海通國際：升頤海國際(01579)目標價至19.8港元 去年盈利超預期

智通財經APP獲悉，海通國際發佈研報稱，將頤海國際(01579)目標價由16.6港元上調至19.8港元。考慮公司B端與海外業務高增、關聯方業務觸底復甦，維持「優於大市」評級。

頤海國際2025年盈利超預期，全年實現營業收入66.1億元人民幣(下同)，同比增長1.1%; 淨利潤8.5億元，同比增長15.5%。去年下半年收入36.9億元，同比增長2%; 淨利潤5.5億元，同比增長22.9%，業績按季顯著改善，基本符合市場預期。2025年每股盈利為0.88元，與該行此前預測基本一致。

海通國際預計2026-2028年總營收分別為70億、76.2億及82.1億元，淨利潤分別為10.1億、11.2億及12.2億元，對應2026至28年各年每股盈利為0.97元、1.08元及1.18元，與該行此前2026年預測一致，2027年前預測值為1.13元。