招銀國際：升極兔速遞-W(01519)目標價至14.7港元 去年業績勝預期

智通財經APP獲悉，招銀國際發佈研報稱，極兔速遞-W(01519)2025年經調整稅后溢利同比升112%至4.25億美元，較該行及市場預期高22%及16%; 該行估算2025下半年經調整溢利為2.72億美元，同比增長151%。值得注意的是，新市場的經調整EBIT於年內轉正。強勁業績增強了該行對公司全球增長的信心。該行對其2026及2027年盈利預測分別上調5%及9%，因東南亞包裹量增加及整體單位利潤率上升。目標價由13.4港元上調至14.7港元，維持「買入」評級，因該行繼續看好極兔在東南亞的競爭優勢及市場份額增長潛力，以及巴西及中東等新市場的巨大潛力。