First BanCorp報告2026年第一季度業績：完整收益電話會議記錄

謝謝你赫蒙早上好。大家早上好，感謝大家參加我們今天的電話會議。2026年伊始，我們的勢頭非常強勁，淨利潤為8900萬美元，即每股57美分。與去年同期相比，這實際上增長了21%。本季度的核心運營趨勢仍然非常強勁，税前撥備前收入達到1.31億的歷史新高，比一年前增長了5%。這一業績導致平均資產回報率為1.9%。這標誌着我們連續第17次ROA高於1.5%，明確表明了我們維持盈利能力的承諾。從資產負債表來看，貸款總額小幅下降至131億美元。這實際上與前一年的季節性一致，並解釋了我們之前提到的消費貸款領域信貸需求預期疲軟的原因。從消費者需求來看，這仍然好於大流行前的水平。另一方面，除經紀人和我們不稱核心的公共基金外，本季度的核心存款強勁，同比增長了4.9%，4.9%，加強了特許經營期間關係的強度，同時使我們能夠積極管理融資成本。推動核心客户存款增長是我們的首要任務，本季度在新客户和賬户方面的執行情況讓我們感到非常鼓舞。本季度信貸表現仍然是該系列的關鍵優勢，不良資產的沖銷非常穩定，創歷史新低，早期拖欠趨勢非常令人鼓舞，實際上比上一季度下降了24%。最后，我們一致的資本部署方法導致本季度通過回購和股息實現了92%的淨支出。即使在這次行動之后，我們在本季度結束時的CET 1比率為16.9。讓我們轉向幻燈片5來談談該系列的環境和亮點。您知道，我們很高興地説，整個市場的商業活動和經濟狀況繼續穩定，進展符合我們的預期。勞動力市場繼續展現韌性，主要市場經濟活動指數等其他經濟指標繼續穩定，近期拖欠情況嚴重表明消費者穩定。除了重組、遺憾的重建活動、重新集結活動和擴大美國在該島的軍事存在之外，我們還對周圍的情況感到鼓舞。儘管復甦努力仍在進行，但第一季度消費行業的擴張仍在進行。與去年第一季度相比，汽車銷量下降了19%。這無疑是汽車消費信貸需求預計減少的證據。儘管如此，重要的是要注意到，零售汽車銷售繼續比疫情前的10年平均水平高出6. 5%。比前一個周期更好。我們絕對準備好在這種環境中為我們的客户提供服務。非常，非常，你知道，關於你正在監測的石油成本的潛在影響，這可能是能源成本上升和對通貨膨脹的其他潛在影響，這可能會影響消費者活動和商業活動在未來更廣泛的未來。希望這很快結束。雖然宏觀經濟環境繼續動態，但我們仍然專注於管理我們在住房、服務交付平臺、技術投資方面能夠控制的內容，以更加敏捷和高效，並專注於提供我們所能提供的最佳服務質量。當我們查看業務亮點時，貸款發放總額與上年相比增加了6%。經季節性調整的商業貸款試點實際上保持健康。事實上，如果我將今天的管道與去年同期進行比較，我們實際上處於更好的位置。因此，我們維持了3%至5%的貸款增長指導，我們在上次電話會議中提到了Omni渠道策略、積極數據我們ers同比持續增長，數據交易量持續增長，自助支付持續增加，持續展示客户對平臺的持續參與度。我們甚至在人工智能上花費時間和精力，瞭解我們可以做些什麼來改善內部流程，並改善我們為客户服務的方式。我們還將繼續對我們的品牌渠道進行特許經營投資，以繼續優化我們為客户服務的方式。我們相信，人工智能肯定會在這一戰略的執行中發揮關鍵作用，為客户提供更快、更個性化的服務產品，並使我們的同事能夠花更多時間進行增值客户互動，而不是處理日常交易和流程。我們正在與我們的主要供應商密切合作，以確保我們採用所有這些新企業的未來內容，總體資本分配優先順序保持不變。Also.這包括支持有機增長（這是優先事項）、支付有競爭力的普通股股息以及通過股票回購返還超額資本。一如既往，我們感謝您對第一銀行的興趣和支持，然后我將致電奧蘭多，稍后我們將回來回答問題。謝謝

大家早上好。本季度我們每股盈利8，880萬57美分，而每股盈利8，710萬美元或55美分。最后一個季度。調整后的税前撥備前收入達到1.31億的歷史新高，比上季度高出近2%，比去年第一季度高出5%。本季度平均資產回報率為1.89%。而上季度這一比例為1.81%。所以我們在那里有了進步。本季度撥備較低。失業率和商業房地產（CRE）價格指數等一些宏觀經濟指標繼續顯示出更好的趨勢，這導致了一些下降。正如奧雷里奧提到的那樣，我們還減少了拖欠行為，以及一些消費者投資組合。一些消費者投資組合的規模有所下降。另一方面，我們增加了定性儲備，以應對當前中東地緣政治的不確定性。本季度所得税費用為2500萬美元，比上一季度增加500萬美元，主要與税前收入增加有關。但去年年底的第四季度，我們還對2025年最終結果進行了有效税率調整。目前估計的有效税率只是略高。這一比例為21.9%，而2025年為21.6%。淨利息收入方面，本季度減少了180萬，淨利息收入為2.21億。這與本季度減少兩天有關270萬。但淨利息收入比去年同期高出4%。貸款利息收入比上季度減少650萬美元，其中380萬美元是由於本季度減少了兩天，280萬美元是由於市場利率下降而導致的，影響了商業投資組合定價，特別是浮動利率部分。商業投資組合收益率下降18個基點。另一方面，有趣的普通投資證券增加了280萬股，主要是由於我們繼續將到期證券的現金流再投資到更高收益工具中，收益率提高了22個基點。在費用方面，總體融資成本為350萬美元，其中130萬美元相關。1.3其中100萬美元的減少與本季度減少兩天有關，120萬美元的減少與利率下降有關。本季度利率檢查和儲蓄賬户成本下降4個基點至1.21%，這主要是由於政府存款成本下降。但定期存款的成本也下降了5個基點，經紀人存款的成本也下降了7個基點。本季度經紀人存款組合的規模也有所下降。本季度淨息差擴大7個基點至475個基點，略高於我們最初每季度2至3個基點的指引。儘管利率環境仍然不確定，特別是在未來利率調整的時間和幅度方面，但我們的資產負債表仍然處於有利地位，以進一步的NIM擴張。符合我們最初的指導。非利息收入方面，我們達到3，770萬，比上季度增加330萬。大部分變化與我們通常在每年第一季度獲得的季節性或有佣金的360萬美元有關。本季度運營費用為1：2710萬，與上季度相比僅增加了20萬相比，如果排除奧利奧運營的收益，本季度的費用為1.28億，這與增加30萬的調整大致相同，而上季度的127.7。費用處於我們指導的低端。本季度的工資支出增加了210萬美元。這與工資税的季節性增加有關，而且我們還增加了股票授予的股份補償費用，在本季度重新發放的這些補助金中屬於符合退休資格的員工的部分將在本季度向NPS收取。工資費用的增加被業務推廣的減少所抵消。通常，第一季度業務推廣力度較低，第二季度和第四季度有所加強。本季度的效率率為49.1%，略低於第四季度的49.3%。正如我們之前提到的那樣，根據我們對正在進行的技術項目的預計費用趨勢以及今年晚些時候發生的業務推廣工作的回升，我們對費率進行了評級。我們26的季度支出基礎將在1.28億至1.3億之間。正如我們之前提到的，這不包括奧利奧的收益或損失。我們的效率比。考慮到今年費用和收入組成的變化，我們估計我們仍將處於50%至52%的範圍內。資產質量方面，本季度信貸質量持續改善。不良資產減少530萬。其中包括減少480萬筆非應計貸款。這涉及所有業務領域。奧利奧余額也減少了120萬輛，但本季度收回的汽車確實增加了70萬輛。非應計流入為3，430萬美元，比上季度減少1，200萬美元，這主要與上季度第四季度記錄的1，000萬美元商業貸款流入有關。最重要的是，本季度早期拖欠貸款減少了3，450萬筆，即24%，其中大部分是消費者貸款拖欠減少了3，100萬筆。我們看到消費者拖欠情況有所穩定，我們將繼續密切關注過去幾年發行的不同年份的行為。在信用損失備抵方面，備抵低了390萬。達到2.45億美元，佔貸款的1.87%。這可能低於上季度末1.9%的貸款。與我提到的信貸損失撥備減少類似，信貸損失撥備的減少主要與一些預測宏觀經濟變量的改善有關，特別是失業率和CRE價格指數，以及拖欠率的減少和消費者貸款投資組合的規模。然而，ACL包括更高質量的貸款損失準備金，正如我所提到的，以考慮中東動盪可能帶來的更廣泛的潛在宏觀經濟結果。本季度的淨沖銷額為2110萬美元，相當於平均貸款的65個基點，略高於上一季度的63個基點。這主要與商業不良貸款抵押品的評估價值降低有關，該抵押品導致商業方面本季度的60萬美元沖銷。在資本方面，索倫提到，強勁的盈利能力使我們能夠在本季度回購5000萬股股票，並宣佈3150萬股股息。由於資本行動被本季度產生的收益所抵消，監管資本比率繼續略有增長。每股有形賬面價值增至12.45美元，隨后有形普通股權益比率增至10.11%。再我們仍有約2.28美元的每股無形賬面價值和約160個基點的無形普通股權益比率，這與與前面提到的Aurelio投資組合相關的其他全面虧損調整有關。但我們仍然專注於支持客户和發展業務，同時以回購和股息的形式向股東提供接近100%的收益。藉此，我想開始提問。操作符.

周三，First BanCorp（紐約證券交易所代碼：CBP）在財報電話會議上討論了第一季度的財務業績。完整的文字記錄如下。

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在https://events.q4inc.com/attendee/331310542

First BanCorp報告2026年第一季度淨利潤為8900萬美元，同比增長21%，平均資產回報率為1.9%。

由於季節性因素和消費信貸需求下降，貸款總額小幅下降至131億美元，而核心存款環比增長4.9%。

信貸表現仍然強勁，不良資產水平較低，早期拖欠率較上季度下降24%。

儘管通過回購和股息實現了92%的淨派息，該公司仍保持了16.9%的CET 1比率。

First BanCorp維持了3-5%的貸款增長指引，並報告貸款發放總額同比增長6%。

該公司專注於包括人工智能在內的技術投資，以提高服務交付和運營效率。

淨息差擴大7個基點至4.75%，超過原定指引，非利息收入因季節性或有佣金而增加。

運營費用保持穩定，2026年預計季度費用將在1.28億至1.3億美元之間。

管理層討論了波多黎各持續的經濟穩定、持續的商業活動和彈性的勞動力市場。

First BanCorp計劃專注於資本配置，以支持有機增長、競爭性股息和股票回購。

操作者

早上好，歡迎參加First BanCorp 2026年第一季度財務業績電話會議。所有參與者均處於僅聽模式。演講者發言后，我們將進行問答環節。要此時提出問題，您需要按STAR，然后按電話鍵盤上的數字1。提醒您，這次電話會議正在錄音中。我現在想將電話轉給公司戰略和投資者關係部門的Hermon Rodriguez。謝謝請繼續。謝謝

朱麗安

朱麗安大家早上好。感謝您參加First BanCorp的電話會議和網絡直播，討論公司2026年第一季度的財務業績。我在這里與奧雷利奧萊曼，總裁兼首席執行官和奧蘭多Verges，首席財務官。在我們開始今天的電話會議之前，我有責任通知您，這次電話會議可能涉及某些前瞻性陳述，例如收入，盈利和資本結構的預測，以及關於公司業務計劃和目標的陳述。由於公司最新提交給美國證券交易委員會的文件中描述的重要因素，公司的實際結果可能與前瞻性陳述存在重大差異。公司沒有義務更新電話會議期間做出的任何前瞻性陳述。如果任何人還沒有網絡廣播演示文稿或新聞稿的副本，您可以在我們的網站fbp investor.com上訪問它們，此時我想將電話轉給我們的首席執行官Aurelio Aurelio Aleman。

Aurelio Aleman（總裁兼首席執行官）

奧蘭多·維格斯（首席財務官）

操作者

謝謝爲了提醒提問，請按Star鍵，然后按電話鍵盤上的數字1。同樣，要提問，請按星號鍵，然后按一。第一個問題來自Stonex的Brett Rabitan。請繼續。您的線路已開通。

Aurelio Aleman（總裁兼首席執行官）

嘿，早上好。每個人都想開始貸款增長，你知道，我知道汽車銷售仍然強勁，但顯然已經有所回升。3至5%的貸款增長指引不變。你們需要做什麼才能達到3%到5%的數字？那麼你是否預計消費者的回報會從這里開始放緩？你知道，關於回報的管道有什麼想法以及您如何看待資產負債表達到這個數字嗎？嗯，你知道，消費者付款和起源需要到今年年底才能解決。因此，消費者投資組合的一些額外收縮是現實的。另一方面，根據我們今天手頭的管道，我們預計波多黎各和佛羅里達州將出現額外的商業增長。我們確實預計抵押貸款組合將出現一些額外增長，這需要繼續強勁。這就是它的運作方式顯然，如果我們回顧一下消費者數量的增長主要是由汽車銷售和需求驅動的，我們在該領域的市場份額仍然表現良好。但與去年相比，銷量有所下降，仍然好於大流行前，我相信已經穩定下來。這也有點不公平，因為去年第一季度汽車業三月份是非常強勁的月份，因為這是關税前的一個月，人們知道價格將會上漲。因此，這個數字有點像我們在本季度看到的調整后的19%。你知道應該是，應該是你知道的，大約10%。所以你知道我們假設大約有95，000個新單位，這仍然比你多年前知道的要好。所以這只是一個價格。我們知道這是一個價格問題。你知道，我認為仍然有分銷商考慮降低價格並進行調整，這可能會流經經濟並改變這個數字。但這就是我們現在的假設。

奧蘭多·維格斯（首席財務官）

好吧，這很有幫助。你知道，你的證券投資組合一直是提高收益率的力量來源，因為你有現金流在第一季度再投資269收益率。您能向我介紹一下你們即將面臨的問題以及相對於利潤率的機會有多大嗎？然后對今年剩余時間的利潤率有何看法嗎？因此，儘管我們仍然持有較低收益率的證券，但我們仍有約6億現金流來自平均收益率為165的證券到期日。這每季度都會發生一點點變化。但大約是2.5億。這是在第二節。然后我們還有另外的3.5億。現在是下半年了。平均收益率，相當一致。第三季度稍微低一點，第四季度稍微高一點。但總體而言是165。這就是我們正在關注的。第一季度我們還有約2.36億美元到期資金。我們確實利用了一點，你知道，三月的下半月，利率發生了變化，行為發生了變化，而且有所增加。所以我們試着提前一點現金流到那里。所以，這應該有助於未來的數字。但是想想第一季度的600個加上200箇中的一點。顯然，這正在被從250個基點高到約380個基點所取代。抱歉，上漲了280個基點。這就是我的意思。

佈雷特·拉比坦（Stonex股票分析師）

好吧，這真的很有幫助。最后，你們對經濟背景和油價上漲發表了一些評論。波多黎各的經濟似乎相當穩定。我只是好奇在過去的一個月左右，你知道，你是如何看待商業管道方面的人可能作出決定或不只是給一些不確定性。正如你們所看到的那樣，消費者的健康，如果通貨膨脹有任何影響，我們肯定會密切關注對石油的影響。政府公佈的最新數據顯示，波多黎各目前對石油的依賴程度低於20%。很好他們一直在將發電轉化為液化天然氣，並且仍然擁有碳設施和一些可再生能源設施。因此，就最終賬單而言，低於20%對石油的影響較小。另一方面，電力方面，加油站立即停止運營。因此，我想説，這對消費者的影響更大，這就是我們所看到的，我們也一直在評論。另一方面，我們一直在積極管理該領域的風險。因此，我們對資產質量趨勢以及我們如何主動管理這一點感覺非常好。商業活動仍然強勁，旅遊業強勁。波多黎各對於美國遊客來説非常有吸引力，他們目前可能不會去歐洲或墨西哥，而是更多地來這里。當我們查看酒店入住率、機場時，我們感覺非常好。就整體活動而言，仍有一些酒店項目正在籌備中。建築業以及與此相關的供應鏈繼續非常活躍。所以我們還沒有看到那件作品有任何軟化。分銷擴張、分銷和其他基礎設施項目正在推進。因此，我們對商業管道感覺非常好，顯然期待更快地關閉我們手頭的設施，以便我們能夠實現我們承諾的增長。好吧，那太好了。凱勒、奧雷利奧，謝謝所有的顏色。

Aurelio Aleman（總裁兼首席執行官）

謝謝你，佈雷特。

操作者

我們的下一個問題來自Trua Securities的Aaron Saganovich。請繼續。您的線路已開通。

Aaron Saganovich（Trua Securities股票分析師）

謝謝.本季度的信貸質量顯然相當非常穩健。您對早期拖欠情況的改善發表了評論。對不起，對於今年剩余時間的信用期望是什麼？是否更加穩定，或者您認為早期拖欠可能有助於降低今年下半年的部分信貸損失。嗯，是的，我們期待穩定。你知道，第一季度你總是能從退税中獲得一些好處。但是，正如我們過去提到的那樣，我們監控葡萄酒，並根據早在23年和24年對信貸政策所做的調整，我們已經看到葡萄酒的行為、激勵措施比以前好得多。你知道，我們，在這一點上，基於對市場的預期，我們沒有，我們沒有看到任何因素可能發生巨大變化。總是可以向上一點向上一點這里和那里。但總的來説，我們預計拖欠方面會保持穩定。好的，知道了。關於資本回報，我很感激

Aurelio Aleman（總裁兼首席執行官）

保持穩定的資本回報。回購在過去的幾個季度確實起到了幫助作用。您的CET 1水平仍然相當高。我知道這是你的意圖，但你有沒有考慮過，特別是看到大陸同行談論更低的資本，而島上的一些競爭對手的資本在增加部分資本回報方面也比你低一點？好吧，這是一個，這是一個我們不斷進行的討論，當我們行動時，你知道，碎片、移動部分顯然是我們無法控制的宏觀事情，顯然，你知道，我們可以，我們希望擁有，你知道，如果參與，有能力執行，顯然有競爭力的股息，你知道，顯然也是回購的組成部分。所以，你知道，這是一場持續的討論，我們將與董事會、管理層進行討論，我們試圖保持機會主義和一致性。這就是我們努力實現的目標。所以，考慮到所有其他部分。

Aaron Saganovich（Trua Securities股票分析師）

明白了。好的，謝謝。

操作者

我們的下一個問題來自kBW的Kelly Mota。請繼續。您的線路已開通。嘿，早上好。謝謝你的問題。也許可以繞回首都。我想幾個季度前你提到可能在佛羅里達州尋找有意義的交易。只是想知道今天的胃口在哪里。鑑於您的高資本水平和倍數，請對併購有任何額外的想法。

Aurelio Aleman（總裁兼首席執行官）

好吧，你知道，我認為答案是，你知道，這始終是我們保留的選擇性的一部分，你知道，必須是一些有意義的東西，能夠產生回報的東西，那就是我們，我們我們的回報門檻。所以，你知道，找到符合所有條件的東西並不一定容易。但你知道，我們不能放棄，如果一個好的機會擺在桌面上，我們不會放棄。這確實是我們看待它的方式。不咄咄逼人。平衡而現實，顯然要記住，你知道，從戰略角度和財務角度來看，底線是什麼。兩者確實很相配。明白了。很有用。也許是在費用上。我很感激您在這里重申了指南，並預計今年晚些時候可能會有一些增長

Kelly Mota（KBW股票分析師）

因為我相信一些營銷和技術的舉措。你的評論談到了你在人工智能方面所做的一些工作。我想知道你是否可以分享更多的顏色，你今天看到的用例和你正在看什麼。

Aurelio Aleman（總裁兼首席執行官）

謝謝.好吧，我説我們正在一起工作。人工智能肯定會繼續存在，我認為該行業正處於學習階段，你知道，確保你有足夠的規模和規模來確保用例在經濟上是合理的。在超大規模的背后，顯然你有與教育和其他分析相關的內部流程，這些流程是發揮作用的用例、欺詐管理等。但我們也在與我們的主要供應商合作，你知道，我們沒有任何開發應用程序，所以這都是由供應商驅動的，他們有一個路線圖，你知道，我們正在早期階段進入培訓階段，這樣我們就可以從中受益。但是你知道，你知道，我認為人們對規模有着共同的理解，不僅是，你知道，你如何移動，您必須採取正確的治理和正確的監督，因為任何其他技術都會帶來您必須制定相應的政策和流程來應對的風險。所以我認為最終我們都會從中受益。我認為機構越大，好處就越大，而且由於投資而更容易證明用例的合理性。另一方面，你知道，今年非常非常重要的投資，這是一個基礎，實際上是數據，你知道，數據位於哪里，數據分析，一切。您知道，所有的努力都在轉向完全基於雲，我們的基礎設施已經完成了一半，包括已經存在的主要應用程序。所以，你知道，這是一段旅程，需要我們的投資，而且顯然是奧蘭多所提到的費用指導的重要組成部分。

奧蘭多·維格斯（首席財務官）

明白了。那，那真的很有幫助。對我來説的最后一個問題，我是否能說出最后一個實質性的問題。我很感激，我相信您重申了您對利潤率的預期，上季度每季度擴張約2至3個基點。但在這個更高的基數之外，從平均資產負債表來看，有一件事值得注意，那就是住宅抵押貸款收益率有點高。最后一節。想知道您是否可以提供任何顏色，是否有任何一次性貸款費用或任何可能影響這一點的東西。想知道這是否應該徵收税率。謝謝.不是任何大的。我們通常會對不表演的進出進行一些動作，所以我們收集了一些已經存在但沒有什麼重大的東西。我的意思是，請記住，在相當長一段時間里，當利率較低時，我們幾乎所有或基本上所有的原件都是合格紙張。因此，我們的投資組合中沒有太多收益率較低的東西，我們也沒有在投資組合中投入太多。在過去的幾年里，我們一直在把東西放進不合格的紙張里，一年半的時間里，這些紙張的產量更高。因此，當你償還一些低收益債券時，你會得到一些回報。這個季度也有點高。這是3360類組件的功能。但除此之外，我們預計該投資組合會。只要利率保持在這個水平，新發行的債券將繼續略高於償還投資組合中的債券。

Kelly Mota（KBW股票分析師）

棒了太感謝了偉大的四分之一都設置回來。

Aurelio Aleman（總裁兼首席執行官）

謝謝

操作者

我們的下一個問題來自雷蒙德·詹姆斯的史蒂夫·莫斯。請繼續。您的線路已開通。

奧蘭多·維格斯（首席財務官）

早上好，史蒂夫。早上也許只是在奧蘭多開始的5%的利潤率在這里。對您未來的資金成本預期感到好奇。注意到你們的公共資金持續走低。只是有點好奇。也許您的責任方在這里的保證金方面會多一點。我的意思是你必須將其按成分劃分。清晰的就像定期存款。賬面上新的定期存款利率低於一些即將到期的老存款利率。這就是你看到定期存款上升5個基點的地方，你知道，經紀人存款。儘管這不是一個大的投資組合，它也被重新定價在較低的利率。所以我們有七個基點，你知道，我們將繼續看到存款結束時出現一些小幅下降。你必須分割它。你知道，典型的支票，你知道，有息支票賬户或儲蓄賬户，利率變動有限，就像它們一樣，當利率上漲時，它只上漲了14%，類似Beta。我們不會看到這些賬户的利率大幅下調。其中一些減少出現在政府存款賬户上，這些賬户是生息部分的一部分，因為其中一些是指數化的，並且一些市場利率已經下降。他們會下來的。但這完全取決於市場利率的變化。我想説，按照目前的預期，我們會看到定期存款有所減少，但其他一些存款賬户的減少幅度不大。好吧，也許我們應該這樣形容。換句話説，公平地假設，你的公共資金將大致穩定在30億左右或接近30億美元的水平，這是你的期望。是的，我們預計這些數字不會有重大變化。好吧，欣賞這個顏色。然后就，你知道，我在這里想知道的另一件事而言，你知道，波多黎各的波多黎各血統逐年增長，增長了近11%。只是好奇，你們知道，你們認為這是市場份額的增長，還是你們在市場上看到的整體經濟活動？是的，我認為兩者兼而有之。兩者都有一點。但是，但我認為在時機之前的整體經濟活動確實是首要的。其中一些交易正在進行中，正在醖釀幾年，特別是與基礎設施、建築或許可證等相關的交易。所以，這也是經濟活動的時機。好吧，明白了。就佛羅里達州而言，你知道，我意識到佛羅里達州往往季節性疲軟，但無論如何，你知道，佛羅里達州市場已經有了一些擴張。只是.有什麼更新的想法嗎？是的，這是系列的重要組成部分，也是一個重要的策略。一個非常健康的投資組合。正如我們提到的，我們於去年最后一個季度在博卡開設了一個新辦事處。我們剛剛宣佈重新定位位於邁阿密肯德爾的一家分店，我們正在尋求關閉該分店並轉移到其他一些地區。你知道，我們確實專注於重新定位到商業活動更多、更活躍的地方。當然，你知道，向北走會帶來額外的機會，這意味着東北部，即布勞沃德縣的走廊，我們正在抓住這些機會。我們已經有團隊參與、執行、生產。所以，你知道，這是我們系列中的重要組成部分。顯然，我們都知道佛羅里達州的存款聚集比其他市場更具挑戰性。

史蒂夫·莫斯（Raymond James股票分析師）

對的好吧，好吧，我很欣賞那里的所有顏色。一個非常好的季度。非常感謝，夥計們。

Aurelio Aleman（總裁兼首席執行官）

謝謝謝謝

操作者

我們的下一個問題來自Piper Sandbar的Manuel Navas。請繼續。您的線路已開通。

Manuel Navas（Piper Sandler股票分析師）

嘿，我想回到NIM一會兒。只是想確認您希望從這里開始每季度上漲2至3個基點。是的，這就是我們要拍攝的。基於對利率變動和投資組合變動的預期。好吧如果您的核心存款繼續增長，融資成本能否改善？

奧蘭多·維格斯（首席財務官）

是的，假設，你知道，因為如果我們的核心存款以典型的組合增長，這將意味着這些存款更多地集中在儲蓄和生息支票賬户上。這假設正如我們提到的那樣，我們剛剛提到我們是政府方面的穩定。因此，這意味着這些存款是成本較低的存款，而且這種組合肯定可以改善。

Manuel Navas（Piper Sandler股票分析師）

該領域有哪些舉措可以幫助推動經濟增長，因為本季度核心存款出現了一些不錯的增長。

Aurelio Aleman（總裁兼首席執行官）

嗯，我不得不説，零售和小企業之間的大量協調、銷售工作、產品營銷是我們將繼續深入的謎題的重要組成部分。正如我們之前宣佈的那樣，今年我們還在該島西海岸進行了一些分支機構擴張，這些分支機構將於年中開業，為零售和小型企業提供4000家新客户。所以你知道，這實際上是銷售重點和執行力，你知道，它需要大量的協調和努力。

Manuel Navas（Piper Sandler股票分析師）

好的，這意味着總結一下，你知道，貸款收益率通常是穩定的。隨着你的佈局，證券可能會重新定價，而存款成本很難降低。但如果正確的領域有良好的組合和增長，那麼如果存款增長超出預期，那麼Nim就會穩步增長，這可能會帶來上行空間。

奧蘭多·維格斯（首席財務官）

是的.我唯一要補充的是，請記住，我們正在考慮的事情之一，我們已納入我們的假設中，即波多黎各的消費市場規模仍會有所下降。這些都是收益率更高的資產。這是這里假設的一部分，即一些收益率較高的資產可能會下跌一點。好吧，商業方面，非常好。但我們消費者投資組合的平均交易率超過10%。顯然，這不是那種收益率。在商業方面。完美了我很感激降息將如何影響這種前瞻性指引？如果有的話，你知道，目前在前進曲線上沒有。但如果降息，這將如何改變你的期望呢？我們將從今年年底開始進行兩到三個基點的降息。取決於規模的影響顯然是投資組合再投資部分。降息幅度越大，幅度就會越小。但另一方面，我們也在一些存款方面得到了一些重新定價。因此，該假設包括對2026年后期減少的一些預期。還請記住，商業方面的浮動利率部分，大約是50%，略低於這個數字。顯然，如果不降息，那麼我們就不會對這些產品進行重新定價。這也是假設的一部分，即如果降息確實發生，將會出現一些重新定價。

Aurelio Aleman（總裁兼首席執行官）

在經濟評論中稍微擴大一下，討論一下島上軍事活動的潛力，以及它如何影響經濟。這並不是説它增加了活動，但你能談談這如何使波多黎各增加經濟活動或重建基金安全的下限嗎？你能談談你在島上看到的軍事活動嗎？你知道，我們看到一些設施的積極使用，越來越多的人進來，實際上更多的是軍事人員。他們在這些設施中的居住能力也在擴大，實際上是在酒店中。這主要是在市區之外。這是在島的東側，島的南部和奧瓦迪利亞機場，這是島的西北部。所以是在市區外。因此，酒店被完全佔用，小酒店，完全由軍事人員長期合同佔用，顯然他們購買和消費商品，他們去的地方。所以我們看到了更多這樣的事情。在Ceiba地區有一些建築。這是相當保密的。因此，就即將發生的更多事情而言，我們正在看到這一點，並且我們正在從我們的、你知道的、我們在發生這種情況的地區的分支機構代表那里獲得了客户對這種情況的評論。戰略重要性的增加也使重建資金及其部署變得更加安全。這是我的最后一個問題。當然。這也是對生產能源轉型的貢獻，因為你知道，能源部也一直在與地方當局密切合作，因為這是安全的一部分。

Manuel Navas（Piper Sandler股票分析師）

感謝您的評論。我很感激。謝謝。

操作者

我們的最后一個問題將來自富國銀行的Robert Rutschau。請繼續。您的線路已開通。

Robert Rutschau（富國銀行股票分析師）

嗨，早上好。感謝回答我的問題。早上我只是想跟進科技評論。你知道，我們可以看到外包技術支出和專業費用的增長率相對較高。您認為有多少支出基礎是技術支出？外包服務的增長率是否預示着整體技術支出？是否可以將您的技術支出細分為后臺維護、效率計劃和任何旨在實現收入增長的支出。謝謝

奧蘭多·維格斯（首席財務官）

此時，還有很多事情要做。正如我們提到的，我們開始將我們的中心、數據中心從我們設施內的受管理設施結構遷移到服務提供結構。我們使用FIS作為服務提供商，並且我們也一直在遷移。我們還有其他雲應用程序，他們正在管理，他們正在管理並將完全管理其中的一些應用程序，其中的一些雲應用程序為我們管理。因此，我們繼續看到大量投資，這是數據遷移過程的一部分，包括在專業服務和兩者中。以及外包成本。

Aurelio Aleman（總裁兼首席執行官）

是的，我想只是補充一下，你知道，所有新事物都將進入雲，它以軟件、服務的形式出現，而不是在內部開發應用程序，或者，你知道，更多的物理服務器在我們的設施中。所以我們沒有，我們無法具體回答費用的分配，一些需要調查的事情，但我們還沒有公開這些數據。我們，所以我們，你知道，我們可以，我們會考慮您的問題，瞭解我們可以在未來的演示中提供多少更多細節。

Robert Rutschau（富國銀行股票分析師）

是的，好吧，太好了。如果我能跟進一下。您認為您的科技支出增長率是否處於峰值水平，或者是否可能下降，或者我們應該考慮保持在這些水平？

奧蘭多·維格斯（首席財務官）

我認為它可能會再持續18到24個月，然后應該會下降。

Robert Rutschau（富國銀行股票分析師）

好的太好了謝謝

操作者

我們沒有進一步的問題了。我想把電話轉回拉蒙·羅德里格斯，請他發表閉幕詞。

拉蒙·羅德里格斯（企業戰略和投資者關係）

感謝大家參與今天的電話會議。我們將參加5月13日在芝加哥舉行的富國銀行金融服務會議和5月19日在紐約舉行的Truist金融服務會議。我們期待着在這些活動中見到你們，我們非常感謝你們的持續支持。祝你今天愉快謝謝謝謝你們

免責聲明：此筆錄僅供參考。雖然我們力求準確，但在此自動轉錄中可能存在錯誤或遺漏。有關公司的正式聲明和財務信息，請參閱公司的SEC文件和官方新聞稿。企業參與者和分析師的聲明反映了他們截至本次電話會議之日的觀點，如有更改，恕不另行通知。