大行評級丨花旗：下調中海物業目標價至5.2港元，維持「買入」評級

花旗發表報告指，中海物業十五五規劃下的1345策略，着眼於從內部營運到外部擴張的全方位提升，以推動可持續的長期增長與價值創造。公司將深入滲透關鍵領域及戰略城市，目標在學校、醫院及城市空間等板塊躋身前三，並計劃在覈心40個城市提升市場份額，以實現密度驅動的效率升級。該行認為，集團業務組合重塑有望在2026至2028年實現利潤率維持穩定，從而支持該行預測約5%的盈利複合年增長率。由於公司現金生成能力強勁，以及派息比率意外上調6個百分點至42%，維持「買入」評級，目標價由6.65港元降至5.2港元。