SpaceX推進上市計劃重燃「太空光伏」熱潮 港股相關概念股短線活躍

財聯社4月1日訊（編輯 馮軼）今日港股大市情緒回暖，太空光伏概念受SpaceX推進上市計劃等利好催化，短線再度活躍。

截至發稿，協鑫科技(03800.HK)漲近7%，新特能源(01799.HK)漲超4%，信義光能(00968.HK)等多股漲逾2%。

消息面上，SpaceX據悉將於下周一舉辦銀團會議。此前該公司已計劃提交IPO説明書，目標今年6月正式掛牌上市。有分析稱，SpaceX募資或超750億美元，高於此前報道的500億美元預估，最新估值為1.25萬億美元。隨即引發市場對太空光伏產業鏈的再度關注。

國聯民生證券指出，2025年馬斯克官宣「太空算力」計劃，讓市場第一次相信了「太空基建」的業務場景，並開始提升估值。1月22日，馬斯克宣佈SpaceX與特斯拉將在未來三年建設200GW太陽能產能，為太空光伏的應用描繪更廣闊的藍圖。

而綜合來看，儘管以SpaceX為代表的美國商業航天企業佔據市場主導地位，但其光伏等部分因產能有限，仍需依賴其他國家。中國光伏製造業全球領先，有全球最完整的光伏產業鏈，規模效應和成本優勢顯著，光伏設備龍頭有望充分受益。

此外，國內光伏電池片核心工藝設備及解決方案提供商拉普拉斯就「於近日中標特斯拉光伏項目第二期，訂單規模近百億人民幣。」的報道發佈澄清公告，稱截至目前公司並未取得相關訂單。

值得一提的是，由於今年前兩月國內光伏新增裝機同比下滑，或已進入降速階段。因此，受AI數據中心驅動的光伏需求已成為行業重獲增長的首要看點。

據中國光伏行業協會預測，2026全年新增裝機量將回落至180-240GW區間，較2025年315GW的實際裝機量顯著下降。

但與此同時，由於AI驅動數據中心用電量快速增長，"太空數據中心"能夠突破地面AI算力資源與場景瓶頸，顯著降低成本，全球已有多個國家明確佈局GW級算力載荷。

招商證券表示，隨着國內火箭可回收技術突破、運力成本持續下降，衞星產業將加速發展。太陽翼是衞星的能源系統，是典型的通脹環節。太陽翼電池路線來看，國內砷化鎵在未來較長時間內仍然是主流，Spacex的路線則是HJT和砷化鎵並舉。當前砷化鎵電池主要痛點在於成本，產業正探索降本，空間較大。