大行評級丨花旗：下調江西銅業AH目標價，目前股份估值仍具吸引力，維持「買入」評級

花旗發表研究報告，對今年銅價及金價的基準預測為每噸12375美元及每盎司4775美元。若銅價或金價較基準上升10%，該行預計江西銅業股份今年淨利潤將分別按年增長8%及3%。此外，該行對今年硫酸價格基準預測為每噸1255元，假設硫酸價格較基準升一成，該行估計江銅今年的淨利潤將增長5%。計及公司指引，該行將江銅今明兩年的盈利預測各下調8%及3%，至128億與127億美元。不過，考慮到所得税率假設提高，該行將江銅港股目標價由54.1港元下調至49.5港元，A股目標價亦由64.8元下調至58.1元，目前股份估值仍具吸引力，維持「買入」評級。