Monday.com分析師在26財年指引后轉空

Piper Sandler分析師Billy Fitzsimmons表示，Monday.com Ltd（納斯達克股票代碼：MNDY）為2026財年提供了好壞參半的指導，反映了市場環境更加嚴峻，同時對協作領域席位擴張的擔憂仍然存在。

Monday.com分析師：Fitzsimmons將評級從超重下調至中性。他還重申了買入評級，同時將價格目標從100美元下調至85美元。

行業論點：菲茨西蒙斯在降級報告中表示，今年對於企業軟件來説是「艱難的」。

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這位分析師表示，投資者早些時候一直在尋求軟件公司將人工智能貨幣化，以推動收入加速。然而，他補充説，早期開發人工智能的公司正在向高端發展。

分析師解釋説，這意味着他們也在與傳統軟件公司競爭同樣有限的企業預算。

他進一步寫道：「投資者已經從對人工智能的興奮轉向重新評估終端倍數並審查盈利能力和TBC（股票薪酬）。」

Monday.com指南：Monday.com為2026財年提供了「令人失望」的指導，預計收入增長18.3%。這大大低於20.5%的普遍預期。管理層的指導意見表明，該公司的營業利潤率可能收縮2.6個百分點，自由現金流利潤率收縮6.8個百分點。

分析師指出，績效營銷阻力導致中小企業客户的客户獲取成本更高。他進一步寫道：「由於對席位擴張的擔憂、業績營銷阻力以及增長率普遍放緩，合作領域受到了投資者更嚴格的審查。」

菲茨西蒙斯説，Monday.com似乎「做了所有正確的事情」。例如，它添加了新工具並推出了企業人工智能代理招聘平臺（Entantalent.ai）。

菲茨西蒙斯補充道，即使軟件情緒恢復，「協作情緒也可能落后於更廣泛的軟件情緒」。

MNDY Price Action：截至周二發佈時，Monday.com的股價已下跌1.62%，至62.52美元。

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