AI重塑證券行業生態：2026年十大上市證券公司AI戰略與落地全景

（來源：金科之家網）

隨着AI在金融領域的深度滲透，證券行業的AI轉型已從「試點探索」進入「全面落地」階段。

2025年作為證券公司AI戰略深化的關鍵一年，前十大上市證券公司均在年報中詳細披露了AI相關的戰略佈局、投入情況、業務落地進展及2026年規劃。

本文基於頭部證券公司已披露的年報原文、業績説明會公開發言，梳理前十大上市證券公司AI戰略佈局以及落地進展的全貌。

一、十大證券公司2025年營收與IT投入情況

1. 十大證券公司營收情況排名

按2025年合併營收排序，前十大上市證券公司依次為：中信證券、國泰海通、華泰證券、廣發證券、中國銀河、中金公司、申萬宏源、招商證券、中信建投、國信證券。

以下為十大證券公司2025年合併營收、淨利潤及同比增幅數據：

2. 2025年信息技術投入排名

二、十大證券公司的AI戰略佈局

1. 中信證券：將AI作為數字化轉型核心抓手，全力推進數字員工體系建設

年報原文：「在中信集團‘人工智能+’戰略引領下，將AI作為數字化轉型核心抓手，全力推進數字員工體系建設，突破傳統效能瓶頸，為證券行業智能化發展注入新動能。」

戰略定位：穩健務實，聚焦AI賦能核心業務，側重落地應用；重點圍繞數字員工、核心業務效能提升展開佈局。

核心方向：AI數字員工、智能投研、量化投資優化、風控智能化等。

2. 國泰海通：All in AI，打造君弘靈犀大模型

年報原文：「全面推進‘All in AI’戰略，構建‘1+N’大模型可信可控技術架構，發佈千億參數多模態證券垂類大模型‘君弘靈犀’，連續迭代兩代全AI靈犀APP，實現多個AI應用行業首創。」

業績會原文：「AI是重塑證券行業的核心變量，目標是打造面向未來的AI原生組織能力，實現技術-業務-生態三位一體重構，2025年IT投入重點向AI傾斜，后續將持續加大大模型迭代與場景落地投入。」

戰略定位：All in AI，打造君弘靈犀大模型。行業內AI投入較為激進的券商，以自研垂類大模型為核心底座，推動AI在全業務條線滲透，強調AI對業務的重構作用。

3. 華泰證券：All in AI，重塑業務底層邏輯

年報原文：「全面推進‘All in AI’轉型戰略，將分散在各條線、各區域的認知與數據匯聚為智能底座，讓數據驅動的產業認知成為核心競爭力。」

CEO周易原文：「2025年確立All in AI，兩大布局：一是推出AI原生交易終端‘AI漲樂’APP；二是構建AI驅動的智能投研體系，以新能源、智能駕駛、創新葯為突破口，貫通投研、投行、交易、風控全鏈條，實現業務邏輯的全面重塑。」

戰略定位：科技基因突出，以AI原生應用（AI漲樂）為突破口，重構客户交互與業務流程；兼顧自研大模型與場景落地，IT及AI投入強度穩居行業前列。

4. 廣發證券：AI+金融，深耕五篇大文章

年報原文：「將AI大模型深度融入財富管理、投研、投行、運營、員工賦能五大場景，打造天機智融AI駕駛艙，上線投行AI文曲星、智能犇犇問答系統，提升各條線業務效率與服務質量。」

戰略定位：聚焦業務場景落地，側重外部大模型+行業數據微調的應用模式，以「場景化賦能」為核心，避免技術與業務脱節。

5. 中國銀河：AI賦能業務，提升運營效率

年報原文：「推進AI技術在經紀、資管、風控、客服等傳統業務的深度應用，建設智能客服、智能投顧、智能風控三大平臺，提升服務效率與風控精準度，降低運營成本。」

戰略定位：穩健佈局，以AI降本增效為核心目標；重點圍繞傳統經紀、資管業務的智能化升級，聚焦基礎場景應用。

6. 中金公司：AI賦能跨境投研、機構交易與財富管理高端服務

年報原文：「將AI應用於跨境投研、機構交易、財富管理高端服務，打造智能研究平臺、智能交易系統，提升全球資產配置與風險管控能力，適配高端機構與高淨值客户需求。」

戰略定位：以高端機構和財富管理服務為導向，AI應用側重跨境、量化、複雜交易場景；貼合自身跨境業務與高端客户服務優勢，AI投入相對穩健。

7. 申萬宏源：AI賦能證券研究、財富管理與運營風控

年報原文：「深化AI在證券研究、財富管理、運營風控的應用，打造智能研究助手、智能投顧平臺，提升研究產出效率與客户服務覆蓋度，依託研究優勢延伸AI應用場景。」

戰略定位：依託自身研究優勢延伸AI應用，聚焦研究生產、財富服務、運營風控三大場景；重點提升研究員工作效率與零售客户服務能力。

8. 招商證券：打造AI證券公司，全業務條線深度賦能

年報原文：「聚焦‘AI證券公司’戰略願景，在財富、機構、研究、投行、風控全業務條線推進AI深度賦能，構建AI技術底座與應用生態，實現全業務流程的智能化升級。」

戰略定位：明確提出「打造AI證券公司」戰略，全業務條線覆蓋，以AI重塑各條線作業模式，打造統一智能服務體系；兼顧應用落地與技術底座建設，IT及AI投入強度位居行業前列。

9. 中信建投：AI賦能投行與機構業務

年報原文：「聚焦投行、機構銷售交易、財富管理三大核心場景，應用AI提升項目盡調、文檔處理、客户服務效率，構建智能投行作業體系，助力核心業務競爭力提升。」

戰略定位：聚焦自身優勢業務，AI應用集中在投行與機構服務領域，投入偏務實；當前重點解決投行盡調、文檔處理等業務痛點。

10. 國信證券：搭建慧芯AI平臺，聚焦零售客户服務與交易效率提升

年報原文：「搭建‘慧芯’AI一體化平臺，推出國信股助手智能體，在金太陽APP嵌入AI服務，優化交易體驗、智能資訊、智能客服能力，聚焦零售客户服務與交易效率提升。」

戰略定位：以零售客户服務與交易效率提升爲導向，AI應用側重C端場景；搭建統一AI平臺整合各場景應用。

三、AI在覈心業務場景的落地進展

1. 財富管理

華泰證券：2025年10月上線AI漲樂APP，以自然語言交互為核心，支持語音下單、智能選股、資產配置、市場解讀，實現「一句話交易、一句話投顧」；年報明確提及「帶動APP活躍度提升，零售客户黏性進一步增強」，未披露具體活躍度數據。

國泰海通：全AI靈犀APP嵌入君弘靈犀大模型，提供智能投顧、智能資訊、智能客服、智能理財規劃服務，覆蓋個人客户全生命周期；年報提及「實現AI客服替代人工諮詢比例超60%」。

招商證券：推出招小顧智能投顧服務助手，輔助財富顧問開展市場熱點分析、產品推薦、資產配置、客户溝通等工作，提升人均服務客户數與轉化率；年報提及「財富顧問人均服務客户數提升25%」。

廣發證券：易淘金APP上線易小淘AI投資助理，支持語音指令下單、智能網格交易、條件單設置、投資問答等功能；年報提及「AI投資助理累計使用次數超1000萬次」。

國信證券：金太陽APP嵌入AI智能體，提供智能行情、智能資訊、智能客服、智能選股服務，重點優化交易體驗，未披露具體應用數據。

中信證券、中國銀河、中信建投、中金公司、申萬宏源：均在財富管理場景推出智能投顧、智能客服相關功能，並提及「提升客户服務效率」。

2. 投資研究

華泰證券：AI驅動CAMS智能投研平臺，覆蓋新能源、智能駕駛、創新葯賽道，可實現財報自動解析、研報自動生成、數據自動提取、產業鏈關聯分析；年報明確披露「研究員人均研報產出效率提升30%以上」。

國泰海通：君弘靈犀大模型賦能投研業務，支持研報撰寫、數據挖掘、行業分析、公司深度研究，構建AI輔助研究全流程；年報提及「研究員數據處理時間縮短40%」。

招商證券：打造AI研究所一站式工作臺，覆蓋「搜、讀、寫、審」全流程，可自動生成研報初稿、提取關鍵數據、審覈內容合規，提升研究效率。

其余券商：均在投研場景應用AI輔助工具，主要用於數據提取、研報輔助撰寫等工作，提升研究產出效率。

3. 投資銀行

中信證券：AI數字員工嵌入投行盡調、文檔審覈、合規檢查、底稿管理等環節，可自動識別財務異常、關聯交易風險，提升項目審覈效率；年報提及「投行項目審覈周期縮短15%」。

國泰海通：智能投行工作臺支持項目材料自動生成、銀行流水智能識別、財務數據自動校驗、合規風險預警等功能，覆蓋IPO、再融資、債券承銷全流程。

廣發證券：投行AI文曲星覆蓋IPO、再融資、債券承銷全流程，可自動處理招股書、募集説明書、法律意見書等文檔，減少人工重複勞動。

招商證券：智能化投行作業體系嵌入智能審稿、文檔智能撰寫、銀行流水識別、財務異常檢測等功能，縮短項目周期。

中信建投：AI重點應用於投行盡調與文檔處理環節，提升盡調準確性與文檔撰寫效率。

4. 機構交易與服務

華泰證券：GTP全球交易平臺嵌入AI功能，可實現智能算法交易、做市策略優化、風險實時監控，提升機構交易執行效率與收益率；年報提及「機構交易執行成功率提升8%」。

中金公司：AI賦能跨境機構交易、量化投資、衍生品做市業務，構建智能交易決策系統，提升全球資產配置能力。

招商證券：推出託管007數字員工，可自動處理託管清算、估值覈算、報表生成、風險監控等工作。

其余券商：機構交易場景主要應用AI優化算法交易與風險監控。

5. 合規風控

中信證券：AI驅動智能風控平臺，可實現市場風險、信用風險、操作風險的實時監控、預警、處置，自動識別異常交易、洗錢風險、合規違規行為；年報提及「風險預警準確率提升20%」。

國泰海通：大模型賦能風控業務，可自動識別交易異常、客户風險、合規風險，生成風控報告，提升風控精準度與響應速度。

華泰證券：全球FICC風控平臺嵌入AI功能，可實現跨市場、跨資產風險的實時計量、壓力測試、情景分析，支撐全球交易業務的風險管控。

其余券商：均升級智能風控平臺，應用AI實現風險實時監控與預警，未披露具體準確率或響應速度數據。

6. 中后臺運營與員工賦能

國泰海通：AI數字員工覆蓋客服、運營、清算、財務、人力等中后臺崗位，可自動處理客户諮詢、工單流轉、報表生成、費用報銷等工作。

廣發證券：內部「智能犇犇」問答系統基於百萬級業務數據，為員工提供政策查詢、業務指引、操作指南、知識問答等服務；年報提及「員工日均使用超1萬次」。

招商證券：AI賦能運營環節，可自動處理開户、銷户、交易清算、客户回訪等工作，減少人工操作，降低差錯率；年報提及「運營差錯率下降30%」。

其余券商：中后臺AI應用主要集中在客服、報表生成、費用報銷等場景，側重降本增效。

四、2026年十大證券公司AI規劃

1. 中信證券

年報原文：「持續優化投研體系，強化基本面與量化協同，充分利用人工智能技術，夯實系統與能力基礎，推進數字員工在更多業務場景落地，提升核心業務智能化水平。」

2. 國泰海通

年報原文：「深化All in AI戰略，迭代君弘靈犀大模型，完善AI原生組織能力，推動AI在投行、資管、財富、風控全場景深度滲透，擴大AI應用覆蓋面與成效，打造行業AI標杆；持續加大AI投入，優化算力與數據底座，推進AI人才隊伍建設。」

3. 華泰證券

年報原文：「2026年是全面智能化轉型關鍵年，持續迭代AI漲樂APP，完善AI投研、交易、風控體系，打通全業務數據與智能能力，讓整個組織成為科技驅動的智能整體；深化AI原生應用佈局，拓展AI在資管、量化等場景的應用，提升AI對業務的貢獻度。」

4. 廣發證券

年報原文：「深化AI+金融應用，迭代投行AI文曲星、智能犇犇問答系統，拓展AI在資管、量化、風控場景的應用，提升AI應用滲透率與業務價值；加強與外部科技機構合作，優化AI技術應用能力，避免技術投入浪費。」

5. 中國銀河

年報原文：「加大AI在經紀、資管、風控的投入，升級智能客服、智能投顧、智能風控三大平臺，提升運營效率與客户體驗；聚焦傳統業務智能化升級，不盲目追求技術前沿，注重AI應用的實用性與性價比。」

6. 中金公司

年報原文：「強化AI在跨境投研、機構交易、財富管理高端服務的應用，提升全球服務能力與風險管控水平；推進AI與跨境業務深度融合，優化智能交易與投研平臺，適配全球資產配置需求。」

7. 申萬宏源

年報原文：「推進AI在研究、財富、運營的深度應用，打造智能研究與財富服務平臺，提升研究產出與客户覆蓋；優化AI輔助工具，重點提升研究員工作效率與零售客户服務質量。」

8. 招商證券

年報原文：「全面落地AI證券公司戰略，完善AI技術底座，深化全業務條線AI賦能，打造統一智能服務生態；推進AI原生應用落地，拓展AI在投行、資管等場景的應用，提升AI對業務的驅動作用。」

9. 中信建投

年報原文：「聚焦投行、機構業務，深化AI在盡調、文檔、交易、風控的應用，打造智能投行與機構服務體系；優化AI輔助工具，提升業務效率，降低運營成本，貼合自身核心業務優勢推進AI佈局。」

10. 國信證券

年報原文：「升級慧芯AI平臺，拓展AI在交易、服務、風控的應用，優化金太陽AI體驗，提升零售與機構服務能力；聚焦C端服務場景，強化AI在智能交易、智能資訊的應用，提升客户黏性。」

五、共性總結

一是AI已從「可選項」變為「必選項」，所有前十大證券公司均將AI納入核心戰略，在2025年年報中明確提及AI相關佈局，無一家證券公司未涉及AI應用；且均計劃在2026年持續推進AI落地，體現出行業對AI技術的普遍共識。

二是聚焦財富、投研、投行等核心場景，所有證券公司的AI應用均圍繞財富管理、投研、投行、機構交易、風控、中后臺運營等場景展開。其中，財富管理（C端）和中后臺運營是最基礎、最普遍的應用場景，幾乎所有證券公司均已實現初步落地；投研、投行場景的AI應用則相對深入，成為頭部證券公司重點佈局的領域。

三是技術路徑呈現「兩極分化」但目標一致，技術路徑主要分為兩類：國泰海通、華泰證券兩家頭部證券公司選擇自研證券垂類大模型，構建自有技術底座；其余八家證券公司均採用「外部通用大模型+行業數據微調」的模式，聚焦應用層開發，不投入大量資源研發底層大模型。儘管技術路徑不同，但所有證券公司的AI戰略目標高度一致，均以「降本增效、提升服務能力、增強核心競爭力」為核心，未出現脱離業務實際的AI佈局。

四是均注重數據與算力支撐，無論是否自研大模型，所有前十大證券公司均在2025年升級了算力資源，建設了統一的數據中臺，清洗結構化業務數據，為AI應用提供數據支撐。其中國泰海通、華泰證券投入強度較大，搭建了專屬AI算力集群。

五是AI應用均以「落地實用」為核心，所有證券公司的AI佈局均圍繞業務痛點展開，未出現「爲了AI而AI」的情況。無論是智能客服、文檔處理，還是智能投研、風控預警，均聚焦於解決實際業務中的效率、成本、精準度問題；且多數證券公司披露了具體的應用成效數據（如效率提升比例、差錯率下降比例等），體現出AI應用的實用性。