同比翻倍增長！車市下行，智駕產業鏈降本戰「疊加」新紅利

在車市處於短暫下行周期背景下，智能輔助駕駛賽道依然維持高景氣度。

本周，高工智能汽車研究院發佈數據顯示，2026年1-2月，中國市場（不含進出口）乘用車交付262.50萬輛，同比下滑15.20%；前裝標配搭載NOA（含高速/城區）交付69.06萬輛，同比增長102.94%。

其中，從品牌搭載增量貢獻來看，比亞迪系（旗下多個品牌，下同）、問界、吉利系、長安系排名靠前。和前幾年相比，傳統品牌在智能化上車規模增速上，已經趕超新勢力，也正在成為市場增量的主要來源。

按照高工智能汽車研究院給出的預測，2026年，中國市場乘用車前裝標配NOA交付新車將突破1000萬輛大關，其中，城區NOA交付量有望突破400萬輛。前裝市場的持續上量，也帶動相關產業鏈迎來爆發。

「在15萬元左右價格帶，地平線已經推動多款搭載城區NOA功能的車型實現量產。」地平線創始人兼CEO余凱表示，搭載車型向大眾市場下沉，帶來了城區NOA（領航輔助駕駛）潛在市場規模的指數級擴容。

高工智能汽車研究院監測數據顯示，2025年15萬元以下車型交付搭載NOA暴增，尤其是受益於比亞迪價位下沉，全市場標配搭載量從2024年的不到2萬輛暴增至超過190萬輛規模；此外，15萬元以下市場首次實現城區NOA搭載的「零」突破，全年交付超10萬輛。

以地平線為例，最新財報數據顯示，2025年征程系列芯片全年出貨量超過400萬套，同比增長39%；中高階芯片出貨量達到180萬套，同比增長近5倍。受益於產品結構的持續優化，地平線的ASP（平均銷售價格）較2024年提升超過75%。

此前，搭載地平線征程®6P大算力芯片和HSD（全場景輔助駕駛系統）方案的新車型正在陸續發佈；截至目前，地平線HSD已合作全球10家車企、20余款車型，並預計今年HSD出貨量將會達到40萬套左右。

今年初，愛芯元智對外披露，自研的面向高階智能駕駛應用的旗艦芯片產品M97已回片並順利點亮。這顆芯片是公司智能汽車業務邁向高端化的核心產品，也是繼M55H、M76H、M57系列的全新一代智能汽車芯片。

M97所支持的智能駕駛方案可實現「城區NOA」，但不限於「城區」，還提供高、低配置產品矩陣，能實現從L2+到L3級別智能駕駛需求的全覆蓋。其中，配備的高帶寬內存可滿足大模型高數據吞吐量需求，是目前業界旗艦智駕芯片的2倍，更加適合VLM和VLA的部署，成為車端大模型落地的最佳計算平臺。

截至2025年9月30日，愛芯元智的智能汽車SoC累計出貨量已超51萬顆，並已獲得多家頭部車企及Tier1的定點項目。其中，愛芯M57支持高速NOA，M76H支持高速NOA及城市點對點輔助駕駛。

此外，已經規模化交付智能座艙SoC的芯擎科技，在今年3月對外披露，自研的車規級高階輔助駕駛芯片「星辰一號」（AD1000）成功獲得中汽研華誠認證頒發的汽車芯片信息安全產品認證證書。

公開資料顯示，AD1000採用7納米工藝，NPU性能達512 TOPS，並可通過多芯級聯擴展至2048 TOPS，原生支持Transformer大模型與BEV感知、城市NOA等主流及下一代智駕算法。

此前，芯擎科技已經與卓馭科技簽署戰略合作協議，雙方將依託「芯片算力+智駕系統」的技術互補優勢，聯合打造適配全場景的高階智能駕駛解決方案，而后者目前也處於國內NOA本土方案商的第一梯隊。

而從芯片向下，產業鏈中游也同樣受益。

由於NOA與智駕域控（部分為艙駕一體域控）是強綁定關係，NOA滲透率的快速提升，也帶動域控制器市場成為整個NOA一級軟硬件供應鏈體系中，硬件價值量最高的部分。

德賽西威的2025年年報披露，隨着智能駕駛技術的快速普及，城市NOA等高級智能駕駛功能加速商業化落地，公司智能駕駛業務持續保持強勁增長態勢，全年實現營業收入97億元，同比增長32.63%，新項目訂單年化銷售額超過130億元。

此外，智能駕駛業務超過30%的同比增速更是領跑三大業務板塊，並進一步催生機器人、低速無人車等新賽道機會。目前，德賽西威已經完成高算力域控制器、新一代車載攝像頭及4D毫米波雷達等核心產品工藝突破，適配L2+至L4級自動駕駛產品規模化量產。

另一家剛剛進入智駕及艙駕一體賽道的科博達，也同樣受益。2025年1‑9月，該公司來自中央計算平臺和智駕域控的業務營收為4.25億元，而2024年全年僅為1.42億元，營收處於爆發式增長周期。

目前，該公司中央計算平臺（艙駕一體）和智駕域控定點項目全生命周期銷售額約200億元；公司已量產交付車企包括蔚來（旗下樂道、螢火蟲兩個子品牌）、上汽通用、大眾，2027年還將啟動寶馬集團相關項目的交付。

按照該公司披露的新一輪募投項目信息，新增中央計算平臺和智駕域控產能211萬台。目前，現有工廠的產能利用率在2025年1‑9月期間為37.86%，規劃產能為28.82萬台。而按照本次募投項目規劃，后續新增中央計算平臺和智駕域控產能對應年收入約86.55億元。

而在傳感器端，中低階產品已經處於價格戰白熱化階段，同時，部分產品開始進入技術迭代升級周期。以毫米波雷達為例，本輪受益於NOA普及利好刺激，3R/5R配置大幅上升，同時，國產化方案上車加速。

以承泰科技為例，2025年，該公司首次實現營收突破10億元，達到11.22億元，同比大增222.41%；其中，來自第一大客户—比亞迪的營收佔比從2023年的91.3%繼續上升至2025年的96.4%。

2025年是比亞迪普及NOA的第一年，全年（不含出口）在中國市場乘用車前裝標配搭載NOA交付（配置5R為主）新車214.54萬輛，而上一年僅為4.8萬輛。不過，比亞迪給到的成本壓力，同樣不小。

數據顯示，承泰科技的前裝毫米波雷達平均售價由2023年的每台人民幣204元下降至2024年的184元，並進一步下降至2025年的111元。其中，供應比亞迪的4D雷達主要是單芯片低階方案。

而從2025年開始，4D成像（高密度點雲）毫米波雷達進入爆發周期，市場迎來升級換代潮，並朝着下一代衞星架構方向升級，尤其是城區NOA向L3/L4升級帶來的存量升級和增量效應。

比如，華為已經開始交付3個分佈式4D毫米波雷達+2個4D毫米波雷達的組合方案，同時支持泊車模式，垂直視野可達60°，3倍提升，距離精度5釐米，提升4倍，可識別高處和小障礙物。

此前，德賽西威首款支持衞星架構的4D毫米波雷達已獲國內主流車企定點，預計今年內實現全球首個該規格雷達的量產。雷達採用8發8收波導天線方案，相較主流6T8R產品，角度精度提升超30%，點雲密度提升達150%。

此外，在傳感器部分成本佔比較高的激光雷達，也進入新的技術升級周期。

今年，華為乾崑正式推出全新一代雙光路圖像級激光雷達，並陸續搭載多款新車上市。官方給出的信息是，這款896線激光雷達是全球量產最高規格，具備兩個不同焦段激光接收單元，實現廣角+長焦一體成像。

考慮到華為896線激光雷達受益於華為乾崑數家合作車企以及華為鴻蒙智行體系的規模化上車，對於非華為合作車企，勢必在激光雷達層面會考慮對高性能產品方案的關注。目前，速騰聚創、禾賽科技也都有相應規格的產品線在進行推廣。

高工智能汽車研究院監測數據顯示，2025年中國市場乘用車前裝激光雷達搭載率達到11.15%，相比上年同期提高約6個百分點；在搭載車型價位方面，2025年上市新車標配激光雷達新車平均價位為31.27萬元，和2024年上市新車相比，降幅為14.21%。

價位區間搭載貢獻佔比方面，2025年全年，20-40萬元價位車型標配激光雷達新車交付量佔到整體市場的70%；預計2026年，15-25萬價位車型將成為市場貢獻主力，並且進一步向10萬元級別車型滲透。

今年開始，比亞迪也已將激光雷達選裝方案（支持城區NOA）拓展至海鷗等10萬元以下入門車型，推動智駕功能進一步下沉。同時，天神之眼B激光雷達版，選裝價格降至9900元，在國內首次進入萬元以下上車價位。

但同時，傳導到供應側，激光雷達的價格也繼續呈現下行趨勢。

數據顯示，去年四季度，禾賽的激光雷達ASP（平均銷售價格）降至約1557元，同比大幅下滑51%，環比三季度的1790元也下滑了13%，主要因為低價的 「千元機」 ATX（ADAS激光雷達）加速放量所帶動。

同時，各家之間的搶單，從過去的品牌競爭，變成品牌旗下不同車型的競爭；再加上NOA尤其是城區NOA功能配置車型價位下探，車企給到激光雷達公司的成本壓力還在增加，尤其是大客户量價掛鉤折扣及車企年降要求。

目前來看，適配L3/L4級自動駕駛，尤其是前裝上車的高性能激光雷達方案需求，有可能在短期內提高單車搭載價值量。同時，由於上述功能配置大概率會優先在頂配旗艦車型或是硬件選裝，車企成本壓力相對較小。

而對於算法供應商來説，也已經從過去算法成熟度、數據閉環能力與規模化量產經驗的競爭，轉向軟硬一體協同的綜合能力競爭。尤其是頭部芯片供應商試探轉型全棧方案商角色，對市場格局影響正在發酵。

比如，按照最新計劃，針對自動駕駛的演進路線，英偉達給出了一條相對清晰的推進時間表：去年推出L2++，今年推進點到點輔助駕駛落地，2027年部署L4級自動駕駛，2028年之后再面向普通用户交付L4。

在高工智能汽車研究院看來，隨着NOA交付量繼續維持高增長態勢，中低價位車型普及在帶來產業鏈需求刺激的背景下，將進一步加劇成本壓力；同時，面向L3/L4的進階，也帶來新一輪技術升級的紅利。