外資「用腳投票」：MS Capital攬獲10億美元委託 中國量化策略成中東配置新焦點

智通財經APP獲悉，總部位於新加坡的量化對衝基金 Meridian & Saturn Capital(簡稱MS Capital)於4月15日(周三)正式宣佈，已獲得一項高達 10 億美元的專項投資授權，計劃全額用於交易中國股票。據知情人士透露，這筆鉅額委託資金主要源自一家中東主權財富基金，且雙方協議中包含追加條款，即若 MS Capital 在后續運作中達到預設的業績考覈指標，該主權基金將進一步擴充投資規模。

據瞭解，中東主權財富基金一直在增加對中國量化基金經理的配置，而這份委託將是迄今為止規模最大的之一。隨着該地區波動性飆升以及人工智能提升中國基金經理的業績，這筆交易可能預示着流入中國資產的資金將加速增長。

從宏觀市場背景來看，MS Capital 獲得鉅額授權並非孤立事件，而是近期全球資本流向發生重大轉變的縮影。根據法國巴黎銀行及高盛等國際金融機構的最新調研顯示，經歷了幾年的調整后，中國股市的估值吸引力與企業盈利修復動能正吸引國際長線資金「迴流」。特別是自 2026 年初以來，原本持觀望態度的海外對衝基金開始顯著提升中國資產在其投資組合中的權重。

MS Capital的創始合夥人兼首席執行官凱Kate Zhang表示，MS Capital目前正與其他中東基金就潛在投資進行洽談，並計劃在阿布扎比、香港和美國開設辦事處，以把握不斷涌現的投資機遇。該公司管理着約15億美元資產，其中包括來自中東客户的初始5億美元投資。

Kate Zhang表示，MS Capital的這份委託是在客户進行了一年多"高強度"盡職調查后達成的。該客户希望將投資多元化配置到中國資產，並渴望通過系統性解決方案來提升其現有投資組合的回報。

在具體的投資執行層面，據監管記錄顯示，MS Capital由Jude Zhu控制，他擁有芝加哥大學MBA學位，並於2013年創立了總部位於上海的量化投資公司Meridian Global Inc.。Meridian Global在境內管理着約70億元人民幣(10億美元)資產，並非中國最大的量化投資公司之一。但Jude Zhu旗下的金融科技公司Leap Technologies是所謂T+0交易算法的主要提供商，該算法旨在捕捉股票日內價格波動。

Kate Zhang表示，作為2月協議的一部分，中東基金計劃使用Leap系統提升其全球投資組合回報。Leap的人工智能算法已經為客户的股票持倉帶來了高達10%甚至更高的年化收益率，通常是通過證券公司的交易系統實現的。

Kate Zhang透露，除可能進一步投資中國指數增強策略外，中東客户還鼓勵MS Capital開發其他市場策略，並計劃為獨立管理賬户增加槓桿，該賬户也將使用Leap算法提升收益。「這是中國量化交易員前所未有的深度合作，」Kate Zhang表示，她同時是Meridian Global合夥人。

業績方面，MS Capital市場中性策略去年回報率10.3%，截至2月28日伊朗戰爭爆發時今年回報率6.2%，而中國基準滬深300指數2025年預計上漲18%。

Kate Zhang指出，全球投資者對中國量化投資機構的需求日益增長，這一點顯而易見。近幾個月來，包括美國機構投資者在內的眾多機構投資者紛紛涌向MS Capital的路演活動。

市場興趣如此熱烈，以至於該公司在2月份於中東舉行的摩根士丹利會議上做了五場演講，而其他大型全球基金經理僅做了一兩場。Kate Zhang強調，中國投資「再次升溫」，「對中國的量化投資的信心越來越強」。