美股機會日報 | 伊朗放話已關閉霍爾木茲海峽！國際油價應聲走高；特朗普何時結束戰爭？巴克萊點出「五大關鍵信號」

• 伊朗革命衞隊：霍爾木茲海峽已關閉
• 預測"特朗普何時結束戰爭"？巴克萊點出五大關鍵點
• 瑞穗、大摩力挺存儲股：周期並未見頂，恰恰是上車機會！
• 打破慣例，馬斯克據稱擬將30%的SpaceX新股分配給散户
• 搶先入場！美資管公司申請推出2倍做多SpaceX和Anthropic的ETF

美股三大期指齊走低，納指期貨跌超0.6%；原油期貨重拾升勢，均漲超2%；COMEX期貨黃金漲幅收窄至約0.9%，COMEX期貨白銀轉跌。

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盤面上，油氣概念再度走高， $BATL  漲超15%，美國原油基金ETF漲超3%，西方石油漲近1%。

存儲概念延續頹勢，SanDisk $SNDK  跌近4%，西部數據跌超3%，美光科技跌超2%。

加密貨幣概念股走低，Circle跌超3%，Robinhood $HOOD  、Strategy跌超2%。消息面上，加密貨幣短線走低，比特幣、以太坊均跌超3%。

• 瑞穗、大摩力挺存儲股：周期並未見頂，恰恰是上車機會！

近段時間，美國兩大存儲芯片巨頭美光科技和SanDisk $SNDK 股價大幅回調。截至周四美股收盤，美光本周累計下跌約16%，閃迪同期跌幅達到15%。除了大盤本身因伊朗戰爭而持續承壓外，其他利空因素還包括市場認為本輪周期已經見頂、谷歌新技術引發「儲存需求降温」猜測等。

摩根士丹利3月26日發佈報告反駁了上述利空觀點，他們認為，目前並非傳統周期頂部，而是「AI驅動的結構性供需失衡」， 內存成為AI發展的核心瓶頸，行業景氣的持續性被嚴重低估。

瑞穗銀行表示：「這種拋售每隔幾個月就會發生一次……這並非見頂的信號，也不是拋售的理由。實際上，逢低買入反而能賺錢。」

• 特斯拉官網披露：賣方分析師預期Q1交付量約36.56萬輛，環比降12.6%

特斯拉官網披露公司匯總的最新賣方分析師對於交付量的共識預測，這是繼去年12月以來第二次披露此類數據。綜合23家機構估計，特斯拉2026年Q1的交付量約為36.56萬輛，同比增長8.6%，環比則下降12.6%。對於2026年全年，機構估計交付量約為169萬輛，低於去年12月時預測的175萬輛，但仍略高於2025年的164萬輛。

值得注意的是，23家機構名單有所變動。長期狂吹科技股和特斯拉的Wedbush和奧本海默被移出名單，而摩根大通、美國銀行、瑞穗金融集團等5家機構新納入名單。

• 馬斯克：Grok Imagine下周有重大發布

馬斯克在社交平臺X上表示，Grok Imagine下周將有重大發布。

• 美巨型科技股掀上市潮：SpaceX最快本周申請IPO，Anthropic與OpenAI緊隨其后

多隻美國巨型科技企業部署上市。最新消息顯示，Claude開發商Anthropic據報最快今年10月IPO，與競爭對ChatGPT開發商OpenAI正面較量。美國科技網站The Information此前稱，Anthropic擬集資約600億美元。Anthropic於2月完成一筆300億美元的融資交易，投后估值達3800億美元。OpenAI最快在第四季完成IPO，該公司也於2月完成新一輪融資1100億美元，估值達7300億美元。

• 打破慣例，馬斯克據稱擬將30%的SpaceX新股分配給散户

馬斯克正在討論將高達30%的SpaceX新股分配給個人投資者，依靠他的狂熱粉絲羣體在上市后幫助穩定股價。在美股IPO慣例中，上市公司通常只會把5%至10%的股票分配給沒有禁售限制的散户。按照此前爆料，SpaceX上市的募資規模可能達到700-750億美元，目標估值1.75萬億美元。而此前的全球IPO融資紀錄是沙特阿美2019年在本土市場創下的290億美元。

• 搶先入場！美資管公司申請推出2倍做多SpaceX和Anthropic的ETF

據監管文件顯示，美國資管公司REX Shares和Tuttle Capital Management計劃推出與SpaceX和人工智能公司Anthropic尚未發行的公開交易普通股掛鉤的2倍槓桿交易所交易基金（ETF），試圖儘早搭上今年美股最受歡迎的兩宗首次公開募股（IPO）「順風車」。

• Q1業績超預期指引，遊戲引擎巨頭Unity $U 盤前漲超11%

根據2026年3月27日公佈的最新數據，Unity在26年第一季度的財務表現強勁。營收超預期：預計營收為5.05億至5.08億美元，高於此前4.8億至4.9億美元的業績指引。盈利能力提升：調整后的EBITDA（税息折舊及攤銷前利潤）預計為 1.3億至1.35億美元，遠超此前1.05億至1.1億美元的指引，同比增長約58%。

• 諾和諾德盤前一度漲超2%，「周製劑」胰島素在美獲批上市

諾和諾德宣佈，美國食品藥品監督管理局(FDA)正式批准其Awiqli®(依柯胰島素注射液:700單位/毫升)上市。該藥物主要作為飲食和運動的輔助手段，旨在幫助改善成人2型糖尿病患者的血糖控制。該注射液獲批上升后將把每周多達七次的常規基礎胰島素注射大幅縮減至僅需一次，為患者提供了一種革命性的替代方案。

• 伊朗革命衞隊：霍爾木茲海峽已關閉

據伊朗媒體：伊朗革命衞隊表示，霍爾木茲海峽已關閉，任何經該航道的通行都將面臨「嚴厲措施」。禁止所有「往返於美以敵對盟友及支持者港口」的船舶通過任何航道或前往任何目的地。此前據伊朗媒體報道，三艘不同國籍的集裝箱船在伊朗海軍的警告后，已被迫從霍爾木茲海峽折返。

消息公佈后，美股三大期指、金銀、加密貨幣應聲走低，國際油價重拾升勢。截至發稿，比特幣、以太坊均跌超3%，納指期貨跌超0.6%，現貨黃金漲幅收窄至不足1%，美、布油期貨漲超2%。

相關標的： $USO 、 $UCO 、 $GLL 、 $ZSL 、 $IAU 、 $SLV 

• 預測"特朗普何時結束戰爭"？巴克萊點出這五大關鍵點

巴克萊資本（Barclays Capital）最新研報警告：戰爭何時結束，將直接決定原油價格是迴歸基準情景的85美元/桶，還是突破110美元/桶。對投資者而言，軍事目標進度、國會資金博弈、美軍傷亡數字、汽油零售價格、特朗普個人判斷五大關鍵催化因素，是當前能源市場定價關鍵變量。

• 納指確認進入回調，戰爭導致的市場疲態仍在持續

周四，美股大幅下跌，納斯達克綜合指數下跌超過2%，較去年10月29日的高點下跌了近11%，進入回調區間，當天納指和標普500指數也創下1月20日以來的最大單日跌幅。截至發稿，美股期貨小幅走低。特朗普表示，鑑於伊朗政府的請求，他將暫時停止對伊朗能源設施的攻擊至4月6日。

卡森集團首席市場策略師瑞安·德特里克表示：「這場戰爭確實讓投資者的心理受到了極大的打擊。納指的這一變動進一步證實了我們此前所看到的全面疲軟態勢仍在持續。」

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• 商務部：對美國破壞全球產供鏈相關做法和措施發起貿易壁壘調查

商務部公告，商務部獲得的初步證據和信息顯示，美國在貿易相關領域實施了大量嚴重破壞全球產供鏈的做法和措施，包括但不限於：限制或禁止中國產品進入美國市場、限制或禁止高新技術產品對華出口，以及限制或禁止關鍵領域雙向投資等。上述做法和措施可能嚴重損害中國企業的貿易利益，其中部分措施涉嫌違反世貿組織規則等中美兩國共同締結或參加的經濟貿易條約或協定。商務部決定自2026年3月27日起對美國相關做法和措施啟動貿易壁壘調查。被調查措施為：美國在貿易相關領域實施的破壞全球產供鏈的做法和措施。

• 麥格理警告：若伊朗戰爭持續到6月，油價或衝上200美元！

麥格理集團有限公司表示，如果伊朗戰爭拖延至6月份且霍爾木茲海峽持續關閉，油價可能觸及每桶200美元的歷史新高。該機構包括維卡斯·德維迪在內的分析師在一份報告中指出，若衝突延續至第二季度，將導致經通脹調整后的實際價格創歷史新高，這一情景發生的概率為40%。他們同時提出另一種概率為60%的預測，認為戰爭可能在本月底結束。

• 市場已準備最壞情況？交易員開始對衝美聯儲兩周內「緊急加息」！

據彭博報道，在追蹤美聯儲政策的期權市場中，目前已經出現了與擔保隔夜融資利率（SOFR）掛鉤的押注需求。這些交易的邏輯指向美聯儲最快在兩周內加息，如果債券市場在4月29日政策會議前大幅增加加息押注，這些頭寸將獲得豐厚回報。

• 巴克萊：維持ARM Holdings(ARM)"超配"評級，目標價從165美元升至200美元
• Bernstein：維持阿斯麥(ASML)"跑贏大市"評級，目標價從1911美元升至1971美元
• 傑富瑞：首予摩根大通(JPM)"持有"評級，目標價310美元
• Susquehanna：維持阿里巴巴(BABA)"積極"評級，目標價從190美元降至170美元
• 高盛：維持傑富瑞(JEF)"買入"評級，目標價從54美元降至47美元

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英偉達 ：隔夜跌4.16%，當日期權成交總量達242.26萬張，環比前一日降低0.02倍，其中看跌期權佔比41.1%，看漲期權佔比58.9%。期權鏈：英偉達 NVDA 期權鏈

其中一看漲期權（NVDA_260327_C_175.0）交易量達13.87萬張，該合約行權價為175.0美元，行權日在2026-03-27，該張期權跌92.73%。

• 美國聯邦法官已裁定批准一項投資者集體訴訟，原告指控科技巨頭英偉達及其CEO黃仁勛，在2017至2018年間隱瞞了公司遊戲顯卡收入對加密貨幣挖礦相關銷售的依賴程度。加州聯邦法院法官小海伍德-S-吉利厄姆於當地時間周三發佈裁定，英偉達未能證明其有關加密貨幣挖礦收入的表述對公司股價未產生任何影響。

特斯拉 ：隔夜跌3.59%，當日期權成交總量達203.89萬張，環比前一日降低0.22倍，其中看跌期權佔比44.9%，看漲期權佔比55.1%。期權鏈：特斯拉 TSLA 期權鏈

其中一看漲期權（TSLA_260402_C_680.0）交易量達10.01萬張，未平倉數180張，Vol/OI 高達 556，該合約行權價為680.0美元，行權日在2026-04-02，該張期權跌50.0%。

• 特斯拉周四再度發佈「賣方分析師預期匯編」，悄悄調低市場對今年電動車銷量回升的期待。這也是特斯拉有史以來發布的第二份「分析師預期匯編」。去年12月底，特斯拉在公佈四季度和全年交付數據前，首度編制了一份低於市場整體預期（44.09萬）的精選數據（42.28萬），而最終的數據甚至還低於特斯拉匯編的預期（41.82萬）。

·Meta 隔夜跌7.96%，當日期權成交總量達162.97萬張，環比前一日放量2.42倍，較90日均量放大3.11倍，其中看跌期權佔比35.9%，看漲期權佔比64.1%。期權鏈：Meta META 期權鏈

meta多張看跌期權大漲10倍以上，當日成交量最大的期權為一看漲期權（META_260327_C_580.0）交易量達3.03萬張，未平倉數859張，該合約行權價為580.0美元，行權日在2026-03-27，該張期權跌99.17%。

• Meta大跌與前一天美國法院判決公司（和谷歌旗下Youtube）需要向一名自幼對社交媒體成癮的20歲女性支付300萬美元賠償有關。此案以及后續的審理，可能會對社交媒體平臺的運營方式形成重大影響。

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經濟事件和數據

• 美國3月密歇根大學消費者信心指數終值 | 22：00
• 美國3月一年期通脹率預期終值 | 22：00
• 美聯儲副主席傑斐遜發表講話 | 次日7：00

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