普惠暖民生，小贏科技2025年交出一份有温度的財報

出品｜中訪網

審覈｜李曉燕

3月26日，美股上市金融科技企業小贏科技（XYF）正式發佈2025年第四季度及全年未經審計財務報告。在宏觀經濟穩步復甦、金融科技行業深度調整的關鍵一年，小贏科技以「科技賦能、合規為先、責任同行」為核心戰略，交出一份營收穩健、風控紮實、價值凸顯的年度答卷：全年實現淨收入76.394億元，淨利潤14.646億元；全年撮合與提供貸款總額達1305.52億元，年末在貸余額504.51億元。這份成績單背后，是公司深耕數智化轉型、築牢風險防線、踐行普惠初心的長期堅守，更彰顯出金融科技企業在不確定性環境中鍛造的穩健發展韌性。

審慎經營築牢發展底盤，規模與質量協同共進

2025年，國內經濟在穩增長政策推動下持續回暖，消費與小微經濟活力逐步釋放，為金融科技行業帶來結構性機遇。小贏科技主動適配市場節奏，摒棄粗放擴張模式，以「質量優先、審慎增長」為原則，實現經營規模與資產質量的動態平衡。

從核心財務指標看，公司全年淨收入突破76億元，較此前年度實現穩步增長，盈利規模穩居行業第一梯隊；淨利潤保持14億元以上水平，在行業普遍承壓的背景下，展現出強勁的盈利韌性。業務規模方面，全年撮合貸款總額超1300億元，單季最高突破300億元，年末在貸余額穩定在500億元以上，資產負債結構持續優化，流動性儲備充足，為應對市場波動築牢安全墊。

小贏科技總裁李侃在財報解讀中表示，2025年公司主動強化風險管理體系、優化催收策略、調整資金投放節奏，核心目標是保持資產負債表韌性，為中期穩健表現奠定基礎。這種「以退為進」的戰略選擇，正是金融科技企業從「規模驅動」轉向「質量驅動」的典型縮影——不盲目追求短期增速，而是通過精細化運營，讓每一筆業務都經得起風險檢驗，每一份增長都具備可持續性。

數智化風控與消保雙輪驅動，打造行業核心競爭力

在金融科技行業，技術能力已成為決定企業生死的核心壁壘。2025年，小贏科技持續加大AI、大數據等前沿技術投入，將科技能力深度嵌入風控、消保、服務全流程，以「技術築盾」守護業務安全與用户權益。

在風險防控領域，公司依託自研AI技術打造WinPROT贏護體系，實現從貸前、貸中到貸后的全流程智能風控：貸前精準識別欺詐風險，貸中實時監測異常交易，貸后智能優化催收策略，大幅提升風險處置效率與精準度。這套體系不僅有效壓降不良率，更讓公司在行業風險出清周期中保持資產質量總體穩定，成為穿越周期的「壓艙石」。

在消費者權益保護層面，小贏科技創新推出虛擬數字人Win-Daidai，以「技術精準度+情感適配性+場景覆蓋面」為核心優勢，實現7×24小時全天候智能響應。從反詐科普、業務諮詢到投訴處理，Win-Daidai成為連接用户與平臺的「數字紐帶」，既提升服務效率，又讓金融服務更有温度。同時，公司將消保理念融入產品設計與運營全鏈路，建立多渠道投訴響應機制，用户訴求處理效率與滿意度位居行業前列。

科技賦能不僅提升內部運營效率，更讓小贏科技的普惠服務觸達更廣人羣。截至2025年末，公司累計活躍借款人達2017萬；2020年至2025年底，累計服務小微企業主與個體工商户超970萬件，覆蓋全國31個省、自治區、直轄市，真正讓數字金融的「活水」精準滴灌到實體經濟末梢。

聚焦小微與新市民，以有温度的金融服務助力實體經濟

金融的本質是服務實體經濟。2025年，小贏科技緊扣國家「促消費、穩小微」政策導向，持續錨定個體工商户、小微企業主、新市民等普惠羣體，推出「做自己的光·小店閃光計劃」等專項舉措，以輕量化、便捷化的金融服務，解決小微主體「融資難、融資慢、融資貴」痛點。

不同於傳統金融機構的服務模式，小贏科技依託數字技術，實現「線上申請、智能審批、快速放款」的全流程數字化服務，大幅降低小微主體的融資門檻與時間成本。從街邊小店到創業工坊，從個體商户到小微企業，公司通過精準畫像、靈活授信，為不同發展階段的小微主體提供定製化金融解決方案，助力其穩經營、促創業、帶就業。

數據顯示，2025年公司小微業務佔比持續提升，服務的小微客户中，超八成是首次獲得正規金融服務的羣體。這種「精準滴灌」式的普惠服務，不僅為實體經濟注入活力，更讓小贏科技在踐行社會責任中，收穫了用户信任與市場口碑，形成「服務小微—價值增長—反哺實體」的良性循環。

公益履責彰顯擔當，夯實可持續發展根基

「行於小贏，心向大善」。2025年，小贏科技將社會責任融入企業發展戰略，在海內外落地多項公益項目，以實際行動詮釋「商業價值與社會價值共生」的發展理念。

在海外，小贏公益基金會援建的肯尼亞Xiaoying DBSA Primary School等三所學校正式投入使用，為當地600余名兒童提供安全的學習環境，用教育公益搭建起中外友好交流的橋樑。在國內，江西尋烏小贏公益圖書館以「學校主導+村鎮參與」模式運營，輻射周邊15個村社區，成為鄉村振興的「知識加油站」；重慶社區「閲讀+教育」公益項目，將標準化服務與本土化需求結合，助力構建家門口的教育生態圈。

這些公益實踐，不僅傳遞企業温度，更成為小贏科技夯實可持續發展韌性的重要支撐。在ESG理念日益成為行業共識的今天，小贏科技以「科技賦能+合規經營+責任擔當」的三維發展模式，實現經營業績與社會價值的雙向奔赴，為金融科技企業的高質量發展提供了可借鑑的樣本。

堅守長期主義，以數智化能力賦能實體經濟高質量發展

站在2026年的新起點，金融科技行業仍面臨市場不確定性與監管深化的雙重挑戰。小贏科技總裁李侃表示，未來公司將繼續聚焦資產質量、審慎增長與充足流動性，緊跟政策指引，深化金融機構與小微企業融合發展，持續完善消費者權益保護舉措。

從短期看，公司將進一步優化風控體系，提升資產質量，保持財務穩健；從長期看，小贏科技將持續加大科技投入，推動AI、大數據等技術在普惠金融、風險防控、用户服務等領域的深度應用，以數智化能力為實體經濟高質量發展注入持續動能。

2025年的財報，是小贏科技深耕科技賦能、堅守合規底線、踐行普惠初心的階段性總結，更是其邁向高質量發展的新起點。在金融科技行業從野蠻生長走向規範發展的關鍵階段，小贏科技以「穩健、責任、創新」為底色，不僅為自身發展築牢根基，更為行業樹立了「科技向善、行穩致遠」的標杆。未來，隨着數字經濟與實體經濟深度融合，小贏科技有望憑藉其技術優勢、合規能力與責任擔當，在服務實體經濟、助力共同富裕的道路上，書寫更精彩的發展篇章。