Blackstone的BCRED在私人信貸混亂中發行8.5億美元債券

據彭博社報道，黑石集團的私人信貸基金BCRED正在營銷一筆8.5億美元的投資級債券交易。

此舉出台之際，業務發展公司（BDS）在一段時間有限發行后加大了借貸力度。

BCRED希望通過投資級票據出售籌集5億美元。該公司已聘請德意志銀行、摩根士丹利、富國銀行、三菱日聯金融集團和加拿大皇家銀行參與該交易。

五年期國債的收益率預計為國債2.3個百分點，根據早期的價格指引，收益率約為25個基點，並將分配給「一般企業用途」。"

一份監管文件稱，1月份，BCRED為其私人信貸基金籌集了7億美元的總本金。

這筆交易是在市場低迷之際達成的，市場低迷已導致可比基金債務的利差達到多年來的最高水平。

這種擴大的部分原因是對承保質量以及該行業對軟件公司的風險敞口的擔憂，而這些公司可能會因人工智能的進步而受到干擾。

摩根士丹利最近的一份報告指出，「雖然某些人工智能中斷風險在狹隘的背景下是有效的，但在我們看來，許多風險被誇大了，特別是對於關鍵任務的企業級軟件系統，其中的耐久性、合規性、專有數據和集成深度仍然是最重要的。」

摩根士丹利認為，人工智能可能會成為「處於有利地位的軟件現任者的淨積極順風」，而不是預示着衰落。

本月早些時候，Blue Owl Capital（紐約證券交易所代碼：OWL1）舉行了類似的BDS發行，從債券投資者那里籌集了4億美元。

該債券由Blue Owl Capital Corp（ObDC）發行，是投資級債券。根據SEC提交的文件，這些債券的收益率為6.4%，將於2028年9月到期，

太平洋投資管理公司（PIMCO）不久后收購了所有4億美元的債券發行，但目前尚不清楚該銀行是否計劃保留這些債券。追蹤數據顯示，自發行以來，至少已經發生了一筆超過500萬美元的二級市場交易。

與此同時，高盛的私人信貸基金籌集了7.5億美元的2031年到期的6.150%優先無擔保票據。惠譽評級報告稱，非交易性BDS籌集資金是爲了償還擔保信貸安排的借款和一般企業用途。

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