Truist 2026年第一季度財報電話會議：完整成績單

謝謝布拉德大家早上好，感謝大家參加我們今天的電話。在我們討論2026年第一季度業績之前，讓我們像往常一樣開始，在幻燈片4上有目的。在Truist，我們的目標是激勵和建立更好的生活和社區，我們將其轉化為現實的一種方式是通過我們每天為客户所做的工作。其中一個例子是我們的項目融資業務，這是一個以客户為中心的平臺，提供財務建議和資本，幫助開發必要的基礎設施，推動長期經濟增長、創造就業機會以及在我們在美國的足跡中建立更強大和更好的社區。我們與這些客户的關係促成了廣泛的特許經營合作，包括存款、付款和資本市場交易中的領導角色。從財務角度來看，該業務的某些方面產生的回報與我們的其他業務略有不同。這一好處的很大一部分是通過減少税收撥備而不是報告收入來實現的。邁克將在稍后的電話會議中向您介紹這一影響，但這種動態導致我們在第一季度降低了税收撥備，這是我們預計2026年税率低於2025年的一個因素。但這是一個很好的例子，説明為我們的客户和社區服務如何忠實於我們的目標，併爲我們的股東帶來強勁的財務成果。現在轉向幻燈片5的結果。在我詳細介紹第一季度的細節之前，我想花點時間來談談我們在整個公司交付的內容的質量，以及我們如何根據戰略優先事項執行。本季度我最興奮的是我們看到的潛在動力。新客户渠道正在增長，活動水平保持健康，我們將繼續在對我們推動盈利能力提高的戰略最重要的領域增加人才並執行任務。在本季度，我們再次增加了新客户，深化了現有關係，並在我們選擇關注的業務和產品中實現了盈利增長。貸款增長來自優先部門，費用增長由核心客户活動推動，以及整個公司更強的推薦和連接性，我可以清楚地説，我們專注，我們保持一致，我們執行得很好，這在我們第一季度的業績中顯而易見。正如您在幻燈片5中看到的那樣，第一季度我們為普通股股東提供的淨利潤為14億美元，即稀釋后每股1.09美元，比去年第一季度增長了25%。每股收益0.87美元。我們的業績得益於對戰略優先事項的持續執行，包括消費者和批發貸款的增長，以及投資銀行和財富管理業務引領的強勁非利息收入增長。這些因素加上我們的費用和信用紀律，導致本季度的正運營槓桿同比增長250個基點。由於通過股票回購管理資本，我們的有形普通股回報率與2025年第一季度相比提高了150個基點，達到13.8%，這標誌着我們朝着2027年全年后備軍官訓練委員會目標15%取得了重大進展。正如我之前所説，雖然我們仍堅定地走在實現這一目標的道路上，但這並不是我們公司的上限。我們今天在公司內看到的進展使我們對隨着時間的推移提高盈利能力的能力充滿信心。隨着我們的戰略優先事項的持續執行、持續的資本回報以及資本框架預期變化的好處，我們正在制定16%至18%的長期rotc目標。在我將電話交給邁克討論季度業績之前，我想花一些時間討論我們在第六和第七張幻燈片中看到的業務部門以及數字戰略的積極勢頭。Fir首先，讓我從消費者和小企業銀行業開始。dsBB又實現了一個穩健的季度，這與我們推動整個企業盈利能力提高的預期和戰略一致。與2025年第一季度相比，消費者和小企業平均存款和貸款分別增長了1%和4%。第四季度平均貸款小幅下降，這與正常的季節性以及我們強調提供最具吸引力風險調整回報的類別增長的目標一致。正如您在幻燈片上看到的那樣，在更深入的客户參與度、顧問生產率和財務規劃活動持續勢頭的推動下，Premier Banking再次成為力量源泉，存款和貸款產量均顯着上升。數字化仍然是CSBB的關鍵增長引擎。新銀行客户的數字份額增至45%，Z世代和千禧一代佔增長的一半以上。活躍數字用户同比增長，數字交易量保持強勁，反映了客户對我們平臺的持續參與。在數字化進步的基礎上，我們越來越關注人工智能如何進一步提高整個公司的生產力、決策和客户參與度。我們將人工智能視為真正的操作槓桿，它可以改善客户體驗，同時在不損害控制、安全性和可靠性的情況下提高我們企業的生產力和運營槓桿。我們的重點是使用人工智能來加強關係，為客户提供更快、更個性化的服務，並使我們的隊友能夠花更多時間提供建議和解決問題，而不是導航流程。我們已經以實用、面向客户的方式在消費者和小企業銀行業務中部署人工智能。Truist Insights提供大規模的個性化財務指導。Truist Assist以數字方式全天候處理大多數日常服務請求，提高一致性並減少呼叫量。支持AI的呼叫總結可為護理中心座席提供實時服務，減少呼叫后工作並增強洞察捕獲。總體而言，我們對資本配置、定價、生產力和數字執行的嚴格關注正在轉化為強勁的基本業績，並在消費者和小企業銀行業務中佔據有利地位。現在轉向幻燈片7的批發。就批發而言，我們為2026年帶來了強勁的開局，貸款、存款和費用方面的持續勢頭，同時保持對關係回報和資本效率的嚴格關注。平均批發貸款和存款與2025年第一季度相比分別增長了9%和2%，反映出我們的行業、銀行、中間市場和CRE團隊的多元化增長，因為我們繼續優先考慮高質量關係驅動的貸款增長。特別是中間市場存款（我們投入巨資的領域）同比增長11%，這得益於我們傳統市場7%的增長以及德克薩斯州、俄亥俄州和賓夕法尼亞州等擴張市場30%的增長。本季度批發費表現也表現出色，財富管理、投資銀行和交易業績強勁。在廣泛產品領域的強勁推動下，投資銀行和交易實現了自2021年以來最高的季度收入。重要的是，我們還看到我們的商業、企業和投資銀行平臺之間的連通性更加強大。隨着領導職位數量的增加以及現有商業和財富客户的有意義的貢獻，這推動了更高質量的費用增長。我們還在批發領域利用人工智能來提高生產力、承保和客户參與度，使用預測分析來提高顧問的有效性，加快承保速度和精確度，並擴大潛在客户的產生和支付和財富之間的轉化。這些功能幫助我們更有效地為客户服務，同時提高回報和利潤需要市場。總體而言，我們看到了明確的證據表明我們的策略正在發揮作用。我們正在將高質量的資產負債表增長與改善的費用組合、更強的客户參與度和提高的運營效率相結合，這使我們對今年剩余時間的信貸前景充滿信心。現在讓我把它交給邁克，以更詳細地討論我們的財務業績。

謝謝比爾，大家早上好。我們報告稱，2026年第一季度普通股股東可獲得的GAAP淨利潤為14億美元，即稀釋后每股1.09美元。每股收益較2025年第一季度增長25%，較2025年第四季度增長9%。由於主要與天數相關的淨利息收入下降，相關季度收入下降了1.9%。收入較2025年第一季度增長5.1%，原因是貸款強勁增長推動的淨利息收入增加，以及主要由於投資銀行業務以及交易和財富管理收入增長而非利息收入增加。GAAP非利息費用較2025年第四季度下降5.9%，主要原因是其他費用較低。非利息費用較2025年第一季度增長2.6%，推動同比增長250個基點。積極的運營槓桿。我們第一季度的有效税率為12.4%，而2025年第一季度為17.9%。大約有一半的時間同比下降是由於比爾在電話會議早些時候提到的我們項目融資業務的客户交易活動增加。接下來，我將在幻燈片9中介紹貸款和租賃。受商業貸款增長1.8%的推動，用於投資的平均貸款環比增加23億美元（0.7%），達到3，270億美元，部分被消費者貸款下降0.9%所抵消。季度末貸款温和增長，商業貸款增長1%被消費貸款余額下降1.1%所抵消。平均和期末貸款趨勢都與我們在1月份概述的貸款增長和組合的預期一致。我們對2026年的預期是，平均貸款增長將主要由商業和其他消費類別推動，而住宅抵押貸款和間接汽車的增長相對較慢。這一前景反映了我們對盈利能力的關注，並在消費者平均水平內選擇性地部署資本。其他消費貸款，包括我們的專業貸款業務，如謝菲爾德服務金融和光流，在與正常季節性模式一致的季度基礎上相對穩定。我們繼續預計，鑑於這些投資組合具有吸引力的風險調整回報，它們將在2026年以中高個位數的速度增長。根據我們目前的貸款渠道和經濟前景，我們繼續預計2026年的平均貸款增長率約為3%至4%。現在轉到第10張幻燈片上的存款，推動客户存款增長是我們許多頂級業務和增長計劃的關鍵優先事項，我很高興我們在客户存款增長通常季節性疲軟的季度看到客户存款增長。受利息檢查增長的推動，季度平均存款增加了0.7%，但部分被所有其他存款類別的下降所抵消。季度平均附息存款成本下降14個基點至2.09%，平均總存款成本下降9個基點至1.55%。如幻燈片右下角的圖表所示，我們的累計生息存款Beta值從45%增加到46%，我們的總存款Beta值從30%增加到31%。現在轉向第11張幻燈片上的淨利息收入和淨息差，應税等值淨利息收入環比下降2.8%，即1.05億美元，主要是由於本季度比第四季度減少了兩天以及我們存款組合的季節性變化。我們的淨息差環比下降5個基點至3.02%，主要是由於2026年全年存款結構的季節性變化。我們現在預計淨利息收入將增長2至3%，而我們之前預期的增長3至4%。我們前景的變化主要是由於我們預計聯邦基金利率將在2026年全年保持不變，而我們之前對兩個25的預期 4月份和7月份下調一個基點，我們的淨利息收入前景仍然假設平均貸款增長3至4%，並且固定利率資產重新定價將持續受益。儘管我們預計第二季度淨息差將保持相對穩定，但我們確實預計2026年全年平均淨息差將超過25年平均值3.03%。正如您在幻燈片右側看到的那樣，我們還更新了固定利率資產重新定價前景和掉期披露。現在轉向幻燈片12上的非利息收入。非利息收入比2025年第四季度增加700萬美元，增幅為0.5%，反映出投資銀行業務和交易收入以及貸款相關費用的強勁增長，這在很大程度上被投資收入下降導致的其他收入下降所抵消。投資銀行和交易收入季度增加3，700萬美元，增幅11%，達到3.72億美元，反映出交易收入和資本市場活動的強勁，部分被併購費用的下降所抵消。非利息收入較2025年第一季度增長11.6%，主要原因是投資銀行和交易增長36%以及財富管理收入增長7.6%。接下來，我將按相關季度計算幻燈片13上的非利息費用。受其他費用下降和人員費用下降的推動，非利息費用下降5.9%。2025年第四季度的其他費用包括與法律事項相關的應計收入，而人員費用的下降主要是由於激勵薪酬下降所致。這些好處被更高的監管成本部分抵消，因為2025年第四季度同比受益於FDIC特別評估信貸。電信增長仍然受到良好控制。非利息費用與2025年第一季度相比增長了2.6%，反映了人員費用的增加，部分被專業費用和外部加工成本的下降所抵消。現在轉向幻燈片14上的資產質量，我們的資產質量指標在關聯季度和輕度季度的基礎上仍然保持強勁。淨沖銷增加4個基點，與季度持平至61個基點，與2025年第一季度相比增加1個基點。由於消費不良貸款增加，用於投資的不良貸款季度增加2個基點，達到貸款總額50個基點，部分被CNI和cre的改善所抵消。消費者不良貸款的增加主要是由於我們在10 k中披露的某些間接汽車貸款的非應計標準的變化，而不是潛在信貸趨勢的任何惡化。雖然隨着時間的推移，這種增強將導致報告的不良間接汽車貸款增加，但對現金流或損失預期以及這些貸款的終生收益沒有影響。在我繼續討論我們在幻燈片16上的資本狀況之前，我確實想花一些時間討論一下我們的非存款金融機構或NDFI風險敞口以及我們如何看待該投資組合的風險狀況。爲了支持這一討論，我們在幻燈片15中提供了有關NDFI貸款組合的詳細信息。截至3月31日，歸類為NDFI的貸款佔貸款總額的12%。這是一個多元化的投資組合，涵蓋35種不同的資產類別，其結構具有歷史上在壓力環境中表現良好的保護措施。我們最大的NDFI風險敞口是多元化股權房地產投資信託基金。這是一項以客户為導向的業務，我們已經活躍了20多年，在這一領域我們擁有豐富的經驗。這些貸款由創收房地產作為擔保，以保守槓桿為擔保，並得到強大的契約方案的支持，有助於降低下行風險。關於私人信貸。我們的風險主要通過與業務發展公司或BDS和中間市場貸款基金的貸款關係。總體而言，這些風險約佔我們貸款組合的1%。從靜止從isk的角度來看，這些設施都有提前的利率限制、基於借貸的機制和我們下方的有意義的股權頭寸，所有這些都旨在在壓力更大的情況下提供重大損失保護。現在轉向第16張幻燈片的Capital，我們10.8%的CET比率與第四季度保持穩定。第一季度，我們回購了11億美元的普通股，而第四季度為7.5億美元。我們的目標是第二季度回購12億美元，2026年回購約50億美元，而我們之前的預期是2026年全年回購40億美元。總體而言，我們的資本配置優先事項保持不變。這些優先事項包括支持客户的有機增長需求、支付普通股股息以及通過股票回購向股東返還超額資本。併購不是TRUIST的首要任務，因為我們仍然專注於提高自身的盈利能力並向股東返還資本。最后，我們對最近發佈的《巴塞爾協議III》提案做好了準備。根據新提出的資本規則，我們估計，根據修訂后的標準化方法，風險加權資產可能會下降9%，根據IRBA，風險加權資產可能會下降11%。我們相信，擬議的變化與我們的貸款策略非常一致，並支持股東持續提高資本回報，現在我將在幻燈片17中回顧我們對2026年和第二季度的指導。正如我之前提到的，鑑於今年市場對利率預期的轉變，我們現在預計2026年淨利息收入增長2至3%，而我們之前的預期為3至4%。另一方面，我們現在預計今年非利息收入將出現更強勁的增長，反映出我們所有收費業務的持續勢頭。我們現在預計非利息收入將出現高個位數增長，而我們之前的預期是中到高個位數增長。此外，我們現在預計2026年全年GAAP非利息支出將增長約1.75%，而我們之前的預期為1.25%至2.25%。總的來説，儘管我們正在將收入前景適度調整至之前4%至5%範圍的低端，但我們對2026年的整體盈利預期保持不變。在資產質量方面，我們對2026年淨沖銷約55個基點的預期沒有變化。正如我在電話會議中早些時候提到的那樣，由於我們的項目融資業務中客户驅動的交易活動增加，我們現在預計2026年我們的有效税率按應税等值計算約為14.5%或16.5%，而我們之前的預期分別為16.5%和18.5%。最后，由於與回購有關，我們現在的目標是26年進行50億美元的股票回購，而我們之前的預期是40億美元。換句話説，儘管我們看到淨利息收入面臨壓力，但我們更強勁的非利息收入、股票回購的增加以及客户驅動活動帶來的較低税率導致2026年總體盈利預期保持不變。因此，我們對1月份預期的每股收益軌跡以及2027年實現14% ROTCE目標和15% ROTCE目標的能力仍然充滿信心。現在，展望26第二季度，我們預計收入相對於第一季度52億美元的收入將保持相對穩定。我們預計第二季度淨利息收入將增長約1%，主要是由於增加一天和客户存款余額增加。我們預計，由於投資銀行和交易收入下降，部分抵消了其他收入以及卡和金庫管理費的上漲，因此季度非利息收入將下降約1%。由於人員費用增加，第一季度非利息費用預計為30億美元，相關季度將增加3%至4%。與我們的全年展望一致，我們的目標是約12億股回購追逐將於2026年第二季度進行。現在我將把它交還給比爾，讓他做最后的發言。

Truist Finl（NYSE：TFC）周五公佈了第一季度財務業績。該公司第一季度財報電話會議記錄如下。

此內容由Benzinga API提供支持。有關全面的財務數據和成績單，請訪問https://www.benzinga.com/apis/。

訪問https://app.webinar.net/7W4qlGD2wzg

Truist Finl報告稱，2026年第一季度普通股股東可獲得的淨利潤為14億美元，同比增長25%。

該公司的戰略優先事項側重於貸款和費用增長、強勁的存款業務以及執行數字戰略，包括人工智能增強。

Truist Finl的目標是在盈利能力提高和資本管理的推動下，2026年ROTCE目標為14%，2027年ROTCE目標為15%，長期目標為16- 18%。

在數字參與和人工智能部署的支持下，消費者和小企業存款和貸款增長，數字用户顯着增加。

批發銀行業務貸款和存款強勁增長，特別是在新的擴張市場，投資銀行業務和交易業務表現穩健。

該公司預計2026年淨利息收入將增長2-3%，由於預期聯邦利率不變而略有調整，但維持強勁的非利息收入增長預測。

管理層評論了其投資銀行業務的實力，強調了其廣泛的增長及其與核心業務的聯繫。

操作者

女士們、先生們，歡迎參加Truist Financial Corporation 2026年第一季度盈利電話會議。目前，所有參與者都處於僅聽模式。正式演講結束后將進行簡短的問答環節。提醒您，該事件正在被記錄中。現在我很高興介紹你們的主持人布拉德·米爾薩普斯先生。

Brad Millsaps（主持人）

謝謝貝特西，大家早上好。歡迎參加Truist 2026年第一季度財報電話會議。今天與我們同在的有我們的董事長兼首席執行官Bill Rogers、我們的首席財務官Mike McGuire和我們的首席風險官Brad Bender，以及truist高級管理團隊的其他成員。在今天上午的電話會議上，他們將討論Truist 2026年第一季度業績，分享他們對當前業務狀況的看法，並提供2026年的最新前景。隨附的演示文稿以及我們的收益發布和補充財務信息可在TRUIST投資者關係網站ir.truist.com上獲取。我們今天的演示文稿將包括前瞻性陳述和某些非GAAP財務指標。請查看演示文稿第2和3張幻燈片中有關這些聲明和措施的披露以及附錄，以便對GAAP進行適當的調節。這樣，我就把它交給比爾。

比爾·羅傑斯（董事長兼首席執行官）

Mike McGuire（首席財務官）

比爾·羅傑斯（董事長兼首席執行官）

謝謝邁克。我們結束時，我想增強我對RTI的方向和我們正在建立的盈利軌跡的信心。如幻燈片18所示，由於盈利能力提高、整個特許經營權的持續執行和強勁的資本回報，我們仍然有清晰的視野，預計2026年有形普通股回報率將達到14%，2027年有形普通股回報率將達到15%。正如我前面提到的，我們在2027年實現15%的ROTCE目標仍然是一個堅定且可實現的目標。然而，我們將其視為一個重要的里程碑，而不是終點。憑藉持續的執行力和紀律，隨着盈利能力的持續增強和資本的部署，我們有能力和清晰的視野在未來三到五年內推動回報率達到16%至18%。實現這些回報將受到我們今天和之前通話中討論的相同核心因素的推動。這些因素包括我們關鍵業務的持續增長、積極的運營槓桿、嚴格的費用和風險管理以及股東資本回報的提高。總體而言，我們對所取得的進展感到鼓舞，我們仍然專注於遵守紀律執行、為客户提供服務併爲股東創造長期價值。我要感謝我們的隊友們的承諾、專注和有目的的工作，並感謝我們的股東們對布拉德的持續信任和支持，讓我把它交給你。

操作者

謝謝你，比爾。貝特西，現在請您解釋一下我們的聽眾如何參與問答環節嗎？當您這樣做時，我想請參與者將自己限制在一個主要問題和一個簡短的后續問題上。爲了今天儘可能多地容納你們，今天儘可能多地容納你們，我們現在將開始問答環節。要提出問題，您可以在按鍵電話上按星號，然后按1。如果您使用免提電話，請在按鍵之前拿起手機。如果您的問題已被解決並且您想撤回您的問題，請按星號然后2。我們要求您將自己限制在一個問題和一個后續行動上。這次，我們將暫停片刻以整理我們的名單。今天的第一個問題來自Piper Sandler的Scott Siefers。請繼續。

Scott Siefers（股票分析師）

早上好夥計們。感謝您回答這個問題。嘿，讓我們看看，邁克，當你考慮今年合理化的淨利息收入前景時，你能否提供一點背景信息，更具體地説，聯邦基金降息可能會如何影響事情？只是希望瞭解存款成本槓桿可能意味着什麼，或者是否涉及其他因素？也許您可以談談競爭環境，特別是在押金方面。

Mike McGuire（首席財務官）

好的當然早上好，斯科特。不，我想你已經説過了。我的意思是，我們在四月和七月進行了削減，但這兩次都超出了我們的預期。我認為，我們一直非常一致地認為，我們對短期負債敏感，因此看到了一些壓力。坦率地説，你問題的第二部分可能是另一個促成因素，那就是，你知道，它是有競爭力的，我認為，你知道，在目前的利率下，我們看到產品的輪換更多，我們看到更多的收益率追求和利率意識在整個企業的市場。因此，考慮到利率的預期路徑，這可能並不意外，但這就是壓力的真正來源。這導致我們的前景有點低。我認為好消息，斯科特，你知道，只是想説，我們在準備好的講話中提到了這一點，你知道，我們看到了費用方面的巨大勢頭。所以我認為，你知道，當結合起來時，你知道，讓我們能夠堅持收入指南的低端，你知道，再加上税收前景和回購調高了一點，你知道，我們看到底線仍然一致

Scott Siefers（股票分析師）

符合我們一月份的期望。是的，完美。關於最后一點，你知道，很高興看到第一季度回購步伐加快以及今年更高的預期。也許你可以多談談這個決定。你知道，你會説多少是對自己前景的信心，而不是對我們的風險加權資產釋放的信心

Mike McGuire（首席財務官）

例如，從美聯儲的新提案中得到什麼？是的，你知道，我不會將40億到50億的增長歸因於《巴塞爾協議III》提案。我認為這將產生影響，我們提到了能夠保持高回購的持久性，你知道，你知道，進入28甚至更長時間。我們需要看看規則在哪里最終確定。這更多的是對我們在26和27中如何思考資本管理的后續。你知道，我們的目標是27年達到10%的CET1水平，因為你知道，你所期望的各種移動部分可以為資本規劃做出貢獻，而資本規劃今年的回購規模剛剛稍微高一點。希望這能回答你的問題。

Scott Siefers（股票分析師）

是的，確實如此。太好了所以非常感謝你們。

操作者

下一個問題來自自主研究的肯·烏斯滕（Ken Usen）。請繼續。

Ken Usen（股票分析師）

謝謝.早上好.在1618 Roe更長期的后續行動中，我想知道，你知道，你剛剛談到了大寫部分的類型以及它可能是什麼樣子。當您想到新的1618時，您如何看待ROA軌跡以及一旦達到15歲，這可能會額外多少？謝謝.

比爾·羅傑斯（董事長兼首席執行官）

早上好，肯。是邁克。我會從那里開始。聽着，我認為，當你想到在這個擴展的範圍內16%到18%時。對的我認為我們對比爾在講話中提到的很多領域充滿信心。就我們希望提高盈利能力的領域而言，正確的。客户存款，我們預計我們的利潤率將會提高，我們的費用業務都在加速增長。這些因素將有助於下一個地平線。三至五年的前景為16%至18%。我看到我們的ROA配置文件移動接近稱之為120在27展望。我覺得從那里開始會更高一些。肯，我想補充一下，我認為16到18是一個混合體，邁克談到了加速我們的費用增長，擴大了NIM，你知道，保證金，客户存款增長，你知道，優化資產負債表，你知道，好處，謹慎的資本分配，更多，我們資本回報率的更持久性。為我們想想這樣的事情，你知道，HTM拉到標準桿，然后只是我們業務的效率，你知道，所以它不僅是一個，你知道，ROA的故事，但它也是一個效率的故事。我的意思是，我認為我們，你知道，我們看到了人工智能等東西的一些好處，但公平地説，只是我們正在進行的流程改進，我們可以重新部署以實現增長，並收穫盈利能力。

Ken Usen（股票分析師）

其次，關於投資銀行業務的問題，本季度的業績確實很穩健。我認識邁克，你稍微談到了第二季度，但你能談談業務的不同方面嗎？與交易相比，驅動因素是什麼，然后您如何看待環境和客户在交易意願方面的信心。謝謝.

邁克·麥奎爾（首席財務官）

本季度我們擁有廣泛的優勢，尤其是在輕度季度的基礎上。你看到了交易方面的出色表現，但我想説，我們看到核心銀行業務和交易領域的活動非常好。如果你考慮一下我們今年的前景，我認為我們曾經考慮過青少年中期的增長。我認為這一數字可能會高於這個數字，青少年時期，甚至可能是整個系列的20%。其中很多都是逐年交易的。但我們預計我認為的傳統投資銀行業務將出現兩位數的增長。而且它的基礎廣泛，確實是跨越的

比爾·羅傑斯（董事長兼首席執行官）

所有的產品和我提到了我的評論。我認為我最興奮的事情之一可能就是與我們核心系列的聯繫。我的意思是，我認為這是我們在投資銀行業務中的一個祕密武器，即我們商業和財富業務的費用實際上大幅增加，其中管道也大幅增加。所以感覺，以及我們談論的信心，感覺更持久，感覺更可持續，因為它與特許經營權緊密相關。

操作者

下一個問題來自瑞銀集團的Erika Najarian。請繼續。是的，感謝您回答我的問題。比爾，這是給你的。我想我在想為什麼今天要公佈一個新的長期后備軍官訓練隊目標？完全意識到巴塞爾III改革即將到來。但邁克也提到，這不是回購的一個因素。所以我，我想。您在ROA簡介中看到了哪些內容加速或改善，這讓您有信心今天公佈新的ROTC目標？

Erika Najarian（股票分析師）

是的，我的意思是，我認為埃里卡、你和其他人問了我們很多。15是終點還是旅程中的一個點？我認為第一，我們對我們要去的地方感到充滿信心。您可以看到本季度的業績，我們對我們正在建立的勢頭充滿信心。坦率地説，巴塞爾協議III是其中一個組成部分。所以我們也想回答這個問題，它如何融入這個，融入這個作品？你知道，正如邁克強調的那樣，你知道，這對我們的資產負債表非常有利。你知道，這對我們開展業務的方式是有益的。因此，我們重新部署資本的能力與這部分資本有關。所以我認為這是多種因素。我們認為開始為您作為您的選民、我們的股東和我們的隊友投入股份非常重要。我們只是對我們正在建立的勢頭感覺非常好。

比爾·羅傑斯（董事長兼首席執行官）

我的意思是，再加上一點，埃里克，我的意思是，公平地説，我們並沒有真正的長期目標。你知道，14%和15%的后備軍官訓練隊目標確實是短期的。我認為比爾説過，我認為我們制定一個長期目標是合適的。我認為，你知道，對不斷變化的資本框架的清晰度做出了貢獻，但實際上，我認為這是我們對業務的信心，以及我們在業務中看到的勢頭。因此，這三個因素實際上促成了我們決定提供新目標。謝謝我們必須問我的第二個問題，因為顯然Truist幾周前就出現在新聞中。彭博社有一篇文章基本上推測你可能會對另一位合作伙伴有吸引力。我知道你只是在地上放了一根樹樁，所以顯然你對自己的未來有一個光明的看法。與此同時，您的市值與核心存款之比相對於同行相當低。看看你的董事會，你的董事會中有一些重量級的金融機構資深人士。比爾，我想這是一個自由流動的問題。您對此有何看法？以這種方式將您的業務貨幣化？

Erika Najarian（股票分析師）

是的，我的意思是艾麗卡，你知道，我們都在這個問題上很長時間了，你知道，要求我推測一些謠言和一些，你知道，順便説一句，這些文章已經被駁斥了，我認為這個人，你知道，非常堅定。所以我們現在就把它放在一邊吧。我們對我們的業務有何看法？你知道，我認為我們對我們的業務感覺很好，我們對我們正在建立的軌跡感覺很好。你知道，我們已經制定了一項計劃，在很長一段時間內並在非常好的風險態勢下實現青少年中期每股收益增長。我認為這為我們的股東提供了豐厚的回報，你知道，我們的目標始終是，讓我們確保我們制定一個為股東帶來優勢回報的計劃，這是我們董事會、我自己和我們團隊的100%關注點。

操作者

你，抱歉問。下一個問題來自摩根士丹利的Manon Gonzalia。請繼續。

Manon Gonzalia（股票分析師）

嗨，早上好。

比爾·羅傑斯（董事長兼首席執行官）

早上比爾，有一個關於ROT費用目標的問題。你知道，我知道你將其設定為三到五年的目標，但當我們考慮明年15%的數字時，你是否需要在達到長期后備軍官訓練委員會目標的低端之前看到較低資本要求的好處到來，或者當我們進入20歲、28歲及以后時，我們能否繼續看到15%的改善？是的，我的意思是，如果問題是15%是在沒有考慮巴塞爾的情況下制定的，那麼如果這是問題，那就是我們如何制定這一目標的。然后，你知道，16%至18%的人開始在我們如何部署資本以及對如何使用資本繼續發展業務的信心方面進行第一次蠶食。但正如邁克強調的那樣，這實際上關係到我們，你知道，只是加快了對我們業務的信心，你知道，我們提高利潤率、加速增長和費用並繼續保持在我們已經建立的軌跡上的能力。因此，我想説15個是在非巴塞爾協議下建立的，然后16到18個有一些合併，但更多的是我們如何利用資本來對抗我們的戰略。這有意義嗎？是這個問題嗎？

Manon Gonzalia（股票分析師）

是的，這聽起來像是分子和分母都有，因為我們超過了20，27。

比爾·羅傑斯（董事長兼首席執行官）

100%，絕對。

邁克·麥奎爾（首席財務官）

我只想補充一點，你知道，巴塞爾的影響雖然是一個促成因素，但我認為我們在這段時間內將看到的大部分好處。這將是更多的資本、高效的收入，這將是一個更高效的資產負債表。效率，生產力。所以我們確實專注於分子和分母，很高興擁有兩者，但對在該領域的運營有良好的視野。

Manon Gonzalia（股票分析師）

明白了。正如我的后續報道，當我們思考淨息差時，邁克，您注意到貸款方面存在一些追求收益率的行為和更多的競爭。我想是吧您如何看待NIM未來的三個青少年水平？

邁克·麥奎爾（首席財務官）

是的，我認為，你知道，所以我們仍然對達到三個十幾歲的淨息差感到很好。我認為，如果今年不進行削減，我們就無法在第四季度末實現這一目標，這就是我們在一月份所説的。我再次將其歸因於利率路徑。我認為當前曲線有27個切口。再加上累積固定利率資產重新定價等其他一些好處，我認為確實讓我們在27年實現了這一目標。誰知道呢，我們不知道利率路徑實際上是什麼。所以我們可以抱有一些希望，但今年三支球隊不太可能發生。

Manon Gonzalia（股票分析師）

明白了。謝謝。順便説一句，我們會看到，爲了清理乾淨，你知道，我們將看到我們的淨息差在今年下半年繼續擴大。所以你知道，我們在第二季度從第三季度出現的一些存款的季節性中得到了一些好處。第四季度以及公共基金以及我提到的其他因素都出現了良好的季節性模式。因此，在第二季度穩定擴張后，您會看到我們，我們確實預計全年的淨息差將優於2025年。我們只是無法達到我們現在看到的3青少年退出率。太好了我欣賞這個顏色。謝謝

操作者

下一個問題來自富國銀行的邁克·梅奧。請繼續。

Mike Mayo（股票分析師）

嗨你提到了，你提到了客户對存款的追求收益的行為增加，我想每個人都喜歡你的市場，顯然，你知道，他們正在搬到那里，他們在那里度假，所有的銀行都在開設分行並僱用銀行家。所以我每季度都會問這個問題。似乎還在繼續升溫。我知道，比爾，你説這一切都不是新的，你已經習慣了。但只要達到一個新的水平。我認為你有最真實的一個，檢查註冊獎金。所以我想我的問題是競爭程度的温度是多少？您使用了多少營銷費用（例如向客户支付費用來轉移他們的賬户）？這有什麼影響？謝謝.

比爾·羅傑斯（董事長兼首席執行官）

是的，邁克，你知道，正如我們所説，這是有競爭力的。你知道，我們看到，你知道，那些進入我們市場的人出現了這種情況，他們出於正確的原因來到我們的市場。你知道，去年我們的市場淨移民增加了近30萬。以夏洛特為例，每天增加150人。你知道，所以我們在移民到我們的市場及其競爭性質中看到並感受到了這一點。在存款方面，你知道，我們也實現了淨新增長，你知道，所以這是我們關注的一個重要晴雨表。因此，第一季度再次實現淨新增增長。這對我們來説是一個關鍵的晴雨表。這有點像「我們贏了」一類。是的，我們像其他人一樣使用營銷工具。是的，我們使用激勵措施來激勵客户加入我們。但你也看到了，你知道，在我們所強調的地方確實有很好的製作。想想我們的主要銀行業產量增長了20%。總理是我們在過去幾個季度剛剛開始傾斜的地方。所以我們開始看到非常專注、非常有針對性的存款生產的真正好處。然后我們看到我們核心特許經營範圍之外的存款生產。因此，如果你看看我們的總體存款產量，我們之前討論過這個問題，正如你所知，在我們的特許經營權、我們的核心特許經營權之外，它的增長相當顯着。所以，你知道，我們不僅在競爭，而且在很多地方我們都處於進攻側。是的但正如邁克指出的那樣，這是一個。利率較高的時間更長，是一個艱難的經營環境的存款。我們關注的是，我們是否在創造新的產品，我們是否在與新客户發展業務？我們在批發和消費者方面都看到了這一點。因此，雖然這些客户的盈利能力目前較低，但我們增加他們的事實是未來盈利能力的良好預兆。

Mike Mayo（股票分析師）

好吧，那麼為未來播下種子，並跟進你對另一個問題的回答。我不確定什麼是真理的確切答案。在什麼條件下，真理主義者會考慮再次進行平等合併？在什麼情況下，真理主義者會考慮出售給另一家銀行？在什麼情況下，真理主義者會考慮收購另一家銀行？這個話題不僅出現在媒體上，而且也出現在投資者中，正如你所知，正如你所説，16%至18%的后備軍官訓練隊在三到五年內風險較低。看起來你有一個遊戲計劃。話雖如此，問題確實出現了。還有比爾，正如我們現在聽到的那樣，你聽起來很有活力。但你打算繼續下去嗎？強制退休有多長時間？我忘記了繼承權和那種大問題。謝謝.

比爾·羅傑斯（董事長兼首席執行官）

那麼邁克，你要追捕他們所有人嗎？好吧好吧，好吧，讓我們繼續。所以在繼任方面，我有一份很好的工作，領導一家以目標為導向的公司。我們擁有一支偉大的團隊、令人難以置信的隊友和強大的領導團隊。正如你所知，企業每天都在為我們的業績和回報目標而努力。請相信，我們的董事會有一個強大的繼任程序，他們可以申請這個令人難以置信的框架。所以就把這一個放在那一類。我們已經説得很清楚了邁克我的意思是，我不知道如何更清楚地表明這不是我們的優先事項。所以我的意思是，我就這麼説，再説一遍，對於你的問題的一部分，作為答案的一部分，我們有一個很棒的計劃，你知道，我們有一個非常強大的計劃。我認為這個季度並不是我們正在執行該計劃的又一個證據。你知道，我們有機會為股東帶來回報，我認為這些回報是值得的，你知道，考慮到我們的出身，考慮到我們看到的增長，他們也是值得的。看，這將是我們的目標是如何最大限度地提高這個專營權？如何創造股東價值？這是我、我的團隊、董事會和我們不可思議的隊友每天的焦點。

Mike Mayo（股票分析師）

好吧，太好了。如果我在沒有交易的情況下也能再擠出一家以兩位數增長的投資銀行業務，那似乎比你這樣規模的同行要快得多。我不知道為什麼你們的成長速度比那里的其他人快得多。

比爾·羅傑斯（董事長兼首席執行官）

嗯，有幾件事，邁克。我的意思是，我認為第一，我們已經這樣做很長時間了。所以這是我們幾十年來的業務。正如我在前面的回答中提到的，這是我們的專營權。因此，這不是一個單獨的業務，只是完全依賴於市場。我們真的有令人難以置信的銀行家，現在在現場，真正瞭解如何利用技能，建議，行業專業化，產品為我們所有的商業，企業和中間市場的客户。所以我認為，你知道，我們不僅對未來充滿信心，而且還有一點，你知道，你指出的超額性能確實與我們特許經營權的持久性有關。這是我們幾十年來建立的文化。這就是為什麼隊友們希望成為投資銀行業務的一部分，併成為我們核心企業和中間市場業務的一部分。他們想來這里併成為其中的一部分，因為他們可以看到這個機會，並且它正在結果中體現出來。

Mike Mayo（股票分析師）

我的意思是，邁克，IB的一致模式是，我們在更大的交易中扮演着更有意義的角色。所以你也有一些影響力。正如我們繼續為該平臺帶來優秀人才並再次獲得更重要的角色一樣。所以希望這種情況能夠繼續下去。好的謝謝

操作者

乘客們請爲了適應所有提問者，我們要求您限制自己回答一個問題。下一個問題來自德意志銀行的馬特·奧康納。請繼續。

馬特·奧康納

早上好.只是希望深入瞭解

比爾·羅傑斯（董事長兼首席執行官）

貸款增長一點點。我想，你知道，首先，為什麼我們沒有看到更多的商業方面，你知道，為什麼不對今年更加樂觀，有一些貸款是通過銀行網絡提供的，而不是我們只是從整體上考慮業務。當然，馬特。所以讓我，讓我試試。因此，如果你看看商業、商業企業銀行業務，你會發現同比增長略高於8%，略低於2%。所以你知道，我們在我們所強調的地方取得了良好的勢頭。我真正喜歡的是，你知道，我們的團隊真正專注於迴歸方面。所以，你知道，新關係增加了22%，與之相關的支付和業務增加了60%。這是更高的質量。所以當我們進入風險預測時，它的質量更高。每一個客户的收入更高。所以我認為這種投資是在未來，然后我們在其他市場看到了非常好的活動。德克薩斯州，賓夕法尼亞州，西賓夕法尼亞州，俄亥俄州。所以我認為我們的模型實際上引起了很好的共鳴。我認為我們的團隊專注於正確的事情，專注於更高的回報、更充實的關係，在這些關係中我們可以發揮領導作用和更有意義的作用。所以也許我們的擊球率有點小，但我們的擊球率真的很高。所以我們正在我們想要獲勝的地方獲勝。然后在消費者方面有一些意向性。因此，一些回報率較低的地區認為，間接汽車利差已經大幅收緊。這是一個領域，我們已經節流回來一點。但我們的核心消費者業務，所以想想謝菲爾德光流服務金融，你知道，這是上升，你知道，百分之七點五以上的平均余額上升。請記住，這是有季節性的。所以這些企業的產量，請記住，你想想電力設備和H Vac，所有產量將在未來幾個季度增長30%至50%。所以我認為我們實際上處於正確的位置，可以專注於回報更高的業務，你知道，這些業務可以為我們帶來非常好的回報。因此，管道是，管道是強大的，我們認為企業和地方的管道是為我們的股東贏得和實現最佳長期回報最重要的地方。

馬特·奧康納

好的謝謝

操作者

下一個問題來自美國銀行的Ibrahim Funawala。請繼續。

Ibrahim Funawala（股票分析師）

早上好.我想只是想跟進比爾，我想有所有的問題，只是從股票的角度來看，就像我想你説的，就像你有一個很棒的計劃，強勁的勢頭。就像你談論企業一樣。如果我錯過了什麼，請糾正我。當我們看到全年的收入增長前景時，4%的支出，無論如何，增長2%，是算法還是你認為這家銀行在名義GDP為3至5的世界中應該做得比4%好得多。你如何看待公司的中期增長前景，4%是正確的？因為我認為部分原因是你有規模，你有所有這些業務。你不應該在一個總體上看起來有建設性的環境中做得更好嗎？謝謝.

比爾·羅傑斯（董事長兼首席執行官）

是啊亞伯拉罕，我認為你看到的是隨着時間的推移而變化的建築，對吧？所以我們正在擊中更多的氣缸。所以你知道，增長和收入繼續增加，你知道，因為它與這個具體的、你知道的、前景有關。我的意思是，我們採取了一種姿態，我們已經觀察了向前曲線，並採取了一種，你知道，這將對NII產生影響，並希望反映這一點。但如果你看看新客户、活動、收費業務以及正在發生的事情方面的勢頭，我認為我們將繼續可持續地建設這項業務，並通過更積極和持續的運營槓桿來可持續地建設它。你看到了這一點，你在本季度看到了這一點，你在我們建立長期目標的信心中看到了這一點。這就是這樣做的目的。我説，你知道，我們將繼續改進，繼續打擊更多的汽缸，我認為每天它都更好地反映了我們的特許經營權的機會。

Ibrahim Funawala（股票分析師）

謝謝

操作者

下一個問題來自Evercore的John Penkari。請繼續。

約翰·彭卡里（股票分析師）

早上回到等式的存款方面，您能否向我們通報您的增長預期，然后您知道，您真正關注的業務領域，並且知道核心方面的存款生成已成為銀行今年的重點。如果你能和我們談談你在重新混合存款基礎方面的進展。最后，你對曲線移動的更新速率敏感度是多少。謝謝.

邁克·麥奎爾（首席財務官）

我會得到第一個和第三個，也許讓比爾對一些存款生產的東西提供一些評論。我想你知道，我們對存款的年平均預期為個位數低。John.我們對此感覺很好。也非常注重混音。顯然，你知道，根據我對DDA和輪換捍衞客户的一些評論，顯然這是一個競爭環境。您詢問了IRR敏感性。

比爾·羅傑斯（董事長兼首席執行官）

相對於新基線相對不變。對的你知道，我們現在沒有削減開支。我們看到了，你知道，一點風險，你知道，在50年代上升和50年代下降，我們坐在一個奇怪的地方，你知道，客户都渴望雙方的選擇。對的所以無論是輪換還是提前還款，但我們相對中立，可能是更好的説法。是的。然后你知道，就重點領域而言，約翰，所以，你知道，我在首席製作之前提到過，這是非常強大的淨新，這是好的。總體而言，就像我們的中間市場業務和批發業務一樣，我們的活動和存款確實顯着增加，我們60%的新業務具有強制性的組成部分。因此，雖然其中一些業務目前更具利息，但我認為這表明了關係的質量以及未來提高盈利能力的能力。因此，我對我們在批發方面和消費者方面建立的勢頭感到良好。我認為今天獲得新客户實際上非常重要。我認為我們的發動機正在用很多氣缸點火。隨着時間的推移，存款方面的盈利能力肯定會提高。明白了。好的，謝謝，比爾。

操作者

下一個問題來自rBC的Gerard Cassidy。請繼續。

Gerard Cassidy（股票分析師）

早上好先生們感謝您對ndfi的額外披露。顯然每個人都在向我們提供更好的披露，這很棒。所以問題是真的沒有什麼擔憂，我今天不認為信用損失。您在披露中描述的貸款結構方式表明，即使在經濟低迷時期，損失也可能有限。但我想，你們在整個周期中都做得很好。那麼從您的角度來看，您能與我們分享一下在經濟低迷時期，這個投資組合對你們來説的真正風險是什麼嗎？再説一次，在正常的經濟衰退、正常的信貸周期中，我們知道每個人都會

邁克·麥奎爾（首席財務官）

有較高的信用問題。是的，謝謝，傑拉德。我很感激這個問題。所以我認為首先對我們來説，我們從真正牢固的關係開始。我們擁有可靠的銀行家，為這些資產管理公司和客户提供服務。然后，正如您所指出的，存在的結構性保護，特別是在BDS或私人信貸部門，即中間市場，你知道，我們的預付利率在60%至70%的範圍內。因此我們在那里有重要的保護。因此，我們還在壓力環境中對其進行了建模。總體而言，這實際上比我們的CNI投資組合表現更好。因此，我們對我們今天的處境充滿信心，相信我們如何承保這些積分以及我們如何管理和監控它們。你知道，正如你所知，他們定期檢查抵押品，強大的借貸基礎。因此，我們對今天的處境充滿信心，我認為它在經濟衰退中如何表現出來。您會觀察基礎公司的情況及其在這些結構中的表現。太好了，謝謝你，邁克。

操作者

下一個問題來自匯豐銀行的索爾·馬丁內斯。請繼續。

索爾·馬丁內斯（股票分析師）

嗨，謝謝你把我擠在這里。希望跟進投資銀行前景。

邁克·麥奎爾（首席財務官）

好的季度，青少年的成長期望很高，這確實，你知道，這與去年上半年的一些簡單比較不同。但我想問您對2026年后保持兩位數增長的信心。是什麼驅動了這一點？哪些產品？是ECM還是諮詢？你如何看待那里的增長？作為澄清，當你説兩位數時，你是在談論核心投資銀行還是投資銀行和交易。綜合利潤表中呈列的交易項目。我先拿簡單的。當我説兩位數時，我指的是今年的不交易。當我們考慮兩位數增長的可持續性時，這項業務對我們來説一直是高個位數、低兩位數的增長，顯然交易活動和市場很多。但它一直在這個範圍內表現出色。我認為在可預見的未來，我們將繼續投資於該業務，繼續僱用優秀的人才。我們覺得我們已經擁有了贏得所需的產品，併爲我們所專注行業的各個領域的客户提供服務。但我們也在不斷尋找新的和其他的方式來為這些客户服務。因此，對我們來説，這是一項增長型業務，我認為對高個位數、低兩位數增長的期望是合適的。

比爾·羅傑斯（董事長兼首席執行官）

是的，你也提到了。我的意思是這是一個廣泛的基礎，這真的很好。我的意思是，我們擁有強大的股權資本市場業務和FRM業務，我們在電話會議早些時候討論了項目融資。你知道，長期以來，我們的債務資本市場一直是一個強大的貢獻者。我認為併購將成為未來增長的更大組成部分。我們在這方面投入了很多。再次回到與特許經營權的結合。另一部分是我們擁有企業和中間市場銀行團隊。其中大約23%的人是該平臺的新手，因此他們來到這個平臺是爲了利用這些功能和產品。因此，我們看到他們的生產力非常高，這讓我們對我們要去的地方的未來更具信心。我們在投資銀行方面增加了優秀的團隊。我們選擇專門從事的專業領域很強大，管道也很強大。現在每季度都會出現波動。所以我們只是，我們都知道這一點。我的意思是每個季度都會出現波動。但我們對業務的總體信心再次取決於數十年的有機戰略。請記住，我的意思是，我們有機地建立了這項業務，一步一步地增加隊友並創建產品和能力，你知道，沿着這一範圍建立這種勢頭。

索爾·馬丁內斯（股票分析師）

太好了，謝謝。

操作者

下一個問題來自KBW的Chris McGrady。請繼續。

邁克·麥奎爾（首席財務官）

謝謝戈尼、邁克或比爾。我對您為新目標制定的三到五年內的運營槓桿敍述感興趣。我感興趣的是這是否會變得更容易，是否會變得更具挑戰性，人工智能和對公司的投資在其中發揮着什麼作用？任何一種顏色都會很棒。是啊早上好，克里斯。聽着，我確實認為我們將能夠繼續在這一範圍內推動積極的運營槓桿。我想這是，也許是易卜拉欣剛纔關於收入增長的問題。有自然的催化劑，無論是在我們的尼姆法案提到的債券投資組合的收入不足。我們有自然的固定利率資產重新定價正在發生。我們在資本配置和投資組合構建方面更加專注和嚴格。所以我認為我們對頂線感覺良好。然后就你的觀點而言，你知道，像促進劑這樣的工具，比如人工智能，你知道，我認為會在其中發揮作用。我認為在三到五年的時間內量化這一點還為時過早，但我們當然期望制定這一目標，即我們能夠繼續提高業務的效率和生產力。

比爾·羅傑斯（董事長兼首席執行官）

我認為，正如你所指出的，克里斯，我的意思是，我認為人工智能將發揮非常重要的作用，並在重新投資業務方面給我們更多的靈活性和靈活性，或者正如我前面提到的，收穫盈利能力。所以，我們已經，我們很漂亮，我們遠遠落后於，落后於這個過程。出於特定原因，我們整合了技術和運營部門，以便人們可以端到端地查看流程。你知道，我們看到了顯着的進步和機會，正如邁克指出的那樣，我的意思是我們纔剛剛開始。我的意思是，我認為這對整個行業來説是一個重要的機會，我認為我們在這方面擁有一支出色的團隊，並正在研究如何擴大客户業務、提高效率、使其成為一種出色的隊友體驗並使股東受益。這條道路上。

克里斯·麥格雷迪（股票分析師）

太好了，非常感謝。

操作者

今天的最后一個問題來自Jeffries的David Chiaverini。請繼續。

David Chiaverini（股票分析師）

嗨感謝您回答這個問題。因此，聽起來定價壓力似乎更多地出現在存款方面，而不是貸款方面。您能談談貸款定價環境以及利差的維持情況嗎？

邁克·麥奎爾（首席財務官）

是的，我想説，儘管世界上發生了這一切，但信貸利差實際上仍然相對緊張。所以這有點讓人摸不着頭腦。你知道，當你看看我們的收益率時，你知道，你有很多事情要做。

David Chiaverini（股票分析師）

對的你有一些混音。我們正在擴大我們的企業和商業銀行業務。因此，您可能會看到收益率的混合。你可能會看到，你知道，顯然，你知道，全面的利差仍然相對較緊。所以，你知道，如果我們看到信貸方面的利潤率有所擴大，這將是一個受歡迎的發展。謝謝

操作者

我們的問答環節就此結束。我想把會議交給布拉德·米爾薩普斯（Brad Millsaps）來發表閉幕詞。

Brad Millsaps（主持人）

好的，謝謝你，貝特西。我們的財報電話會議就此結束。如果您有任何其他問題，請隨時聯繫投資者關係團隊。感謝您對Truist的興趣。我們希望您有美好的一天。貝特西，你現在可以斷開線路了。

免責聲明：此筆錄僅供參考。雖然我們力求準確，但在此自動轉錄中可能存在錯誤或遺漏。有關公司的正式聲明和財務信息，請參閱公司的SEC文件和官方新聞稿。企業參與者和分析師的聲明反映了他們截至本次電話會議之日的觀點，如有更改，恕不另行通知。