Soluna Holdings提交招股説明書，通過HC進行高達5億美元的市場股票發行温賴特

高達500，000，000美元

普通股

2025年4月29日，我們與HC簽訂了特定的市場發售協議或銷售協議温賴特公司，LLC或Wainwright，涉及本招股説明書提供的每股面值0.001美元的普通股股份（「普通股」）。根據銷售協議的條款，我們可以通過Wainwright不時發行和出售總發行價高達500，000，000美元的普通股股份。

我們的普通股在納斯達克資本市場上市，代碼為「SL NH」。我們普通股於2026年3月6日在納斯達克資本市場上的最后一次報告售價爲0.77美元。

根據本招股説明書出售我們的普通股（如果有的話）可以被視為根據修訂的1933年證券法或證券法頒佈的第415條規定的「市場發售」的銷售，包括直接在納斯達克資本市場（我們普通股的現有交易市場）進行或通過納斯達克資本市場進行的銷售，或美國任何其他現有普通股交易市場，向或通過除交易所或其他以外的做市商進行的銷售，直接向委託人Wainwright銷售，在談判的交易中，按照銷售時的現行市場價格或與該現行市場價格相關的價格（如果得到我們書面授權），和/或法律允許的任何其他方法。温賴特不需要出售任何特定數量或美元金額的證券，但將按照温賴特和我們之間共同商定的條款，按照符合其正常交易和銷售實踐的商業合理努力，作為銷售代理。沒有任何託管、信託或類似安排中接收資金的安排。

Wainwright根據銷售協議出售普通股的補償將等於根據銷售協議出售任何普通股所得款項總額的3.0%。在代表我們出售普通股時，温賴特將被視為《證券法》含義內的「承銷商」，温賴特的報酬將被視為承銷佣金或折扣。我們還同意就某些責任向温賴特提供賠償和分擔，包括《證券法》或《1934年交易法》（經修訂）或《交易法》下的責任。請參閱本招股説明書S-12頁題為「分銷計劃」的部分。根據本招股説明書的此次發行將在以下情況中較早者終止：（a）根據本招股説明書出售我們的普通股股份，總銷售價格為500，000，000美元，或（b）我們或温賴特根據其條款終止銷售協議。