分析師：雅培實驗室銷售增長前景「留下上行空間」

雅培公司（紐約證券交易所代碼：ABT）股價周五早盤上漲，周四該公司公佈第一季度業績后下跌約6%。

該公司公佈的季度業績在計入積極的匯率影響后基本符合預期。管理層對2026年銷售增長的展望反映了收購Exact Sciences的推動。然而，至少有一位分析師預計「一些領域將出現疲軟」。

雅培實驗室分析師：BTIG分析師Marie Thibault重申買入評級和131美元的目標價格。

雅培實驗室論文：蒂博在報告中表示，儘管受到增長更快的Exact Sciences業務的推動，管理層仍將2026年銷售額增長保持在6.5%-7.5%。

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她補充説，銷售增長前景反映了對呼吸系統、CGM和結構性心臟業務的預期降低。

這位分析師表示，雅培實驗室將2026年調整后收益預期下調至每股5.38 - 5.58美元，其中包括與收購Exact Sciences相關的每股攤薄20美分，而此前的預期為每股5.55 - 5.80美元。她進一步提到，這一前景包括約1%的有利匯率影響。

第二季度，管理層指引調整后每股收益為1.25至1.31美元，並受到中性貨幣影響。

管理層預計今年下半年銷售增長將加速，」這表明Nutrition復甦強勁，電生理學和核心實驗室加速增長，大部分設備和Est業務持續強勁。製藥，以及癌症Dx的整合，」Thibault寫道。

由於競爭激烈，Libre業務在第一季度表現不佳。不過，該分析師表示，雅培預計第二季度銷售增長將恢復到兩位數。

Thibault列舉了龐大的可尋址市場，CMS擴張的預期，以及預計將在下半年上市的葡萄糖酮傳感器。

她在報告中寫道：「雖然關鍵業務還有改進的空間，但我們認為，第一季度的整體業績在大部分投資組合中都很穩健，銷售前景為產品發佈、交易整合和報銷催化劑留下了上行空間。」

ABT價格行動：周五公佈時，雅培公司股價上漲1.40%，至96.82美元。

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