續投資於我們的平臺，我們的資本基礎雄厚，資本充足，權益資產為12. 44%，銀行級監管槓桿率和CET 1比率分別為11. 85%和14. 25%。從公司的角度來看，我們將常規季度現金股息增加了14 今年3月支付的每股20美分。現在我將把它交給安德魯，讓他對該業務提供評論。

Esquire Financial Hldgs（納斯達克股票代碼：ESQ）周四公佈了第一季度財務業績。該公司第一季度財報電話會議記錄如下。

此內容由Benzinga API提供支持。有關全面的財務數據和成績單，請訪問https://www.benzinga.com/apis/。

完整的財報電話會議可在https://events.q4inc.com/attendee/524642349

Esquire Financial Hdgs報告2026年第一季度GAAP淨利潤為1，220萬美元（稀釋后每股1.40美元），調整后淨利潤為1，380萬美元（稀釋后每股1.58美元），比2025年第一季度增長21%。

該公司的貸款增長強勁，在訴訟貸款組合年化淨增長15%的推動下，年化增長13%，達到18.2億美元。

Esquire Financial Hldgs正在推進與Signature Bank Corporation的合併，認為其具有變革意義，旨在鞏固其在紐約、洛杉磯和芝加哥等主要市場的立足點。

該公司保持強勁的資本狀況，股權資產為12.44%，並宣佈將定期季度現金股息增加14%，至每股20美分。

儘管其收入貢獻是靜態的，但管理層強調了其支付處理平臺的核心戰略重要性，強調了其在公司更廣泛戰略中的作用。

凱特（會議接線員）

感謝您的支持。我的名字是凱特，今天我將擔任您的會議接線員。此時，歡迎大家參加2026年第一季度財報發佈電話會議。所有燈均處於靜音狀態，以防止任何背景噪音。演講者發言后，將進行問答環節。如果您想在此期間提出問題，只需按下電話鍵盤上的Star並按下數字1即可。如果您想撤回您的問題，請再次按星號1。謝謝我想將電話轉給副董事長、首席執行官兼總裁Andrew Segliaca。請繼續。

Andrew Segliaca（副董事長、首席執行官兼總裁）

謝謝你，凱特，大家早上好。歡迎大家參加《Esquire》第一季度財報發佈的首次正式電話會議。與我通話的是我們的執行副總裁兼首席運營官Eric Bader以及我們的高級副總裁兼首席財務官Michael Lucapria。我們第一次通話的形式很簡單。我計劃將電話交給Michael，向您通報第一季度的財務最新情況。邁克爾完成后，我會發表一些評論，並向您通報我認為重要的幾個項目的最新情況。最后，我們將開始電話會議，接受投資者、分析師和其他嘉賓的提問。這個時候，我會把電話交給邁克爾。

Michael Lucapria（高級副總裁兼首席財務官）

Andrew Segliaca（副董事長、首席執行官兼總裁）

謝謝邁克爾。在我們開始發表任何評論之前，我想花一點時間來表彰我們的一位因健康原因剛剛退休的前董事會成員。齊格教區，齊格是創始董事會成員，他已經在我們工作了20年。我要感謝齊格的遠見、管理、奉獻精神、對我們所有人的信心，以及最后但並非最不重要的是，他的友誼。二十多年來，他對該機構發揮了無價的作用，並一直擔任董事貸款委員會的主席，這對該機構來説一直是一個無價的角色。所以謝謝你。正如邁克爾指出的那樣，我們又經歷了一個強勁的季度，其中包括或排除了與即將進行的Signature合併有關的總計170萬美元的某些調整以及與兩位前董事會成員相關的股票授予的某些加速。所以我不想回顧邁克爾的評論。這非常徹底，但只是爲了補充邁克爾的增長和績效指標評論，我認為值得注意的是，本季度對我們的機構來説並不異常，爲了證明這一點，我將向您介紹一些有關我們過去五年複合年增長率的亮點。貸款貸款五年內複合年增長率為21%。在貸款類別中，商業訴訟相關貸款增長了31%。過去五年，我們的存款複合年增長率為20%。其中，商業訴訟押金增長25%。同樣的五年里，股權增長了18%，全部來自盈利，沒有相關的融資。這導致過去五年收入增長23%，稀釋后的每股收益增長29%。儘管自2023年以來短期利率大幅下降，並且S4對資產敏感，但自2023年以來淨息差仍保持在6%以上。最后但並非最不重要的是，自2022年以來，我們的平均資產回報率一直超過2.25%，自2022年以來，我們的股本回報率一直超過8%。我將向您快速介紹我們與Signature即將合併的最新情況。迄今為止，我們在Signature合併方面取得了長足的進展，包括按照S4表格向SEC提交所有監管申請。我們聘請了一家全國知名的諮詢公司來協助實現合併和整合里程碑，並讓我們按時完成任務。我們已經與MAS Wire和Signature的管理團隊進行了各種關鍵的合併和整合規劃會議。對於Signature on the Line的任何人，我們要感謝您對我們的信任，以及在宣佈之前和之后與我們的密切合作。我們相信，正如我們過去所披露的那樣，Signature合併對我們來説是變革性的，也是我們在人口和或有費用律師事務所數量方面最大的三個市場之一的下一個立足點，即我們總部所在的紐約市場，洛杉磯市場，這是我們的第二大市場，我們最近於25年底在洛杉磯開設了分公司。除了洛杉磯分行員工外，我們還有2個區域BDHS為該地區提供服務，顯然還有芝加哥大都會區，這是此次簽名收購的關鍵。因此，我們將專注於捲起袖子，確保整合完美，確保我們繼續為客户服務，並確保我們繼續以安全、穩健的方式發展。話雖如此，我現在將把它交給凱特，以便打開它以供任何問題。

凱特（會議接線員）

此時我要提醒大家，要想提問，請按星號，然后按手機鍵盤上的數字一。我們將暫停片刻來整理問答名單。你的第一個問題來自托馬斯·里德和雷蒙德·詹姆斯的路線。您的線路已開通。

托馬斯·里德（股票分析師）

早上好，夥計們。早上好.自從你宣佈和堡壘公司的合資協議已經有一年了。你能談談這種關係的進展嗎？如果有可能在簽名后擴大這種關係？鑑於訴訟和存款集中度的下降？

Andrew Segliaca（副董事長、首席執行官兼總裁）

當然.與Fortress的關係進展順利。我們經常與他們的高級和高管團隊交談。我們分享了垂直領域的信息和筆記，即訴訟垂直領域。我們致力於各種機會。少數已經開花結果。我想説，隨着Signature的合併和我們的法定貸款限額顯着增加，從4000多萬美元左右增加到7000萬或8000萬美元。對它們的需求就不那麼合乎邏輯了。邏輯上。但堡壘可以也將是一個很好的商業夥伴，我們對較長的持續時間類型的庫存，律師事務所進行，而這些通常圍繞大規模侵權和集體訴訟。但關係一直很好。我們一起做了幾筆生意。我們作為銀行，他們作為非銀行金融公司，以一種非常協同的方式。而且勢頭還在繼續。但我不認為我們正在減緩Fortress幾十年來的增長。當然，無論有沒有未來的關係，我們都做得很好。

托馬斯·里德（股票分析師）

好吧，那里的顏色很好。感激你知道，對不起，你知道，支付處理業務並沒有真正以有意義的方式發展。它正在成為整個系列中較小的一部分。我知道你幾年前完成了佩斯利的交易。您認為該業務是整體戰略的核心還是願意從其中撤資？

Andrew Segliaca（副董事長、首席執行官兼總裁）

這絕對是總體戰略的核心。如果你看看支付業務，你會發現我們的業務量每年增長了約10%。因此，它的數量有所增長。但一個價值120億美元的行業在美國是一種商品。每個人的錢包里都有預付卡、借記卡和信用卡。每個人都使用它們。業內只有不到100家銀行是商户收單銀行。因此，我們相信該平臺非常有價值，我們沒有計劃剝離它。但它是一種商品。擁有一千多個獨立銷售機構。如果你想稱之為大型ICO，那麼有巨大的。不管你信不信，Fiserv First Data不僅是一個平臺，而且他們還為自己的商户提供平臺，並與ICO和銀行合作。可能是最大的平臺之一，顯然大通、花旗和富國銀行都是其中的一部分。我們建立的平臺是一個低風險重點，其中大約75%、80%是低風險。但如果你從數學上思考一下，也許收入相當靜態，銷量會增長，老實説，當我們擁有更正常的淨息差4.5或475時，你知道，它代表了收入的20%以上。因此，僅僅因為它佔總收入基礎的比例較小並不意味着它的價值降低。除了管理大規模侵權行為的ISP費用收入之外，我們不會透露任何來自商業客户的費用收入。因此，該平臺是無價的，我們沒有任何想法或想法剝離它，我們將繼續發展它，我們將繼續尋求與商户開展直接業務，特別是在即將進行的簽名合併中，而不是我們現在幾乎整體進行的間接業務通過我們擁有的ISO網絡。

托馬斯·里德（股票分析師）

就説得通了感謝您回答我的問題，並祝賀您有一個好的季度。

Andrew Segliaca（副董事長、首席執行官兼總裁）

好極了謝謝

凱特（會議接線員）

你的下一個問題來自kbw的蒂姆·瑞士人。您的線路已開通。

Tim Switzer（股票分析師）

嘿，早上好。謝謝你回答我的問題。當然了早上好.所以我擁有的第一個是Signature。我認為兩家銀行都非常獨特，但文化似乎相似。您能談談簽名方面的反應如何嗎？特別是就您所知的而言，他們將重點轉向訴訟相關貸款，以及Signature多快才能跟上Esquire的訴訟貸款風格，並增加業務量，你知道，努力和培訓已經開始了，還是收購后？

Andrew Segliaca（副董事長、首席執行官兼總裁）

好問題，蒂姆。所以整合進展得非常順利。接待非常出色。我們去過他們在芝加哥的商店，並會見了他們所有的員工。不僅僅是少數人，不僅僅是管理層，他們所有的員工在一整天、一天半的時間里都這麼做了。不僅我們在那里時的反饋很出色，而且我們離開后的反饋也很棒。迄今為止在合併和整合方面的合作，因為正如我所説，我們在過去幾周已經舉行了多次會議，比我預期的要多，這很好。管理團隊之間在合併和整合層面的協作和溝通非常強。反之亦然Signature團隊來到傑里科，不僅會見了高級管理團隊，還會見了各個部門的所有員工。這里的接待非常好。所以我討厭説勾選方框，但勾選方框。事情進展得非常順利。如您所知，這筆交易在財務上節省的成本最低，從人員的角度來看，這是一件好事。因此，這讓人們比比較和對比市場收購更舒服一些。如您所知，將會節省更多的成本，這不僅取決於系統，還取決於人員重疊。但就垂直訴訟而言，情況並非如此。在宣佈合併之前，我們已經開始在內部工作，研究數據和數據分析和CRM以及我們將如何專注於營銷。我們已經在明尼阿波利斯以外的中西部地區設立了一名高級業務發展官。此人已經在中西部的一次訴訟活動中會見了一些標誌性的業務發展官員。我們一直在與我自己和Ari Kornhaver交談，Ari Kornhaver負責我們的垂直訴訟業務開發。我們與他們的高級管理團隊和業務發展團隊進行了各種電話交談。是的，我們計劃在關閉之前討論計劃等，就培訓而言，就培訓而言，你知道，回答這個問題的最佳方式可能是我們這里有一個非常強大的商業承保團隊。因此，我並不擔心貸款方的簽名團隊擔心承保，特別是當我們合併時，甚至在合併之后，從業務發展的角度來看，在合併后不久就稱之為合併。他們在那里有很棒的業務發展人員，是的，我們計劃與他們坐在一起接受培訓，我想，因為沒有更好的術語。但你知道，最好的方法是去拜訪芝加哥市場的律師事務所，這些律師事務所要麼是他們的客户，要麼他們知道並知道簽名，要麼他們的客户知道。完成任務的最佳方法是與兩組團隊一起參加會議，因為這是您可以要求的最好的在職培訓。具有諷刺意味的是，最后但並非最不重要的是，AHA國家試驗協會今年7月將在芝加哥舉行。因此，我們已經在與兩組團隊一起計劃該活動。太好了

Tim Switzer（股票分析師）

感謝那里的完整答案，安德魯。轉向不同的話題，我們應該如何看待NIM的未來軌跡？爲了簡單起見，讓我們假設不會降息。

Andrew Segliaca（副董事長、首席執行官兼總裁）

當然.嗯，你知道，邁克爾和我，我們已經這樣做了，蒂姆。所以我們正在關注。是的，我知道你看到我們本季度的排名是604。因此，我們從數字上看FHN的預測。並不是説它比任何人更好或更差，它涵蓋了兩年的期限，它是我們傳統上使用的，也是Eric傳統上在內部使用的資產負債管理和Alco模型以及所有這些好東西。所以我們只是想保持一致。因此，如果你看一下他們的利率預測，他們26日沒有降息，然后他們有50個基點的時間從6月開始，27日將兩次降息，從375降至350，然后在9季度從325降至350。27。因此，我們看到NIM平均值約為590左右，較低，到今年年底稱之為590。我們確實看到604點出現了一些壓縮，然后在27點出現了另外10個基點。

Tim Switzer（股票分析師）

你了非常有幫助.然后是最后一個，有點相關，你知道，你計劃部署超額存款（如果有的話），比如你有什麼時間期限，你知道，我認為這是資產負債表上十億美元的流動性簽名可能會增加更多。所以我們很想讓你們的人思考一下，你知道，這對你們來説是否是一個機會。

Andrew Segliaca（副董事長、首席執行官兼總裁）

當然.因此，如果我們從頂部的流動性開始，周末我們將保持在1億左右。商户平臺的資產負債表上接近1.5億美元，顯然，每個季度清算近100億美元，通過我們的美聯儲賬户清算了大量資金。埃里克已在美聯儲獲得了大量的日間透支額度。所以我們不擔心，但我們也不想讓美聯儲的朋友擔心。所以我們寧願把多余的現金留在手頭。因此平均約為1億美元。這讓我們和我們在美聯儲的朋友們能夠輕松管理我們的商户平臺。我認為任何過剩的流動性都可以相當快地部署。考慮到我們將採取的行動，我的希望和祈禱是我們始終擁有過剩的流動性。我總是，我寧願讓NIM壓縮一點，在資產負債表上有很多干貨，並與你談論，你知道，本季度NIM的偏差5或10個基點，因為我們比后者有過剩的流動性，這不是核心流動性過剩。並不是説我害怕借，也不是我們這里的任何人都害怕借。它是傳統銀行業務的一部分。我們非常幸運和幸運，到目前為止我們不必借錢，但我認為，在形式上，當你看看我們無論是獨立於今天的簽名還是結合在一起時。展望未來，就我們現在的運營而言，85%左右的借貸比在合併完成前后可能是一個不錯的比例。

Tim Switzer（股票分析師）

棒了謝謝，安吉。我就這麼多了。

Andrew Segliaca（副董事長、首席執行官兼總裁）

謝謝

凱特（會議接線員）

您的下一個問題來自賈斯汀·克勞利（Justin Crowley）與派珀·桑德勒（Piper Sandler）的臺詞。您的線路已開通。

Bader

嘿，早上好夥計們。這是巴德，今天接替賈斯汀·克勞利。早上好.我只是有一個關於訴訟書的問題。我知道我們在過去幾個季度看到了令人印象深刻的增長，正如你提到的，你知道，本季度的增長速度略低於預期的派息，我知道該部門可能有點不穩定。您能否向我們介紹一下當前的管道、新的律師事務所關係以及您在該領域看到的貸款需求，無論是短期內加速還是減速？

Andrew Segliaca（副董事長、首席執行官兼總裁）

是的，我沒有看到它減速。你知道，我給了你訴訟書五年的複合年增長率。這是32%，你會認為這是早期的加權，但事實並非如此。還有更多。更多地關注后期。對於那本訴訟書來説，后面的時期是30多歲。就增長而言，你知道，收益發布和投資者小組中有一個或一個部分，談論我們所做的分析。我們最初將其包含在3月12日的標誌性合併公告中，這非常重要。我們花了好幾個季度的時間來確保數據的準確性。但已經在我們身邊工作四年或更長時間的客户的貸款和存款複合年增長率，因此客户增長基於他們使用的設施、我們供應的設施、他們用來發展業務的設施，然后他們每年都會回來尋找更多的可用性。貸款方為15%，存款方為30%。因此，我們的傳統客户年復一年地與我們在內部一起成長，因為他們正確地使用這些設施來擴大他們的業務記錄，增加他們的收入來源，然后贏得回到我們身邊並要求我們提供更多可用性的權利。所以貸款簿中有兩項內容。您擁有非常強大和強大的新客户來源。我們對獨立街道的估計感到非常滿意，我們的長期增長率約為15%至17%。上帝保佑，我們做得更多。我想在混合的基礎上做更多的整體工作。但你還有第二件事，這是獨一無二的，對我來説肯定是獨一無二的，經過38年的工作，你有自己的客户在內部與你一起成長，因為他們使用我們的貸款設施的方式就像大多數人對資本的看法一樣。所以我們很舒服。銷售渠道或業務發展渠道非常強勁。它當然還沒有處於低水位線。它更接近高水位線。我們僱用他們所在地區的業務發展團隊表現出色。大幅增加貸款后臺團隊、承保團隊和服務團隊，無論是在貸款還是在運營方面。我們對目前的貸款渠道感到非常滿意。最后但並非最不重要的是，我們通常會成長。當然，我的記憶是去年，也許是過去兩年在第一季度的最低4或5%，6%的年化增長，因為這些支付下降發生在第四季度，高水印提請。因此，我們對本季度13%的年化增長率感到非常滿意，老實説，我自己也感到驚喜。

Bader

明白了。謝謝你的顏色。了我就這麼多了。感謝您回答這個問題。

Andrew Segliaca（副董事長、首席執行官兼總裁）

好極了謝謝

凱特（會議接線員）

我現在將電話轉回首席財務官邁克爾·迪卡普里亞（Michael DiCapria）發表閉幕詞。我想我會把它交給你。好吧我想，凱特，這些都是問題。我們要感謝大家參加我們的第一次投資者電話會議。顯然，我們將繼續以這種方式實現我們的收入。我認為這不僅對我們來説更有效率和有效，希望對打電話的人來説也是如此。當然，為埃里克、邁克爾和我節省了很多時間，避免多次通話只會加速。顯然，隨着即將進行的標誌性合併，我希望，隨着我們不僅將銀行合併，而且將兩家公司的投資者基礎合併，盈利呼聲會變得更加強勁。所以我要感謝大家，祝大家周末愉快，並感謝大家，女士們先生們。今天的通話到此結束。感謝大家的加入。您現在可以斷開連接。

免責聲明：此筆錄僅供參考。雖然我們力求準確，但在此自動轉錄中可能存在錯誤或遺漏。有關公司的正式聲明和財務信息，請參閱公司的SEC文件和官方新聞稿。企業參與者和分析師的聲明反映了他們截至本次電話會議之日的觀點，如有更改，恕不另行通知。