賣保險竟成「業績黑馬」？去年有銀行個險代理收入猛增超五成，今年銀保渠道仍將狂飆

近日銀行陸續公佈的2025年財報顯示，去年銀行代銷保險賺了不少。

截至2025年末，中信銀行代銷保險業務規模245.72億元，同比增長24.69%。

平安銀行代理個人保險保費規模同比增長35.3%。該行披露，去年財富管理手續費收入50.61億元，同比增長15.8%；其中，代理個人保險收入12.92億元，同比增長53.3%。

來自保險公司的數據，透露出銀行對頭部保險機構的偏愛。中國人壽去年銀保渠道總保費達1108.74億元，突破千億元大關，同比增長45.5%，新單保費達585.06億元，同比增長95.7%。

從多家銀行、保險機構年報中不難發現，隨着更多的分紅險被搬上銀行貨架，分紅險在銀保渠道的銷量非常可觀。

業內人士在受訪時預計，在市場利率下行、居民續存需求驅動下，2026年銀保增速有望持續。

中國人壽年報披露的數據顯示，去年銀保渠道落實「報行合一」政策，推動渠道控本增效，實現保費規模、新業務價值大幅提升。銀保核心指標顯示，總保費達1108.74億元，突破千億元大關，同比增長45.5%；新單保費達585.06億元，同比增長95.7%。首年期交保費達264.78億元，同比增長41.0%；續期保費達523.68億元，同比增長13.1%。

在與渠道合作方面，去年合作銀行數量超百家，新單出單網點達7.7萬個，同比增長25.9% ，其中星級網點數量同比增長49.1%。此外，銀保渠道客户經理達2.0萬人，人均產能同比增長53.7%。

銀保渠道也成為拉動陽光人壽增長的主要動力。2025年，陽光人壽銀保渠道保費收入674.6億元，同比增長34.8%，其中新單保費340.9億元，同比大增69.0%，活動人均產能14.8 萬元，持續保持高位產能水平。

相較之下，陽光人壽個險渠道保費收入259.76億元，同比增長13.6%，其中新單保費60.46億元，同比下降7.6%。

外資險企方面，2025年，友邦保險在中國內地市場全年新業務價值增長2%至12.4億美元。其中，代理人佔新業務價值的85%，新業務價值剩余的15%貢獻來自銀行保險。

友邦保險表示，在這一增長勢頭下，2026年前兩個月新業務價值同比增長超過20%。

個險和銀保是壽險銷售的兩大主要渠道，2018年開始，個險進入深度調整期，保險公司為緩解業務壓力重新發力銀保渠道，補充規模保費。2020年開始，增額終身壽險熱銷驅動銀保渠道期繳保費增長，且其價值率比躉交產品高，大型險企加大銀保渠道發展力度。隨着2023年8月銀保渠道報行合一開始推行，費用成本大幅下降驅動價值率大幅提升，疊加「1+3」網點限制的放開，頭部公司紛紛大力開拓銀保渠道，銀保渠道頭部市場佔有率不斷提升。

值得一提的是，多家險企提及以分紅險為代表的浮動收益型產品銷量提升。中國人壽數據顯示，分紅險新單保費佔比同比提升約15個百分點。陽光人壽數據顯示，去年新單期繳保費中浮動收益型產品佔比32.2%。

分紅險也豐富了銀行產品貨架。平安銀行表示，去年公司順應市場引入多款分紅險、高端醫療險產品，持續提升保險產品貨架豐富度。中信銀行表示，2025年持續豐富代銷保險產品類型，深化分層分類經營，聯動優質合作保險公司構建覆蓋健康、養老、傳承等需求的保障產品體系，通過場景化活動與專業服務，提升業務價值並保持結構健康。

在業內看來，銀行發力代銷保險業務的背后，是面臨息差持續收窄的現狀，而保險代銷能有效增厚中間業務收入，成為重要的利潤增長點。

以平安銀行為例，2025年淨息差1.78%，同比下降了0.09個百分點；中信銀行淨息差1.63%，同比下降了0.14個百分點。

有跡象顯示，今年分紅險有望在銀行貨架上佔穩「C位」。日前，每經記者走訪了多家銀行網點發現，機構加大分紅險推廣力度，預定利率1.75%的分紅險成為當下銀保渠道的主流產品。

中信銀行在年報中表示，2026年財富管理業務加快釋放產能，搶抓資本市場、分紅保險等結構性機會，為客户提供特色化、專業化的資產配置方案。

北京工商大學中國保險研究院副祕書長宋佔軍對《每日經濟新聞》記者表示，目前人身保險產品預定利率相對於銀行定期存款利率仍然具有優勢，所以2026年銀保渠道仍將保持快速發展態勢。

國金證券研報顯示，理財經理銷售保險產品主要看重客户收益和保險公司品牌，其次是銷售費用、附加增值服務等。結合當前現狀看，投資能力強的險企能在前端銷售時演示更高的演示利率（即客户收益），分紅險銷售優勢更強。

「未來以分紅保險為主的浮動收益型產品，不同於近年來銀保渠道主推的保單利益清晰的增額終身壽險，對銀保渠道銷售人員的產品説明、客户服務提出更高要求。」宋佔軍強調，2026年銀保渠道應更加重視潛在的銷售誤導風險。

封面圖片來源：每經媒資庫