自特朗普停火聲明以來，這10只股票上漲逾40%：自2005年以來，其中一隻股票就沒有這樣做過

美股之后的十二個交易日根據Benzinga Pro 4月17日篩選的數據，以色列和黎巴嫩之間斡旋的停火生效，隨着標準普爾500指數和納斯達克100指數均創歷史新高，10只市值超過500億美元的大盤股各上漲超過40%。

他們都不是能源公司。這10家公司都是科技公司或與技術相鄰的公司，它們的估值被特定因素組合壓縮：油價上漲導致通脹預期、霍爾木茲海峽中斷引發的供應鏈焦慮，以及在衝突期間推動高倍數股票走低的普遍避險情緒。

旋轉的性質並不均勻。一些名字打破了歷史記錄。

其中一次取得了二十多年來從未見過的連勝。

一批存儲和存儲股票重新定價了自2025年底以來一直在加劇的結構性供應短缺，但被地緣政治噪音所掩蓋。

高級微設備公司連續12個交易日收盤走高，這是自2005年以來最長的不間斷連勝紀錄。在此期間，該股上漲了41.94%，市值增加了約1010億美元。

這種連續性是AMD歷史上最罕見的：該公司自1972年IPO以來的完整價格歷史圖表顯示，只有四次出現十次或更多連續正收盤的情況。

當前一集是第四集，是該系列中最大的初始動作。

華爾街開始對AMD的服務器-中央處理器業務進行重新定價，將其視為基於代理的人工智能浪潮的結構性受益者。伯恩斯坦法國興業銀行（Bernstein SocGen）的分析師以AMD與Meta的合作以及即將推出的MI 400人工智能加速器為由，將2027年收入預期上調至遠高於華爾街共識。一

MD於5月5日公佈第一季度業績，此前的指導要求收入同比增長32%。

美光科技（Micron Technology）在12個交易日窗口期上漲42.09%，從戰爭時期的低點中復甦，市場將這家存儲器領導者重新定價至更符合其基本供需狀況的倍數。

Micron已經為該存儲集團3月份更廣泛的重新定價提供了催化劑，報告2026財年第二季度每股收益為12.20美元，比共識高出約33%，收入為238.6億美元，幾乎完全由高帶寬內存需求推動。

管理層證實，2026年剩余時間的HBM產能已完全售罄，人工智能數據中心消耗了約70%的高端RAM供應。

隨着停火條款變得更加明確，內存芯片股在4月8日的一個盤前交易中飆升約9%，美光與Sandisk、Seagate和Western Digital一起領漲該集團。

西部數據在12個交易日期間飆升43.72%，延續了在美光公佈井噴式收益后，該股在3月中旬創下歷史新高的走勢。

停火延長了這一趨勢，而不是引發了這一趨勢。

該公司對RAM閃存和高容量硬盤的雙重投資使其擁有比純競爭對手更廣泛的人工智能存儲表面。據報道，2026年的整個硬盤製造能力已投入使用，一些企業合同將延長至2028年。

摩根士丹利將西部數據和希捷描述為未被充分重視的人工智能基礎設施遊戲。西部數據公司於4月30日公佈第三季度財務業績。

希捷科技控股有限公司（Seagate Technology Holdings PLC）股價上漲46.73%，大容量硬盤市場與更廣泛的內存行業一起重新定價。希捷的高容量莫扎特平臺已成為人工智能冷存儲的主導解決方案，人工智能冷存儲是一種大型數據存儲庫，可以進行模型細化，並且在高密度硬盤上的成本效益遠高於在企業級SSD上。

隨着企業級SSD的價格溢價已達到每TB硬盤的16倍，希捷作為硬盤雙頭壟斷中批量供應商的地位已重新獲得戰略價值。

摩根大通上調了該股，理由是需求趨勢強勁且利潤率不斷擴大。

Connerent Corp.在窗口期上漲49.33%，延續了人工智能數據中心從銅纜遷移到光互連以維持下一代計算集群的帶寬需求的推動下12個月約448%的漲勢。

該公司最近一個季度的數據中心和通信收入同比增長34%，目前佔總收入的72%。

與Nvidia Corp.（納斯達克股票代碼：NVDA）達成的戰略供應協議，包括數十億美元的先進激光和光學網絡產品採購承諾，增強了投資者的信心。

管理層將最近一次財報電話會議的需求環境描述為非同尋常，4倍的訂單出貨比和客户預測延伸到2028年。

萬威科技12日上漲51.88%，連續五周上漲。

Marvell向超大規模企業提供定製芯片和高速網絡ASIC--當人工智能基礎設施資本支出在風險規避期后恢復時，這些產品將直接受益。

美國銀行最近將Marvell與AMD一起列為其頂級人工智能計算選擇之一。停火恢復了投資者願意以溢價倍數為Marvell人工智能內容定價的宏觀條件。

Sandisk在12個交易日內飆升60.61%，4月16日收於906.16美元，接近965美元的歷史新高，原因是NADA閃存供應緊縮導致其產品在今年很長時間內都被完全分配。

作為2025年從西部數據分拆出來的公司，SanDisk現在是該集團中純粹的NAND閃存供應商。在2034年之前與Kioxia重新建立的製造合資企業鎖定了生產成本的確定性，而此時該行業的其他企業正在爭奪晶圓產能

2026財年第二季度收入為30億美元，同比增長61%，非GAAP每股收益為6.20美元，遠高於去年的1.23美元。伯恩斯坦將其價格目標上調至當時的華爾街高點1，250美元，理由是內存價格上漲快於預期。

英特爾公司4月16日收於68.50美元，逼近2020年最后一次觸及的69美元附近的高點。進一步高於這一水平將使這家芯片製造商達到2000年9月互聯網時代巔峰時期的水平。

在首席執行官Lip-Bu Tan的領導下，英特爾已經從2025年4月的低點（接近18美元）上漲了約240%，這得益於89億美元的CHIPS法案資金以及其18 A工藝節點在亞利桑那州的大批量製造的成功升級。與Alphabet Inc.擴大AI基礎設施合作伙伴關係（納斯達克股票代碼：GOOGL）的谷歌，專注於至強處理器和定製基礎設施處理單元，增加了進一步的順風。

停火對已經流動的股票起到了促進作用。英特爾於4月23日公佈2026年第一季度盈利。

CoreWeave從67美元附近的低點反彈至119.56美元，這是2025年11月以來的最高水平，連續8個交易日上漲，12日變化率為72.90，這是自2025年3月IPO以來最強勁的動能讀數。

兩種催化劑匯聚在一起。交易渠道加速：CoreWeave與Meta Platforms Inc.達成了一項210億美元的延期協議。（納斯達克股票代碼：Meta）到2032年將OpenAI交易從160億美元擴大到224億美元，並將Anthropic增加為客户，將十大人工智能模型提供商中的9家納入其平臺。

隨后進行了融資，35億美元的可轉換票據和17.5億美元的優先票據都因投資者的強勁需求而增加。

麥格理將該股上調至Outperate，稱CoreWeave的平臺越來越符合超大規模基礎設施的結構性，而不是商品租賃安排。

Bloom Energy是銀幕上表現最好的公司，於4月14日交易歷史上首次突破200美元。

主要的催化劑是結構性協議。4月13日，甲骨文公司（紐約證券交易所代碼：ORCL）宣佈擴大與Bloom的合作伙伴關係，為美國人工智能數據中心開發部署高達2.8吉瓦的固體氧化物燃料電池系統，其中1.2吉瓦的合同已經簽訂。

該交易使布魯姆成為超大規模人工智能基礎設施的領先現場電源供應商，解決了數據中心運營商最緊迫的限制：無法足夠快地連接到電網來跟上人工智能投資的步伐。

摩根大通將目標股價上調至231美元，稱甲骨文擴大交易是對布魯姆勢頭的額外認可。該公司此前預計2026年收入將超過31億美元，比2025年創紀錄的20.2億美元收入增長約58%。

聲明發布后，傑富瑞上調了該股，使目標股價翻了一番多。停火提供了宏觀背景。Oracle提供了根本性的突破。

在這12個會話中輪流使用人工智能基礎設施和內存存儲並不是從戰爭時期低點的簡單反彈。

這是對資產的結構性重新定價，同時受到地緣政治風險和人工智能資本支出周期開始成熟的敍述的影響。

臺積電2026年第一季度財報報告稱，人工智能加速器中使用的先進節點需求急劇增長，從根本上證實了人工智能基礎設施投資並未放緩;它只是暫時被霍爾木茲掩蓋了。

懸而未決的問題是排序：

收益是否證實了磁帶已經實現的重新評級--或者指引在倍數較高時是否令人失望--都是定義這一輪輪換第二章的緊張局勢。

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