Dime Community BancShares報告2026年第一季度業績：完整收益電話記錄

早上好.謝謝維克多，謝謝大家今天早上參加我們的季度收益電話會議。和往常一樣，今天和我在一起的是我們的首席運營官兼首席財務官阿維·雷迪（Avi Reddy），還有我們的首席商務官湯姆·蓋澤爾（Tom Geisel）。在我準備好的發言中，我將談談我們在繼續執行我們戰略計劃的各個方面時正在取得的進展。Avi隨后將提供第一季度的財務細節。第一季度每股收益（EPS）較上年同期增長67%。每股收益（EPS）的增長是由創紀錄的1.24億美元的核心總收入推動的。我們所有的收入增長都是由我們現有的銀行家和新員工建立的。由於我們能夠同比降低存款成本，淨息差（NIM）環比上升10個基點。我們的核心存款增長為10億美元。在貸款方面，我們繼續執行既定的增長商業貸款和管理商業房地產（CRE）比率的計劃。商業貸款同比增長約為5.75億美元，增長21%。我們的貸款渠道繼續強勁，超過15億美元，加權平均利率在6.25%至6.5%之間。如您所知，我們當地市場的干擾仍然非常嚴重，我們有機增長戰略的環境仍然非常有吸引力。正如新聞稿中所概述的那樣。從招聘的角度來看，我們今年有了一個非常強勁的開局。除了通過強大的銀行家團隊全面建設萊克伍德分行外，我們還增加了分行網絡的管理深度，並且聘請了兩個非常強大的存款團隊，他們在前Signature Bank擁有良好的業績記錄。我們相信這些招聘將為2027年的收入帶來增值。如您所知，我們迄今為止聘請的團隊已將存款增加到近30億美元，活期存款賬户（DDA）為12億美元，資金成本為1.6%。新的存款團隊已經起步，並將受益於過去幾年創建的路徑和平臺，我們對他們在未來幾個月和幾年的增長感到興奮。最后，我們將從5月1日開始添加新的設備和特許經營金融垂直部門。這個新的垂直領域加強了我們的核心商業銀行產品並增強了我們的競爭地位。當有機會聘請這支高素質的銀行家團隊時，我們利用了基思·史密斯（Keith Smith），他將為我們領導這一垂直領域，他曾與斯特林的湯姆·蓋澤爾（Tom Geisel）合作，並在斯特林成功建立並將其規模擴大到超過10億美元。總之，Dime是我們足跡中才華橫溢的銀行家的首選銀行，我們仍然是市場顛覆的主要受益者。今年早些時候，我們宣佈了在Dime商業銀行重塑Dime品牌的計劃。這標誌着Dime進化的高潮和合乎邏輯的下一步。我們超過70%的存款基礎來自商業和市政客户，我們約60%的貸款組合來自商業房地產業務。過去10年里，這發生了一次顯着的轉變，擺脫了傳統的節儉和多家庭傳統。我們相信Dime商業銀行品牌真正代表了我們發展壯大的銀行。總之，Dime使我們的特許經營權與當地競爭對手區分開來，因為這與我們的有機增長軌跡有關。我們繼續專注於資產負債表多元化，降低效率比並吸引才華橫溢的銀行家。我們的處境非常有利，未來兩年將進行大幅貸款重新定價，有機增長前景強勁。最后，我想感謝我們所有敬業的員工為將Dime定位為紐約大都市區最好的商業銀行所做的努力。這樣我就把它翻過來。呼籲阿維提供一些顏色r在第一節。

謝謝Stu第一季度每股收益（每股收益））為每股0.75美元，環比增長10%，同比增長67%。核心税前預撥備淨收入為6，050萬，相當於平均資產的162個基點。通過繼續高度關注資金管理成本，我們的淨息差（淨息差（NIM））現已連續八個季度增長。淨息差（淨息差（NIM））較上一季度的擴張是由於存款成本下降至170。從中長期來看，我們繼續擁有增長淨息差（淨息差（NIM））的催化劑，包括我稍后會談到的重大賬簿貸款重新定價機會。考慮到第一季度的日算慣例，報告的第一季度淨息差（淨息差（NIM））增加至321。由於2月份只有28天，第一季度淨息差（淨息差（NIM））總是季節性升高。排除日數的影響和購買會計的好處，第一季度的運行利率淨息差（淨息差（NIM））將接近314。正如我們在第四季度財報電話會議上提到的那樣，由於季節性和市政存款，第四季度資產負債表現金頭寸和存款均增加了約4億美元。正如預期的那樣，我們看到本季度前兩個月的資產負債表規模有所正常化。第一季度的平均盈利資產約為142億美元，3月份的平均盈利資產約為140億美元，這應該是未來建模的良好基礎。不包括無形攤銷的核心現金運營費用為6300萬美元，總體符合我們的預期。貸款損失撥備約為1200萬美元，貸款撥備增加至95個基點，處於90個基點至1%操作範圍的中點。第一季度末，我們將總額為3800萬美元的四筆貸款轉入健康待售狀態。這顯示在3月31日的資產負債表上，處於非應計指定的待售貸款類別中。本周早些時候，我們成功出售了這些貸款，總收益為3600萬美元。因此，我們預計第二季度利潤表中的銷售收益項目將產生温和的200萬美元負面影響。貸款在相關季度基礎上保持相對持平，資本水平繼續增長。我們的有形股權比率突破9%，普通股權一級比率增長至11.87%，總資本比率超過16%。與當地同行相比，擁有同類最佳的資本比率是一種競爭優勢。保持強勁的資本比率為我們提供了執行業務計劃的靈活性，併爲我們提供了持續發展客户關係的緩衝，無論整體經濟環境和任何外部衝擊如何。接下來，我將提供一些關於2026年剩余時間的想法。正如我之前提到的，排除第一季度的天數計數慣例和購買會計，第一季度的運行率淨息差（淨息差（NIM））將接近314。我們將以此為出發點進行建模。此外，正如我前面提到的，3月份的平均收益資產約為140億美元。我們預計第二季度淨息差（淨息差（NIM））將適度擴張，隨着賬簿貸款重新定價步伐加快，今年下半年和2027年淨息差（NIM）將出現更加明顯的擴張。讓您瞭解我們的可調整和固定利率貸款組合中重要的賬簿重新定價機會2026年剩余時間，我們的貸款組合中約有13億筆可調整和固定利率貸款，加權平均利率為410，這些貸款要麼在該時間段內重新定價，要麼到期。當我們查看2027年的賬目時，我們還有17億筆貸款，加權平均利率為30。假設未來七個季度這些重新定價和到期貸款與國債的利差為225至250個基點，那麼到2027年底，我們可能會看到季度淨息差（淨息差（NIM））從314的基礎淨息差（淨息差（NIM））開始再增加40至45個基點。雖然很難預測各個季度的淨息差（淨息差（NIM）），而且路徑可能不會呈等增量的直線，但我們專注於2027年第四季度的最終目的地，假設共識向前曲線結束並且競爭保持理性，我們預計這一目標將超過350。鑑於我們目前的現金狀況，未來短期利率25個基點的下調或上調都可能不會對我們的預期產生超過一到兩個基點的影響。我們未來季度的淨息差（淨息差（NIM））擴張將完全由賬簿貸款重新定價以及共同存款增長和商業貸款增長推動。我們相信，我們的大量現金頭寸是一種競爭優勢，這將使我們能夠利用出現的貸款機會，並幫助我們創造可持續的淨息差（淨息差（NIM）），該淨息差不受基於短期利率軌跡的周期性波動的影響。我們預計在今年第二季度至第三季度之間的某個時候，我們的信貸集中度將繼續降低至350%，這主要是由於交易性多家庭和交易性投資者cre的下降。屆時，我們預計投資者商業房地產（CRE）余額將達到拐點，多户家庭將繼續下降趨勢，直到我們達到多户家庭貸款總額的25%左右，我們相信以350%或更低的商業房地產（CRE）比率運營將使我們與運營率在375%至450%之間的所有其他當地銀行區分開來。從中長期來看，無論經濟或監管環境如何，我們都將獲得更高的估值以及更多利用機會的選擇。接下來，我要談談費用。在之前的電話會議上，我們提供了2015年核心現金運營費用（不包括無形攤銷）的年度指導，該費用在2.55億至2.57億美元之間。這是基於我們一月份的員工基礎。鑑於自那時以來我們宣佈的大量招聘，包括從Signature收購兩個強大的存款團隊以及建立完整的設備和特許經營金融垂直部門，我們正在將核心現金運營費用（不包括全年無形攤銷）的費用指導提高到約2.6億美元。正如斯圖在準備好的講話中所説，我們預計從2027年開始，招聘人員將增加盈利能力。最后，我們預計2026年剩余季度的税率為28.5%。這樣，我就會把電話轉回給維克多，我們很樂意回答您的問題。

Dime Community BancShares（納斯達克股票代碼：RCM）發佈了第一季度財務業績，並於周四召開了財報電話會議。閲讀下面的完整記錄。

此內容由Benzinga API提供支持。有關全面的財務數據和成績單，請訪問www.example.com。

完整的財報電話會議可在www.example.com上獲取

Dime Community Bancshare報告稱，受創紀錄的核心總收入1.24億美元的推動，每股收益同比增長67%。

該公司的核心存款增長了10億美元，商業貸款增長了21%，貸款渠道強勁，超過15億美元。

戰略舉措包括從Signature Bank招募強大的存款團隊，以及推出新的設備和特許經營金融垂直業務，預計將在2027年增加盈利。

管理層強調存款成本顯着下降，導致淨息差（NIM）連續八個季度上升。

由於巨大的貸款重新定價機會，該公司預計第二季度NIM將適度擴張，並在2026年下半年和2027年將出現更明顯的增長。

運營亮點包括出售3800萬美元的待售貸款，由於其低收益率而提高了NIM，並保持了強勁的資本比率，為未來增長提供了靈活性。

未來展望包括專注於多元化資產負債表，保持具有競爭力的CRE比率，並利用併購中斷來獲得增長機會。

操作者

你好，感謝您的支持。歡迎參加Dime Community Bancshare第一季度財報電話會議。此時，所有參與者均處於僅聽模式。演講者演講結束后，我們將開放提問。要在會議期間提出問題，您需要按手機上的星號11。然后，您會聽到一條自動消息，建議您舉手撤回您的問題。請再次按星11。請注意，今天的通話正在錄音中。在我們開始之前，公司想提醒您，本次電話會議期間的討論包含根據1995年美國私人證券訴訟改革法案的安全港條款做出的前瞻性陳述。此類陳述受風險、不確定性和其他因素的影響，可能導致實際結果與任何此類陳述中包含的結果存在重大差異，包括今天的新聞稿和公司向美國證券交易委員會提交的文件中所述的情況。我們向您推薦。在這次電話會議上，將參考非GAAP財務措施作為審查和評估運營業績的補充措施。這些非公認會計原則財務指標無意被孤立考慮，也無意替代根據美國公認會計原則編制和列報的財務信息。有關這些非GAAP財務指標的更多信息以及與GAAP的對賬，請參閱今天的收益發布。現在我想把它交給我們的第一位演講者、總裁兼首席執行官斯圖·勒博（Stu Lebow）。請繼續。

Stu Lebow（總裁兼首席執行官）

Avi Reddy（首席運營官兼首席財務官）

操作者

謝謝作為提問提醒，您需要按手機上的星號11並等待公佈姓名。要撤回您的問題，請再次按星號11。請準備好問答名單。等一下我們的第一個問題。我們的第一個問題來自kbw的大衞康拉德。您的線路已開通。

David Conrad（KBW股票分析師）

嗨，早上好。關於4月份出售的3800萬美元貸款的快速問題，看起來下個季度可能會有200萬美元的損失。但這是在年底的不良，非應計桶？換句話説，我在試着感受一下水流。你知道，非應計收益從5200萬增加到5700萬。這3800萬是52強中的3800萬，水桶又被填滿了，還是隻是在談論表現不佳的水桶中的流量？

Avi Reddy（首席運營官兼首席財務官）

不，大衞，不是。我們決定在第一季度末出售貸款。所以這在3月31日是新的。但在準備好的言論中，正如我所説，現在已經不在書中了。我們上周在銀行拿到了現金。聽着，我想我們幾個季度前就説過了。我們在銀行擁有撥備前盈利能力，在我們認為不符合銀行長期目標的情況下，有資本出售關係和信貸。因此，我們做出了決定，並從信貸中繼續前進，我們很高興在這一點上支持它。

David Conrad（KBW股票分析師）

好.好的謝謝然后我想就總體貸款增長而言，你知道，商業貸款增長非常好，這在某種程度上被一些房地產資產的有意縮減所抵消。你知道，在你的指導下，你知道，你是否預計，你知道，總增長將在今年下半年開始出現？我們什麼時候才能看到貸款組合開始增加的拐點？

Avi Reddy（首席運營官兼首席財務官）

是的，我認為，你知道，例如，你知道，本季度我們有1.7億美元的多家庭回報和9000萬美元的CRE投資者cree回報。當我們達到3.5%的CRE總比率時，你知道，我們會，你會開始看到，你知道，我們保持我們的總體CRE余額，不一定是多家庭，但整體cree和其他商業貸款垂直的持續增長。所以，是的，我們的看法是，到今年后六個月，你將開始看到貸款組合的良好增長。是的，大衞，我只想補充一下，我們對貸款組合的思考方式可能分為三個不同的部分。在商業貸款方面，我們看到了很好的周圍，稱之為1.5億左右的淨貸款增長，包括回報。湯姆僱傭的很多團隊，他們還沒有在銀行呆滿一年。他們中的許多人已經在這里呆了六到九個月。所以他們纔剛剛開始大步前進，通常需要12到15個月的時間才能進入一個良好的節奏。因此，這將有助於我們引入的設備、財務和特許經營垂直領域。他們將於五月開始，因此可能會在第三季度上線。所以你把這些加起來，就商業貸款增長而言，我們可能傾向於2億左右，甚至略高於這個數字。資產負債表的下一部分是投資者信貸方面，我們現在又回到了市場上進行投資者信貸方面。我們正在投資者方面進行關係交易，我們又回到了關係建設市場。因此，我認為，一旦我們達到350%，我們就擁有了27個28億投資者的CRE投資組合，僅使用5至6%的增長率，該投資組合可能每年增長2億。所以你有8億的商業貸款增長運行利率，你有2億的投資者信條關係運行利率，包括我們在其中的任何回報和再融資。然后我在準備好的講話中説，多家庭可能是故意的，我們正試圖將這一比例降至貸款總額的25%左右。再説一次，我們正在進行關係多家庭，但不是交易多家庭。因此有10億美元的流入和5億美元的流出。住宅投資組合可能會增長5000萬至1億。所以你把這些加在一起，從今年第三季度開始應該是個位數的中等增長。完美了謝謝

操作者

謝謝等一下我們的下一個問題。我們的下一個問題將來自雷蒙德·詹姆斯（Raymond James）的史蒂夫·莫斯（Steve Moss）。您的線路已開通。

史蒂夫·莫斯（Raymond James股票分析師）

早上好.嘿，斯圖，也許只是開始。也許只是開始這里的簽名存款團隊，你聘請的團隊。只是好奇，你知道，如果你能給我們一些球隊規模的顏色，並且你知道他們的歷史書是什麼。

Stu Lebow（總裁兼首席執行官）

是的，你知道，我先開始。我説這些都是我們已經與我們交談了三年的重要團隊。我的意思是，這是，這是一條漫長的路。但你知道，我們在之前的電話中説過，我們對這些球隊感興趣的球隊並不多，但這是我們有點垂涎的兩支球隊。隨着我們的發展，Avi可以根據我們的期望向您提供一些細節。不討論了。

Avi Reddy（首席運營官兼首席財務官）

是的所以史蒂夫，我的意思是我們所有的員工，包括萊克伍德的建設，他們目前管理的存款超過了十億美元。這是在23和24年的所有資金外流之后。所以我認為我們的預期是中長期，這對我們來説是一個十億美元的機會。我認為我們已經有了概念證明。我們早期聘請的團隊目前的規模超過了30億。我們最喜歡我們聘請的團隊的一點是，他們的資金成本實際上低於銀行的總體資金成本。考慮到他們擁有的DDA比例很高以及我們聘請的這些團隊，目前實際上是160，情況是一樣的。他們擁有非常高比例的DDA與他們所擁有的相關性。這需要時間。我認為23號和24號是獨特的環境。考慮到比賽中發生的事情。此時，關係可能會緩慢而穩定。但正如斯圖所説，這是我們在2023年想要的兩支球隊，現在終於實現了。所以我們對此非常滿意。

史蒂夫·莫斯（Raymond James股票分析師）

好吧，有趣的幫助。欣賞那里的顏色。然后就設備融資方面而言，只是想知道你們通過新設置尋求獲得的設備融資貸款類型。

Tom Geisel（首席商務官）

好的當然因此，該集團真正將專注於中型市場到大型門票設備融資交易。我想説，你知道，我們正在尋找中型市場信用質量為單B級至投資級別的公司。重點實際上是製造和倉庫的關鍵機械和設備。我們將繼續，就像我們對所有企業所做的那樣，你知道，我們將尋找關係驅動的公司來幫助提供支持。這是一項以信貸為重點的業務。所以是的，你必須看看你所融資的機器和設備，但它是以信貸為重點的。所以我認為這將使我們能夠向大多數行業提供貸款。你知道，我們將研究材料處理、商用特種車輛、醫療廢物管理等此類性質的事情。

史蒂夫·莫斯（Raymond James股票分析師）

好的，謝謝你的顏色，湯姆。然后再給我一個，回到這里的待售桶。只是有點好奇，你知道，這是一個一次性的還是你們認為你們可能會利用出售選擇貸款？聽起來像是在接下來的12或24個月內多家庭信貸只是爲了加速某些處置。

Avi Reddy（首席運營官兼首席財務官）

是的，我認為根據具體情況來處理，史蒂夫。我認為我們非常善於以快速的方式解決問題。這也取決於這些積分的市場。我的意思是這個特定的例子，相當低的收益關係。貸款收益率可能為325至330正負。因此，歸根結底，它將對NIM的未來產生積極的影響。顯然，它不在第一季度的NIM數據中。對的但如果您以3.5的收益率去除4000萬美元，那麼您已經在NIM網站上賺錢了。所以我想説，考慮到我們160個基點的預撥收益能力。這可以幫助我們更快地解決問題，但它實際上是在顆粒的基礎上完成的。我們在這家銀行從來沒有做過大宗銷售。你知道，你想最大化的價值關係的關係。因此，這可能是一次性的，並在可能出現的情況下解決問題。

史蒂夫·莫斯（Raymond James股票分析師）

好吧，欣賞那里的顏色，阿維。非常感謝。這里不錯的季度。

Avi Reddy（首席運營官兼首席財務官）

謝謝史蒂夫。謝謝.

操作者

謝謝等一下我們的下一個問題。我們的下一個問題將來自在線。來自Piper Sandler的Manuel Navas。您的線路已開通。

Manuel Navas（Piper Sandler股票分析師）

嘿，早上好。我真的很欣賞NIM的軌跡，其中很大一部分是基於封底重新定價的。但有了這些團隊，應該會帶來大量的存款。存款持續下降或僅僅是核心存款產生的資金基礎改善的機會是什麼？

Avi Reddy（首席運營官兼首席財務官）

我認為，如果美聯儲保持利率穩定而不降息，那麼任何銀行繼續降低存款成本都將面臨挑戰。會出現一點波動，每季度一兩個基點。一些客户來找我們並要求更高的價格。也就是説，我之所以指出我們現有的30億資金成本，即150，所以它實際上低於我們的總體資金成本。我認為隨着時間的推移，這些新團隊的發展將會緩慢而穩定。隨着時間的推移，它為我們提供了另一種增加存款的途徑，而現有團隊仍在開設賬户。所以我想説，看，我們將其視為中長期遊戲，這將有助於使存款特許經營權更加有價值。它將會，就像我也説過的那樣，它將會有很多DDA，基本上是非常DDA的重度團體，這應該有助於整體資金成本。我認為，如果另一方面，如果美聯儲確實削減存款，今年晚些時候確實降息25個基點，這將成為降低存款成本的推動力。手冊？

Stu Lebow（總裁兼首席執行官）

是的，我的意思是這些團隊基本上有50%的存款存入了DDA。所以我們，你知道，我們非常，你知道，我們對有機會隨着時間的推移，這些存款轉移到我們手中，成為我們核心存款特許經營權的一部分感到非常興奮。我認為另一件事，不要忘記，你知道，商業業務是以關係為中心的。對的因此，該業務也將繼續帶來存款。我們擁有這個偉大的非商業私人銀行特許經營權，帶來了這些出色的核心存款，但商業團隊也將繼續支持這一點。

Manuel Navas（Piper Sandler股票分析師）

很好，很棒的解説。你能談談持續的併購機會，為人才和進一步的貸款和存款增長，並談談可能管道的人才從這里？你在這個季度有很多收穫。所以我明白你必須消化這些團隊，它們都是精彩的廣告，但什麼是人才管道？你如何利用MA對你足跡的顛覆？

Avi Reddy（首席運營官兼首席財務官）

是的，曼努埃爾，我先開始，多姆，你可以加入。聽着，我認為銀行未來90天的目標是與我們的團隊合作得很好。我的意思是，我們有少數人與我們的人數相當。但就像斯圖説的，你知道，其中一些團隊，我們花了三年時間與他們交談，對吧。他們最終採取行動的時機已經成熟，我們利用了這一點。因此，在存款方面和貸款方面，其他團隊也有類似的組合。有時我們無法控制人們準備好搬家的最終時間。我想説，在商業銀行方面，隨着設備和特許經營融資的建設，我們幾乎涉足了我們想涉足的每個行業。因此，在增加支持人員和背后添加人員方面不會是一個額外的發展。它可能會為我們現有的垂直領域增添更多深度。所以，當我們一年前讓湯姆加入時，我們制定了一項業務計劃，其中包括我們希望涉足的五六個領域。我認為現在我們都在其中。對的因此，未來不會看到垂直行業數量的顯着擴張。這將使我們現有的員工更加深入。

Stu Lebow（總裁兼首席執行官）

是的，我確實認為，我會讓湯姆對此發表評論，你知道，當你談論M和顛覆時，我們將有機會利用可能被取代的客户機會，或者與我們的一些競爭對手建立關係。可能會發生變化。所以我認為這將是一個機會。我認為另一件事非常重要，要了解我們帶來的垂直行業確實剛剛起步。我的意思是，他們加入我們還不到一年，他們纔剛剛開始擴大他們的管道並關閉貸款。因此，隨着我們進入今年下半年，當然也會進入27年，我認為就商業銀行業務方面的起源而言，這是一個真正的機會。

Tom Geisel（首席商務官）

我認為我唯一要補充的是，Dime已經把自己置於了一個相當好的位置。對的因此，在市場上，人們瞭解增長心態，存款特許經營權，后臺辦公室的實力以及人們想要工作的地方的聲譽。所以在過去的幾年里，我們有點改變，試圖積極主動，這很好。我們一直非常成功地積極主動，併購錯位正在幫助我們。但現在我們確實處於一個可以做出反應的有利位置。我們有很多來電，我們可以非常有選擇地聘請誰，並確保它與我們增強現有團隊所需的技能相匹配。所以我們對自己現在的處境感覺非常好。但我們將在明年進行某種添加劑招聘。

Manuel Navas（Piper Sandler股票分析師）

感激謝謝

操作者

謝謝目前我不會在隊列中顯示任何進一步的問題。現在我想把它交給斯圖做總結發言。

Stu Lebow（總裁兼首席執行官）

謝謝你，維克多。感謝大家。感謝所有敬業的員工和股東的持續支持。我們期待着在第二季度后與您交談。

操作者

感謝您參加今天的會議。這確實結束了該計劃。大家現在可以斷開連接了。祝你今天愉快

免責聲明：此筆錄僅供參考。雖然我們力求準確，但在此自動轉錄中可能存在錯誤或遺漏。有關公司的正式聲明和財務信息，請參閱公司的SEC文件和官方新聞稿。企業參與者和分析師的聲明反映了他們截至本次電話會議之日的觀點，如有更改，恕不另行通知。