6家市級行「6合27」！四川農信改革收官，率先告別縣級法人

每經記者｜劉嘉魁    每經編輯｜畢陸名    

4月20日，國家金融監督管理總局四川監管局一日之內連發六份行政許可批覆，覈准眉山、瀘州、宜賓、遂寧、內江、綿陽六家市級農商行，以吸收合併方式整合轄區內共計27家縣級農商行。被合併機構將依法解散、註銷法人資格，其全部債權債務、業務網點及人員由存續的市級農商行統一承繼。

此舉標誌着，剔除早已完成改制的成都農商銀行后，四川省內所有地級市已全部完成市級統一法人農商行改革，四川由此成為全國首個實現這一目標的省份，為農信系統「減量提質」改革提供了從省級設計到市級落地的完整樣本。

圖片來源：國家金融監督管理總局四川監管局網站截圖

這場「6合27」的機構變陣，是四川農信系統自2024年省級聯合銀行掛牌后，在「省投市、市並縣」改革路徑上的關鍵一躍，意味着自2011年攀枝花首家市級農商行開業以來，歷時十余年的四川農信市級統一法人改革全面收官。截至2025年底，四川農商銀行系統資產規模已達2.6萬億元，各項存款2.2萬億元，各項貸款1.3萬億元，資產與存款規模均位居全省銀行業首位。改革完成后，一個由省級聯合銀行統籌、20家市級統一法人農商行垂直管理、覆蓋全省4800余個網點的雙層農信體系正式成型。

長期以來，農信系統「小、散、弱」的發展困境是制約其服務地方經濟能力的關鍵瓶頸。四川農信原有管理體制呈省市縣三級「啞鈴狀」架構，管理層級多、決策鏈條長，導致資源分散，部分縣域法人機構資產規模偏小，抗風險能力較為薄弱。

四川某中小銀行資深從業人士分析指出，此次「關小並大」的集約化重組，核心邏輯在於通過提升法人層級，集中資本與風控資源，從根本上增強單個機構的生存與發展韌性。

根據批覆，此次整合方案清晰且力度空前：眉山農商行吸收合併仁壽、洪雅等4家機構；瀘州農商行整合瀘縣、合江等4家；宜賓農商行一次性合併江安、長寧竹海等7家，成為本次合併機構數量最多的市級行；遂寧、內江、綿陽則分別吸收合併3家、3家和6家縣級農商行。

改革后，原縣域法人的獨立資格取消，管理架構轉變為「市總行—縣區一級支行—鄉鎮二級支行」的垂直模式。前述業內人士認為，這種「市級統一法人」路徑，既強化了統籌能力，又保留了服務縣域經濟的靈活性，為人口與經濟分佈類似的中西部省份提供了可複製的「四川樣本」。

此次改革體現了四川農信系統性改革的縱深推進。2024年1月29日，以原四川省聯社為基礎改制、註冊資本達220億元的四川農商聯合銀行正式掛牌開業，承接了對全省農商銀行系統的管理職能。此后，通過定向募股等方式，省級資本逐步入股各地市級農商行，形成了「省投市」的資本紐帶。在此基礎上，推動市級行吸收合併縣級行的「市並縣」工作水到渠成。至此，加上2009年已完成改制的成都農商行，四川全省21個市（州）的市級統一法人農商行改革已全面完成。

對於最廣大的儲户與貸款客户而言，機構合併最直接的關切在於業務是否會受影響。監管批覆與相關法律已為此提供了明確保障。依據民法典和商業銀行法，法人合併后，其全部權利義務由存續方概括承繼。這意味着，原27家縣級農商行的所有存款、貸款合同將繼續有效，客户無需辦理任何重籤或換卡手續。同時，所有機構均參與存款保險，同一存款人50萬元以內的本息享有全額保障。網點服務也將保持連續，原有物理網點將轉為市級行的分支機構繼續運營。

然而，法律層面的「牌照合併」僅僅是改革的起點，真正的考驗在於后續的運營整合與深度融合。前述業內人士提醒，從經驗來看，合併之后至少面臨四方面挑戰：一是歷史不良資產的統籌處置，部分縣域行可能存在的不良包袱將直接考驗市級行的風險消化能力；二是複雜的人事與利益平衡，涉及多套管理班子、數千名員工的崗位整合與薪酬並軌，需要極其穩妥的過渡方案；三是在審批權限上收后，如何確保對縣域、尤其是「三農」與小微企業的金融服務不被弱化，守住農村金融主陣地；四是亟需補課的數字化能力，統一科技系統、提升線上服務體驗，以應對日益激烈的市場競爭。

該人士進一步指出，部分農信機構過去存在的治理軟肋，並不會因合併而自動消失。若不能構建起一套能夠穿透鄉土人情、權力關係的現代化公司治理與內控風控體系，簡單的規模疊加反而可能積聚風險。因此，改革成效的關鍵，將取決於新機構能否實現從「物理合並」到「化學聚變」的跨越，真正構建起決策統一、風控穿透、業務協同的新機制。

四川的收官之作，恰逢全國農信系統改革進入攻堅克難、集中落地的關鍵時期。2026年政府工作報告明確提出「深入推進地方中小金融機構減量提質」，為今年的改革定下基調。

在「一省一策」原則指導下，各地探索出了不同的路徑。主要形成了兩種主流模式：一是以浙江、江蘇、江西、貴州為代表的省級農商聯合銀行模式；二是以遼寧、海南、河南、內蒙古、吉林、新疆等地為代表的全省統一法人農商銀行模式。

前述從業人士總結認為，無論採取何種模式，本輪農信改革的核心目標是一致的：化解存量風險、夯實資本基礎、完善公司治理、引導迴歸「支農支小」本源。

經過數年努力，我國農信系統存量風險已明顯壓降。根據《中國金融穩定報告（2025）》，農村中小金融機構高風險「紅區」銀行資產佔比已不足1%。四川的全面收官，不僅重塑了本省的農村金融版圖，也為全國提供了從省級統籌到市級落地的完整改革範本。未來，隨着更多省份改革深化，中國農信系統將加速告別「小散弱」的傳統格局，邁向高質量發展新階段。

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