工商銀行「十四五」穩健收官：50萬億里程碑達成，核心盈利指標同步增長

鳳凰網財經重磅推出【「十四五」答卷】系列報道，以專業視角穿透財報數據的數字肌理，深度挖掘企業轉型發展的底層內核，解碼中國企業在產業變革與金融升級的時代浪潮中，躬身實踐的成長邏輯、破局前行的突破密碼與高質量發展的核心路徑。

近日，中國工商銀行發佈2025年年度報告。作為「十四五」規劃收官之年，工行在複雜經營環境下實現經營質態向新向優，核心盈利指標全線飄紅，金融服務實體經濟質效持續提升。截至2025年末，工行成為全球首家資產規模突破50萬億元的商業銀行。

工行行長劉珺在年報致辭中表示，面向‘十五五’，將堅定不移走好中國特色金融發展之路，以更專業的服務交付、更高質量的發展成果，為股東創造可持續的回報，為中國金融高質量發展貢獻更大力量。

2025年核心盈利指標齊增

2025年，工行高質量完成經營目標任務，以紮實的經營成果為「十四五」收官寫下有分量的註腳。全年經營呈現出資產規模穩步擴張、盈利指標全線增長、服務實體精準發力、風險防控堅實有力的特徵。

經營規模與盈利水平雙提升，收入結構實現系統性改善。截至2025年末，工行集團總資產達53.48萬億元，增長9.5%；核心盈利指標同步實現正增長，全年實現淨利潤3707.66億元、營業收入8382.70億元、手續費及佣金淨收入1111.71億元。三大指標齊增的背后，是工行收入結構內生動能的持續釋放，為高質量發展奠定了堅實的財務基礎。

資產負債結構優化，服務實體經濟靶向發力。在資產擺佈上，工行將國家產業結構與需求結構投射到信貸結構中，實現金融資源精準投放。2025年末，集團客户貸款及墊款總額達30.5萬億元，同比增長7.5%；對金融「五篇大文章」重點領域支持力度持續加大，投向製造業、普惠、科技創新領域的貸款分別同比增長19.4%、22.8%和19.9%，信貸資源向實體經濟薄弱環節和重點領域持續傾斜。在負債經營上，工行堅決反對「內卷式」競爭，不打「價格戰」，穩步推動存款可持續增長，存款平均付息率降至1.36%，同比下降36個基點，有效對衝貸款收益率下行壓力，推動淨息差降幅明顯收窄；個人金融資產達到25.37萬億元，增長幅度位居市場前列，客户財富管理需求得到充分滿足。

全球經營與綜合服務雙突破，打造全新增長極。為破解低息差約束，工行以服務人民幣國際化為牽引，深度融入全球金融版圖，2025年獲授權擔任土耳其人民幣清算行，人民幣清算行總數增至12家，跨境人民幣年業務量突破10萬億元；搭建「工銀e貿」外貿新業態服務體系，內外聯動為小微企業跨境電商收款提供專業支持，跨境金融服務能力持續提升。同時，工行大力推進綜合化服務，加快發展財富管理、資產託管、投資銀行等新興業務，探索全面金融解決方案，通過「一行一表」「一司一策」加強子機構規劃管理，激發各板塊價值乘數效應。2025年，集團境外機構和境內子公司板塊營收佔比達到13.7%，較上年提升0.6個百分點，多極驅動、矩陣輸出的增長結構漸次成型。

資產質量與客户保護雙夯實，築牢發展安全底線。工行始終將資產質量作為價值創造的穩定常量，明確「營收增長決定銀行能‘跑多快’，資產質量決定銀行能‘走多遠’」。2025年，工行持續完善全面風險管理體系，加強風險資產直營直管，全面對接城市房地產融資協調機制和保交房工作安排，「一省一策」支持重點省份化債，風險防控精準發力。截至年末，不良貸款率1.31%，較上年下降3個基點；撥備覆蓋率213.60%，資本充足率18.76%，風險抵補能力充裕。同時，工行將風險管理落腳點放在保護客户利益上，縱深推進「大消保」體系建設，2025年受理個人客户投訴量下降22.60%，總量創近年最少；推進精準反詐和便捷解控，切實守護人民羣眾「錢袋子」，以審慎經營姿態為發展保駕護航。

「十四五」收官：資產規模突破50萬億元，全球首個！

「十四五」時期，工商銀行在複雜多變的外部環境中堅守金融本源、保持戰略定力，核心經營指標連續五年穩步優化，規模、盈利、風控、資本、回報全面走強，形成「大而更優、大而更穩、大而更強」的發展格局。

規模與實力雙提升，創下多項全球第一。「十四五」期間，工行總資產從2021年的35.17萬億元增長至53.48萬億元，五年累計增長超18萬億元，成為全球首家資產突破50萬億元的商業銀行。同時，資產、資本、存款、貸款、品牌價值等指標領跑全球同業，在全球系統重要性銀行（G-SIBs）中的組別升至第三組；連續十三年位居全球銀行1000強榜首，連續十年蟬聯全球最具價值銀行品牌榜首，穩健發展能力連續五年位列「陀螺」評價全國性商業銀行首位。

服務實體質效雙優，金融擔當充分彰顯。五年來，工行始終將服務實體經濟作為根本宗旨，信貸資源持續向製造業、科技創新、綠色發展、普惠民生等領域傾斜，製造業、普惠、科創等領域貸款實現高速增長，成為服務實體經濟的主力軍。五年來，為實體經濟提供增量資金近20萬億元。同時，工行積極服務國家對外開放戰略，截至2025年末，跨境人民幣年業務量突破10萬億元，人民幣清算行總數增至12家，跨境金融服務能力持續領跑。

數字化轉型走在前列，數智動能加速釋放。工行成為銀行業首家獲得數據管理能力成熟度（DCMM）、金融業數字化轉型能力（FDMM）最高等級認證的機構，「數字工行（D-ICBC）」建設成效顯著，個人手機銀行客户6.3億户，移動端月活超2.9億户，企業網上銀行客户1894萬戶，均保持同業第一。2025年更是啟動向「數智工行（AI-ICBC）」的升級，推出ECOS2.0數字技術生態體系，構建起五位一體的智能原生架構，數智化成為高質量發展核心引擎。

股東回報與社會責任雙踐行，發展底色更加鮮明。「十四五」期間，工行預計總分紅超5400億元，自上市以來累計分紅達1.58萬億元，現金分紅率連續多年保持30%以上，持續為股東創造穩定價值。同時，工行縱深推進「大消保」體系建設，切實保護金融消費者合法權益，積極踐行普惠金融，讓金融發展成果更多更公平惠及用户。

回望「十四五」發展歷程，劉珺在年報致辭中表示：「工商銀行走過的每一步都在回答同一個命題——在複雜環境中跑好銀行經營這場馬拉松。向外看，我們鞏固了領軍地位，穩中求進、以進促穩，保持合理的發展速率和質效；向內看，我們探索條線主建、分行主戰、條塊同責，引導力量向前台、向基層、向一線聚焦，讓生產力端獲得更多激勵、更優資源。

「十五五」展望：打造世界一流金融機構

2026年是「十五五」開局之年，展望全年重點工作，工行將以「建設世界一流現代金融機構」為目標，重點發力三大方向：一是要在間接融資為主的資產負債表基礎之上，全面發力建設現代金融服務業。要從資金中介向資金、信息、效率等一系列價值要素的綜合服務商轉變。

「我們第一個目標就是積極拓展綜合化服務。」劉珺説，這要求非商行業務發揮重要的支柱作用，同步打造現代金融服務板塊，將全生命周期服務與全產業鏈服務交叉融合，構建立體化、體系化、智能體化的金融服務矩陣。圍繞現代化產業體系建設、科技創新、綠色轉型、區域協調發展等重點領域，強化商行、投行、資管、託管、財富、交易、結算等多業務協同聯動，為客户打造全面解決方案，將自身強大的供給能力轉化為價值創造能力。

劉珺指出，資本市場給予現代金融服務業估值可能更高，這也要求工商銀行率先在中國金融機構中闖出一條新路——把以間接融資為主的資產負債表和現代金融服務有機結合，實現世界一流金融機構的建設目標。

二是加強全球一體化經營，將依託自身全球網絡優勢和本外幣一體化經營基礎，推動全球資源配置能力和跨境金融服務能力再升級。在鏈接更廣市場和服務更大生態的同時，厚植金融高質量發展的內生動力，特別是圍繞人民幣國際化升級產品和服務，完善人民幣計價、交易、結算、清算、投資、融資、回購、資管等在內全方位服務體系，努力在跨境金融、離岸金融等重點領域取得突破，將工行人民幣交易定價優勢從境內延伸至境外，助力提升人民幣國際定價影響力。

三是持續增強數智化動能。劉珺表示，工行在技術方面較強，搭建了一系列集中化系統，並不斷迭代升級，使得系統對業務支撐做到全覆蓋、全方位、多元化。