Shake Shack扭虧為盈：分析師稱戰略可以提高利潤率

Shake Shack公司(NYSE：SHAK）周二上漲，此前美國銀行證券分析師Sara Senatore將該股從表現不佳上調至中性，並將目標價格從88美元上調至101美元。

Senatore指出，這家快餐連鎖店通過供應商多元化來應對宏觀經濟壓力，旨在遏制牛肉成本的上漲。這些變化預計將提高利潤率，並支持中期餐廳淨增長率約為15%。

在更廣泛的行業衰退中，包括迪拜奶昔和韓式菜餚在內的新產品穩定了流量。針對年輕食客的有針對性的營銷進一步有助於維持客流量。

Senatore寫道，Shake Shack的供應鏈戰略涉及幾個關鍵領域：

他認為，這種方法可以解決眼前的成本壓力，並建立一個更有彈性的運營，能夠適應未來市場變化。

該分析師估計26財年和27財年的同店銷售額增長（SSSG）分別為3.5%和2.5%。

然而，由於供應鏈節省抵消了通貨膨脹，Senatore將26財年調整后的EBITDA估計上調至2.88億美元（從2.79億美元）。

關鍵假設包括：SHAK在美國的門店基礎將以15%的複合年增長率（之前為13%）增長至2031年的884家門店;平均單位銷量（A紫外線）以2%的複合年增長率增長（高於1.5%）;餐廳層面利潤率（RLM）擴大至22.8%，包括開業前成本（之前為21.5%）。

上個月，該公司報告了喜憂參半的季度業績，盈利超過預期，並概述了穩定的擴張計劃，儘管收入業績好壞參半。

該公司公佈第四季度調整后每股收益為37美分，超過分析師共識的35美分。季度銷售額為40053.1萬美元（同比增長21.9%），低於華爾街40131.8萬美元的銷售額。

當時，幾位分析師上調了該股的價格預期。

價格走勢：周二最后一次檢查時，SHAK股價上漲5.63%，至88.23美元。

圖片來源：Shutterstock