存貸款增速拉滿！重慶銀行對公狂飆，零售萎縮系不良大增

近日，「首破萬億級」規模大關的重慶銀行發佈了2025年業績，總體看是比較搶眼的，也是該行董事長楊秀明執掌2年來不斷發力的一次「重大裂變」。

2025年，重慶銀行實現營收151.13億元，同比增長10.48%；淨利潤61.05億元，同比增長10.58%；歸母淨利潤56.54億元，同比增長10.49%。該銀行去年營利取得「兩位數」雙增實屬不易，前一次還是在2019年。

從收入結構看，重慶銀行去年利息淨收入124.59億元，同比增幅22.44%，高於總營收增速近12個百分點，佔總營收的比重也同比上升8.05個百分點至82.44%。

這一方面能看出重慶銀行去年更加夯實了創造營收的傳統「基本盤」，從另一方面看，過於依賴利息淨收入這個核心支柱。

去年，重慶銀行生息資產平均余額8950億元，平均收益率較上年下滑了27個基點至3.53%，其中客户貸款及墊款4940.88億元，平均收益率同比僅下降12個基點至4.27%，涉及75.7%的公司貸款或85.5%的中長期貸款。

去年，重慶銀行計息負債平均余額8770.56億元，平均成本率較上年下降了40個基點至2.18%，其中客户存款余額5171.47億元，平均成本率較上年下降37個基點至2.22%。

也就是説，重慶銀行去年計息負債端的成本降幅要明顯大於資產端收益率的降幅。具體看，其去年產生較高收益率（年均收益率4.5%）的近76%生息資產是對公貸款，產生較高收益率（年均收益率4.52%）的85.5%生息資產是中長期貸款，導致淨利差同比上升13個基點至1.35%，淨息差同比上升4個基點至1.39%，從而支撐了利息淨收入的高增速。

相較於此，重慶銀行去年中間業務收入就顯得比較慘淡，比如手續費及佣金淨收入同比下滑32.66%至5.98億元。此外，其他非利息收入（公允價值變動損益、投資收益）合計19.28億元，同比下滑21.95%。

截至2025年底，重慶銀行總資產額約1.034萬億元，較上年底新增1770.84億元，增幅20.67%且創近10年新高；客户存款總額5657.04億元，較上年底增幅19.32%；客户貸款及墊款總額5312.85億元，較上年底增幅20.58%。

依此看，重慶銀行總資產規模及存貸款增速均已經「拉滿」，進入了「快車道」，欲「彎道超車」勢頭兇猛。

從貸款結構看，重慶銀行涉及公司貸款總額4098.67億元，較上年底新增接近970億元，增幅30.95%，佔總貸款的比重上升6.04個百分點至77.46%，而零售貸款總額僅有967億元，較上年底還有所縮減。

另從公司貸款結構看，重慶銀行該期末中長期貸款規模佔比較上年底上升1.85個百分點至93.07%，達到了3814.56億元。從貸款行業看，租賃和商服行業去年新增貸款391億元，佔比27.17%，而水利、環境和公共設施管理行業去年新增貸款220億元，佔比19.05%，兩者合計新增貸款611億元，成為去年增量貸款的絕對主力，這兩塊背后牽涉當地市政城投等平臺公司貸款有莫大的關係。

在萎縮的零售貸款中，較上年底唯一遞增的是「個人消費貸及其他」，達到397億元，佔零售貸款總規模的41.11%。

這可以看出，重慶銀行當前重點是大力發展對公業務，相關貸款業務一路狂飆，而零售貸款受制於不良率持續上升而有意壓降。

從資產質量上看，重慶銀行該期末不良貸款余額60.33億元，較上年底增加5.7億元。其中，對公不良規模29.07億元，去年新增0.86億元；零售不良31.27億元，去年明顯大增4.85億元。

在總貸款超20%增速之下，重慶銀行該期末不良貸款率較上年底被稀釋下降了0.11個百分點至1.14%。其中，對公不良率較上年底下降0.19個百分點至0.7%。