成績單：SmartFinancial 2026年第一季度盈利電話會議

謝謝Nate，大家早上好。很高興與您在一起，感謝您今天加入我們，感謝您的興趣和SmartBank。像往常一樣，我將開始我們的電話與一些評論，並把它交給羅恩走過一些數字更詳細。在我們準備好的評論之后，我們將與羅恩、內特、瑞德·米勒和我一起開放問答。對於我們公司來説，這是今年的良好開端，我們將繼續執行利用過去幾年建立的良好基礎的戰略，這是又一個非常繁忙的季度。我們的團隊對執行的關注仍然非常突出，2026年第一季度就是另一個例子。所以讓我直接介紹一下我們的一些亮點。首先，在我看來，最重要的指標之一是我們繼續增加公司的有形賬面價值，目前從年底的26.86美元升至每股27.33美元。本季度我們公佈營業利潤為1，370萬美元，即稀釋后每股0.81美元，總營業收入為5，380萬美元，高於上一季度的5，330萬美元。即使減少了兩天，我們的資產負債表兩側仍繼續實現出色增長，貸款年化增長14%，核心存款年化增長7%。我們繼續保持強勁信用的歷史，不良資產僅為25個基點。我對我們的信用表現感到非常滿意，我們極低的不良資產和運營非利息費用也達到了3290萬美元的目標，因為我們繼續表現出支出紀律。查看面板的前幾頁，您會看到我們延續了一些非常好的趨勢。我們正在建立我們正在建立我們的回報指標，最重要的是，總收入、每股收益和有形賬面價值不斷增長。所有這些圖表都是很好的圖形來説明我們的執行。我期待並期待這些趨勢繼續下去。因此，我還有一些關於增長的額外高層評論。我們的資產負債表擴張是我們銷售團隊專注的直接結果。我們作為一家傑出的有機增長公司的持續發展是我最自豪的事情之一，我相信這使我們與許多其他銀行區分開來。我們招聘得很好，並且在勘探和引入新客户關係方面建立了出色的流程。我認為，在純粹的有機增長方面，我們處於一個頂尖的小群體中。正如我所説，由於所有地區的銷售勢頭保持強勁和平衡，我們的貸款賬簿按季度年率增長了14%。我們的平均投資組合收益率（包括費用和增值）保持在6.02%。在存款方面，核心存款年化增長了7%，不包括經紀CD償還。此外，我們在年初吸收了大量季節性提款。總而言之，這是一個非常好的存款季度。重要的是要認識到我們如何建立這家俱有核心關係的銀行，因為我們高度關注資產負債表的兩端。我們的新聞稿Bullets中指出的其他幾個亮點包括信用損失模型變化的備抵，這增加了本季度的撥備。因此，我們在實現這些成果的同時，使用更適合我們公司的新ACL模型進行了超大規模的撥備調整。羅恩稍后將進一步討論這個問題。我們還增加了一個高級團隊，其中包括來自一家市場區域銀行的新私人銀行和財富管理總監，我相信這將進一步提升我們在這一領域所做的工作。我們不太談論我們的財富和投資平臺，但隨着我們增加了一些優秀的私人銀行家和新的財務顧問，該業務線在過去幾年穩步增長。這種對幫助高淨值客户的專注正在成為我們和我們的強大業務驅動力我們可以與任何地區或國家級球員正面交鋒。總而言之，這是2026年開始的一個非常好的方式。我就停下來，把它交給羅恩，讓他深入研究一些細節。

羅恩感謝比利，大家早上好。首先，我將重點介紹本季度的一些關鍵存款結果。我們的勢頭仍然強勁，非經紀人存款增加了9500萬份，這是兩個因素推動的：新存款生成成本為2.82%，比上一季度高出22個基點，以及季節性流入。鑑於核心資金的實力，我們藉此機會償還了剩余的5200萬英鎊經紀人押金，平均利率為4.35%。正如我們在上次電話會議中指出的那樣，我們的年終總額包括一些臨時無息存款。隨着這些存款的流失，客户投入了一些過剩的流動性。季度末無息存款佔存款總額的18%以上。整體生息存款下降19個基點至2.60，3月份為2.58%。我們繼續保持穩健的流動性狀況，87%的貸款存比證明了這一點。儘管本季度減少了兩天，但本季度淨利息收入為4590萬美元，仍比上一季度高出782，000美元。我們的淨息差也提高了10個基點至3.48%。這一增長主要是由於融資成本下降18個基點，抵消了資產收益率3個基點的下降。融資成本的下降是由於上一季度聯邦降息、之前提到的較高成本經紀融資的償還以及新存款生成和較低利率的CD續簽的整個季度影響。資產收益率下降是由於貸款收益率下降6個基點造成的，主要是由於上述降息以及較高利率貸款的償還和償還的影響。這一減少被我們對資產負債表現金的戰略利用略微抵消。本季度新增貸款平均收益率為6.40%，3月份為6.45%。展望未來，我們預計第二季度的利潤率將穩定並保持相對平穩，然后在下半年小幅上升。至於信貸，我們本季度的撥備費用為410萬美元，其中包括由於無資金承諾負債增加而產生的926，000美元。正如上次財報電話會議中提到的那樣，我們更新了當前預期信用損失備抵模型，從而實現了更廣泛的功能，例如針對貸款部門量身定製的經濟預測和更強的定性調整。有關該型號更新的詳細信息將包含在我們第一季度的10-Q文件中。由於我們的建模方法和季度活動的變化，信用損失備抵增加至4400萬美元，佔貸款總額的0.97%，而上一季度為0.94%，我們的無資金承諾負債總額為450萬美元，高於360萬美元。展望未來，我們預計根據當前市場和信貸狀況，該備抵將保持在97.98個基點範圍內。此外，我們的資產質量指標仍然穩健，不良資產僅佔總資產的0.25%，淨沖銷限制在2個基點。營業非利息收入為790萬美元，較上季度略有下降，但超出預期。投資服務費的上漲抵消了抵押貸款銀行和資本市場收入的下降，而抵押貸款銀行和資本市場收入的下降主要是由於季節性。其他收入來源達到或略微超出預期。本季度運營非利息費用小幅增加至3，290萬美元，略低於我們的指導。工資和福利費用較高，主要是由於產量強於預期的可變薪酬以及我們從3月份開始的年度績效增加調整。本季度我們還將聯邦存款保險公司的保險應計減少了275，000，但預計這一費用將在未來時期恢復到正常水平。O我們第一季度的運營效率率保持在60%以上的水平，表明我們繼續專注於提高利潤率和控制成本。第二季度，非利息收入預計約為780萬美元，非利息費用預計在3450萬至3450萬美元之間。薪資和福利費用預計在2050萬至2100萬之間，較上一季度略有增加，原因是我們的績效增加和新員工對整個季度的影響。我們的激勵性薪酬應計收益將根據業績而波動，並且可能在全年有所不同。我的結論是，公司的綜合一級資本比率增加至8%，我們的總風險資本比率仍然遠高於監管資本充足標準12.7%。總體而言，我們相信我們的資本水平保持最佳平衡，以繼續支持增長，同時最大化股本回報率。話雖如此，我會把它還給比利。

SmartFinancial（紐約證券交易所代碼：SMBK）發佈了第一季度財務業績，並於周一召開了財報電話會議。閲讀下面的完整記錄。

此內容由Benzinga API提供支持。有關全面的財務數據和成績單，請訪問https://www.benzinga.com/apis/。

完整的財報電話會議可在https://events.q4inc.com/attendee/980529382

SmartFinancial公佈2026年第一季度營業利潤為1，370萬美元，稀釋后每股收益0.81美元，總營業收入為5，380萬美元，較上一季度有所增長。

該公司經歷了14%的年化貸款增長和7%的年化核心存款增長，保持了強勁的信貸表現，不良資產較低。

SmartFinancial的淨利息收入增加到4590萬美元，淨息差提高到3.48%，這得益於融資成本的降低。

該公司通過新模式調整了信貸損失備抵，導致撥備增加，並聘請了一名新的私人銀行和財富管理總監。

管理層表示有信心到2026年第四季度實現每股收益4美元，並強調持續的有機增長和戰略招聘工作，特別是在納什維爾等關鍵市場。

克萊爾（主持人）

大家好，感謝您參加SmartFinancial 2026年第一季度財報發佈和電話會議。我的名字是克萊爾，我今天將協調您的電話。在演示過程中，您可以通過按STAR鍵註冊問題，然后在電話鍵盤上按一個問題。如果您改變主意，請在電話鍵盤上按STAR鍵，然后按2鍵。我現在將開始移交給投資者關係總監Nate Strohl。請繼續。

Nate Strohl（投資者關係總監）

感謝克萊爾，大家早上好，感謝大家加入我們參加SmartFinancial 2026年第一季度財報電話會議。在今天的電話會議上，我們將參考我們網站smartbank.com投資者關係部分提供的幻燈片和新聞稿，我們的總裁兼首席執行官Billy Carroll將開始我們的電話會議，然后我們的首席財務官Ron Gorzinski將提供一些額外的評論。我們將在通話結束時回答您的問題。我們的評論包括前瞻性陳述。這些陳述受到風險和不確定性的影響，實際結果可能會有很大差異。我們在我們的新聞稿和我們網站上提供的SEC文件中列出了可能導致這些結果出現重大差異的因素。除非法律要求，否則我們不承擔因新信息或早期發展或其他原因更新任何前瞻性陳述的任何義務。在電話會議期間，我們將參考與公司業績相關的非GAAP財務指標。您可能會在2026年4月20日向SEC提交的收益發布和投資者陳述的附錄中看到這些措施的對賬。現在我將把它交給比利·卡羅爾來打開我們的電話。

比利·卡羅爾（總裁兼首席執行官）

Ron Gorzinski（首席財務官）

比利·卡羅爾（總裁兼首席執行官）

謝謝羅恩。正如您從羅恩的評論中可以看出的那樣，我們的趨勢繼續保持良好的軌跡。我們正在成功地執行公司的增長槓桿階段和回報指標。展望2026年，我們對自己現在突破1%和12%的資產回報率（ROA）和股本回報率（ROE）門檻的能力感到非常有信心。我在上個季度的電話會議中提到了我們的內部4x 4挑戰，即到2026年第四季度達到每股收益4美元，因此到今年第四季度每股收益基本上達到1美元。我們在本季度內部推出了這一舉措，我們的團隊也對此表示歡迎。我們還有一些工作要做，但今年我們有一個良好的開局，我們將繼續努力實現每股收益目標。我喜歡他們實現這個目標的機會。我們相信我們是東南部最聰明的銀行業之一，擁有出色的成長型市場，擁有強大、經驗豐富的銀行家和非常專注的高管團隊。我們的主要努力將是在整個2026年創造更多的運營槓桿，重點是加倍實施有機戰略並深入市場。正如我提到的，管道很穩固，我認為我們可以繼續以個位數以上的速度增長。收購Talen仍然是我們公司的首要任務，我真的很喜歡我在今年上半年看到的情況。我們繼續在多個市場增加精選的收入來源，並承諾很快將有更多的收入來源加入。我們是持續的招聘人員，我喜歡我們的位置，因為我們繼續看到南方的市場混亂。只是對此的軼事評論。上周我參加了阿拉巴馬州的一個客户活動，我有一位新的Smart銀行客户，是我們的一位新銀行家帶來的，他來找我，説他有多喜歡與我們合作，説你們可以做所有地區可以做的事情，但你們更好、更靈活。這總結了我們的業務戰略和招聘戰略，我們在這兩方面都取得了巨大成功，因此我們將繼續尋找這些有機增長機會，並繼續非常專注於招聘。總而言之，我們開啟了一個非常穩定的2026年，而且我們的位置非常好。我們正在執行不斷增長的每股收入收益和市淨值，並對費用增長保持謹慎。我們對自己增加資產負債表增長的能力仍然持樂觀態度，並在未來幾個季度貸款組合的利率重置帶來了良好的順風。信用仍然非常穩健，在目標設定方面，我們正在執行今年的4x 4計劃，因為我們有望實現每股收益4美元以上的目標。我還想補充一句，我對我們任命辛西婭·凱恩為首席運營官感到非常興奮。辛西婭是我們公司最好的領導者之一，他的任務是協調我們所有的運營和技術計劃。她會在這個角色上做得很好。我感謝我們Smart Financial、Smart Bank團隊的工作以及我們所有員工的努力。我為smbk所發生的一切感到非常自豪。所以我要停下來並打開它以供提問。問題.

操作者

謝謝要提出問題，請在電話鍵盤上按星號鍵，然后按1鍵。現在，如果您改變主意，請按星號鍵，然后按二鍵。準備提問時，請確保您的設備已在本地取消靜音。我們的第一個問題來自Stonex的Brett Rabiton。您的線路已開通。走吧

佈雷特·拉比頓

大家早上好

比利·卡羅爾（總裁兼首席執行官）

是的，是的，佈雷特，我先開始。瑞德，您也可以從管道中看到的內容中插話。但是，是的，你知道，我們第一季度的表現非常出色。我們的管道仍然良好。正如我在評論中所説，我認為我們可以繼續，你知道，在10%上下，可能會多一點，可能會少一點。但我喜歡我們的步伐。競爭是，我告訴你，我們前幾天談論過這個，我們可以，我們可以擁有更多。我們，你知道，我們拒絕了一些交易，一些好交易，只是因為我們看到了一些不合理的利率競爭。沒關係。我的意思是，我們只是，你知道，其中一件事，就像你在過去的電話中聽到我對此的評論一樣，你知道，我們確實對我們的定價模型有一個很好的紀律方法。你知道，再説一遍，擴大資產負債表的兩邊對我們來説真的很重要。所以你知道，正如你所知道的，並不是説我們不會在正確類型的情況下破例，而是在大多數情況下，我們確實堅持確保我們達到，你知道，我們的風險回報率調整資本目標。所以我們看到了一些更加瘋狂的競爭。我們正在放棄其中一些交易。我們參與其中。有時我們只是覺得價格似乎太低了。但我，我的意思是，瑞德，你可能會談論一些管道，以及你對這種高個位數加上速度的感受。

瑞德·米勒

不，比利，你有點搶了我的風頭，因為我也想説同樣的話，儘管我們看到了增長，但如果我們沒有一點，沒有像我們那樣紀律嚴明，我們實際上可以生產更多的產品。我們的回報要求。因此，管道本身繼續以相當一致的速度進行回填。我的意思是，你知道，當我們監控過去幾個季度的增長周期時，你可以從數字中看到，當我們看到接下來的兩三個季度的余額時，管道只是繼續回填每個季度末。所以，你知道，所有指標都表明市場步伐仍然良好。有很多機會，我們肯定會得到我們的公平份額。是的，布拉德，我還要補充的是，這不僅僅是田納西州，它的所有足跡。阿拉巴馬州和狹長地帶也非常強大。

佈雷特·拉比頓

好吧，那，那太好了。好吧，夥計們很感激這一切。

比利·卡羅爾（總裁兼首席執行官）

然后只是想問一下資產負債表管理，你知道，你的貸款與存款比率在過去一年有所增加，你談到了本季度償還一些經紀CD。但只是想聽聽你們對管理資產負債表的想法。貸款與存款比率，你們可能有一個上限，然后只是為增長提供資金，你知道，你認為它來自哪里，你知道，就產品和如何做到這一點而言。羅恩，你要確保這一點。

Ron Gorzinski（首席財務官）

我們，我們一直徘徊在86%、87%左右。你知道，我們並不害怕漲到90、90以上。但目前我們認為沒有必要。我們的存款生成在我們的足跡中一直很強勁。正如您在第一季度看到的那樣，其中很大一部分是貨幣市場產生的。我們正在擺脫CD方面的束縛。我們認為貨幣市場類別的關係建立對我們未來來説非常非常特別。除此之外，你也知道，建立關係等等，我們的足跡中有很多存款機會。

佈雷特·拉比頓

好的太好了感謝你們的來電，夥計們。

操作者

謝謝我們的下一個問題來自史蒂文斯的拉塞爾·甘珀。您的線路現已開通。請繼續。

拉塞爾·岡珀

早上好，夥計們。本季度在你們提供的保證金更新範圍內做得很好。

比利·卡羅爾（總裁兼首席執行官）

如果美聯儲確實保持暫停，您如何看待從現在開始降低存款成本的能力，您是否有一些增量空間，或者我們應該考慮未來存款成本可能面臨一些上行壓力？羅恩，你想接這個嗎？我認為根據拉塞爾的説法，我認為隨着利率上升一點，可能會面臨更大的壓力。但您想討論有關未來存款成本的想法嗎？

Ron Gorzinski（首席財務官）

是的，我們目前相當中立。你知道，我們，你知道，我們的平坦性實際上是由於這樣一個事實。我們看到我們的存款組合出現了一些組合變化。你知道，我們的團隊在過去幾個季度在擴大利潤率方面做得很好，但我們看到即將進入一個季節性時期。對於我們來説，第二季度傳統上是客户支付税款、其他來源和其他用途的大量現金季度。儘管我們已經通過我們的足跡看到了競爭，但您可能會對此提出疑問。我們的團隊在引入存款和降低利率方面做得很好。因此，從本質上講，我認為我們仍會看到利率小幅上行，但從現在開始我們只看到很少的基點。所以目前相當中性。

拉塞爾·岡珀

好的，這很有幫助。然后，你知道，你把證人帶到了這里。讓我跟進您的押金成本競爭。

比利·卡羅爾（總裁兼首席執行官）

這也是佈雷特「非常好」問題的后續。我的意思是，東南部始終是一個競爭激烈的運營地點。也許只是高水平。你知道，你會如何描述本季度的環境，高水平的競爭是否加劇了？這聽起來像是在貸款方面，但也許也涉及存款方面。是的，是的，我會抓住那個的，拉塞爾。是的，我認為競爭正在加劇。我認為這一點沒有任何疑問。我的意思是，有很多銀行正在尋求增長。我們很幸運。我再次回顧，你知道，我認為我們的流程確實很好，我認為這就是我們能夠推動增長並繼續以我們滿意的速度水平實現增長的原因。但是的，而且雙方都有。你知道，佈雷特談到了貸款定價。存款定價方面也是如此。你知道，我們特別關注26年可能會出現一個更平坦的利率環境。我認為保持存款利率更高正在火上澆油。所以你知道，我認為我們會解決這個問題，你知道，但我們的存款增長並不總是對利率敏感。你知道，我知道我們已經，而且我在之前的電話中也談到過這個問題。你知道，我們公司的財務管理團隊，他們在商業銀行家的配合下做得非常好，你知道，我們正在引進一些非常優秀的公司。在貨幣市場現行利率之外運營業務。所以我喜歡，我喜歡我們增加存款方面的方式。我認為我們，我認為我們可以繼續這樣做。羅恩説，本季度可能會出現一些混合轉變，這可能會給我們帶來一些短期壓力。但是，但總而言之，我仍然認為我們會繼續在我們一直在做的相同水平上做這件事。太好了謝謝比利。夥計們，最后一個對我來説非常有幫助，這對獲得本季度的產量，

拉塞爾·岡珀

三月份的640和645。

比利·卡羅爾（總裁兼首席執行官）

我總是直接去看第14頁的重新定價幻燈片。這些收益率相對於即將到來的收益率是如何保持的？這是類似的水平還是你看到了一些壓力？是的，我認為這是，我認為這是接近相同的，也許有點額外的壓力對那些羅素。但是，但總而言之，我們的收益率有所回升。所以你知道，我認為我們正在努力保持戰略性，並試圖提前應對這些利率重置和到期。但是的，我們正在密切關注它，也許會有一點額外的壓力，就像今天的新作品一樣，但仍然是積極的。羅恩，我不知道你還有什麼要補充的。

Ron Gorzinski（首席財務官）

是的，續訂和重新定價對我們來説顯然是順風。我們正在更新88%即將重新定價或更新的貸款。這一數字已經上漲了約120個基點。因此，由於它們與今天的利率非常相似，可能會降低10、10個基點，但在該領域仍然非常強勁。

拉塞爾·岡珀

夥計們，這是很棒的顏色。感謝您回答我所有的問題。

比利·卡羅爾（總裁兼首席執行官）

謝謝拉塞爾。

操作者

謝謝.謝謝我們的下一個問題來自kBW的Catherine Mehler。您的線路現已開通。請繼續。謝謝.早上好.

凱瑟琳·梅勒

是的，早上好。對利潤率的一項后續行動是，您的指導是，本季度利潤率將持平，然后在下半年略有擴大。您是否有，在這種情況下您的利率預測是什麼？

Ron Gorzinski（首席財務官）

是的，我們很平。我們沒有，我們沒有假設此時的上漲或下跌。

凱瑟琳·梅勒

好吧所以不再降息了。我們只是處於一個固定費率的環境中。隨着今年下半年貸款重新定價更好，我們的情況可能會穩定下來。即使存款成本開始略有上升。好吧，那太好了。感謝您的澄清。然后在費用指南上，看看下一季度的費用指南會很有幫助，該指南仍在以5%左右的年增長率增長。但好奇的是，您是否仍然認為5%的全年費用增長指南是合適的，或者您談到的招聘中是否有任何內容或您認為我們應該注意的其他內容來建模下半年？

比利·卡羅爾（總裁兼首席執行官）

是的，羅恩。是的，對我來説只是高水平。凱瑟琳，從招聘方面來説，你知道，我們認為我們可以，我們認為我們可以處理一些招聘工作。你知道，我們不會這樣做，我們不會出去做非常非常大的廣告。你知道，當他們加入時，我們只是有選擇地添加合適的製作團隊成員。所以是的，我們應該能夠隨着產量的增加吸收這一點。但羅恩可以談論指導，但是是的，我不認為我們在未來的預測中有很多真正沉重的費用提升。其中大部分已經融入了羅恩的內心。上面的任何顏色。

Ron Gorzinski（首席財務官）

是的，凱瑟琳，我們對今年剩下的時間有了很大的預測。四分之一比四分之一，我們將保持在a以內。希望保持在3450萬至3500萬之間的狹窄範圍內。我們不期待任何其他事情，你知道，不期待蔓延，除非出現一些戰略性的東西。我們仍在尋求到年底將效率比降至60%的目標水平。所以你知道，唯一的另一個項目是可變補償部分，如果我們確實擴大產量，那麼可變補償部分就會發揮作用。但不，我們看起來可以保持在這個範圍內。

凱瑟琳·梅勒

好的太好了非常有幫助.偉大的季度夥計們。謝謝

比利·卡羅爾（總裁兼首席執行官）

謝謝凱瑟琳。

操作者

謝謝下一個問題來自Piper Sandler的Stephen Scouten。您的線路現已開通。請繼續。

斯蒂芬·斯庫頓

謝謝你們我想回到NIM一秒鍾，我有點好奇你們認為NIM持續積極軌跡的最大風險是什麼，尤其是在26歲的后半部分。是什麼導致這種情況與目前預期的不同？

比利·卡羅爾（總裁兼首席執行官）

你知道羅恩，我會讓你嘗試一下。你知道，我的只是競爭壓力。

Ron Gorzinski（首席財務官）

關於。實際上更多的只是貨幣市場利率和融資利率。下半場的一個大驅動因素可能是不知道你確切知道在哪里、利率將會到來或者我們將面臨什麼樣的壓力。斯蒂芬，我仍然認為，你知道，利率保持穩定。我仍然認為我們可以在貸款收益率方面做得相當好。我認為這可能會帶來更多的資金成本壓力。羅恩，你還有什麼要補充的嗎？不，正是。這一切都將是在融資成本，如果我們確實有趨勢，我們的組合轉移在一個不計息，但實際上這些是唯一的其他項目。

斯蒂芬·斯庫頓

好吧我知道你們注意到，更多的增長來自貨幣市場和儲蓄。貨幣市場利率是否有任何特殊情況，有任何異常情況導致混合轉變中的物質回升？我不這麼認為.我覺得我們什麼都沒做。不，我們。特別是艱苦的工作。是啊事實上，我們更喜歡，我們更喜歡賣錢，你知道賣貨幣市場而不是CD。是的但是，是的，我們沒有任何東西，我們沒有任何費率促銷或任何東西。超出常規，斯蒂芬。好的太好了最后，我想你們注意到納什維爾的私人銀行總監和一些財富管理員工，你們對今天納什維爾的存在有何感想？鑑於當前的機會，我們是否會繼續看到您專注於擴張？如果是的話，那麼未來幾年會是什麼樣子？

比利·卡羅爾（總裁兼首席執行官）

是啊你知道，正如我所説，你知道，我們真的，我們真的很傾向於我們所有的領域，你知道，我們有很大的能力來擴大我們許多市場的份額。但顯然納什維爾是一個大城市。這是一個大市場。我們確實開始建立一些良好的勢頭。幾周前我和一些客户一起去了那里，我們那里的精力非常充沛。在過去的幾年里，我們增加了一些非常好的團隊成員，並且有更多我們想要添加的。所以我認為，隨着我們的發展，這是一個對我們來説非常重要的市場。但我們還有很多其他地區的份額也在增長。但我認為納什維爾對我們來説將是一個非常有利的地方。

斯蒂芬·斯庫頓

感謝。波拉德，祝賀這里取得的所有持續進展。

操作者

謝謝下一個問題來自Steve Moss。雷蒙德·詹姆斯您的線路現已開通。請繼續。

史蒂夫·莫斯

早上好，夥計們，這里很漂亮。謝謝，戴夫。我的大部分問題都被問到了。客氣我的大部分問題都是在這里問的。只是有點好奇，也許管道的組合，你知道，是集中在更多的建設，而不是一個非畢業生cre或只是一種你們如何思考你們是如何感受到這種潛在的組合。

比利·卡羅爾（總裁兼首席執行官）

是的，我會讓瑞德深入瞭解管道並看到更多的情況。但是，是的，我們已經能夠保持非常平衡，並且對任何群體都非常不可知。但我認為我們已經能夠守住。我仍然認為我們能夠堅持下去。但是瑞德，你是否需要任何額外的顏色來説明你如何看待下一個貸款構成現在，比爾，你做到了。

瑞德·米勒

關於我們的重點是什麼。我的意思是，清楚地看看我們那里的圖表。我認為這套文件的第九頁概述了我們的貸款構成。我的意思是，你可能會在這里或那里略有變動，一個百分點或2 1/4到下一個百分點，但總體而言，正如你所看到的，它保持着相當穩定的步伐，因為它與投資組合的組合有關。當你看到我們第一季度的產量時，它幾乎完全與本季度相同的指標聯繫在一起。所以我的意思是，它只是一個持續的堅實的，強大的混合在不同的部分的書。我們專注於這樣做。我們已經讓我們的銀行家團隊在這里和那里設置了一些目標領域和專業化。正如米勒早些時候指出的那樣，他們中的每一個人都在各個地區和各個不同的市場中，他們中的每一個人都在水桶中承受着自己的重量。所以我的意思是。到目前為止，這是一個，這是一個

史蒂夫·莫斯

非常非常一致的混合。好吧，謝謝。然后也許就擴張而言，比利只是在談論納什維爾地區。只是有點好奇，你知道，當你在這里選擇性地僱用團隊或人員時，你知道，我們是否應該考慮圍繞該市場的任何De Novo擴張，或者，你知道，以及這些天對併購的任何想法？我知道你們正在尋求利用現有的基礎，但只是更新了那里的想法。

比利·卡羅爾（總裁兼首席執行官）

是啊關於您關於De Novo擴展的第一個問題。還沒呢.我的意思是，我認為，你知道，顯然我們，上個季度我們談論的，很高興能夠讓佐治亞州哥倫布市開始。我們的團隊正在開始在那里建造什麼，並且非常快地建造它，我真的很興奮。所以我對此很滿意。但除此之外，什麼也沒有。我們會考慮，我認為我們可能會考慮在可預見的未來的某個時候在這里增加另一個納什維爾地區辦事處。在未來幾年內，也許還有幾個其他小型辦公室來支持我們的一些市場。但在這方面並沒有什麼真正的大事。Steve.可能就像我説的，專注於De Novo Columbus地區，然后真正專注於可能只是在全國範圍內增長，也許在那里增加一個分支機構，也許在未來幾年內在另一兩個市場再開設一個分支機構，並且仍然在併購生日門票上保持沉默。哦是的，在併購中。M和A。我忘記了M和A Miller。我們只是，我們開始笑，你知道，你知道，這是，我只是，我喜歡。你知道，我們已經，你知道，我們已經，多年來我們在併購方面取得了成功。但是，天哪，我們幾年前做出的這個轉變以及我們在銷售方面所發揮的領導作用，有機增長，我想你看到了它，結果和它所做的事情，他們的收入增長和每股收益增長，而且，我，我説這需要獨角獸才能讓我們現在能夠改變公司的能力。只有公司和職業道德。只是。是的，我們現在正在做的就是工作。是啊所以，是的，可能。可能有點輕。史蒂夫，優先考慮這一點，但是。但愛我們坐的地方。

史蒂夫·莫斯

非常感謝，並且非常感謝這里的所有電話。非常感謝，夥計們。謝謝

操作者

謝謝提醒一下，如果你想問問題，請按星號，然后按電話鍵盤上的一個。我們將暫停任何問題登記。我們沒有其他問題了，Q & A環節到此結束。現在我想請董事會主席米勒·韋爾本（Miller Welborn）發表閉幕詞。

米勒·韋爾本（董事會主席）

謝謝，克萊爾。我感謝今天加入我們的每個人。很高興和你在一起。所有.正如比利所説，成為這家銀行的一員並不斷擔任招聘人員是一個激動人心的時刻，這是一個遍佈整個銀行的偉大團隊成員，也是偉大的客户。我們非常感謝你們參與其中。謝謝，祝你們有美好的一天。

免責聲明：此成績單僅供參考。雖然我們力求準確，但在此自動轉錄中可能存在錯誤或遺漏。有關公司的正式聲明和財務信息，請參閱公司的SEC文件和官方新聞稿。企業參與者和分析師的聲明反映了他們截至本次電話會議之日的觀點，如有更改，恕不另行通知。