今年價值全面超越增長

奧本海默資產管理公司策略師約翰·斯托爾茨福斯（John Stoltzfus）在周一的一份報告中寫道，2026年迄今為止，價值股在美國各主要市值類別中都擊敗了成長股，這標誌着股票領導地位從主導前一周期大部分時間的狹隘增長型交易發生了顯着轉變。

Stoltzfus表示，截至4月10日，Russell 3000（IWV）、Russell 1000（IWB）、Russell Midcap（IWR）、Russell 2000（IWM）和Russell Microcap（IWC）指數的增長速度超過了Russell 3000（IWM）指數。業績差距在較小的公司中最為明顯，Russell 2000 Value（IWN）上漲了9.7%，而增長（IBO）僅上漲了2.6%。Russell Microcap Value上漲11.2%，而增長型股票僅上漲1.7%。

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斯托爾茨福斯寫道，在大盤股中，羅素1000價值指數（VONV）自今年年初以來也超過了羅素1000增長指數（VONG），考慮到去年大部分時間集中的增長領導力，這是一個有意義的發展。

對於已經習慣了增長主導地位的投資者來説，這一轉變標誌着一個潛在的拐點。

該報告稱：「我們認為，這代表着投資者對2025年表現不佳的股票市值細分市場和風格的興趣擴大，並希望進一步多元化並擺脫過度集中的頭寸。」

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